2010年10月21日股市研究

大盘无力上冲,高位震荡盘整,后市逐步盘跌!

        两市小幅高开。沪指开报3009.23点，高开5.28点，涨幅为0.18%，盘前成交11.73亿元；深成指开报13175.5点，高开45.51点，涨幅为0.35%，盘前成交9.6亿元。

从盘面看，多数行业板块上涨，煤炭行业、有色金属等涨幅居前，房地产继续走弱。

9:16,3486.8做空IF1011*5

金固股份（002488）、浙江永强（002489）、山东墨龙（002490）、通鼎光电（002491）4新股今日上市，通鼎光电涨幅最大，高开30.34%，金固股份高开14.09%，山东墨龙涨11.11%，浙江永强涨5.24%。

山煤国际今日复牌后以涨停价开盘，报34.87元。公司非公开发行预案今日出炉，公司拟以23.06元/股的价格，非公开发行股票数量不超过2.39亿股，集资金总额不超过55亿元，用于向大股东山煤集团收购一系列煤矿资产。

10:06,3452.0平仓IF1011(3486.8-3452.0=34.8*5=174个点)

10:10中科三环(000970)修正后的预计业绩：预计2010年1月1日--2010年9月30日净利润约13185万元-13976万元，同比增长150%-165%；预计2010年7月1日--2010年9月30日净利润约5636万元-6427万元，同比增长50.78%-71.94%。

10:35,3490.8做空IF1011 *5

10:51中船股份（600072）已经连续拉出14根阳线，今天再度拉高，广船国际、中国船舶也随之走高。

11:23,3420.0平仓IF1011*5(3490.8-3420.0=70.8*5=354个点)

中午看盘:沪指今日小幅高开，随后围绕3000点整数关口窄幅震荡，早盘收市前出现一波快速的跳水走势。

板块个股：金融股重挫，拖累大盘。银行、保险、券商板块跌幅均超过2%。其中光大银行(601818)一度重挫近6%领跌银行板块，中信银行、兴业银行(601166)、宁波银行(002142)均跌超3%。随后券商股和保险股均出现快速回落态势。

不过市场出现了新的热点，汽车股逆势上扬。而前期强势的煤炭股和有色股表现不俗，其中，山煤国际(600546)和亿利能源(600277)两家上市公司今日复牌均以涨停开盘，盘中千万大单牢牢封住涨停板。江西铜业和云南铜业一度涨4%。

国内重要消息面：

1、前三季度经济数据公布，CPI同比上涨2.9% 9月份CPI同比涨3.6%；前三季度PPI同比涨5.5% 9月份PPI同比涨4.3%；前三季度国内生产总值同比增长10.6%；前三季度社会固定资产投资同比增24%。

2、证监会公告称，根据发审委2010年第182次会议审核结果，中山达华智能科技、浙江日发数码精密IPO过会。

3、日前，融资融券第三批试点券商的方案将于下周起接受专业评审。 融资融券试点券商队伍为11家。日前又有15家券商冲刺第三批。

4、住房城乡建设部发出通知，即日起调整个人住房公积金贷款利率，五年期以下(含五年)从3.33%调整为3.50%。

5、工信部日前研究制定了《钨锡锑冶炼企业准入公告管理暂行办法》，各地工信部门负责本地区的钨、锡、锑冶炼企业准入公告申请，并上报工信部。

沪指大盘窄幅震荡，多空围绕3000点展开拉锯战。目前看空方略占优势，随着第一波行情进入震荡期,是布局良机还是清仓观望？这有两方面体现,一方面,上证综指在经过短线爆发式行情之后已经进入3000点敏感区,这个区域是震荡的核心区域,行情多次纠结于此。

从技术上说,修整有利于后续行情的深化;另一方面,权重股板块的行情会有反复,原来的价值洼地迅速填平,继续上涨的理由要重新诠释。而这个阶段,小盘股也会有表现时机,高估值泡沫清洗中,会带来股价走势分化。而且,一些中线独立品种,也会进入独立强势。

早市大盘最大振幅60个点，收盘于2964.97点，跌38.98点，13只涨停,0只跌停。

早市两市成交量:1241.0+919.7=2160.7亿；

早市两市上涨575家；下跌1158家；平盘34家；停牌43家。

早市创业板：涨25只；平2只；跌103只。

午后开盘近半小时，沉寂一个多月曾经被捧为“超级细菌第一股”的联环药业(600513)突然启动放量再次发飙，强势封于涨停板。

13:46近期，铜铅锌等大宗商品期货价格连续走高，A股市场，有色金属重拾升势，铜陵有色(000630)大单冲击涨停，刺激云南铜业、精诚铜业、江西铜业等铜业股纷纷走高。

