2010年10月27日股市研究

超级细菌挑动生物制药,稀土黄金价格背离调头!

银行护了盘又迎建行大非上市!

10月27日早盘，两市小幅低开。沪指开报3031.65点，低开9.89点，跌幅为0.33%，盘前成交10.71亿元；深成指开报13681.9点，低开48.09点，跌幅为0.35%，盘前成交9.93亿元。

从盘面看，生物制药、西藏板块走强；稀土永磁、煤炭板块走弱，有色金属、金融等板块下跌。

中国疾病预防控制中心昨日通报三起感染"超级细菌"病例，已沉寂多时的医药股迅速活跃，以联环药业(600513)为首的生物制药股纷纷大涨，成为市场耀眼的"明星"。

9:50天津松江(600225)今日强势封于涨停板，公司2009年10月借助股改实施了重大资产重组，变身为以房地产开发为主业的公司。属滨海新区房地产重组概念。

10:03莱宝高科(002106)今日加速上涨，股价冲击涨停，创出历史新高。公司生产经营彩色滤光片、触摸屏、镀膜导电玻璃及真空镀膜产品。

10:13广陆数测(002175)今日小幅高开后快速拉升封于涨停板，公司生产销售电子数字智能化测控、设备、数字量具量仪、电子元器件、精密机械工具、机电机床设、备、农业机械配件、汽车零部件及配件。

中午看盘:早盘两市小幅低开，开盘后两市震荡反弹。地产板块在万科A带动下强势反弹，万科开盘后快速拉升，“招保万金”四大龙头股涨幅均超过4%，两市震荡翻红。在银行地产拉升后调整之际，大盘进一步上攻乏力，加上题材股快速下跌，两市再度翻绿。

期指方面：期指早盘呈现窄幅震荡走势，中午收盘，11月主力合约上涨1.2点报3564点，涨幅0.03%。

板块个股：医疗器械、地产、酒店旅游、建材等板块涨幅居前。而煤炭、有色、石油、金融、电力、钢铁板块跌幅居前。

煤炭板块走弱，板块个股几乎全线下跌，上海能源跌超8%居首。

受最新相关消息刺激，A股市场上沉寂一段时间的超级细菌概念股有望再度狂舞。今日二级市场上，联环药业涨停，白云山A、鲁抗医药、西南合成、广州药业、安科生物、莱美药业、达安基因、海王生物均涨幅位居两市排行榜前10名，但伴随大盘的调整，医药股整体出现回落。

发改委昨日在时隔近五个月后上调成品油价格，航空燃油价格也一并上调。但这并未对航空股的走势带来不利影响，该板块反而在大盘回落时强势上扬，四大航空股的平均涨幅超过6%。

潍柴动力（000338）盘中涨幅超过7%，股价突破115元，再度创出历史新高。 中航精机（002013）再度牢牢封住涨停，航天军工板块今天继续活跃，航天长峰、中航光电等涨幅超过7%。

资金流向：A股市场周三早市资金微幅流出，有色、煤炭股承压，但地产、医药板块资金流入居前。截至10:30，深沪两市合计净流出6.7亿元，其中机构资金净流入4.1亿元，散户资金净流出10.8亿元。

上午银行股拉升护盘,掩护大非及中小盘股出货,然后一起回落,下午大盘继续调整!

早市大盘最大振幅47个点，收盘于3033.97点,跌7.57点，12只涨停,0只跌停。

早市两市成交量:1288.5+1017.5=2306.0亿；

早市两市上涨912家；下跌801家；平盘38家；停牌62家。

早市创业板：涨66只；平5只；跌63只。

14:15自9月2日复牌以来累计涨幅接近40%的中国平安，昨日出现近期最大跌幅。而在同一天，中国平安公布了员工减持的消息。今日平安继续探底，跌幅逾3%，成为跌幅最大的金融股。

14:32作为中国电视剧第一股，华策影视上市前即受到了市场的广泛关注。昨日上市，一枝独秀，半日大涨53.83%，成为创业板市场的又一个百元股。短线获利盘快速出逃，该股今日低开低走，盘中一度跌停。

两市午后继续震荡下跌， 银行、保险、有色等权重板块走弱，地产股涨幅收窄，沪指接连跌破5日线和3000大关。从盘面看，个股呈现普跌态势，地产股多翻空，反手做空。

板块个股：钢铁板块午后走高，板块个股近全线上扬；继广晟有色18日创出101.37 元新高后，包钢稀土午后两度冲击涨停股价再创新高；受益产品涨价化工化纤个股活跃，昨日表现强势的新能源概念个股跌幅靠前，中国平安跌逾4%。

