2010年10月13日股市研究

2860为短期拉升节点,获利了结,落袋为安,保住钱袋!
10月13日人民币对美元汇率中间价报6.6693，较前一交易日走高82个基点，再度创下汇改以来新高。人民币对美元汇率如果破6.5000,人民币升值将达5%,中国对外贸易可能出现亏损!
10月13日早盘，两市双双小幅高开。沪指开报2842.14点，高开0.73点或0.03%，盘前成交12.32亿元；深成指开报12376.59点，高开3.31点或0.03%，盘前成交9.33亿元。
从盘面看，水泥行业、稀土永磁、环保行业等板块涨幅居前；酿酒行业、陶瓷行业、煤炭行业等板块走软。
今日首日上市交易的N兴业早盘高开46.6%，报14.66元，其发行价为10元/股。
此外今日创业板上市有，N银河磁上涨61.44%，报29.06元；N易世达上涨31.82%，报72.5元；N锦富上涨8.26%，报37.88元；N锐奇上涨5.59%，报35.9元。
9:45黄金概念股10月13日盘初走强，截至9:42，豫光金铅涨停，辰州矿业上涨4.00%，豫园商城上涨2.00%，涨幅居前。
10:06今日建材股开盘大涨带动地产股快速启动，万科(000002)小幅高开后急涨超9%，股价连续创反弹新高，并突破年线9.28元位置。
10:43壹桥苗业跌幅居前。壹桥苗业IPO网下配售部分3个月限售期已到，340万限售股将于今日（10月13日）上市流通。
中午看盘:周三两市股指微幅高开，地产股开始启动放量急涨，但煤炭股、有色股调整压力增大，沪指冲击年线的遇阻，两市冲高回落，双双跳水翻绿，深强沪弱。
板块个股：今日建材股开盘大涨带动地产股快速启动，万科(000002,)小幅高开后急涨超9%，股价连续创反弹新高，并突破年线9.28元位置。六部门启动建材下乡试点，水泥股全线爆涨；地产股放量急涨，万科股价创反弹新高；钢铁板块放量大涨，个股纷纷走强；煤炭、有色等前期涨幅较大个股纷纷回调；智能电网板块大跌逾3%，个股普跌。
兴业证券今上市，开盘涨46.6%；N银河磁高开66.67%，领涨创业板4新股；万科股价攻上年线，引爆地产强势上攻；黄金股再遭热炒，豫光金铅强势涨停；燃气股再度飙涨，长春燃气率先涨停；紫金矿业复牌急升，股价再创反弹新高。
高鸿股份（000851）冲击涨停，带动物联网板块再度活跃，新大陆、厦门信达、长电科技等均出现一波拉升。
黄金股开盘再度造到爆炒，豫光金铅(600531)直线拉上涨停板，带动辰州矿业(002155)涨近4%、中金黄金(600489)涨超2%。
已经连续3个涨停的兖州煤业（600188）10点半复牌后继续冲高，一度上涨超过6%，但煤炭板块其他个股多数开始调整。
近期，受到季节性影响，还有北半球千年极寒传言引发抢煤大战之后，煤炭股带头烧热A股，随后燃气股再受资金追捧，长春燃气(600333)今日率先涨停，带动深圳燃气(601139)、大通燃气(000593)等纷纷大涨。
前期表现抢眼的酿酒板块近期持续回调，今天再度整体下挫，老白干酒（600559）跌幅超过6%，领跌酿酒板块。
钢铁板块盘初走强，中午收盘，板块内超7成个股上涨。其中，武钢股份上涨6.33%，涨幅居首；酒钢宏兴上涨5.71%，韶钢松山上涨3.38%，鞍钢股份上涨3.18%。
资金流向：A股市场周三早市资金小幅流出，医药生物、食品饮料继续承压，前期受热捧的有色金属回吐获利资金，但地产、银行股受到市场关注。截至10:30，深沪两市合计净流出23.8亿元，其中机构资金净流入13.7亿元，散户资金净流出37.5亿元。7个行业资金净流入，房地产净流入16.85亿元，银行净流入6.73亿元。20个行业录得净流出，医药生物净流出7.7亿元，有色金属、食品饮料流出金额都超过了6亿元。
