2010年10月22日股市研究

技术指标决定大盘需要调整!

需要重点思考的是:流动性过剩和通货膨胀,为抑制流动性过剩和通胀央行已经加息0.25%,如果泡沫继续吹大,接下来还会增加调控力度!

10月22日早盘，两市小幅低开。沪指开报2976.75点，低开6.78点，跌幅为0.23%，盘前成交8.43亿元；深成指开报13089.3点，低开22.17点，跌幅为0.17%，盘前成交9.6亿元。

从盘面看，汽车板块、酿酒行业、煤炭行业等逆市上涨，有色金属、金融行业、钢铁行业跌幅居前。

中航精机(002013)今日复牌，该股以涨停板的价格开盘。公司21日晚间公布发行股票购买资产预案，公司拟向中国航空工业集团公司、中航机电系统有限公司、贵州盖克航空机电有限责任公司和中国华融资产管理公司定向发行约2.5亿股公司股票，发行价格为14.53元/股。募集资金将用于购买发行对象共同持有的七家公司100%股权，标的资产评估值预计为36.38亿元。

10:41，化工板块今日整体走强，亚星化学、硅宝科技涨停，氯碱化工涨8%，齐翔腾达涨6.8%，西北化工涨5.2%，青岛碱业涨2.8%。

14:17，电子信息板块今日走强，盘中快速拉升，浪潮信息涨停，科大讯飞涨8.1%，华胜天成涨6.7%，中国软件、中天科技等涨逾6%。

今日沪深两市小幅低开，权重股表现低迷，中小板表现活跃，沪深两市走势分化。受利好刺激，煤炭板块低开后大幅拉升，有色金属股也表现强势，沪指增出现一波反弹翻红，但是受权重股拖累，中午收盘前沪指回落收绿。下午开盘后，两市在有色和稀土资源股持续走强带动下双双翻红；但沪指在上攻3000点大关时遇阻回落，深成指依旧维持强势，盘中最高涨幅接近1.8%。

中小板方面，指数上午出现了快速拉升，下午中小板综指最高涨到7040点，收盘涨1.44%报收7021点，站上了7000点大关。

创业板方面，创业板指10月22日震荡收高，逾九成个股收涨，创业板指盘中最高曾涨逾3%，收盘站上1000点大关，成交量小幅放大。截至收盘，创业报指报1013.45点，上涨21.61点，涨幅为2.18%。

从盘面看，多数板块上涨，家电行业、汽车股、有色金属等涨幅居前，金融行业、钢铁、化工等下跌。

市场资金流向方面，周五沪市资金共流出44.1亿元，深市资金共流入6.81亿元。沪深两市流通盘中，大盘股资金净流出19.3亿元，中盘股资金净流出6.73亿元，小盘股资金净流出11.27亿元。

行业资金流向方面，沪深两市资金流入排名前3位的行业分别为交运设备股（10.5亿元），有色金属股（9.6亿元），信息设备股（2.68亿元）。资金流出排名前3位的行业分别为化工股（-10.42亿元），银行股（-9.32亿元），证券信托股（-7.85亿元）。

个股资金流向方面，沪深两市资金流入前五位的个股为：西山煤电(5.85亿元)，紫金矿业(5.03亿元)，中金岭南(4.66亿元)，厦门钨业(2.15亿元)，潍柴动力(1.99亿元)。资金流出前五位的个股为：国阳新能(-7.07亿元)，中国联通(-3.39亿元)，铜陵有色(-3.08亿元)，中信证券(-2.99亿元)，广晟有色(-2.61亿元)。

周边市场方面，亚太地区股市10月22日全线上扬。日经225指数早盘小幅高开后窄幅震荡，午后小幅冲高，但尾盘涨幅收窄。截止下午收盘，日经225指数报收9426.71点，上涨50.23点，涨幅为0.54%。消息面上，日本内阁官房长官仙谷由人表示，日本政府将于10月29日向国会提交一项法案，以批准首相菅直人的5.1万亿日圆（约合630亿美元）经济刺激计划。其他股市方面，澳交所普通股指数报收4719.6点，上涨25.1点，涨幅为0.53%；新西兰50指数报收3289.75点，上涨24.83点，涨幅为0.76%；韩国综合指数报收1897.31点，上涨22.62点，涨幅为1.21%；台湾加权指数报收8168.06点，上涨36.83点，涨幅为0.45%。

对于今天的走势，浙商证券策略研究员张延兵表示，下周市场可能继续会以震荡整理为主，建议投资者下周关注低估值的机械设备和家电板块。

金元证券策略分析师吴煜认为，下周市场仍将维持震荡态势，预计回探10日均线进行整固后，股指有望重抬升势，投资者可关注新兴产业和通胀受益股。

今日投资统计了10家券商对今日大盘走势的看法，其中，看多的有3名，看空的有7名，今日看多指数从昨日的50%下降至30%，机构对大盘走势趋于谨慎。分析师指出，从上证指数走势看，在市场一片看好声中3000点附近股指走势犹豫，前期指标股的拉升对市场资金的消耗较快，尽管流动性泛滥中又加入弃楼入股的增量资金，但在过快上涨过后追涨动力减弱和主流资金抓大放小的调仓基本完成，国际市场上黄金和有色已有调整迹象，股指仍存在较大的调整压力，短线仍以控制风险为主，不必在震荡加剧之时过度追涨。

今天最大振幅43个点，收盘于2975.04点，跌8.49点；涨停26只；跌停0只。

收盘两市总成交量：3530.1亿，比上一交易日减少79亿；

收盘两市上涨1069家；下跌647家；平盘43家；停牌50家。

今日成交量：沪1972.1亿；深1558.0亿。

收市创业板：涨42只；平5只；跌83只。

价量之比：11.9906(14.00)