受资产注入刺激，中航精机连续四涨停，股价迭创新；超级细菌概袭来，概念股纷纷飙涨封涨停；稀土概念卷土重来，“三剑客”午后飙涨；房地产板块强势反弹，护盘迹象明显；云计算概念股走势分化，个股涨跌不一；航空燃油附加费涨近一倍， 航空板块冲高回落；煤炭、石油、有色、金融等权重板块大幅回调整理，成今日杀跌主力军。

自9月2日复牌以来累计涨幅接近40%的中国平安，昨日出现近期最大跌幅。而在同一天，中国平安公布了员工减持的消息。今日平安继续探底，跌幅逾4%，成为跌幅最大的金融股。

稀土概念卷土重来，广晟有色、包钢稀土、中色股份等冲击涨停；东方金钰实现七连阳，王亚伟花4.6亿重仓买入；华策影视上市次日暴跌10%，华谊兄弟跌逾2%；建行1332亿H股今日解禁，A股小幅下跌约1%；超级细菌概念再遭热炒，联环药业一字涨停；天津松江重启收购铭朗置业，今日涨停；地产股再度护盘，龙头万科A盘中一度大涨逾5%。

资金流向： A股市场午后资金继续流出，医药生物板块遭遇较重抛压，有色金属股资金流出居前。截至14:00，深沪两市合计净流出54.6亿元，其中机构资金净流出5.3亿元，散户资金净流出49.3亿元。

行业分类中，5个行业资金净流入，钢铁净流入3.3亿元，房地产净流入2.7亿元。22个行业录得净流出，医药生物净流出9.1亿元，有色金属流出4.4亿元，基础化工、石油化工、建材、家电、银行流出金额都超过3亿元。

个股方面，包钢稀土、广晟有色、国阳新能、万科A、潍柴动力为净流入前五名；上海能源、中金黄金、东方电气、厦门钨业、长电科技为净流出前五名。

周边市场：10月27日收盘，亚太指数多数收跌，日股小幅收涨。日经225指数上涨0.1%报9387.03点。盘面上看，重工板块和汽车板块表现较好，住友重工涨5.87%、富士重工集团涨5.31%、日野汽车涨5.10%、五十铃汽车公司涨4.19%。

其他股市方面，澳交所普通股指数报收4720.5点，下跌60.1点，跌幅为1.26%；新西兰50指数报收3280.34点，下跌5.10点，跌幅0.16%；韩国综合指数报收1908.54点，下跌9.87点，跌幅为0.51%；台湾加权指数报收8291.04点，下跌52.19点，跌幅为0.63%。

机构看市：

五矿证券：随着前期快速上涨，指数很快占在了3000点上方。而近2日市场波动幅度明显加大，热点也轮换较快。技术上看3000-3400点区域有着较大的压力，而要突破这一高点，可能需要更长的时间，以时间换取空间，但整体上市场主要以震荡上行为主。所以，战略上逢低逐步介入金融、煤炭、石油化工等具备较大估值修复优势的板块，把握市场热点轮换节奏，高抛低吸信息服务等新兴产业。

湘财证券：房地产板块再度强势，金融股开始回稳，受到消息刺激的影响，医药板块盘中一度活跃，投资者需要注意这更多可能是中短线的交易性机会。预计午后股指依然是高位震荡，下探之际正好可以逢低吸纳新兴产业个股、资源股和业绩增长明确的个股。

东吴证券：在超级细菌面前，国家在防控方面十分重视，国内能够生产抗严重感染抗生素的原料药和制剂企业将充分受益于未来临床使用增长和国家防控加强带来的市场扩容过程。抗严重感染抗生素主要包括万古霉素、第四代头孢、左氟氧沙星等，循着这条线索，目前国内上市公司中可以关注产品线丰富，抗生素产量居国内龙头地位的哈药集团、全国最大的去甲万古霉素和头孢拉定原料药生产公司华北制药，产品线涵盖一代到四代头孢原料药的鲁抗医药、白云山以生产抗感染药制剂为主的海正药业和定位于高端抗生素市场的恒瑞医药。

