神马文学网业内内部信息交流（3.18）
来源：百度文库 编辑：神马文学网 时间：2024/04/28 15:04:15
业内内部信息交流（3.18）
(2010-03-18 09:03:20)据业内信息，歌华有线（600037）持有200万股的数码视讯拟19日上会，据测算，公司此次投资收益合计增厚EPS0.08元。
重要等级：★★★★☆
【投资建议】公司于2007 年投资2700 万元参股的北京数码视讯科技股份有限公司，持股200 万股，持股比例为2.38%。数码视讯主要产品包括数字电视条件接收系统（CA 系统）、数字电视前端设备等，07、08、09 年的收入分别约为2.0 亿、2.1 亿及2.9 亿元，净利润分别为7275 万、8467 万及9813 万元；若IPO 成功，则全面摊薄EPS分别为0.65、0.76 及0.88 元；若数码视讯IPO 成功，以09 年EPS 0.88 元、PE 40X 计算，股价为35.2元。以这个价格计算，歌华有线资本公积金将增加4340万元或每股净资产增厚0.04元，建议投资者适当关注！
从有关渠道获悉，诺基亚最近在削减供应商数量，但歌尔声学（002241）作为诺基亚战略供应商，若不是削减对象将受益，预计公司提供给诺基亚配套的项目3月份开始出货。此外，公司3D眼镜业务值得关注。
重要等级：★★★☆☆
【投资建议】公司坚持不为山寨本、山寨机供货，客户以世界知名企业为主，当前主要客户为三星、LG、缤特力、星电等。09 年公司开始为诺基亚提供数字麦克风，由于公司始终坚持大客户策略，与诺基亚的合作将进一步巩固，成为诺基亚削减对象可能性不大。此外，公司与三星的合作也不断深入，不仅为三星提供微型驻极体麦克风、微型扬声器/受话器和蓝牙耳机等电声产品，还积极寻求在液晶电视的LED 背光封装、3D 眼镜方面的合作；建议投资者积极关注！
尽管龙溪股份（600592）之前对中航投资进行定向增发的方案中止了，但随即公布的《关于特种轴承技改项目可行性研究报告的议案》却加强了与中航进一步合作的预期，后期应对此予以密切跟踪。
重要等级：★★★☆☆
【投资建议】公司曾公告对中航投资控股有限公司非公开定向增发3000 万股，增发价格在8 元左右，增发后股权比例在9%左右，但随后公司终止了该方案，随即股东大会通过了特种关节轴承技改项目。特种轴承主要应用于新能源、航空航天军工、铁路机车及轨道交通等领域，未来市场空间巨大。中航投资控股有限公司是中国航空工业集团公司资子公司，是首家进入世界500强企业的中国军工企业集团。由于军工是特种轴承主要应用领域之一，公司通过特种轴承技改项目预示着与中航投资的合作继续推荐，建议投资者适当关注！
宗申动力（001696）集区域经济、行业整合、新能源动力、排放法规提升等多重概念于一身，而国内农机动力需求有望成为公司未来增长的新动力。预计09-11年的EPS分别为0.63、0.77和0.94元，对应动态PE分别为32、26和21倍，基于成长性，首次给予增持评级，目标价24元。
重要等级：★★★★☆
【投资建议】公司是重庆的一家上市公司，也是整合预期较强的企业，集团董事长左宗申先生拟通过宗申集团为平台对重庆民营摩托车企业进行重组整合，实现研发技术、市场资源等方面的战略合作；公司有望通过集团集中行业优质资产，为公司未来的发展奠定良好基础。此外，今年7月将严格实施的摩托车国三标准将加速行业的整合；同时公司目前正积极筹划新能源项目，电动动力战略雏形已经显现，建议投资者积极关注！
据悉，央视“315”晚会曝光了SP通用手机内置渠道非法敛财的做法，若中移动对SP的手机内置渠道进行清理，对北纬通信（002148）的影响较大：公司内置渠道的手机每年出货量超过200万台。另据悉，公司的股权激励方案很可能在近期推出。
重要等级：★★★☆☆
【投资建议】09年公司营业收入的增长完全来自于新开展的手机游戏业务，该业务月均收入已经达到300万元，全年实现了1050%的高增长。中移动对SP的手机内置渠道的清理有利于行业的健康发展，对北纬通信这类有十余年移动增值业务提高商来讲是一大利好，建议投资者逢低关注！
