业内内部信息交流（3.22）

(2010-03-22 09:55:21)
得润电子今年公司主要看DDR和CPU业务的情况，目前需要进一步跟踪公司DDR和CPU连接器的产能的进展情况，考虑到近期经营团队的变化情况，后期对此可持乐观态度。
重要等级：★★★☆☆
【投资建议】公司07年在青岛组建onlyone项目为国际连接器厂商开发CPU连接器；并且积极推进DDR项目，特别是DDR3连接器的研发。随着DDR、CPU连接器的研发和投产，同时受到国际知名连接器企业的认可，公司高端连接器将发力成为公司增长的亮点；建议投资着积极关注！
浦东建设（600284）09年年报业绩较快增长，2010年机场北通道BT项目产生收益。预计公司2010-2011年每股收益0.86元和0.95元。目前估值公司2010-2011年动态市盈率分别为15.9倍和14.1倍，公司估值有一定的吸引力，维持买入投资评级，6个月目标价16.34元。
重要等级：★★★☆☆
【投资建议】公司业绩快速增长得益于世博会配套工程进入冲刺阶段，目前公司机场北通道BT项目已经建成通车，其投资的回购收益将自10年起逐步体现，由此判断10年公司业绩同比大幅增长已成定局，建议投资者适当关注！
鲁泰（000726）2009年实现净利润5.7亿元，同比增长11.2%。业绩超预期5%，主要由于非经营性因素好于预期，包括套期保值，政府补助及有效税率等。因此小幅上调2010-2011年EPS至0.66和0.76元，维持审慎推荐评级。
重要等级：★★★★☆
【投资建议】公司10—11年继续增长主要来自两个方面：一、产品价格的回升和定单的回升；二、公司产能的提升。09年四月开始公司产品价格开始回升，今年一季度公司产品价格环比继续回升5%，同时公司产品定单已经排到了下半年；产能方面，1000万米高档大提花女装面料生产项目今年二季度投产，衬衣产能10年增加300万件。成本控制到位、产品价格回升、定单增加以及产能的提升必然带来公司业绩的增长，建议投资者积极关注！
天坛生物占据有利的行业地位，具有较大改善空间。在收购成本日益高涨的今天，公司因集团资源丰富而具有低成本扩张的先天条件。因此仍寄望公司管理和体制改善以推动业绩提升、以及中生集团并入国药集团之后，在资源整合方面有所实质推进。年内有望启动增发。考虑合并蓉生生物，预测10-11年EPS约0.49和0.55元。长期仍看好其作为生物制品龙头公司的发展及整合预期，股价经过大幅回调，逐步开始重新具有吸引力，维持“谨慎推荐”评级。
重要等级：★★★★☆
【投资建议】国药集团合并中国生物后，中国生物整体上市也提上日程，预计整体上市时间在当前再融资项目之后。公司再融资项目即收购成都蓉生及北生土地项目预计在4月底完成，此后中国生物将启动整体上市。中国生物08年净利润8个多亿，09年10亿以上，整体上市后市值400亿以上，而公司目前市值不到120亿，有较大的提升空间，建议投资着密切关注！
棱光实业2009年通过一系列资产处置转让，实现了非核心资产的剥离，未来将转入核心业务的投资和经营。上海国资整合的大局也为公司转型提供了外在条件，同时公司实际控制人国盛集团实力强劲，未来可能将公司作为整合平台，进行新材料和新能源项目整合。2010年的上海国有资产证券化率要达到40%的要求也给公司谋求整合提供了有利条件。按照当前所掌握的资料看，公司资产重组将实行“分步走”规划。首先，公司未来发展第一步为向大股东建材集团增发，购买上海玻璃钢研究院100%权益资产，此次定向增发方案已得到上海市国资委批复，待证监会批准后实施，预计年内完成。第二步为募集资金向玻钢院增资用于三期项目开发年产200套1.5MW风力叶片项目，及投资建设年产5700吨多轴向玻纤增强材料项目。这部分项目可能发生变化，因为目前三期项目已经投产，同时其账面现金已经达到4亿，公司可能的想法是通过现金收购一些项目。考虑玻璃钢研究院年内注入，预计2010年风电叶片销量达到500套，按照目前盈利测算，净利润可达到8000万元，增发后2010年EPS可达0.28元。尽管短期估值偏高，但依然建议关注玻璃钢研究院注入后进展带来的投资机会。