东北证券：结构性牛市的大趋势仍将延续，但估值继续向上修复空间有限。紧缩政策以及创业板解禁影响下。股指短期面临调整，十二五规划等政策刺激下个股仍将保持活跃，市场动力将由新入市资金推动逐步回归到由场内资金左右。3000点上方指数空间不大，机会以结构性为主，建议投资者以设备更新周期为主线，关注高端设备，如以节能环保设备、高端装备制造为主要载体的机械设备，以新能源、新能源汽车为主要载体的交运设备，以下一代信息技术为载体的电子信息设备。

中证期货：早盘股指期货冲高受阻再次小幅回落，主力合约1011总体仍呈现高位宽幅震荡的格局，早盘一度下探在5日均线获得支撑后强劲反弹，一度收复3600点，但再次受压回落，接近午盘重新回到3550带你附近波动，但相对现指，今日再次呈现强势格局，升水则扩大到110点，技术上显示冲击3600点还是略显乏力，但下方5日均线支撑仍较强，但信息面，今日商品市场的大幅杀跌，压制现指有色股继续调整，而煤炭股同样没有表现，唯有昨日坚挺的房地产和钢铁股继续支撑大盘，另外金融股则企稳，医药和环保类股也表现不俗，但龙头有色股的持续疲软还是对大盘形成了较大的拖累，不过从整体看，沪综指在3000点是重要的窗口位置，只要回调检验该位置能有效支撑，短期市场还将维持震荡向上的格局，但由于信息面的匮乏，市场的上行步伐将显得较为蹒跚，预计午后期指仍将围绕3550点波动，多单仍可继续持有，跌破3500点则减仓。

今天最大振幅68个点，收盘于2997.05点，跌44.49点；涨停18只；跌停0只。

收盘两市总成交量：4134.6亿，比上一交易日减少451.2亿；

收盘两市上涨9577家；下跌1145家；平盘29家；停牌62家。

今日成交量：沪2332.8亿；深1801.8亿。

收市创业板：涨46只；平4只；跌84只。

价量之比：11.6432(13.80)

今日开盘：3065.84

今日最高：3073.38

今日最低：3017.82

今日收盘：3041.54

今日沪深涨跌分配：

涨幅8-10%23

涨幅5-8% 33

涨幅2-5% 143

涨幅0-2% 407

停牌     62

跌幅<5%  1117

跌幅5-10% 28

今日涨停:（沪7只；深11只；ST3只）

每日必读:

