业内内部信息交流（6.11）

业内内部信息交流（6.11）

恒瑞医药(600276)手术麻醉药2010年收入预计可以达到8亿元，预计2011年可以继续保持60-70%的高速增长。在肿瘤药方面，公司还将陆续推出新产品，其中阿帕替尼上市情况可能超出预期。
重要等级：★★★★☆
【投资建议】手术麻醉要对公司收入增长贡献率达50%以上，预计10年增长率在100%以上；公司抗肿瘤专利药阿帕替尼于03年开始研发，今年6月2期临床完成，9月将申请有条件提前上市，销售规模有望超十亿。预计10—12年公司EPS1.06元、1.29元、1.61元！
 
南海发展(600323)2010-2012年建成项目较多，汗水处理能力今年未能够翻一番，垃圾发电2011年处理能力达到1900吨，2012年汗水处理和污泥处理项目达产，预计2010年每股收益2.1元（其中包括出让狮山羊房岗土地的投资收益4.4亿元，主业为0.4-0.45元），2011年每股收益预计在0.7-0.8元，2011年每股收益0.9-0.95元。公司区域性较强，但不排除后续向外扩张，目前汗水处理和垃圾发电相关上市公司2011年PE为28-35倍，给与南海25倍PE，则一年目标价17.5-20元。给予买入评级。
重要等级：★★★★☆
【投资建议】公司1月份拍卖狮山羊房岗土地获一次性收入6.8 亿元，预计贡献EPS 约1.62 元，加上主业EPS0.5元，全年EPS2.1元，有较高的安全边际。未来两年，公司污水处理能力、垃圾发电业务、垃圾压缩转运、污泥处理能力都将快速增长！
 
恒丰纸业(600356)主要产品为烟草配套用纸，包括卷烟纸、滤嘴棒纸和铝箔衬纸总产量为10.4万吨，生产能力位居国内第一位，公布股权激励计划2011-2013年年均利润增速达18%可达到行权条件，应该说，此次股权激励方案有望使公司利润恢复真实水平，考虑到行业稳定，建议作为防御性品种。
重要等级：★★★☆☆
【投资建议】烟草行业由于其行业特性，市场规模稳定性较高，周期性不明显，公司作为烟草行业配套企业，具有较好的防御性。但从进攻性角度讲，由于行业规模难以扩张，公司净利增长只能通过外延式并购和内部费用控制实现，公司实行股权激励将增加管理层费用控制的动力！
 
钢研高纳(300034)技术优势突出，目前客户主要为航空航天发动机装备制造企业。未来高温合金材料需求在国内的爆发式增长将主要来自于国内自主研发的航空航天发动机成功量产，同时，燃气轮机、自动化轴承、汽车增压涡轮、核电等领域也可带来需求增加。目前国内高端产品现处于供不应求状态。短期而言，投资机会将来自于两个方面，即超募资金投资计划公告和国产航空航天发动机技术突破等。
重要等级：★★★☆☆
【投资建议】公司为国内航空航天用高温合金重要的生产基地，为中国航空航天材料供应产业链中的重要一员，必将受益于中国航空航天领域的高速发展和大幅投入。公司募集资金主要投向航空航天用粉末及变形高温金属制品、航空航天用钛铝金属材料制品和高温固体自润滑复合材料等三个项目，看好公司上述募投项目！
 
华域汽车: 公司09年实现营业总收入247亿元(同比 255%),归属于上市公司股东的净利润15.3亿元(同比 52.6%),全面摊薄EPS0.59元,略超市场预期。公司营业收入大幅增长的主要原因是延锋伟世通汽车饰件系统有限公司纳入合并报表范围,同时各主要控股、参股零部件公司的销量增长也助推公司营业收入的增长和盈利能力的提升。
重要等级：★★★☆☆
【投资建议】我们预计2010年汽车需求将维持相对较旺的状态,汽车销量整体有望增长15%左右,轿车需求增速可能接近20%。公司业务几乎覆盖乘用车市场各主要品牌,有望分享整个行业的需求增长。在行业需求平稳快速增长的大环境下,预计公司2010/11年营业收入将分别增长34%(延锋09年1季度未并表)、12%左右。2010年公司毛利率水平将可能与09年持平。随公司2010/11年销售收入增长,规模效应有助于公司盈利能力提升。同时,公司也将面临原材料价格上涨和市场竞争的压力。我们判断公司2010年的毛利率水平有望维持09年水平。

【据传】恒宝股份(002104)SIM卡有望入围中移动.多家保险基金大举建仓.