重要等级：★★★★☆
【投资建议】公司的看点在于能否积极转型成功，从“建材+多晶硅”到未来的“风力发电设备+多晶硅+建材”，并在新领域中取得竞争优势。公司目前已经与大股东建材集团签署资产购买协议，计划购买上海玻璃钢研究院100%股权，同时募集资金向玻璃钢院增资改扩建年产200套1.5mw风力叶片项目，及投资建设年产5700吨多轴向玻纤增强材料项目。上海玻璃钢研究院是国内最早研究风电叶片的院所之一，收购成功后公司在这一领域的竞争优势将大大增强，公司资产的盈利能力也将获得提升，建议投资着适当关注！
【上周A股市场盛传的10大传闻】
【疑问一：】中国中铁[5.75 0.17%]又获大额合同？
确认：中国中铁近日公告，中铁四局集团有限公司等10个公司下属子公司近日分别标得新建合肥铁路枢纽南环线工程等17个重大工程，标价合计约为人民币312.29亿元，约占公司中国会计准则下2008年营业收入的13.31%。其中，中国海外工程有限责任公司中标摩洛哥 BERRECHIDE-BENIMELLA高速公路第五标段KASBAT TADLA-BENIMELLAL段，中标价约为1.2亿美元。
【疑问二：】银座股份[26.57 -2.60%]斥资8.7亿青岛拿地？
确认：银座股份公告，公司已与青岛市国土资源和房屋管理局签订《成交确认书》，确认以楼面地价5900元/平方米，总价8.74亿元取得一宗国有建设用地使用权。公告介绍，该地块位于青岛市李沧区向阳路以北、枣园路以东、夏庄路以西、源头路以南，总面积约为2.69万平方米，住宅与商业用地面积各占一半，规划建筑面积为14.81万平方米。
【疑问三：】据说，三安光电[34.65 1.43%]拟定向增发投资芜湖光电？
确认：3月16日，公司披露定向增发预案，拟以55.77元的价格非公开发行股票，数量介于2000万至5300万股。公司表示，本次定向增发募集资金净额不超过29.8亿元，将全部用于安徽三安光电，实施芜湖光电产业化(一期)项目。该项目总投资66.62亿元，其中募集资金投资额不超过2.98亿元。
【疑问四：】天富热电[12.29 -0.65%]拟收购母公司资产？
确认：天富热电近日公告，公司拟以自有资金出资305.54万元，与母公司新疆天富电力有限责任公司关联交易，收购其所有的原天富实业公司维修中心大院作为公司储煤场。
【疑问五：】方大特钢[10.89 2.45%]放弃收购两矿企？
确认：方大特钢近日公告，放弃收购鞍山鞍南矿产品经销有限公司和沈阳兴江投资有限责任公司股权。而按辽宁方大集团[10.70 1.52%]承诺，将收购这两家公司股权并择机注入方大特钢。放弃收购这两家公司股权后，辽宁方大准备收购上述两家公司100%股权，并承诺在采矿许可证办理、矿区内居民搬迁等不确定因素消除后，将两公司股权通过收购或其他方式以市场公允的价格注入方大特钢。
【疑问六：】紫金矿业[8.33 1.59%]再投两项目？
确认：在斥资34亿元要约收购澳洲矿企的同时，紫金矿业的对外扩张步伐并未终止。公司15日晚间披露，将向主要股东新华都[32.80 1.14%]实业集团间接持有的新疆咯纳斯增资4887万元人民币，增资完成后，紫金矿业将拥有新疆咯纳斯约25.234%的权益。
【疑问七：】有消息说，开元集团拟让出控股权？
确认：光华控股[15.63 5.11%]公告，开元集团预计将在近日于江苏省产权交易所进行公开挂牌转让开元资产9%股权。资料显示，开元集团持有开元资产51%股权，上海泰泓投资持另外49%股权，若转让成功，开元集团持有开元资产的股权将下降至42%，将导致开元资产控股权发生变化，进而导致光华控股实际控制人发生变化。
【疑问八：】深鸿基[7.28 0.83%]欲投资设立公司？