个股方面，兴业证券、金地集团、万科A、浦发银行、招商银行为净流入前五名，其中兴业证券为今日登陆上交所新股；包钢稀土、五粮液、国电南瑞、紫金矿业、中国铝业为净流出前五名。
早市大盘最大振幅34个点，收盘于2840.28点，跌1.13点，6只涨停,0只跌停。
早市两市成交量:1299.9+987.6=2287.5亿；
早市两市上涨668家；下跌1050家；平盘31家；停牌53家。
早市创业板：涨29只；平3只；跌95只。
中核科技(000777)午后放量冲击涨停，公司是国内最大的特种阀门开发、生产制造基地和阀门出口企业，具有国家核安全级局批准的国内唯一生产核安全1级、2级铸件资质。
13:26兖州煤业(600188)午后股价继续创新高，目前涨幅超过7％，公司位于山东省济宁市境内，地处中国经济最发达的华东地区和北煤南调的前沿。
午后，地产股继续维持强势格局，板块指数盘中涨超5%，至收盘回落至3.91%。金融板块在银行股的带动下整体走强。至收盘，沪指再创反弹新高2862.03点。
板块个股：热点分化且相对散乱。盘面显示，水泥股、煤炭股、有色金属股等品种均有表现。而在午后，新能源股、核电设备股也渐有突出的表现趋势。但如此分化的热点也使得多头的攻击力度明显放缓，大盘的冲劲有所削弱。
锂电池再次发力，科力远涨停，江特电机、巨化股份、同济科技等涨幅靠前。地产股持续高走，除首开股份、荣盛发展两股涨停外，招商地产涨逾9%逼近涨停，保利地产涨逾8%，万科A涨逾7%。
家电股全线走强，格力电器冲击涨停，美的电器、海信电器、青岛海尔涨超6%。四季度业绩向好预期是此次上涨的动力。
临近尾盘物联网概念股持续发力，午后继续活跃，沃尔核材、高鸿股份两股涨停，远望谷、东信和平等涨幅靠前。
地产股继续维持强势格局，板块指数涨近5%，荣盛发展、美都控股、首开股份3股强势涨停。
资金流向：A股市场午后资金整体表现为净流出，医药生物、食品饮料继续承压。但有30亿机构资金进场，地产、金融股颇受机构资金关注。截至14:00，深沪两市合计净流出30.6亿元，其中机构资金净流入30.1亿元，散户资金净流出60.7亿元。新财富行业分类中，9个行业资金净流入，房地产净流入23亿元，非银行金融净流入8亿元，银行净流入6亿元，这些板块净流入量主要是机构资金买入。18个行业录得净流出，医药生物净流出15亿元，食品饮料净流出10亿元。
个股方面，兴业证券、万科A、金地集团、格力电器、中国平安为净流入前五名，其中兴业证券为今日登陆上交所新股；包钢稀土、国电南瑞、五粮液、长城开发、同方股份为净流出前五名。
周边市场：13日亚太股市收高，截至收盘，日经225指数上涨14.87点，涨幅0.16%，报9403.51点。
澳交所普通股指数上涨4.8点，涨幅0.10%，报4691.10点。
新西兰50指数收盘上涨3.11点，涨幅0.10%，报3233.95点。
韩国综合指数收盘上涨7.97点，涨幅0.43%，报1876.01点。
台湾加权指数收盘上涨16.44点，涨幅0.20%，报8106.66点。
机构看市：
