业内内部信息交流（3.17）

业内内部信息交流（3.17）

股票

广汇股份（600256）年报基本符合预期，目前煤化项目进展顺利，而LNG项目也稳步推进。公司将会受益一系列国家扶持新疆即将出台的政策和低碳经济政策，因此维持2010、2011年的盈利预测分别为0.67、1.92元（考虑摊薄则为0.52、1.48元），维持12个月目标价38.4元，给予“买入-A”的投资评级。
重要等级：★★★☆☆
【投资建议】公司LNG项目各项前期准备工作已基本完成，正在进行相关设备的采购，LNG 汽车推广工作也逐步打开局面，报告期末，公司已建成LNG 加注站17 个，完成LNG 汽车推广230 辆，到目前为止，LNG 汽车推广已达501 辆，公司LNG 汽车推广业务正在呈现逐步上升势头。 2010年公司计划推广LNG车辆3500辆，加注站60座，在新疆区域振兴以及发展低碳经济的国际趋势下，公司将会受益一系列国家扶持新疆即将出台的政策（如项目审批优先权、铁路运力建设力度空前）和低碳经济政策等，建议投资者积极关注！
 
受益于国家对战略性新兴产业的政策扶持，同方股份（600100）业绩将迎来快速增长期；而公司旗下参股的多家子公司有望登陆创业板、价值重估空间较大。预计公司09-11年的EPS分别为0.4、0.63和0.95元，CAGR将超过50%；目前股价对应PE分别为50、31和21倍，按照0.9倍PEG，目标价为30.5元，因此上调评级至买入。
重要等级：★★★☆☆
【投资建议】公司入股的百视通具有IPTV 运营牌照，受益于三网融合，2009年～2011 年复合增长率超过60%，将带动公司业绩快速增长；控股的易程科技股份有限公司，受益于国家轨道交通投资大幅增加，未来三年公司在高铁、地铁等领域收入有望大幅增长，预期能够锁定16 亿元订单，毛利率约为20%左右。因此，接下来的三年中，公司业绩将进入快速增长期，建议投资者积极关注！
 
福星股份（000926）未来武汉城中村改造空间较大，公司具有独特的竞争优势。在目前获取土地资源越来越困难的背景下，公司可望获得更快的发展速度，预计09-11年EPS分别为0.47元、0.68元和1.05元，公司目前估值不贵，基本没有体现公司近两年可望实现的调整增长，给予“买入”评级，房地产市场波动是公司主要的风险因素。
重要等级：★★★★☆
【投资建议】公司是武汉房地产开发龙头企业，采用城中村改造模式拿地，已获土地储备近370万平米，平均楼面价2400元，且项目都在武汉中心区域，成本优势凸显。2010公司年计划新增城中村项目500万平米，作为当地龙头地产公司，将是武汉城中村改造的最大收益者，建议投资者积极关注。
 
浙江龙盛（600352）在开发新产品、延伸产业链等方面成效显著；同时公司正积极开拓国际市场（通过在鳊设立合资公司开拓活性染料业务、通过新加坡KIRI公司筹备参与收购德司达资产），向具有全球竞争力的专用化学品生产服务商方向迈进。鉴于年报符合预期，因此维持公司2010-2011年0.65和0.76元的盈利预测（未考虑可转债转股和股权激励进一步行权带来的影响）并维持“推荐”的投资评级。
重要等级：★★★★☆
【投资建议】公司新产品中间体和减水剂业务成为公司业务新的亮点，2010年中间体间苯二胺产能将扩大到3万吨，间苯二酚产能将达到1.2万吨，为公司盈利能力提供了保障；减水剂业务09 年同比增长20.06%，营业利润率增长7.13%，实现了高质量的快速增长，成为公司增长最快的化工业务；凭借产能和新产品的开发，公司正向全球专用化学品生产巨头迈进，建议投资者积极关注！
 