确认：深鸿基近日公告称，设立全资控股子公司陕西鸿基房地产开发有限公司，负责公司在陕西地区房地产项目的开发运营，注册资本5000万元。深鸿基称，此次设立全资控股房地产开发子公司，是为加快实施公司产业结构调整、集中资源发展房地产业、打造全国性房地产上市公司的战略部署。该子公司设立后，将利用在西安房地产市场累计的商品房开发经验，在适当时机整合西安现有的项目公司、实行统一管理，加大鸿基地产品牌在西安及陕西省的区域推广力度，为专业化、全国性的房地产公司奠定基础，力争打造区域龙头房地产企业。
【疑问九：】有消息说，晋亿实业[8.08 0.75%]拿下大订单？
确认：晋亿实业近日公告，公司已与京石铁道客运专线公司就新建京石铁路客运专线、石武铁路客运专线河北段就第F01包号物资的采购和供应，签订总价为5.8亿元的买卖合同。
【疑问十：】路桥建设[11.26 0.09%]中标重大项目？
确认：路桥建设公告，近日公司收到重大项目中标通知书两份，合计中标金额11.67亿元，约占公司2008年营业收入总额的17.3%。路桥建设表示，其中一份由北京市交通委员会路政局怀柔公路分局通知，公司中标111国道(汤河口～市界段)改建工程(k25+440～k40+010)第二施工合同段施工工程，中标价4.65亿元。另一中标书由椒江二桥建设指挥部通知，公司中标椒江二桥及接线工程施工第2标段施工工程，中标价7.02亿元。
港股A股上市公司最新传闻求证
【传闻:】侨雄能源[0.38 -1.32%](00381.HK)14亿港元购蒙古煤矿勘探证。
求证:侨雄能源公共事务部人员称,公司正在跟进协议的实行。香港消息称,侨雄能源斥资14.39亿港元向第三方Wonder Return公司间接收购蒙古3个煤炭矿场的勘探许可证,收购资金将以每股0.4港元的代价股、可换股债券和现金支付。侨雄能源此前主要经营玩具,不过之后涉足其他产业。
【传闻:】吉利汽车(00175.HK)收购沃尔沃遭遇技术障碍。
求证:吉利汽车[4.19 0.72%]公关部人员称,目前不便谈论这个问题。香港消息称,吉利汽车的控股公司吉利集团与福特汽车目前仍未就收购沃尔沃达成最终协议,消息人士指,这主要是因为交易仍存在一些难以解决的难题和不确定因素,其中就包括融资和技术使用等方面的细节。因此,双方很难在短期内达成任何进一步的协议。
【传闻:】中国金属资源[0.13 -0.77%](08071.HK)再启配股。
求证:中国金属资源事务部人员称,公司确有配股计划,并已在实施。香港消息称,中国金属资源计划通过信达国际以每股0.105港元配售5.59亿股新股,约占扩大后股本的13.36%,筹资5800万港元用于公司经营和投资。不过,该配售价仅比现价低18%。
【传闻:】泰山石化[0.64 0.00%](01192.HK)出售2艘油轮。
求证:泰山石化公司事务部人员称,确有出售油轮行动,所得资金将用于公司经营。香港消息称,泰山石化计划以2950万美元出售2艘1986年建成的单壳超级油轮,载重量分别达23.98万吨及26.56万吨。出售后集团将拥有8艘近岸油轮,集团船队总运载量将达81.91万吨。不过,出售油轮将使集团录得一项未经审核的2240万美元亏损。
上海(SH)
【传闻:】祁连山[16.61 0.42%](600720)传业绩超预期,下周会有公告10送9。
求证:工作人员表示,目前没听说这个事,这要通过董事会的,目前不清楚。长江证券[16.81 0.72%]分析师表示:我们看好公司持续成长性。他还继续表示:“我们测算2010、2011年产量增速分别为30%、60%,未来即使景气有所回落,公司仍能通过以量补价取得持续增长。”目前估值比较合理。
【传闻:】特变电工[20.84 -0.10%](600089)2010-2020年新疆电网投资高达2700亿元,其中特高压直流和750kV交流工程投资占比为73%。一旦大规模电网投资得以展开,公司有望凭借区域内运输成本优势、客户资源优势,而成为行业内的最大受益者。
求证分析师:新能源是未来新的增长点,预计公司未来2年太阳能业务综合毛利率稳步提升至18%,在手订单基本上保证了2010年的增长。但总体来说,公司业绩2010年之后将出现增长的瓶颈。