【据传】鲁丰股份(002379)招商证券发布研报，我们看好公司长期投资价值,估值底线为2011 年25 倍PE,给予"强烈推荐"的投资评级.

【据传】香溢融通(600830)浙烟集团重组，先期注入烟草包装资产

【据传】浙江阳光 (600261)拟投资江苏阳光照明有限公司，出资2550万元，主要为进一步扩大公司节能灯管的配套产能，增强公司设备的研发和创新能力，提高自动化生产水平。全部投资完成后，将形成年产8000万只节能灯管的生产能力。

【据传】荣信股份(002123)首批智能电网标准有望今年出台

【据传】光明乳业(600597) 拟收购澳洲最大糖业企业西斯尔公司（简称“CSR”）的糖和可再生能源业务

【据传】澳洋顺昌002245：中信首次买入评级，目标价格15.7元。

【据传】云天化(600096)明天公司开董事会讨论定向增发注入资产事项。即将收购玻璃纤维资产（新材料）国内就这家能生产出来.

【据传】法拉电子(600563)未来能与公司直接竞争的企业已经由过去的6家迅速锐减到1家。这意味着其他竞争对手最终将释放将近100亿只的产能，相当于目前公司3倍产能的订单。而从订单获得来看，公司2010年Q1收入获得高速增长的背后因素就有飞利浦订单加速转移至公司的影子。这种订单转移有望持续2~3年，从而确保了公司未来三年的高速增长。

【据传】浙富股份(002266)国家出台多项措施鼓励小水电投资，以减轻煤炭能能源的消耗和加强环境保持，水轮发电机组行业的龙头明显受益

【据传】柳化股份(600423)有望于下半年启动集团资产注入事宜

【据传】新湖中宝(600208)参股公司金州管道拿到上市批文

【据传】上海九百(600838)参股的上海海鼎信息工程股份有限公司创业板过会

【据传】九九久(002411)与材料学院合作签署“年产400吨六氟磷酸锂”项目

【据传】鲁银投资(600785)齐鲁证券将借壳

【据传】美罗药业(600297)低价药国家补贴方案即将出台，国内最大红霉素生产厂家将获益，估计每股增加收益0.05元

【据传】深天马(000050)相关中介机构正在对 标的资产进行审计、评估和盈利预 测审核，阳光私募基金上星期已经提前进入

【据传】德赛电池(000049)由中国化学与物理电源行业主办的“第九届中国国际电池技术交流会／展览会（ＣＩＢＦ2010）”将于6月24日～26日在深圳会展中心举办（本信息由中信通采集编辑，请谨慎参考）

【据传】有研究员建议关注拥有巨大林地资源的威华股份(002240)

【据传】重庆港九(600279)：为配合万亿投资计划，实际控制人重庆港务物流集团有限公司近期拟注入集团优质资产，实现整体上市计划。

●  张裕B：高华上调评级至中性
    高华在最新报告中表示，经过前期下跌后，凭借着稳健增长、良好的回报和合理的估值水平，张裕B(200869)的投资价值正在显现，在将2010—2011年EPS提高至2.61和3.15元的同时，也上调投资评级至中性。

●  青岛啤酒：高华上调2010—2011年业绩预测
    高华发布报告表示，青岛啤酒(600600)今年以来的经营态势不错，按照目前的市场状况和原材料价格情况，公司盈利情况将超出预期，因此将公司2010—2011年EPS提高至1.17和1.4元。

●  重庆啤酒：应密切跟踪乙肝疫苗项目处理情况
    近期有关重庆啤酒(600132)股权转让的信息颇多，由于乙肝疫苗项目对公司影响举足轻重，其后续处理情况便成为各方所重点关注的，在研究员看来，公司控股的重庆佳辰生物工程有限公司是集产、学、研为一体的高新生物制药企业，目前该公司在从事正常的生化制药生产经营的同时，正全力以赴进行治疗乙肝新药等重大项目的开发。
    目前，佳辰公司的治疗性乙肝疫苗已经开展了10多年的研究，现已进入临床II期B阶段。公司作为上市企业，期间也不断投入。2009年8月，上市公司发布公告，表示未来将投入约7000万元，用于治疗性乙肝疫苗的II期临床。作为中国自主知识产权的一类新药，这一产品的安全性、有效性都得到了初步验证，有望成为治疗乙肝药物市场上重磅炸弹级别的药物，在未来成为公司重要的盈利增长点。
    基于此，建议对此项目后期处理情况予以密切跟踪。

