6月1日(周二)游资私募传闻解读与求证

浏览: 134  更新时间: 2010-6-1 8:42:19
格力电器（000651）一直致力于空调等制冷行业做大做强，中央空调、上游压缩机、电机电容都有所开拓，目前也在谋划向冰箱等冷链业务发展，预期2010-2011年EPS分别为1.81和2.11元。由于补贴政策的变化以及能效比门槛的调整，行业库存都降到低位，在6-7月出现空调脱销的可能性比较大。
重要等级：★★★★☆
【投资建议】目前公司处于满负荷生产的态势，而且渠道库存比09年同期低30%，随着空调销售旺季到来，公司产品供应可能出现紧张；再加上公司出口订单饱满，也出现供不应求局势，为保障国外市场拓展力度及打造格力国际化品牌战略，国内渠道供货可能无法完全满足，今夏出现脱销可能性较大，建议投资者适当关注！
经交流获悉，大华股份（002236）的股权激励下半年有望通过证监会审核，因此目前及下半年公司对资本市场态度会有所改善，公司估值水平也将有上升的潜力。
重要等级：★★★☆☆
【投资建议】公司09年11月份董事会通过股权激励计划草案议案，计划的激励对象为公司高级管理人员及核心技术（业务）人员，涉及的标的股票数量不超过3,035,100股，业绩考核条件分别为截至2009年12月31日、2010年12月31日、2011年12月31日的扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的加权平均净资产收益率分别不低于12%、14%、16%。股权激励计划的实施，有助于保障公司核心成员的稳定，建议投资者适当关注！
今年以来，国统股份（002205）的订单情况颇为一般，根据研究员最新调研信息看，公司跟踪的订单数量比以前多了很多。考虑到公司在积极扩充产能和年初时大量采购原材料的情况，这些都显示公司对后续订单的判断是乐观的，因此预计公司后续订单会超出预期。
重要等级：★★★☆☆
【投资建议】公司主要产品为PCCP，主要用于跨流域引水、农业输水、城市输水、配水、工业园区输水；公司95％的销售收入和利润来自该产品。由于PCCP 广泛的使用作用，西南干旱、广州水涝、节能减排都将刺激公司产品的销售。由于今年南方灾害性天气继续增长，后续公司订单超预期可能性大，建议投资者适当关注！
鄂武商A（000501）是湖北地区商业龙头企业，区域经济发展为公司深耕湖北市场提供了发展良机，从公司旗下百货和超市业务看，摩尔城建成后将稳固公司百货业务的垄断地位，而量贩门店将加速在湖北二线城市扩张，按照配股前总股本计算，预计2010-2012年EPS分别为0.54、0.7和0.93元，维持买入评级。
重要等级：★★★★☆
【投资建议】公司为湖北省百货龙头，销售额占武汉市场份额22%，处于相对垄断地位，在建的汉口摩尔城和拟建的武昌摩尔城将进一步巩固公司的龙头地位。随着区域经济的发展和武汉1+8城市圈建设，湖北商业业态将持续升级，以公司为代表的武汉商业企业将在湖北二三线城市扩张，收购当地物业条件较好的百货公司，看好公司未来内生式和外延式发展潜力，建议投资者逢低关注！
据研究员调研掌握的价值信息，深纺织A（000045）3D眼镜领域取得突破（3D眼镜已经通过客户认证，开始供货，客户可能是美国最大的3D眼镜生产商）；与此同时，公司的TFT-LCD偏光片项目可能将与日本一家著名偏光片生产商合作，技术可行性将大大增强，达产期缩短、扩张加快。此外，公司增发将于近期上会，增发价可能在8.31元。
重要等级：★★★★☆
【投资建议】公司是国内最早生产LCD偏光片的厂家，偏光片是公司转型的核心方向，TFT—LCD偏光片一期项目于09年11月开建，达产后净利润将超过2亿。目前公司因定向增发事项停牌，计划募集资金8.5亿用于投资TFT—LCD偏光片项目，基于偏光片产能随LCD向国内转移到趋势判断，TFT—LCD偏光片目前处于爆发性增长的前夜，看好公司后期的成长性，建议投资者重点关注!