西北化工：澄清停产5个月的报道
西北化工17日公告，有报道称公司利润下降主要是部分车间因技改和环保治理，全年停产5个月所致。公司称此报道表述错误，公司2009年净利润同比下降51%，是因2009年公司没有天津环球高新技术投资有限公司45%股权获得的非经常性收益2827.6万元。公司2009年全年经营稳中有升，不存在“全年停产5个月”事项。
国金证券澄清：涌金系无意转让控股权
尽管券商股是昨日股指转危为安的主要功臣，但国金证券昨日的走势却是明显弱于同行们，并以1.09%的跌幅位列板块跌幅榜的首位。究其原因，却是某媒体日前刊发的一则有关国金证券人事地震、涌金系欲转让控股权的报道。针对上述报道，国金证券今日特意刊登澄清公告称，近日有媒体发表文章，传言国金证券控股股东及实际控制人将要转让控股权。经书面函证，公司控股股东及实际控制人回函明确表示，截至目前，其没有转让控股权的意向，且在3个月内不会筹划转让控股权事宜。尽管上述澄清公告消除了涌金系在短期内撤出的可能性，但公告中所说的“人员稳定”一词却显然难以得到市场人士的认同。春节以后，以国金证券研究所的金牌分析师龚云华和周涛为代表的多位分析师将跳槽齐鲁证券研究所的说法就一直在市场流传，龚云华和周涛将分别出任齐鲁证券研究所所长和副所长的职务。上述消息昨日也得到了国金证券一位知情人士的证实。尽管国金证券经纪业务在市场所占份额并不高，但其研究所却在《新财富》排行榜中位居前列，成为市场中不可忽视的一股研究力量，而传闻中将跳槽的龚云华、周涛等人正是国金证券研究实力快速上升的代表人物。同样也正是其较强的市场号召力，使得此次跳槽事件引发了媒体的高度关注，并进而引发对涌金系或将撤离的猜测。不过上述国金证券人士表示，目前公司已经形成了较有体系的研究员培养机制，上述分析师的出走也是为了个人自身更好的发展着想，尽管会有所影响，但对公司整体研究实力的影响不会很大。
海南椰岛 木薯乙醇生产有望获批
今年以来，具有多重概念的海南椰岛受到了市场的持续追捧。宝安系不断增持、海南国际旅游岛建设等利好推动了前期公司股价强势上扬，昨日（3月16日），海南椰岛结束调整，再度强势涨停。国金证券的谢刚告诉《每日经济新闻》记者，目前海南椰岛最大的概念就是公司有望率先获得木薯乙醇生产牌照和财政部的补贴批文。关于国内木薯乙醇的发展，《可再生能源发展“十一五”规划》提出在广西、重庆、四川、海南等地进行木薯、甘薯的规模化种植和生物燃料乙醇生产试点。谢刚预计，封闭区域的选择可能在海南、广西等地区，因此海南椰岛有望率先获得木薯乙醇生产牌照和财政部的补贴批文。2008年7月，海南椰岛董事会审议通过了《关于实施“10万吨燃料乙醇项目”的决议》，公司计划与中石化合作投建木薯乙醇生产项目，公司占60%的权益，未来乙醇项目的销售将通过中石化(600028)的渠道。该项目自2008年6月起就已上报发改委。海南椰岛燃料乙醇办公室工作人员告诉《每日经济新闻》记者，如果审批工作的进展顺利，估计1期10万吨产能在今年底完成，2011年将达产。实际上为了保障该项目原料供应充足，海南椰岛此前已经在老挝沙湾拿吉省，共4498公顷的开发区域进行木薯种植加工，连带公司所在县城周围土地，海南椰岛能掌握近14万亩土地，年产60万吨鲜木薯原料。市场人士认为，由于海南本土木薯供应占据了较大的量，这也意味着公司日后乙醇生产燃料具有相当大成本优势。就目前项目审批工作进展情况，公司证券办人士告诉记者，该项目的审批进展非常的顺利，目前木薯乙醇项目已通过了发改委审核，正在报财政部会签。该人士表示，本次财政部会签可能与乙醇财政补贴有关，因此只要财政部会签工作完成，木薯乙醇生产牌照很可能与财政补贴的批文一同下发。某券商分析师表示，只要国际油价保持在60美元/桶，从事木薯乙醇加工的公司表现就可能超越大盘，并获得超额收益。对海南椰岛而言，如果能顺利拿到乙醇项目生产牌照，除了能享受财政补贴外，还将获得持续盈利空间。另外，按照目前木薯市场价格，预估海南椰岛10万吨乙醇项目对业绩贡献约为0.642元。