●  仁和药业：兼具资产注入+收购兼并的预期
    从研究员掌握的信息看，仁和药业(000650)兼具资产注入(闪亮滴眼科拟下半年置入)和收购兼并的预期，预计今年EPS在0.75—0.8元之间，目前估值相对便宜，属于二线白马，建议跟踪关注。
    另据悉，有实力机构将出报告推荐。

●  长园集团：或受让广西电力持有15%深圳南瑞股权
    据业内信息，长园集团(600525)可能受让广西电力持有15%深圳南瑞的股权。

●  三一重工：拟以现金方式收购起重机和搅拌车资产
    据业内信息，三一重工(600031)收购资产方案可能即将出台：拟以现金方式收购起重机和搅拌车资产。据研究员测算，收购后可增厚业绩0.4元左右，即收购后整体EPS为2.6元。

●  对广州国光股权激励方案的评述
    广州国光(002045)公布股权激励方案后，研究员认为，此次股票期权行权价格高达22元，比目前股价还高，这显示了公司对于未来发展的信心，基于整体市场形势和价格前景的展望，维持“增持”的投资评级。

●  南玻A：主业符合产业发展方向 未来将逐渐分拆IT0和TP业务上市
    在研究员看来，南玻A(000012)战略日益清晰，主业符合产业发展方向，未来主营将集中于建筑节能和可再生能源两大政策鼓励方向。随着2012年Low-E产能翻翻的规划实施和多晶硅二期的建设，2011年后，公司两项主营都将带来新的增长点，2010年业绩主要依靠传统业务的支撑和太阳能业务的利润贡献，同时考虑到太阳能和精细玻璃业务大幅改善的因素，预计2010—2011年EPS分别为0.56和0.72元。分拆ITO和1P业务上市将成为股价表现的催化剂因素。而下半年浮法玻璃价格大幅下跌则是公司主要的风险因素。

●  中材科技：三大主业均符合政策导向 可重点关注
    从中材科技(002080)旗下主要业务看，研究员认为，目前公司在重点打造风电叶片、高压复合气瓶和高温过滤材料三大主导产业。风电属于绿色能源，符合发展方向。公司风电叶片具有较强的竞争力，随着新建八达岭、甘肃酒泉和吉林白城风电叶片生产基地投产，公司今明年两年风电叶片产能将进入快速释放期。而高温复合气瓶和高温覆膜材料符合环保方向，今明两年有望保持平稳增长，预计2010—2011年EPS分别为1.5和2.0元。增发进展情况将成为股价表现的催化剂因素。而原材料成本上升则是公司主要的风险因素。

●  长城开发：将成为CEC与台湾合作的LED项目的平台
    据悉，CEC与台湾晶元光电合作在广东共同开发LED项目基本落实，预计未来1个月内双方签订协议，项目将由中方控股，并以长城开发(000021)为主平台。另据悉，多家机构计划近期对长城开发(0000021)进行调研。

●  健康元：7一ACA扩产是盈利增长的主要动力 当前估值偏低
    在对健康元(600380)实地调研后，研究员认为，公司是国内第一家采用酶法生产7一ACA的企业。目前公司现有产能是70—75吨／月，公司去年新增了6个发酵罐，今年六月份，公司产能已经提高到了115吨／月，10月份以后，产能可以达到150吨／月，预计2011年产能可以到2000吨／年。在产能持续扩张的支持下，它将成为后续盈利增长的主要动力，预计2010年EPS为0.6元。基于此业绩计算，当前估值偏低，给予推荐评级。

●  回天胶业：发展前景看好 但短期估值不低
    回天胶业(300041)近期股价持续上行，就公司基本面而言，研究员认为，公司是行业内公认的产品质量和管理较好的企业。产品定位于中端的粘胶剂，核心竞争优势在于有一定的技术壁垒、定制生产、服务附加值，国内的同行较少，公司定位清晰，集中人力物力做公司最熟悉和擅长的中端粘胶剂细分领域，维持较高毛利率水平。从近2年的增长来看，预计2010—2012年EPS分别为1.11、1.44和2.05元，考虑到短期估值不低，建议逢低配置。

●  武钢股份：下调7月份钢产品出厂价格
    据交流获悉，武钢股份(600005)下调7月份钢产品出厂价格，预计单月可能亏损。而6月份结算价继续追补，因此单月业绩可能低于预期。