冠城大通目前拥有14个土地储备项目，总建筑面积达216万平方米，权益建面191万平方米，布局主要在北京、南京、苏州及深圳。以目前的销售速度看，北京的两个主要项目在近几年陆续开发完毕，但由于北京后续土地资源获取的难度较大，估计公司会方程组现有项目销售。考虑到公司将放缓北京项目的销售速度，从成长性的角度来看，公司的销售爆发期已过，未来几年销售回款金额难以超过09年。公司09年末已售未结算金额高达60亿元，这给2010年业绩提供了较高的保障，预计10-11年可以分别实现净利润7亿元和10.4亿元，EPS分别为1.14元和1.70元，给予=谨慎推荐评级。
重要等级：★★★★☆
【投资建议】公司近220 万平米项目储备建筑面积中，近40%位于北京市区黄金地段，目前预售款高达60 亿，2010 年结算收入锁定比例接近100%，市销比仅仅在1 左右。在高业绩锁定性和资金安全性的情况下，预计2010年公司EPS 分别为1.28，对应动态市盈率仅为10倍，安全边际极高，建议投资者重点关注！
 
●传证监会规定了基金投资股指期货应以套期保值为主
点评：证监会15日下发《证券投资基金投资股指期货指引》(征求意见稿)，规定基金在任何交易日日终，持有的买入股指期货合约价值，不得超过基金资产净值的10%，持有的卖出股指期货合约价值不得超过基金持有股票总市值的20%；基金在任何交易日内交易的股指期货合约价值不得超过上一交易日基金资产净值的20%。公募基金参与股指期货有很大的限制，简单可以概括为：非常有限做多，限制过度做空。
 
●传农业经济和城镇化成为证券界眼中未来两大投资主题
点评：证券商在“两会”期间，北上摸索政策和形势，农业经济和城镇化成为他们眼中未来两大投资主题。瑞信发表报告指出，增加来自农业活动的收入是长期国策。不过该行认为，农业经济逐步改善，也将对农村劳动力迁移城市产生消极影响，减少城市工人的供给。这问题将于未来5年至10年中国人口老龄化凸显时，变得更加棘手，会在通胀和消费上带来深远影响。
 
●传农行上上下下已紧锣密鼓筹备上市，集资规模料最多2000亿
点评：农业银行总部大楼，工人们正在加紧装修，好让各级高层进驻；在地下大堂，特大的壁板洋洋洒洒写着最新工作条规，要员工遵守；在高层的办公室内，各类讨论农行上市的文件正在研究、审议……农行上上下下已紧锣密鼓筹备上市，甚至有可能上半年在中、港两地上市，关键是市场气氛是否正面，以免出现挂牌后即“潜水”。
 
●传金融界悄然变革，从海归中选拔副总乃至副部级的管理人员
点评：由中组部直接操刀，从主要外资投行的华人高层中以考试考核的形式，为大型国有商业银行和金融监管部门选拔副总乃至副部级的管理人员。这确实是中国金融界正在悄然推行的变革。
 
●传基金经理们对2010年第一季度股市，尤其是大中华地区股市的乐观态度有明显上升
点评：汇丰日前公布的“汇丰基金经理调查”显示，从全球来看，股票类基金和债券类基金在2009年吸引的资金流入较2008年出现强劲反弹，部分甚至超过2007年的水平，反映投资者重拾信心。与此同时，基金经理们对2010年第一季度股市，尤其是大中华地区股市的乐观态度也有明显上升。
 
●传证监会介入调查双汇发展[50.04 -1.86%]“先斩后奏”的关联交易
点评：自2006年鼎晖投资、高盛收购上市公司双汇发展的大股东双汇集团以来，围绕着集团与上市公司之间的关联交易、管理层利益冲突的争议一直不绝如缕。2009年上半年，双汇发展在股东不知情的情况下，放弃了十家公司少数股权的优先认购权，并将之转让给集团公司的控股股东罗特克斯。此举在今年3月3日的临时股东大会上被曝出，遭到基金经理压倒性的反对。现在河南证监局已经介入调查，如果确实不符合法律程序，就要推倒重来。
 
●传有私募基金公司采取了借助公募基金专户业务的通道实现曲线开户，公募基金蕴含风险
点评：在信托产品开户暂停的背景下，有私募基金公司采取了借助公募基金专户业务的通道实现曲线开户。这对私募基金来说是项“业务创新”，但对于公募基金而言，蕴含着一定的风险。