浙江震元：涨停引发重组猜测
“公司目前正在向大股东了解情况，到底会不会涉及到市场传闻中的一些内容，我们也在等消息。”昨日开盘即被巨量资金推上涨停板的浙江震元(000705)，面对记者的提问，其证券部工作人员做出了上述回答。市场传闻称，“浙江震元(000705)目前的大股东注入旅游资产有新进展，其第一大股东震元集团变更为绍兴旅游集团，重组方案已经绍兴市高层通过。”据公开资料显示，浙江震元目前主营业务为医药工业与商业。其控股子公司浙江震元制药有限公司是从事药品生产的国家重点高新技术企业，主要产品有制霉素、罗红霉素、阿齐霉素、硫酸奈替米星、氯诺昔康等原料药及制剂。而该公司的另一家控股子公司浙江震元医药连锁有限公司，是从事医药商品零售的连锁企业，现有连锁药店66家。而公司所拥有的位于绍兴市的解放北路浙江“震元堂”总店，这是一家已有250年历史的老字号药店，被国内贸易部认定为“中华老字号”，“震元”品牌荣获第二届“亚洲品牌奖”。而面对昨日公司股票的强势涨停，其证券部的一位工作人员表示：“也不太清楚原因。”当记者提及市场有关公司资产重组的传闻时，该工作人员表示：“公司目前正在向大股东了解情况，到底会不会涉及到市场传闻中的一些内容，我们也在等消息。我们今天（3月16日）上午向大股东发去了问询函，不过现在还没有收到回复。如果今天大股东不回复的话，那么公司明天（3月17日）就先停牌，等到大股东对我们的问询回复后，再复牌。”据悉，早在2009年7月9日，浙江震元就公告称：“经绍兴市委、市政府研究决定，拟将绍兴震元集团国有资本投资有限公司（公司控股股东）与相关国有资产整合共同组建绍兴市旅游集团公司。”并称“公司最近三个月内无重大资产重组计划。未来三个月公司不排除在资本市场再融资的可能。”如今公司承诺的三个月内无重大资产重组的时限早已过期，那么昨日浙江震元的强势涨停，是不是意味着嗅觉敏感的资金已经开始大胆抢筹了呢？不过，从昨日深交所的公开信息披露上观察，却并未出现机构投资者的身影。据深交所披露，昨日浙江震元成交量为732万股，成交金额为8751万元，在昨日买卖榜前五席中现身的皆为游资席位，如安信证券北京远大路营业部、方正证券广州小北路营业部等。不过值得一提的是，昨日现身是浙江震元卖出榜前五席的游资，有四席为上海本地营业部，有一席为绍兴当地营业部。为什么在浙江震元涨停当日，会出现绍兴当地资金大举出逃的迹象呢？分析人士表示，原因或许有两方面：“一是不看好此传闻的真实性，因此借昨日涨停获利出货，二是对于传闻中将注入的旅游资产不看好，选择用脚投票。”从公开信息上看，浙江震元的主营业务并不突出，在医药类上市公司中的排名较后。不过围绕在该公司上的重组传闻，却自2007年便已有之。2005年底至2006年4月，远东化纤携绍兴天山印染，利用多个个人账户和法人账户大量买进浙江震元股票，有意通过二级市场举牌的方式，借壳浙江震元。尽管在绍兴市国资委通过修改上市公司章程设立了多个反收购条款的帮助下，远东化纤收购以失败告终，不过，浙江震元这块优质的壳资源，依然吸引着多个资本力量的关注，而绍兴旅游集团显然是其中之一。在记者的采访中，一位与浙江震元有过密切接触的券商行业人士讲到，绍兴市当地政府确实在操作浙江震元的重组工作，而且注入绍兴旅游集团的传闻较为可信。因为早在2009年7月，当地市委、市府召开的全市旅游发展大会上就已经明确提出：“要鼓励旅游企业通过联合、兼并、重组、收购等方式，推进规模化发展，争取到2012年，全市培育5家资产10亿元以上的大型旅游集团，并力争有旅游企业上市。”而今浙江震元被绍兴旅游集团借壳的传闻，或将是当地政府推进的旅游企业上市的第一步。不过，浙江震元上述证券部工作人员对记者表示：“公司目前专注医药领域，在公司的层面，并没有重组的计划。不过大股东是否有重组公司的意向，目前并不太清楚。”而对于传闻中公司后市将注入的旅游资产是否将提升公司估值的问题，该工作人员称：“目前还不知道到底会注入哪方面的资产，因此一切都还不好说。”而当记者追问“上市公司目前对于重组传闻真实度的不确定性，是否意味着该传闻有可能变成现实”的问题时，上述工作人员表示：“如果大股东有对我们的问询函进行回复，我们将以公告形式告之投资者。”浙江震元昨日收于11.99元，而对于该股重组传闻的最新动态，本报将继续予以关注。