●  中原环保：资产整合将是未来最大的亮点
    经过两次资产重组后，中原环保(000544)的经营情况还是没有明显起色，从行业分析师最新调研情况看，股权结构复杂是主要的影响因素。从当前情况看，解决这个问题并不是难事，主要还是取决于政府的态度。如果进行整合，热力公司的资产退出，净水公司旗下污水处理厂进来。目前污水净化公司旗下还有五龙口和马头岗两座污水处理厂，污水处理能力共40万吨／日，如果放入上市公司，将与王新庄污水厂采用一致的价格标准，即1元／吨，这样在污水处理价格一致，处理量接近的情况下，这两座污水处理厂的盈利能力应该可以参照王新庄，预计每年会有4000—5000万的净利润。此外，未来自来水公司也有望进入上市公司。这一块资产的盈利能力还是比较强的。
    其实，整合以后最重要的变化是为公司未来的发展打开了空间。郑州市最近几年的发展非常快，尤其是郑东新区的发展。同时郑州又处于淮河流域的上游，是国家重点污染治理地段，因此未来污水治理业务的发展需求还是比较大的。一旦公司股权结构问题解决，大股东与上市公司之间的利益一致化，公司就能够全力投入到行业的发展之中。

●  中国一重：核电业务优势明显 订单情况充裕
    作为新能源产业重要一环，核电产业今年以来的市场关注度在明显提升，在众多上市公司中，行业分析师认为，中国一重(601106)是值得重点关注的。公司是目前国内唯一能提供全套核电大型铸锻件的企业，掌握“两代加”、“第三代”核电大型锻件制造技术。目前在手订单金额为170亿元以上，目前国内、国外核电设备用大型铸锻件部供不应求，公司有较强的议价能力，预计2010—2012年EPS分别为0.24、0.34和0.46元，给予增持的投资评级。

●  罗莱家纺：具备行业领跑者的潜质 可逢低介入
    今年以来，受到房地产市场调控的冲击，包括罗莱家纺(002293)在内的家纺企业未来经营形势受到了质疑，在与管理层交流后，研究员认为，短期房地产调控对于行业有影响，但不改行业长期向好趋势。长期来看，看好家纺行业的长期增长前景，推动家纺行业增长的需求主要来自中高端消费人群收入增加带来的消费升级、婚庆市场、儿童市场。公司借助多年以来积累的渠道管控的优势，容易拉开与竞争对手的差距，行业领跑者潜质逐步显现。根据所得税的调整计划，将2010—11年EPS调整至1.42和1.92元，建议逢低买入。

●  华润三九：华润集团下的中药平台 未来将持续稳定增长
    华润集团入主后，华润三九(000999)的经营情况有明显改观，从今年以来的经营态势看，研究员预计公司今年会保持20%-25%左右的增长，EPS在0.9元左右，作为华润集团旗下的中药平台，公司未来将持续稳定增长，给予推荐评级。

●  宁波GQY：受益于高铁建设和新课改政策
    有研究员表示，宁波CQY(300076)是国内领先的专业视讯产品制造商，目前产品类别主要为大屏幕拼接显示系统以及数字实验室系统。目前，国内大屏幕拼接的行业增速为年均25%，考虑到高铁建设等突发性的机遇行业增速超预期概率大。同时，目前公司积极在进行行业转型，公司的数字实验室产品在教改电子化实验的大背景下，率先抢占国内市场，预计2010—2012年摊薄后EPS为1.5元、2.1元和2.6元，考虑到中长期高铁建设和新课改政策对公司的正面积极影响，给予推荐的评级。7月下旬发布重大新产品将成为股价表现的催化剂因素。