据传,金岭矿业(000655),有机构预测铁矿石涨价提升盈利空间,1季度EPS或在0.2元之上

据传,力拓股份有限公司(Rio Tinto PLC, RTP)和中国铝业(601600)正在进行深入谈判，以共同开发非洲西部几内亚的Simandou铁矿石项目。

据传,古井贡酒（000596）某券商深度报告认为高档古井贡酒年份原浆推出之后，公司高端品牌的形象正在逐步回归正途，预计公司2010-2012年EPS分别为1元、1.56元和2.39元，同比增长为81%、55%和53%，首次给予“买入”的投资评级，六个月目标价为50元，3年股价达到90元。

据传,华北制药（600812）某券商发表年报点评报告，认为华药脱胎换骨。调高华北制药2010-2012年EPS的预测至 0.50/0.75/1.04元。公司质地明显改善，未来3年高速增长较为确定，按照2010年25倍PE估值，目标价 12.50元，维持"增持"评级。

据传,安泰科技（000969）某券商发表点评报告，公司作为国内领先的金属新材料企业，节能、环保以及具备特殊性能的新材料将获得更好的发展机会，年报高送显示公司对未来业绩增长抱有很大的信心。预测10-12 年EPS 为0.72 元、1.02 元、1.33 元，给予11年35-40倍盈率，未来12 月的目标价格为35.7元-40.8元。

据传,综艺股份最近有资金持续进场，传与华夏基金有关

据传,上海凯宝中信首次增持评级，目标价格52.4元。

据传,烟台冰轮申万首次增持评级，目标价格23.7元。

据传,升华拜克公司及其控股子公司浙江拜克开普化工有限公司被认定为高新技术企业，三年内将享受所得税减按15%的税率征收的优惠政策

据传, 广宇集团的增发方案有望在近期取得国土资源部审核意见。

据传,生益科技以南亚为代表的台资厂商提价10%，因此公司提价概率很大

据传,特变电工2010-2020年新疆电网投资高达2700亿元，其中特高压直流和750kV交流工程投资占比为73%。一旦大规模电网投资得以展开，公司有望凭借区域内运输成本优势、客户资源优势，而成为行业内的最大受益者。

据传,烟台氨纶公司间位芳纶（芳纶1313）业务订单已迅速恢复，生产线已满负荷生产，预计公司间位芳纶销量2010年将增长50%以上，间位芳纶业务盈利将大幅提升

据传,红星发展国内硫磺出厂价本周继续大幅上涨12.5％至1350元/吨。公司受益硫磺暴涨！

据传,同方股份中信上调买入评级，目标价30.5元

据传,太极股份根据路演过程中公司高层透露,太极股份正在积极推进有关产业并购计划,多个并购案正在研究和洽谈之中

据传,瑞泰科技国元证券给予“强烈推荐”评级

据传,深物业A控股股东深投控曾经承诺，股改完成后的一年内将注入5亿元资产，启动重组的时间窗口渐近

据传,世荣兆业粤澳两地政府已决定共同制定《粤澳合作框架协议》

据传,西仪股份近期兵装集团内部会议将定位军工资产置入唯一平台

据传,中山公用将获珠海横琴水净化处理工程价值4.6亿

据传,文山电力南方电网将借壳整体上市，下周停牌公告。

据传,天化(拟建国家可再生能源发展基金，煤化工项目成为基金调研目标，华夏基金近几日连续小幅建仓。年报实施公积金每10股转增10股。

据传,巨轮股份公司近期将建设大型工程车轮胎及特种轮胎模具扩产项目和高精度液压式轮胎硫化机扩产项目，达产后，将分别新增产能500套和120台。

据传,京能置业公司持有北京天科创业科技有限公司90%股份,后者有望二季度登陆创业板。

据传,南方汇通与梅岭化工厂组建的贵州航天电源技术研发中心，拥有国内最先进的电源研究开发与检测设备，目前锂聚合物电池、大容量离电子电池和锰酸锂电池已成功开发。

据传,ST玉源北京信托将借壳。

据传,南玻A年报将10送10股。

据传,山东黄金后天10送转10股