据传,某券商发布海南椰岛（600238）研究报告：积极整合，谋求高成长。预测2010 年-2012 年的 EPS 分别为 1.01 元、0.64 元和 1.27 元，六个月目标价为 26 元。维持“增持”评级
据传,某券商发布安琪酵母（600298）研究报告：新年迎来开门红，利润提升手段多。维持10-11 年摊薄后1.09 元和1.40 元的预测。目标价35-40 元。维持“强烈推荐”评级
据传,某券商知名研究员发布地产行业报告，给予中性评级，短期个股继续重点推荐阳光股份、中天城投和京投银泰
据传,某券商发布浙江龙盛（600352）年报点评，预计10-11 年EPS 为0.70 元、0.89 元，目标价14 元
据传,某券商发布武钢股份研报“反映成本上涨预期，确认钢价上升趋势”，上调10、11业绩为0.42、0.55 元，维持“增持”评级
据传,某券商宗申动力（001696）调研报告，认为农村需求驱动三轮摩托增长。预期公司09/10/11 年每股收益分别为0.63 /0.77/0.94 元。根据公司成长性，给予2010 年25 倍估值；考虑到公司具有区域经济、行业整合、新能源动力、排放法规提升、农机下乡等多重概念，给予公司24 元目标价，“增持”评级
据传：久立特材(002318)：公司核级与超超临界管将逐步实现进口替代，获工信部政策支持，其中核电用特种不锈钢进口替代规模将达到182亿，而超超临界机组专用不锈钢管市场容量可达451亿，低碳背景下，多家基金列入配置计划。
据传：漫步者(002351)：公司近期将进行产品提价。昨天中信证券出报告推荐，首次买入评级，目标价格45元，下午将召开电话会议向机构推介。近日招商证券将出报告推荐，首次强烈推荐评级，目标价格44元，还将组织机构调研。目前在研究年报高送转事宜。
据传：海虹控股(000503)：相关人士透露，中国最大游戏商盛大将联合０００５０３收购韩国人持有联众的５０％，打造中国最大休闲网络游戏公司。目前盛大已经谈好了。
据传：斯 米 克(002162)：近期大股东拟注入资产。有研究员建议重点关注建材下乡和上海世博的主题性投资机会。
据传：风华高科(000636)：广晟集团会将旗下的电子信息相关资产广东粤晶逐步注入上市公司。
据传：海特高新(002023)：即将签约直升机旋翼制造，填补国内空白。
据传：st 锦 化(000818)：铁法煤矿重组借壳，近期停牌公告。
据传：南 京 港(002040)：中外运长航集团即将重组。
据传：云维股份(600725)：晚上公告10送9左右。
据传：祁 连 山(600720)：3月底公告10送8。
据传：凌云股份(600480)：下周公告10送10。
地产再融资有开闸迹象
经与上市公司沟通了解到，ST东源的重组可能本周上报证监会副主席签字；华业地产和苏宁环球拿到国土资源部申请表格，要求填写相关资料。对此，有研究员分析，这意味着地产公司重组和再融资工作有明显的启动现象。
国网公司于3月18日进行第二次智能电表的招标
据悉，国家电网将于3月18日进行第二次智能电表的招标。
安泰科技：将受益于取向硅钢预期价格上渊