●中国检出三起超级细菌病例 上市公司暂无推出疫苗计划
        26日下午，中国疾病预防控制中心通报发现三例超级耐药细菌病例，分别来自宁夏和福建，其中一名患者已经死亡。
        ●证监会拟强制券商设立信息隔离墙
        本报近日独家获悉，酝酿已久的《证券公司信息隔离制度指引》即将出台。《指引》显示，证监会并没有关闭"直投加保荐"的大门，而是在设立信息隔离墙制度基础上进行规范和引导。
        《指引》要求，证券公司应当在投资银行等一级市场业务与二级市场业务之间设立信息隔离墙，以防止敏感信息的泄露和不当使用，防范内幕交易和利益冲突。投资银行项目所涉公司列入观察名单的，证券公司与该投资银行项目所涉公司的证券有关的其他业务可以正常开展，但掌握该投资银行项目所涉公司有关敏感信息的员工不得从事或建议他人从事与该投资银行项目所涉公司相关的证券交易或者发布研究报告。
    ●1181家公司前三季净利同比增长48%
    据中国证券报信息数据中心统计，截至10月27日，沪深两市共有1251家公司披露三季报。截至发稿时，统计的1181家公司前三季度合计实现营业收入27400.46亿元，同比增长34.35%；实现营业利润2499.76亿元，同比增长44.59%；实现归属于上市公司股东的净利润1976.96亿元，同比增长48%。前三季度净利润增幅比上半年有所扩大。
    前三季度，1181家公司现金流同比显著下降。剔除金融类公司，1172家公司前三季度经营性现金流量净额为1198.39亿元，同比下降49%，这无疑使业绩含金量大打折扣。
    ●上交所11月拟实行国债双边挂牌交易
    据上交所消息，为提高国债市场流动性，促进债券市场发展，上交所拟于2010年11月5日起实行国债双边挂牌交易，将现在单边挂牌的国债，即现在仅在固定收益平台挂牌交易的国债（证券代码段为"019***"和"020***"）和仅在集中竞价系统（含大宗交易系统）挂牌交易的国债（证券代码段为"010***"），调整为同时在上述两个交易系统挂牌交易。
    分析人士认为，此举意味着一般投资人也可以通过竞价交易系统投资在固定收益平台挂牌的国债品种，拓宽了国债市场的投资者队伍，有助于国债市场的交投活跃。
    ●存货同比增逾五成 房企存货季度环比增速逐步回落
    截至三季度末，具有可比性的941家A股公司合计持有存货10927.52亿元，同比上升55.7%，环比上升15.13%。平均每家公司持有存货11.25亿元。
    三季度末，A股上市公司存货价值同比增长显著，存货的季度环比增速也有所提升。业内人士指出，经历2009年的补库存，现在上市公司的存货额已接近历史峰值水平。不过，我国经济已走到补库存周期的末端，随着新一轮去库存化的启动，上市公司库存有望下滑。
    ●上市公司毛利率同比略降 煤炭行业受累费用大增
    尽管有色金属和煤炭板块近期在二级市场走势强劲，不过，已披露的三季报显示，有色和煤炭板块销售毛利率同比均有下滑。
    截至10月26日，已披露三季报的981家A股公司采用整体法计算的销售毛利率为19.84%。这与全部A股今年中报的毛利率19.83%相当，但比去年同期A股21%的毛利率有所下滑。广联达（002410）、久其软件（002279）、重庆路桥（600106）三家公司销售毛利率都达到90%以上，位居前三位。
    ●上周A股新增开户数创6个月新高
    在经历了"十一"长假后第一周股市的强劲反弹后，上周深沪两市高位震荡并创出反弹新高，新投资者入市迹象明显。中登公司昨日发布的最新数据显示，上周新增A股开户数达到38.7663万户，较前一周增加26.36%，创下4月份以来的新高。
    数据显示，上周新增股票账户数38.8971万户，其中，新增A股开户数38.7663万户，较前一周大幅增加26.36%；新增B股开户数1308户，较前一周减少63户。参与交易的A股账户数达到2216.56万户，较前一周减少50.96万户，为历史次高。同时，上周末A股持仓账户数增至5365.16万户，较前一周增加13.19万户。
    ●前三季度房地产贷款增速回落
    中国人民银行昨日公布的统计数据显示，前三季度，主要金融机构及农村合作金融机构和城市信用社房地产人民币贷款新增1.72万亿元，9月末余额同比增长32.9%，比上年末低5.2个百分点。
    前三季度，地产开发贷款新增1602亿元，9月末余额同比增长36.0%，比上年末低68.2个百分点；房产开发贷款新增3990亿元，9月末余额同比增长21.5%，比上年末高5.7个百分点；个人购房贷款新增1.16万亿元，9月末余额同比增长37.5%，比上年末低5.5个百分点。
    ●上周基金开户数创近9个月新高
    尽管上周大盘在连续冲高后出现震荡，但投资者对于反弹行情的认同度却越来越高。来自中登公司的数据显示，上周两市股基开户数环比双双大涨，其中基金周开户数刷新了近9个月的新高。
    10月以来A股火爆行情持续演绎，市场投资情绪不断高涨，这在市场开户以及账户活跃度数据上均有体现。统计周报显示，上周两市新增股票账户388971户，环比猛增26%，创出了近半年的新高；新增基金账户73138户，环比增幅更是近三成，创下自今年2月初以来近9个月的峰值。

尽管上周大盘在连续冲高后出现震荡，但投资者对于反弹行情的认同度却越来越高。来自中登公司的数据显示，上周两市股基开户数环比双双大涨，其中基金周开户数刷新了近9个月的新高。
　  10月以来A股火爆行情持续演绎，市场投资情绪不断高涨，这在市场开户以及账户活跃度数据上均有体现。统计周报显示，上周两市新增股票账户388971户，环比猛增26%，创出了近半年的新高；新增基金账户73138户，环比增幅更是近三成，创下自今年2月初以来近9个月的峰值。
　  值得一提的是，截至上周末，两市有效账户数达到13025.21万户，历史上首度突破1.3亿户。
　  股基开户数猛增的同时，上周参与交易的A股账户数继续维持在2000万户上方，报2216.56万户，为仅次于前一周的年内第二高水平，对应的交易账户占比为14.93%，显示出A股账户交投热情持续高涨。
　  此外，上周期末持仓A股账户数为5365.16万户，相比前一周增加约13万户，10月以来首度出现环比回升。同时上周期末的A股持仓账户占比为36.14%。
　  截至上周末，两市股票账户总数为15095.81万户，两市基金账户总数为3326.65万户。