今日开盘：2976.75

今日最高：2997.62

今日最低：2954.62

今日收盘：2975.04

今日沪深涨跌分配：

涨幅8-10%34

涨幅5-8% 74

涨幅2-5% 302

涨幅0-2% 702

停牌           50

跌幅<5%  645

跌幅5-10% 2

今日涨停:（沪14只；深12只；ST6只）

每日必读:

●证监会限制再融资补充流动资金
        权威人士21日向中国证券报记者表示，证监会原则上不鼓励上市公司把再融资募集资金用于补充流动资金和偿还银行贷款。除了几种例外情况，禁止利用再融资补充流动资金和偿还银行贷款。
        该权威人士表示，证监会要求，上市公司申请再融资，股东大会决议中必须明确募集资金总额，而不是募集资金净额；本次募集资金的实施方式要详细披露，如果用于向非全资子公司增资的，要说明增资是否有障碍、其他股东是否同比例增资、增资的价格如何确定等问题。"曾经有案例，发行人募集资金拟用于下属中外合资企业的增资，但是没有提前取得外方同意，最后导致募集资金投向无法实施。"
        ●渤海轮渡、银河电子主板IPO下周一上会
        证监会昨日公告，发审委定于10月25日召开2010年第186次工作会议，审核渤海轮渡和江苏银河电子的主板IPO申请。预披露材料显示，渤海轮渡主营为客滚运输业务，本次拟在上交所发行1.01亿股，发行后总股本为4.814亿股，募集资金10.3亿元用于更新两艘客滚船项目和偿还银行借款以及补充流动资金。银河电子拟在深交所发行1760万股，发行后总股本为7040万股，募集资金2.95亿元投向数字电视终端设备产业化技术改造等4个项目。
        ●我国保荐代表人数量突破1500
        证监会消息，截至9月底，我国共有保荐机构71家，保荐代表人1509人。其中，今年新注册保荐机构1家，保荐代表人217人。此外，证监会公告，于凌雁等9人向证监会申请保荐代表人资格，根据《行政许可法》、《中国证监会行政许可实施程序规定》的相关规定，现将有关事项向社会公示，公示期限为7天。
    ●13家上市券商三季度净利80亿元
    尽管上市券商的三季报刚刚开始披露，但综合7至9月间的数据不难发现，上半年业绩难看的券商板块在三季度终于守得云开见月明--13家上市券商净利润近80亿元。受业绩支撑及政策利好影响，饱受打压的券商股终于"咸鱼翻身"成为领涨板块。业界普遍预期，在高成交量及佣金战停打的背景下，四季度券商业绩将持续走好。
    ●三季度上市公司交叉持股浮盈134亿
    三季度上证综指大幅上涨10.73%，带动上市公司交叉持股市值水涨船高。统计显示，按照半年报持有其他上市证券数据测算，可比的354家上市公司三季度末的A股交叉持股市值较二季度末增加134.35亿元。受交叉持股市值变化的影响，一些上市公司三季度业绩可能出现较大幅度的波动。
    ●三季度QFII增仓近两成 "热捧"三行业
    截至10月21日，沪深两市共有249家上市公司公布了三季报，而三季度机构的投资轮廓也开始浮出水面。《证券日报》市场研究中心和WIND数据显示，QFII出现在其中20家公司前十大流通股东行列，合计持股数量为7237.08万股，据可比数据，较二季度的6153.87万股增加17.60%；以9月30日收盘计算，合计持股市值为12.66亿元，三季度QFII对A股增加3.47亿元的投资资金。其中，有10只股票是QFII三季度新建仓的，这些个股主要集中于有色金属、交通运输、建筑建材等三大行业。
    统计显示，进入前十大流通股东的20只个股中，QFII新入驻10只个股、增资2只，减资4只，留守4只。其中，新建仓的10只个股分别是华海药业（664.93万股）、斯米克（377.64万股）、四维图新（237.64万股）、圣农发展（200.02万股）、海螺型材（170.00万股）、国际实业（92.29万股）、唐山港（78.01万股）、天山纺织（57.80万股）、天齐锂业（15万股）和鲁丰股份（9.16万股）。      华海药业是目前QFII新增最多的个股，三季度的前十大流通股东中有7家基金，1家QFII，共持有8376万股。其中，QFII摩根士丹利投资管理公司持有664万股，为三季度新进；大成系3只基金持有3588万股未变。
    ●ST天润(002113)信披搪塞深交所 转型房地产希望渺茫
    不出投资者所料，湖南天润化工发展股份有限公司（以下简称ST天润）昨日公布的三季报差强人意。公司第三季度净利润为-2159.1万元，今年1-9月累计亏损6878.7万元，比上年度同期跌幅达到130.05%。截至今年9月底，每股收益为-0.581元。此外，ST天润预计今年亏损金额高达2.5亿元至3.26亿元。
    在二级市场上，昨日，ST天润先以跌停开盘，后又冲至接近涨停，最后收于9.93元，上涨2.16%，换手率高达14.62%。
    ●周小川:资产价格泡沫风险显著上升
    中国人民银行行长周小川日前出席"宏观审慎政策：亚洲视角高级研讨会"时表示，中国国内信贷持续扩张动力仍然较强，跨境资本流动蕴含潜在风险，流动性过多、通货膨胀、资产价格泡沫、周期性不良贷款增加等宏观风险将会显著上升，金融业资产质量和抗风险能力面临严峻考验。
    周小川强调，中国金融体系仍面临着防范系统性风险的艰巨任务。一方面，经济结构不合理，存在发展不平衡、不协调、不可持续的深层次矛盾，对宏观经济政策的科学性和合理性提出了更高要求。