媒体报道，武钢取向硅钢的有望提价3000元／吨，涨幅超过15％。联合证券分析指出，武钢生产的取向硅钢主要用于配电变压器，目前10—35kv变压器的取向硅钢占成本的比重约为45％。如果取向硅钢价格上涨3，000元，那么取向硅钢的价格将至少达到2.2万元(含税价)，不含税价格将上涨16％，这将致使取向硅钢变压器的成本提高10％。取向硅钢变压器成本的提高，将使得非晶变压器与取向硅钢变压器的价格比在1.3以内。非晶变压器性价比的提升，对安泰科技(000969)非晶带材的销售非常有利。另外，公司在传统业务领域，也具有趣预期的可能。随着高速工具钢产能的释放，以及金刚石锯片需求的转暖，预计公司传统业务有望在2010年增长20％。总体来看，联合预计公司2010～2012年分别实现EPSO.65、0.85、1.06元，维持“增持”评级。
海大集团：国金证券维持买入评级
国金证券谢刚认为，海大集团(002311)的核心竞争力充分体现在：先进的技术研发水平、富有竞争力的产品、高效的原料采购体系、领跑行业的战略眼光这四个方面。预计09一12年公司09一12年EPS分别为0.700、0.940、1.229、1.482元。基于海大业绩成长性佳、核心竞争优势明显，公司上市后的估值水平一直相对新希望、正邦科技、天康生物有10—15％的溢价，横向比较后公司目标股价32.90—41.11元，对应35×10PE和33×11PE，维持买入评级。
张裕A：健康饮酒的代表中信证券维持买入评级
风凰光学：未来发展将而临新的空间
研究员认为，凤凰光学(600071)是我国光学行业最大型的光学仪器生产企业。随着中低端和镜头向大陆转移的迹象明显，公司的市场占有率有望从目前的1.3％进一步提升；
江西上饶地方发展规划中提出要建中国的光学基地，春节过后，凤凰集团召开会议确定三年强攻计划目标：销售收入突破30亿，主营业务收入每年递增25％左右。这意味着公司未来发展将面临新的空间。可能的资产重组将成为公司股价的催化剂。
金陵饭店：国金证券上调级至买入
国金证券毛峥嵘表示，金陵饭店(601007)09年业绩超预期增长，尽管短期来看，在盈利层面上公司缺少强有力的增长点，但随着未来两年新金陵饭店、天泉湖项目相继投入运营，公司的资产价值将得全面的展现。根据2009年公司整体运营效率提升，调整公司2010—2012年每股盈利预测至0.296元、0.335元和0.40元，目前动态市盈率处在旅游板块的低端。
鉴于世博会客源对周边城市分流的积极影响和市场对于天泉湖项目旅游资源项目全面启动可能形成的良好预期，上调公司投资评级至“买入”。
上海辅仁：宋河酒业有注入的可能
上海辅仁(600781)近期股价有所异动，从分析师所了解到的信息看，未来宋河酒业资产可能会注入，可予以密切跟踪。
洪涛股份：发展前景看好但当前估值不低
作为国内高端建筑装饰市场的新军，洪涛股份(002325)经营情况颇为引人关注，从研究员目前所获得资料看，公司在手订单有18亿，考虑到其在设计能力和公装品牌方面的优势，未来发展空间值得看好，预计2010—11年EPs为0.86元和1.4元。尽管当前静态估值不低，但依然建议积极关注。
龙溪股份：应密切跟踪与中航合作的进展情况
基于研究员所收集的资料看，尽管龙溪股份(600592)之前对中航投资进行定向增发的方案中止了，但随目p公布的《关于特种轴承技改项目可行性研究报告的议案》却加强了与中航进一步合作的预期，后期应对此予以密切跟踪。
汉王科技：2010年业绩超预期概率大
汉王科技(002362)上市以来的股价表现强劲，根据公司出货量计划，以及研究员对电纸书行业的判断，公司2010年业绩存在翻番可能，这将超出目前市场一致预期。
年报具备高送转潜力公司一览
通过对股本结构的测算，云维股份(600725)、诺普信(002215)、北纬通信(002148)、大华股份(002236)、山东黄金(600547)、川大智胜(002253)、红日药业(300026)和黔源电力(002039)年报具备高送转潜力。
海南海药：电子耳蜗业务增长空间巨大未来业绩可能超预期
在研究员看来，海南海药(000566)最大的亮点便是电子耳蜗业务，预计电子耳蜗产品2010年将上市，该产品的市场空间巨大，将成为新的利润增长点，未来业绩可能超预期。