【传闻:】文山电力[8.21 0.12%](600955)南方电网将借壳整体上市,下周停牌公告。
求证:工作人员表示不清楚。光大证券[27.71 0.11%]分析师表示:这个传闻很不靠谱,文山电力那么小,南方电网那么大的一个公司,不靠谱。基本面来看,该分析师认为“2010 年文山电力业绩恢复是大概率事件,目前估值比较合理”。据了解,公司区域内的电站主要是径流式电站,无调节能力,受天气影响较大。目前云南持续干旱对公司的影响难以确定。
【传闻:】凌云股份[14.67 3.75%](600480)下周公告10送10。
求证证券部:我们本月19日开会,23日发公告,您关注公告即可。天相分析师向我们表示,该公司盈利状况持续改善,稳步发展可期,注意的风险主要有汽配件业务增速低于预期和原材料价格波动风险等。
深圳(SZ)
【传闻:】闽闽东[18.71 -0.48%](000536)传台湾某公司借壳。
求证:目前未获得消息,以公告为准。长期关注该公司的北京某分析师透露:“闽闽东的实际控制人是台湾的中华映管,中华映管和三星关系很密切,前段时间有传出三星要利用闽闽东的平台做液晶面板生产线的消息。”
【传闻:】烟台氨纶[39.45 0.61%](002054)公司间位芳纶(芳纶1313)业务订单已迅速恢复,生产线已满负荷生产,预计公司间位芳纶销量2010年将增长50%以上,间位芳纶业务盈利将大幅提升。
求证:芳纶业务现在业务订单迅速恢复,生产线已经满负荷生产了,目前看,2010年芳纶业绩会比去年好,但增长现在没法计算,盈利的话,目前没有涨价,所以大幅提升还不能下结论。
【传闻:】西仪股份[11.61 1.04%](002265)近期兵装集团内部会议将定位军工资产置入唯一平台。
天相分析师介绍到:西仪股份目前涉及的军工资产主要是自动步枪,其他军工资产都不了解,更谈不上是否有整合的信息了据了解,西仪股份募资项目预计2010年下半年投产,届时将新增500万支连杆产能,公司将受益新增产能逐步释放带来的业绩增长。
【传闻:】中山公用[29.00 0.35%](000685)将获珠海横琴水净化处理工程价值4.6亿。
国泰君安[99.71 0.00%]研究资料显示,中山公用主业上半年快速增长预期明确。公司已形成以环保水务为龙头、商业地产和股权投资为两翼的多元业务格局。中山公用自身主业的水价提价预期明朗以及商业地产开始结算收益,都将是公司价值重估的催化剂。
【传闻:】南宁糖业[20.35 4.25%](000911)云南全省甘蔗受灾面积340万亩,其中干旱320万亩,霜冻18万亩,约占全省甘蔗总面积的80%,损失甘蔗350万吨,产量大幅减少;广西糖企提前收榨,糖产量下降。
求证:的确是灾害比较严重,但是目前还没收榨,是否减产还不好说。
重组
【传闻:】深物业A[12.03 -0.58%](000011)控股股东深投控曾经承诺,股改完成后的一年内将注入5亿元资产,启动重组的时间窗口渐近。
求证:董秘办人员表示,这个有最后期限,也就是一年内完成,具体都由大股东操办,我们不清楚。据了解,实际控股股东深投控承诺,在非流通股份取得上市流通权(2009年10月)1年内,拟以置换或其他方式注入资产(不超过5亿元、含有土地资源)。同时天相投资房地产分析师分析:“未来项目衔接状况较好,现金流充足,加上资产注入预期,值得关注。”目前股价7连阳(截至17日),上涨幅度达16.1%,10-17日资金净流入达4647万元,估值已不低。
【传闻:】风华高科[8.99 3.33%](000636)广晟集团会将旗下的电子信息相关资产广东粤晶逐步注入上市公司。
求证:涉及同业竞争方面的资产整合是存在的,其他的不清楚,实际控制人在操作。2009年7月,副总经理廖永忠曾公开表示,大股东广晟公司承诺的资产注入也进入了倒计时阶段。但随后进行澄清。据了解,广晟公司下属企业的高端通讯集成电路和射频接受及发送芯片业务同属电子元器件,能填补风华高科的高端产品空白,与风华高科产品链形成互补;广晟公司下属企业的数码打印机、高速公路收费系统、电话机及其他电子整机产品是风华高科的下游产业,因此,“风华高科和广晟公司在产业链和产品链上的整合空间较大。”