14:00后沪指再度下探，跌幅超过40点。由目前沪指分时走势来看，明日开始攻击3100点的条件是收盘不破五日均线，目前位于2979点附近，但是这一愿望今日很难实现了，大盘目前跌至2960点，如不反弹五日线上，明日或继续探底。

早盘两市呈现高开后震荡走势，早盘后半段现跳水走势，沪指失守3000点；两市午后呈现窄幅震荡态势，银行板块走弱，石化双雄等权重股压盘，拖累指数上行。军工板块和生物医药板块午后走强。14:30分以后，地产、金融、钢铁、煤炭等板块全线反弹，两市股指快速回升，深成指一度翻红，但中小盘股抛压较大，两市绿盘报收。成交量同比萎缩超过两成。

欧美市场及国内市场经历上一交易日短暂调整后出现集体反弹，但A股主力似乎对此不闻不问，早盘小幅低开后在有色、煤炭带领下有所冲高，但加息对于银行、地产的作用正在显现令众多资金在此选择出逃，继昨日后两大权重板块继续回调指数不堪承受之重盘中跳水达40点之多并一度击穿5日线，虽尾盘多头有所抵抗，但全天指数仍以阴线报收，量能与上一交易日相比略急剧委缩。

银行、保险等金融股的调整成为市场做空动力；农行、工行、中信银行（601998）、招行等银行股快速下跌，两市震荡走低。银行板块领跌，全线飘绿，整体下跌超过2%，其中光大银行重挫超5%。昨日表现出色的保险和券商板块也是一日游行情，整体跌幅也超过2%，平安领跌保险。券商板块中，自从上市以来走势强悍的兴业证券跌幅较大，下跌超4%。

有色板块今日走强，板块个股午后继续拉升，收盘，铜陵有色、驰宏锌锗、中科三环涨停。鑫科材料涨7.72%，株冶集团涨7%，包钢稀土涨6.84%，海亮股份、云南铜业涨3.91%，江西铜业涨2.63%。

交通运输板块盘中快速拉升，中信海直、富临运业等股涨幅居前。截至收盘，芜湖港涨停，该股今日开盘不久即涨停，公司于10月19日收到证监会有关批复文件，核准公司本次重大资产重组及向淮南矿业发行1.67亿股股份购买相关资产。

通胀概念股也难撑大盘走势。银行、保险等金融股的调整成为市场做空动力，但尾盘稀土永磁概念逆市走强，全线飘红，太原刚玉、中科三环、五矿发展、北矿磁材强势涨停，包钢稀土一度大涨8%。

资金流向：A股市场周四早市资金小幅流出，散户与机构背道而驰。截至10:35，深沪两市合计净流出6.81亿元，其中机构资金净流入11.95亿元，散户资金净流出18.76亿元。行业分类中，8个行业表现为资金净流入，有色金属行业流入资金最多，为11.67亿元，远超其他行业；其余19个行业均表现为资金净流出，银行业流出最多，为5.43亿元。

个股方面，包钢稀土、五矿发展、铜陵有色、中色股份及锡业股份为净流入前五名；兴业银行、国阳新能、农业银行、兖州煤业及中信证券为净流出前五名。

周边市场：亚太地区股市10月21日走势分化，日、澳股指走低，韩国逆势小涨。日经225指数早盘小幅高开后震荡回落，午后低位震荡。截止下午收盘，日经225指数报收9376.48点，下跌5.12点，跌幅为0.05%。其他股市方面，澳交所普通股指数报收4696.4点，下跌30.9点，跌幅为0.65%；

新西兰50指数报收3264.92点，上涨21.91点，涨幅为0.68%；

韩国综合指数报收1874.69点，上涨4.25点，涨幅为0.23%；

台湾加权指数报收8131.23点，上涨6.61点，涨幅为0.08%。

从技术指标上看,大盘已经头部显现,明天如果不能站在3000点之上,下周肯定向下调整!

今天最大振幅60个点，收盘于2983.53点，跌20.42点；涨停3+27只；跌停0只。

收盘两市总成交量：3609.1亿，比上一交易日减少899.2亿；

收盘两市上涨1003家；下跌728家；平盘35家；停牌43家。

今日成交量：沪2083.3亿；深1525.8亿。

收市创业板：涨42只；平5只；跌83只。

价量之比：11.3102(14.00)