金百灵投资：今日A股市场出现了两个明显的特征,一是热点分化且散乱。盘面显示出,水泥股、煤炭股、有色金属股等品种均有表现。而在午市后,新能源股、核电设备股也渐有突出的表现趋势,似乎在表明多头有齐头并进的态势。但是,如此分化的热点也使得多头的攻击力度明显放缓,故大盘的冲劲有所削弱。二是成交量持续放大,说明新增资金跑步入场的趋势依然延续着,这是大盘后续行情演绎的一个强劲力量源泉。故有观点认为,量是目前最为关键的,有量就有行情。所以,大盘短线趋势仍可乐观,建议投资者继续持有强势股。
五矿证券：大盘连续上涨后出现冲高回落进行蓄势整理，个股走势分化严重，但二线蓝筹低市盈率股依旧主导市场。技术上看2860点附近对大盘形成一定压力，但在大盘上升趋势已经形成，经过充分整理蓄势的市场或能走的更远。操作上在回避近期涨幅过高股同时，逢低关注关注三季报、十二五规划行情。
湘财证券：连续大涨之后，市场在高位出现震荡。房地产个股强势崛起，缓解市场对于高位的部分担忧。在当前投资者希望有所回档整理之时，主力采取了盘中洗盘的方式完成新一轮拉升的蓄势。由于投资者的心里预期发现了明显了改变，由原来的谨慎转变为乐观，这也促使市场出现了强大的买盘。预计下午股指仍然将维持在高位震荡，并不排除进一步走高的可能，投资者可以逢低关注新兴产业个股、资源股和优质金融股，仓位可以适度提高。
国信证券地产行业研究员方焱：可以阶段性做多地产股，预计有20%到30%的涨幅，理由如下，一是中央暂时不会出台新的调控政策，主要以地方出细则为主，力度不会超过北京细则；二是地产股调整时间较长，估值低廉，2011年动态市盈率大多在10倍；三是美元贬值，人民币升值预期加强；四是机构配置非常低，房屋限购给游资做多地产股的机会。他建议投资者关注“保招万金”——保利地产、招商地产、万科、金地集团、“云天星球”——云南城投、中天城投、福星股份和苏宁环球、深振业、首开股份、荣盛发展。
中金公司：A股市场沪深300指数估值仍处在历史次低位区域，未来有进一步向上修复的空间，继续看好不受宏观政策面打压的周期类股票。对A股运行趋势继续维持此前偏乐观观点，即股指有望延续阶段性上涨行情，建议超配不受宏观政策面打压的周期类股票，即有色金属板块、煤炭板块、保险板块、券商板块、农业板块、石油化工板块、交运服务板块、汽车板块等品种。
中证期货：早盘股指期货呈现震荡冲高格局，总体表现坚挺，主力合约1010小幅高开后震荡走高，走势略强于现指，盘中一度扭转了贴水的局面，不过随后在现货市场回调的拖累下，期指也上行受阻，并继续重回贴水局面，但贴水幅度大幅缩小，接近午盘期指快速拉升，多头仍然顽强，持仓温和放大，主力合约开始向1011合约转移，上行趋势还保持完好；预计午后期指继续上冲压力依然较大，不过也难以大幅回调，或维持高位震荡为主，操作上建议多单继续持有。
今天最大振幅36个点，收盘于2861.36点，涨19.95点；涨停22只；跌停1只。
收盘两市总成交量：4036.1亿，比上一交易日增加401.2亿；
收盘两市上涨967家；下跌755家；平盘27家；停牌53家。
今日成交量：沪2310.1亿；深1726.0亿。
收市创业板：涨86只；平2只；跌39只。
价量之比：11.2765(13.40)
今日开盘：2842.14
今日最高：2862.04
今日最低：2826.22
今日收盘：2861.36
今日沪深涨跌分配：
涨幅8-10%35
涨幅5-8% 63
涨幅2-5% 310
涨幅0-2% 586
停牌     53
跌幅<5%  741
跌幅5-10% 14
今日涨停:（沪1+10只；深11只；ST1只）

每日必读：
人民日报：沪指3个交易日涨幅近8%,节后股市为何大涨?