【传闻:】南京港[9.35 2.07%](002040)中外运长航集团即将重组。
求证:以公告为准。关于最新的重组动向,记者并未获得实质性的信息,很多分析师也未获得相关信息,且表示:目前看,空穴来风的可能性较大。1月4日南京港(002040)公告称,公司接控股股东南京港务管理局通知,2009年12月30日,南京市国资委与中国外运[2.19 -1.35%]长航集团有限公司签订合作意向书,双方将对港务局以增资扩股的方式实施整体改制。南京市国资委控股,中外运长航集团参股。
【据传】,歌华有线（600037）参股公司北京数码视讯科技股份有限公司于本周五IPO上会，参股股份200万股，比例为2.38%。若能成功过会，按照交易所相关规定，歌华有线（600037）可选择对此进行披露
【据传】,华神集团正在进行办理送股实施事宜
【据传】,天兴仪表（000710）资产重组工作进展顺利
【据传】,某券商发表医药公司天坛生物（600161）研究报告给增持评级---- 整合成都蓉生，甲流疫苗增厚业绩。
【据传】,某券商发表地产公司荣盛发展（002146）年报点评报告---三线城市高成长，业绩基本符合预期
【据传】,某券商发布宁波银行（002142）研究报告，认为公司各项业务发展势头良好，尤其在中小企业贷款方面优势更加凸显，预计再融资计划完成之后将推动宁波银行更加快速的发展，预计2010 年和2011 年公司的每股收益分别为0.69 元和0.78 元，继续给予宁波银行长期“增持”评级
【据传】,某券商发布五粮液（000858）年报点评—2010 年业绩大增有保证，估值已偏低
【据传】,某券商发布零售业上市公司新华百货（600785）年报点评----业绩好于预期，内生增长强劲
【据传】,华菱钢铁（000932）研报“2010 年产能增量业内领先”，预计10、11、12 年EPS 为0.33、0.45、0.62 元，维持“买入”评级
【据传】,某机构研究员对鲁泰A(000726）报告：外贸环境回暖，2010 年业绩增长可期(买入,维持)。研究员认为公司2010 年业绩将达到0.7 元，同比增长22.81%，目前PE 仅为16 倍，加上丰厚的分红，股价具有吸引力，维持“买入”评级。给予20 倍PE，目标价格为14 元
【据传】,某券商发表江苏国泰（002091）年报点评报告，朝阳产业 前景可期。预测2010－2012 年每股收益0.79、0.98、1.31 元。未来六个月目标价位31.56 元。给予“增持”投资评级
【据传】,某研究机构发表康美药业（600518）公告点评报告，认为公司收购亳州药材市场，业务贯穿全产业链。维持公司2009-2010 年每股收益0.32 元、0.46 元，上调公司2011 年每股收益至0.62 元。公司价值被低估。上调公司年底目标价至18.6 元，相当于2011 年30 倍预测市盈率，维持增持评级
【据传】,某券商发表中信证券(600030)点评公告——子公司股权转让的不确定性进一步消除
中国太保：股价有安全边际申万保险业首推品种
申银万国经过实地调研后指出，中国太保(601601)是目前最为推荐的保险公司，公司在2009年业务结构调整基础上，2010年着力业务扩张，总保费增速领先同业；H股融资为公司提供了较为充裕的发展资金，偿付能力充足。而新会计准则对公司影响较小。总体而言，增长的确定性、无明显风险因素与较低的估值使得中国太保具有安全边际。
中金公司继续重申长电科技推荐评级
将大力推广手机支付刺激，长电科技(B00584)连续两个交易日涨停，但中金公司认为，长电科技仍是其在物联网和手机支付主题之下的首选标的，继续重申推荐评级，主要理由：1)公司系统级封装业务已开发出RFID—SIM卡，CMMB MSD卡，WIFI MSD卡，MSD等产品，将直接受益于手机支付的推广，不管是中国移动基于RFID—sin卡的小额支付，还是中国银联基于MSD卡的大额支付，公司都是芯片封装环节最强的竞争者，这整个产业链上长电科技处于非常有利的地位，业绩释放有望超预期。2)全球半导体景气周期将继续延续，公司传统产品盈利能力也在继续恢复。