今日开盘：3009.23

今日最高：3018.24

今日最低：2958.55

今日收盘：2983.53

今日沪深涨跌分配：

涨幅8-10%43

涨幅5-8% 52

涨幅2-5% 305

涨幅0-2% 638

停牌     43

跌幅<5%  725

跌幅5-10% 3

今日涨停:（沪13只；深3+14只；ST3只）

每日必读：

●住建部上调住房公积金贷款利率
        住房城乡建设部２０日发出通知，即日起调整个人住房公积金贷款利率，五年期以下（含五年）从３.３３％调整为３.５０％。
        根据通知，从２０１０年１０月２０日起，上调个人住房公积金贷款利率。五年期以下（含五年）及五年期以上个人住房公积金贷款利率分别上调０.１７和０.１８个百分点。五年期以下（含五年）从３.３３％调整为３.５０％，五年期以上从３.８７％调整为４.０５％。
        ●各路资金重返A股 十月资本盛宴开启
        天气转凉的十月，股市却迎来一片红火。徘徊在估值洼地的蓝筹股在国庆长假后突然发威，带动上证指数9个交易日上涨14%，9天成交额更是创下3.12万亿的巨量。以公募基金、私募基金为代表的机构投资者，纷纷调集资金加码A股。各家机构纷纷对后续行情表示乐观，他们认为加息对行情影响有限，后市再创新高可能性较大。
        ●人民币对美元中间价大跌201基点
        隔夜美元大涨1.32%，使人民币汇率在进入10月以来连续第三日出现下挫。昨日人民币对美元中间价大跌201个基点至6.6754元，跌幅为本次汇改重启以来次高。分析人士认为，中国央行加息在一定程度上缩减了人民币的升值空间。
    中国人民银行授权中国外汇交易中心昨日公布，10月20日银行间外汇市场人民币汇率中间价为：1美元兑人民币6.6754元，1欧元兑人民币9.1673元，100日元兑人民币8.2022元，1港元兑人民币0.86022元, 1英镑兑人民币10.4704元，人民币1元兑0.46995林吉特。
        ●加息未阻资金热情 沪综指坚守3000点
        加息未能阻止A股市场资金的热情。20日，市场虽然大幅低开，但在旺盛买盘推动下，两市低开高走，至收盘时双双实现上涨。其中，上证综指依然稳守3000点。
        受央行19日晚间宣布加息影响，沪综指以2947.51点大幅低开逾50点，但弱势格局并未持续很长时间，下探至2942.51点后即实现企稳，此后在食品饮料等消费类股票带动下逐渐震荡上行。11点过后，煤炭等周期类股票重归强势，并带动指数快速上行，沪指盘中一度上探至3041.15点，创出本轮反弹行情新高，收报3003.95点，上涨0.07%。深成指上涨1.23%，收报13130.01点，盘中最高上探至13291.52点。沪深股市分别成交2679.4亿元与1828.9亿元，成交金额均较前一交易日明显放大。
        ●达华智能、日发精密主板IPO过会
        证监会昨日公告，根据发审委2010年第182次会议审核结果，中山达华智能科技、浙江日发数码精密IPO过会。
        预披露材料显示，达华智能从事非接触IC卡、电子标签等各类RFID产品的研发、生产和销售，本次拟在深交所发行不超过3000万股，募集资金1.9亿元投向非接触IC卡产能扩建技术改造等3个项目。日发精密专业生产数控机床，本次拟发行1600万股，募集资金1.97亿元用于RF系列数控机床改造等2个项目。
        ●中关村上市公司总市值超1万亿元
        中关村科技园区管委会主任郭洪20日在2010中关村论坛年会上介绍说，目前中关村的上市公司总数已达154家，总市值超过1万亿元。
        中关村作为国家自主创新示范区核心区，围绕国家和首都经济发展战略需求，以高端化、集群化、国际化为方向，加快培育战略性新兴产业。20多年来，中关村已经拥有近两万家高新技术企业，106万从业的创新创业人才，形成了以电子信息、生物医药、新材料、新能源与节能环保、航空航天为主的庞大产业群，成为我国经济规模最大的高技术产业基地。总收入从1988年的14亿元，发展为2009年的12995亿元，21年增长900多倍，年均增长38.5%；2009年实现增加值2182亿元，占北京市地区生产总值的18.4%；实缴税费661亿元，同比增长31.3%，是1988年的1300倍。
        ●第三批两融试点券商下周"上会"  下月有望开展业务
        日前，有知情人士向《证券日报》记者透露，融资融券第三批试点券商的方案将于下周起接受专业评审。
        自融资融券首批6家试点名单公布已有7个多月时间，期间，另有5家券商获得证监会的核准函。至此，融资融券试点券商队伍壮大到11家。此后，又有15家券商冲刺第三批。
       ●转融通方案初定 拟设借贷平台流转证券
        运行半年有余的融资融券市场距离"转融通时代"的到来又近了一步。
        记者从有关渠道获悉，为市场密切关注的融资融券转融通业务方案征求意见稿已初步拟定，作为业务设计的雏形，该意见稿目前正在小范围内部进行讨论和完善。