近两个月来一直走势沉闷的A股市场，在国庆长假前后突然峰回路转，出现连续长阳。11日，上证综指和深证成指分别重返2800点和12000点整数位上方。上证综指收盘报2806.94点，较前一交易日收盘涨68.20点，涨幅为2.49%。深证成指收盘报12237.65点，涨326.28点，涨幅达到2.74%，两市涨幅双双超过2%。与此同时，两市成交总量猛增至近1300亿元，创下年内“天量”。以上证综指计算，9月29日收盘价2610.68点，10月11日收盘价2806.94点，三日内涨幅接近8%。深圳成指的表现更为强劲，最大涨幅已超9%。
宏观经济积极因素不断增加，权重股引领上涨
尤其令市场关注的是，积弱已久的大盘股成为此次上涨的主力品种。中国石油、中国神华、中信证券等权重股在长期阴跌之后，出现“旱地拔葱”式的走势。即使是周五普涨的格局下，两市A股中跑赢大盘指数的个股仅有约20%，前期出现大幅调整的创业板指数仅上涨1.8%，远弱于主板指数的表现。由此可见，权重股是此次市场反弹的主要力量。
从时间节点上看，新一轮房地产调控措施的出台，成为促发此次反弹的导火索。中信建投证券分析师刘献军认为，最近一段时间国家有关部门和一些城市发布了楼市调控措施，这些举措总体而言比较符合市场的预期，而地产股由于前期跌幅较大，风险也已得到有效释放，不少投资者将调控政策出台看成“利空出尽”。因此，在市场反应上，调控政策发布次日，两市仅略有低开后即开始出现连续上涨。
宏观经济运行方面，积极因素在不断增加。最新公布的9月份中国采购经理指数（PMI）为53.8，比8月上升2.1个百分点。这是PMI指数继8月份出现近几个月来的首次上升后，连续第二个月上涨，且上涨幅度较8月有所扩大。这表明中国经济复苏趋势仍然较为稳固，从而增强了股市投资者的信心。此外，前期公布的8月份主要宏观经济指标数据好于市场预期，投资者对9月份的宏观经济指标数据也普遍较为乐观。
日美宽松货币政策增强全球通胀预期---这是美国设的局，要逼人民币继续升值！
从板块情况来看，有色金属板块、煤炭板块、农产品板块等主要板块的大幅上涨，是受海外市场影响所致。
最近，日本央行意外宣布降息并推出600亿美元的新量化宽松货币政策，澳大利亚央行暂停加息，美联储量化宽松货币政策将重启等，这些政策都可能给全球金融市场更充裕的流动性。在这一背景下，海外股市、期市均表现强劲，在国庆长假期间，黄金市场屡创新高，农产品期货大幅上涨，美国道琼斯指数也重回11000点之上。
刘献军认为，随着全球通胀预期的日益增强，始于2005年的商品大牛市目前可能是下半场的开始。这也将给A股中的相关品种带来持续做多动能。
限售股解禁压力大，对周期性股票期望不宜太高
制约市场的因素方面，刘献军认为，今年以来，创业板有大量新股发行，不少创业板公司业绩上市就变脸，但估值却高高在上，解禁压力和IPO压力成为制约市场短期走势的重要因素。
统计显示，四季度将有大量的限售股解禁，解禁总市值达到近3.5万亿，占今年全年解禁总市值的2/3，不免要对市场的资金面形成压力。尤其是中小板、创业板的解禁股，减持冲动更为强烈。就估值水平而言，创业板目前市盈率近65倍，是主板上市公司市盈率水平的两到三倍。从10月11日的市场表现看，主板与创业板的走势已经出现背离，表现中小市值股票调整压力并未得到有效释放。
权重股能否接替中小盘股票，成为未来市场上涨的主力，也有待进一步观察。日信证券策略研究人员认为，一年多以来，大盘股与小盘股之间的相对收益差距不断扩大，市场一直青睐小盘股，这其中有着深层次原因。制约周期性股票的深层次因素尚未发生改变之前，市场风格不会发生趋势性的转换，周期性股票很难出现趋势性的大幅上涨行情。
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