古越龙山：中金公司提示交易性机会
据交流信息，中金公司提示古越龙山(6000059)交易性机会，主要理由是：增发价提高至8.80元／股，公司未来有做高业绩、抬升股价以确保认购方收益的动力。
佛山照明：4月中旬有望公告与国轩锂电池合作意向书(跟踪)
佛山照明(000541)和合肥国轩高科动力能源有限公司近期一直商讨合作事宜。按照研究员了解到的安排事项，佛山照明3月底将派驻审计进驻国轩高科，4月中甸有公布合作意向书。此次合作仅是参股(获取20螂2权)，没有获取控股权。
赤天化：年报具备高送股潜力
据研究员分析赤天化(600227)股本结构发现，公司年报具备高送股潜力。
鲁泰A：中金上调20 10-20 1 1年业绩预测
中金分析师郭海燕发布报告表示，鲁泰A(000726)2009年实现净利润5.7亿元，同比增长11.2％。业绩超预期5％，主要由于非经营性因素好于预期，包括套期保值，政府补助及有效税率等。因此小幅上调2010—2011年EPS至0.66和0.76元，维持审慎推荐评级。
南玻A：建筑节能主题龙头国泰君安给予2 7元目标价
国泰君安韩其成认为，南玻A(000012)太阳能产业链完整，目前多晶硅每月产量在100NE左右，成本估计在40左右、价格在50多，可以实现盈利。2010年若全球经济复苏强劲或有利拉动新能源产业链需求，提供较大弹性。另一方面，国内low-e玻璃的普及率只有2往右，建筑节能政策今年若有突破将极大放大市场需求。公司目前L0wE玻璃产能1200万平方米，行业龙头，2012年产能将刹倍增长。综上预测，预计南玻A2010—11年EPS分别1.0、1.3元，同增47％、30％，对应估值20、16倍，低于低碳经济板块估值27、21倍。作为建筑节能主题龙头，建议增持，目标价格27元。1季报业绩大幅预增将成为股价催化剂。
鲁商置业：国泰君安给予增持评级目标价14．5元
国泰君安孙建平、李品科表示，鲁商置业(600223)作为山东地产龙头，受益山东半岛蓝色经济区规划明显；公司具有非常强悍的大股东背景，在省内获得优质资源持续性强；高盈利优质项目，业绩爆发性强。预计其10、11、12年EPS分别为0.78元、1.13元、1.35元；按增发后总股本11.3亿计算，10、11、12年EPS分别为0.69元、1.01、1.20元。暂时给予公司14.5元目标价，对应10年18倍PE，对应ENAV溢价7％。给予增持评级，建议重点关注。
“大虹桥”概念日渐升温6家公司面临价值重估
随着人流、物流、信息流的导入，“大虹桥”概念也日渐升温。联合证券刘国宏表示，就相关产业的影响来看，在“世博会”概念被反复热捧的市场氛围中，受益“大虹桥”的房地产、物流、商贸企业、基建等相关企业将可能再度被受到青睐。其中，航运、物流企业受益最大(ST东航、锦江投资、上海机场、中海集运、中海发展、长江投资)。值得关注的是友谊股份，该公司持有占虹桥友谊40％股份，间接受益“大虹桥”的商机。其次，工程建筑企业也将分得一杯量，宏润建设、申通地铁或有受益。另外，房地产价值重估将打破调控静默。从区域上看，位于虹桥枢纽最中心的区域将是长宁西郊板块和虹桥板块，已十分成熟，房地产升值已无悬念。建议关注在大虹桥区域内有土地储备的万科A、金地集团、海鸟发展等上市公司。
综上分析，联合建议重点关注：ST东航(600115)、金山开发(600679)、锦江投资(600650)、上海机场(600009)、友谊股份(600827)、宏润建设(002062)。
浦东金桥：已度过最困难时期推荐评级