●  同方股份：商务部对欧盟X射线安检设备征反倾销金或保护国内市场
    6月9日，我国商务部裁定原产于欧盟的进口X射线安全检查设备存在顿销，并对中国国内产业造成了实质损害。欧盟进口的x射线安检设备须向海关提供相应的保证金，徵收保证金比率最高达71.8%。此前，欧盟对原产于中国的货物扫描系统进行反倾销立案调查，并于09年12月17日对原产于中国的货物扫描设备征收36.60%1临时反倾销税，为期6个月。09年10月，商务部应同方威视代表国内X射线安检设备产业提交的反顿销调查申请并启动了调查。
    上市公司方面，同方股份(600100)的安检设备全球市场占有率较高，达60%左右，国内市场占有率也超越了50%，其中90%左右的产品系出口海外，最大的市场是欧盟。有研究员指出，此次欧盟的临时反倾销税会影响2010年公司的子公司同方威视来自海外的收入。但国内市场带来有利面，今年上海世博会、广州亚运会，公司均作为安检设备的主力供应商。参考08年北京奥运会期间公司提供了各种类型的安检设备400余套，预计今年就上述两大项目就需要近千套安检设备(上海地铁266座车站，保守估计每个车站需要2台设备，亚运会需要400套)。此次对欧盟进口的X射线安检设备收取保证金，能够较为有效地保护国内市场，进一步巩固了公司在国内安检领域的龙头地位，从而带动公司来自国内收入的增加，以弥补海外市场的损失。
    综合来看，商务部对欧盟进口的X射线安检设备征反顿销保证金向市场传达了积极的信号，同方股份的安防业务在2010年预计不大可能出现严重的下滑。维持“买入”评级。

●  柳化股份：有望于下半年启动集团资产注入事宜
    根据研究员对掌握信息的分析，柳化股份(600423)有望于下半年启动集团资产注入事宜，预计成功注入后将增厚EPS0.3元。

●  碧水源(300070)持续上涨的原因解析碧水源(300070)连续3个交易日上涨引发市场关注。从研究员了解到的情况是，市场传闻公司拿下数亿元膜材料大订单以及北京高碑店项目突破。

●  新湖中宝：参股公司金州管道拿到上市批文?据业内信息，新湖中宝(600208)参股20%的浙江金州管道已经拿到上市批文，预计下月初起路演。

●  株冶集团：五矿成为实际控制人利在长远
    证监会豁免要约收购株冶集团的义务，从而五矿有色金属控股有限公司正式成为株冶集团(600961)的实际控制人，占株冶集团47.76%。
    海通证券表示，五矿有色金属控股有限公司将在收购完成后，继续对旗下业务进行整合，逐步理顺旗下产业链关系。在此过程中，株冶集团作为我国最大的铅锌冶炼企业，资源供给状况将有望得到较好的保障，从而有可能提升公司的盈利能力。鉴于本次收购有助于企业的长远发展，对短期的影响不大。因此维持公司“增持”评级。

●  巨化股份：氟化工龙头受益制冷剂景气回升
    兴业证券张弛表示，巨化股份(600160)是国内氟化工行业领先企业，拥有较为完整的氟化工产业链，主要产品为氟系列产品、氯碱系列产品、酸系列产品。09年下半年以来，伴随经济复苏和国家政策扶持，冰箱、空调和汽车产品销量快速增长，拉动制冷剂产品需求相应增长，目前公司的主要产品R22、R134a价格达到13400元／吨和49000元／吨，均处于近年较高水平。随着6月1日起国家扩大家电以旧换新试点范围，制冷剂产品需求旺盛的局面还将延续。
    值得一提的是，制冷剂R22、R134a所需原料甲烷氯化物和三氯乙烯长期部分依赖进口，随着国外逐步淘汰传统制冷剂并关停配套氯碱装置，甲烷氯化物供应趋紧，虽然近期虽有所缓和，但价格仍处于高位。大部分制冷剂小企业由于原料成本较高，难以释放产能，巨化股份由于具备完整产业链，将充分享受下游景气带来的行业机遇。
    鉴于氟化工业务是公司的主要利润来源，由于制冷剂需求明显复苏，价格中枢提升。预计公司10—12年EPS分别为0.54元、0.59元和0.65元，给予“推荐”评级，并关注制冷剂市场未来走势和公司内部管理的提升。

●  海通证券对焦点科技超募资金使用情况的点评
    海通证券发布报告表示，焦点科技本次对超募资金的使用计划是上市以来新业务开拓的一个积极信号，其中，在B2B电子商务公司都看好的保险代理电子商务平台上率先迈出步伐，是公司在与行业领先者阿里巴巴进行差异化竞争的一个标志。本次公告计划开展的两项业务部属于前期不需要大的投入就可以尝试、投资风险小、未来回报值得期待的业务。
    公司开展保险代理电子商务业务的优势在于拥有400多万的中小企业注册用户。客户资料和了解客户投保需求对保险代理业务最有价值的，公司开展该业务可以利用现有的客户、现有的销售、技术团队，而且公司了解所服务的外贸类客户的保险需求，该业务的开展等于是在不需要额外过多投资下进行的保本买卖。同时，因为公司有现有客户的依托，在与保险公司合作条件的谈判方面也具有一定的优势。
    根据公司IP0时介绍，保险代理业务公司在08年已经准备就绪，当时是与一家保险代理公司合作开展，后来因为合作对象的原因，准备好的产品没能上线。依此推断，公司在保险代理电子商务方面准备已久，那么在相关牌照到位后即可正式开展，预计下半年便可上线，并给公司开始贡献少量收入，未来该业务的市场规模目前暂时还不好预测。
    公司上市后首次开始有新业务开展的动作亮相，可以提振投资者的信心。根据近期再次与公司管理层的沟通，管理层对现有平台的优势、劣势，以及对未来围绕电子商务贸易链可做的事情有清晰的思路。B2B电子商务整个行业经过多年的积累，正在超越原先“会员+广告”的基础盈利模式，向着增值服务全面拓展，行业处于上升期的初期，依旧保持对整个行业的推荐，对焦点科技依旧维持“买入”评级。