兴业证券王嘉表示，浦东金桥(600639)已经度过公司经营和业绩最困难的时候，未来几年由于竣工面积明显增长，G M项目落户和新产业引进，公司传统租赁业务将稳步增长。此外，碧云新天地三期结算以及海通证券股权出售等部将明显改善公司业绩。预计公司2010年租金收益0.25元，投资收益0.12元，房地产销售利润0.35元；2011年租金收益0.35元，房地产销售利润0.35元0.41元。即2010—11年的EPS分别为0.72和0.76元，仅考虑现有物业和金融资产的重估资产价值为15.9元，如果考虑土地储备，则价值在在26.0元。维持“推荐”评级。
一汽轿车：国信证券上调2010年业绩预测
一汽轿车(000800)09年业绩亮丽，国信证券发布报告表示，公司盈利情况超出预期，毛利率改善、费用率下降，是盈利超预期的主因。短期内公司仍将面临产能局限：预计公司新厂将于2010年底投产，初期增加产能14万辆，2010年公司产能利用率仍将位于高位。考虑到现有产能的充分发挥，预计公司2010年销量将达24万辆，基本能够始终处于满产的状态。
2011年销量有望大幅上升：2010年公司新车B30将上市，第二工厂也将投产，预计公司2011年销量有望达32万辆；自主发动机贡献盈利：预计2010年公司投资6.9亿元的自主发动机项目将投产，届时公司部分发动机可实现国产，盈利能力将进一步提升。
总体而言，该行上调公司2010年EPS预测至1.36元，继续维持“推荐”评级。需要指出的是，经过几年改制，一汽集团资产逐步理涪，其整体上市期限日益临近，但时点和方案不容易把握。对原二级市场股东而言，整体上市带来的收益来自两个层面，即“注入资产评估价值和二级市场交易价值的差异”和“注入资产评估价值和原股票总市值的差异”，两个差异越大，对现有股东越有利。目前一汽轿车总市值360亿，相当于2010年动态PE约19倍，这一股价，没有完全体现一汽集团整体上市所隐含的期权价值。
探路者：国信证券首次评级谨慎推荐
基于公司直营比例的发展策略和产品结构变动带来的产品提价弹性的变动，国信证券方军平预计2010—2012年，探路者(300005)EPS分别为0.81、1.06和1.27元，公司当前估值合理，考虑公司良好的长期成长性，首次评级谨慎推荐。
宗申动力：20 10年行业整合与新能源值得期待
宗申动力(001696)公布年报后，申银万国发布报告表示，公司业绩增长主要源自产品结构优化带来的量利齐升，2010年三轮发动机和通机仍将成为业绩增长点。未来摩托车行业重组势l在必行，宗申集团有望先试先行，2010年战略投资者引入以及油电混合动力、纯电动力项目等新能源领域的拓展值得期待。
鉴于公司清晰的燃油动力一油电混合动力一纯电动动力发展战略以及快速发展中的新能源动力雏形和精良制造的品牌和行业地位，加上近两年摩托车行业整合和新能源领域的突破，维持增持评级。
申银万国对康美药业收购方案的评述
康美药业(600518)公布对毫州药材市场的收购后，申银万国发布报告表示，通过收购毫州药材市场，有利于拓展中药材交易市场的盈利模式，在收购完成后，公司产业链将完全贯通中药材和中药饮片上中下游，从而最大程度获得全产业链的利润，因此将公司2011年EPS提高至0.62元，按此计算，当前估值水平偏低，维持增持评级，目标价提高至18.6元。
铁龙物流：安信证券上调20 10—12年盈利预测
安信证券彭信表示，铁龙物流(600125)年报业绩虽然低于市场预期，但未来的持续成长性仍值得期待。随着外需的继续恢复，以及公司购置的各箱型的陆续上线，2010年，公司的集装箱发送量有望大幅回升。在20i1年，沙鲅铁路二期扩能完成后，铁路货物发送量有望继续快速增长。考虑到上述因素，上调2010年到2012年的盈利预测为0.41元、0.46元、0.6元，公司持续的成长性值得期待，维持“增持一A”评级。
天坛生物：未来改善空间大看好资产整合潜力
国信证券分析师贺平鸽发布报告表示，如果与天坛生物(600161)同业Eb较，可以发现在血液制品方面同样产销规模的蓉生生物，收入和利润远『氐于华兰生物；在对疫苗市场机遇的把握和产能建设方面也逊色于民营企业。应该说，公司占据有利的行业地位，具有较大改善空间。在收购成本日益高涨的今天，公司因集团资源富而具有低成本扩张的先天条件。因此仍寄望公司管理和体制改善以推动业绩提升、以及中生集团并入国药集团之后，在资源整合方面有所实质推进。年内有望启动增发。
考虑合并蓉生生物，预测10—11年EPS约0.49和0.55元。长期仍看好其作为生物制品龙头公司的发展及整合预期，股价经过大幅回调，逐步开始重新具有吸引力，维持“谨慎推荐”评级。
辽通化工：东方证券首次覆盖给予买入评级
东方证券发布报告指出，辽通化工(000059)正在向以炼油和化工为主业的大型石化企业转变，随着炼油和乙烯项目正式投入生产，2010年将成为公司跨越式发展的元年。初步估计公司10年的营业利润将达到8亿元，每股收益为0.58元，11年在0.92元左右，考虑到公司未来产能扩张所带来的成长性，首次覆盖给予公司买入评级。集团石化资产注入预期是公司股价的催化剂。主要风险在于原油价格大幅飙升；未来炼化产能继续大规模投放，石化行业复苏程度低于预期。
回天胶业：正在积极拓展新的业务领域盈利将持续强劲增长
有研究员表示，回天胶业(300041)原来的产品主要应用于汽车和电子器件封装，两者合计约占80往右。公司目前正积极向新行业拓展，如太阳、风能和电力等，这几个行业未来增速将在30%以上。在太阳能领域，公司的替代效应显著，已经接到了天威英利等公司的大单，按照各项业务推进情况，预计2009—2011年EPS分别为0.73、1.09和1.67元。
昆明制药：最大的看点在于血塞通产品
就昆明制药经营情况看，研究员认为，公司未来最大的看点就在于血塞通产品，由于产品可自主定价且符合国内人口老龄化的趋势，未来价格和量可能超预期。
新华锦：经营态势良好料20儿年EPS可达0．5元
在对新华锦(600735)实地调研后，研究员表示，公司是国内独家大规模Ic封装锡球加工企业，目前有2条喷射工艺锡球生产线，1条裁切工艺锡球生产线，年生产能力60吨。近期在上海分厂将新建2条喷射线，增加40吨的产能，预计满产后100万吨的产能可实现净利润1亿元，考虑其他业务利润，预计2009—2011年EPS分别为0.16、0.28和0.5元。
鼎龙股份：09一儿年盈利将持续高速增长
鼎龙股份(300054)上市后的股价表现精彩，在研究员看来，公司属于细分行业的龙头，产品与打印机耗材相关。公司产品壁垒性极高。电荷调节剂打破了日本20年的国际垄断，新产品彩色聚合炭粉也是国内开创性的产品，打破国际垄断，填报国内空白。两款的产品的毛利率均在50%以上。
目前电荷调节剂供不应求，目前受限与产能瓶颈。募投项目达产后，公司的产能提高6倍，产能瓶颈问题解决，未来几年，产品的销售每年将至少增加50％。而彩色聚合炭粉是公司新项目，产品08年即通过中试，质量性能受认可，已经有厂商要求签定长期供货合同。15005E的生产线明年能达产，今年将有100吨的量出来，销售情景乐观。
总体而言，公司的产品有中国制造的成本优势和日本产品的性能保障，产品有很强的竞争力，已经进入了佳能、理光等大多数炭粉生产商的供应体系，保守预计09一11年EPS为0.64元、0.95元和1.64元。
欣网视讯：有融资需求关注后续资产整合情况
欣网视讯(600403)公布重组情况后，股价表现不错，对于公司的重组方案，有研究员表示，义马煤业集团在河南省内规模排在第三位，目前拥有煤炭产能2400万吨左右，其现有矿井以河南省内为主，煤种主要为电厂可用的长焰煤、贫煤，另有少量矿井拥有焦煤资源。截至2009年，集团收入规模达到141亿元，创造净利润5.3亿元；其中注入公司资产总价值79亿元，创造净利润7.9亿元，是公司盈利能力最优良的一块业务。
虽然集团剩余资产虽然盈利情况一般，但集团作为河南省煤炭资产整合主体之一，未来获得资源的能力较强，且未来集团仍有较大规模的煤炭资源投产，产量增长具有可持续性。
经过此次资产整合后，义马集团持股近85％，同时集团未来扩张欲望强烈，对市场有融资需求，故本次整合后，下一次资产注入可以期待。