●  五粮液：未来增长的确定性高
    中信证券黄巍在最新调研报告中表示，五粮液(000858)前五个月的经营目标可以实现，酱酒产品上市对业绩增长以及品牌运作产生积极的影响。就治理结构而言，公司已经有很大改善，未来也将持续向好，2010年关联交易改善将进一步增厚业绩，预计2010—2012年EPS分别为1.18、1.47和1.79元，鉴于公司未来增长的确定性高，维持买入评级。

●  申银万国对九安医疗上市定价情况的评述
    申银万国发布报告表示，九安医疗(002432)主要产品包括电子血压计和低频治疗仪，以0DM方式进行的外销业务占收入比重达到80%，近年来，公司也在不断培育九安的自由品牌和自建渠道，为长远发展蓄积力量，在国内外市场共同驱动下，公司未来几年业绩都会实现快速增长，预计2010—2012年EPS分别为0.48、0.7和1元，预计首日股价在21.8—24元左右。

●  雅戈尔：股价大幅低于NAV 投资价值在显现
    中金公司分析师郭海燕发布报告表示，雅戈尔(600177)经营情况良好，纺织服装业绩显著提升，未来将会继续受益于大众消费品牌化的趋势。按照2010年纺织服装和地产业务EPS0.84元计算，当前经营性PE仅为13倍，分部加总NAV达到15.28元，目前股价大幅低于这一数值，投资价值在显现。

●  传农行发行价定在2.56元／股
    农行首发申请已经获得证监会无条件通过，只是发行价尚未确定。据有=业内传言称，此次农行发行价定在2.56元／股，对应发行后PBl.53x。

●  澳洋顺昌：发展前景广阔 买入评级
    中信证券发布报告表示，澳洋顺昌(002245)是I俭属物流领域的领头羊，金属物流业务方面，公司产能将会持续扩张，预计未来三年的业务量有望翻倍，料2012年贡献EPS的程度将达到0.6元。金融业务方面，公司拥有小额信贷公司30%的股权，未来此项业务的发展空间广阔。综合而言，预计2010—2012年EPS分别为0.44、0.6和0.73元，首次予以买入评级。IT产业景气度低于预期是主要的风险因素。

●  中银绒业：料2010年EPS在0.6元左右 增发方案有望于月底上报
    按照行业分析师对中银绒业(000982)经营形势的判断看，预计公司2010年销售收入增速在50%；销售毛利率将因为内销占比的提高而稳步提升。同时公司有可供两年使用的低价原料库存，上游产品涨价导致中间价差扩大、毛利率提升也可期待。初步估计公司在2010年可实现的净利润在1亿左右，对应EPS为0.6元。需要指出的是，公司计划在月末上报定向增发的材料。

●  鼎龙股份：彩色碳粉是最大的亮点 但短期估值不低
    在对鼎龙股份(300054)实地调研后，有研究员表示，公司的成长性主要还是要看彩色碳粉，目前看技术和市场问题不大，原先担心的公司产品推出后，会造成较激烈的市场竞争，从而压低产品盈利空间的可能性不大，盈利有一定保障。
    从目前来看，公司业绩要到2012年彩色碳粉全部投产之后才会有较大幅度的增长，2010年的增长主要是电荷调节剂的增量，明年则主要是电荷调节剂的释放以及二期第一条线的开车情况，预计10年EPS在0.80元左右，明年业绩会有50%的增长，而2012年如果全部建成投产，业绩将会有100%以上的增长。因此虽然短期估值不低，但其未来的成长性却比较确定，可逢低介入。