楼市最大利空蓄势待出，房产大佬称房价将下跌30%
●传发改委拟出台资源税改革方案，逐步推进房产税改革。有分析称房产税扩征需过三道坎，区分“房产”与“地产”、改革房产会计评估制度以及有效甄别征税对象等都是很难操作的问题。地产界“思想者”万通集团董事局主席冯仑判断，两年内房价将下降20%到30%，然后会有一个相对稳定期。
点评：房价一直不降，高层要动真格的了！这条消息给股市的震动不亚于之前的限房令，现在看来，股市要比房市脆弱得多。
QFII将获准投资期指值得警惕
●传中美战略与经济对话会上传来消息，中方将在审慎监管的基础上，允许QFII投资股指期货产品。《货币战争》的作者宋鸿兵认为，现阶段股指期货开放程度是否应该放缓，仍值得商榷，马上引入QFII可能有些仓促。
点评：海外大鳄正愁做空中国经济无门呢，结果我们拱手放开了门槛，欢迎QFII来投资期指。从悲观的角度看，一旦外资进入股指期货，中国的股指期货市场乃至整个A股市场的风险都会陡然增加。在实力强大的外资面前，刚刚起步的股指期货市场将会不堪一击。
保险资金投资新政策很快推出
●传有关保险资金投资的新政策正在加紧研究之中。据透露，新政策将进一步拓展保险资金的投资品种和投资比例，股票与股票型基金的投资余额调整为20%，不单独针对股票及股票型基金设限。单一股票的投资比例上限为上市公司总股本的10%，不超过保险公司上季末总资产的1%；投资锁定期超过3个月的股票余额，不超过可投资股票资产的30%。
点评：保险资金一直以来被视作市场的风向标，近期消息不断的险资的动向值得我们关注。
通过公开市场净投放资金千亿元，表明银根有松动
●传5月最后一周，央行通过公开市场净投放资金1450亿元。同时，温家宝、周小川等在不同场合公开表示，将加大投入，巩固经济好转的势头。
点评：银根的松动，加上保险资金可投资于股票和基金的总资金上升，限售股解禁量也小了许多，但股指依旧疲弱，真应了那句话：市场缺的不是资金，而是信心。
国有股权打折出售，武汉塑料[14.45 -9.97%]重组被质疑
●传楚天数字对武汉塑料重大资产置换及发行股份购买资产预案存在四大疑团：一是民营资本投资干线网是否违反国家规定？二是国有资产为何同股不同价？三是武汉塑料国有股权何以打折出售？四是中间股东何以亏本转让股权？
点评：相对于武汉塑料节节上升的股价，质疑也接踵而至。从历史上的重组经历来看，不存在利益输送或其他内幕的重组还真不多，也就难怪会有人质疑了。
最大空头上投摩根加仓10% 重配周期性股票
●传今年前五个月整体业绩突出的基金公司分别是上投摩根、嘉实和华商。近期上投摩根旗下基金刚进行了一次加仓，加仓幅度在5%-10%不等，重点配置了医药、消费电子等新兴产品，使平均仓位由前期的70%提高到近80%。
点评：基金加仓说明市场还会有结构性机会，但大环境不好的话，即使有部分大机构加仓，也很难对大盘起到实质性作用。
传下季度铁矿石涨30% 中国钢企或多花150亿
据外媒报道，三大矿商必和必拓、力拓和淡水河谷将要求铁矿石和炼焦煤等炼钢用大宗商品进一步涨价。第三季度铁矿石平均价格将上涨30%～35%，炼焦煤价格将上涨10%～15%。
若按照三季度进口1.56亿吨铁矿石，其中48%的协议矿计算，今年三季度中国钢企将为此多付约150亿元的铁矿石成本。
联合金属网铁矿石分析师徐光剑表示，据测算，二季度的普氏指数铁矿石价格差不多达159美元/吨，所以这样的涨幅也算合理。
我的钢铁网副总经理贾良群表示，这也有可能是矿山在造势，不等矿山正式通知，谁也不知道最后的价格会是多少。
贾良群还表示，三大矿山处于垄断地位，如果别的国家都接受了三季度价格的上涨，为了维持生产和不违约，中国钢厂也只能被动地接受或通过停产或减产来应对。
记者在采访中了解到，华北的一些钢厂将在6月进行停产检修或限产，计划减产的大部分为小型钢厂。
“最近几天铁矿石价格一直在低位徘徊，因为成交量很少，价格还有继续下降的可能。”唐山一位铁矿石贸易商对《每日经济新闻》说，“主要是有一些钢厂已经停产或限产了，使得对铁矿石的需求量更少了。唐山这边的贸易商大部分没有进货的打算。”
“不过，职工上千人的钢厂不太可能停产，可能有些小钢厂还会倒闭。”上述唐山贸易商补充道。
据悉，品位在63%的印度铁矿石现货价格约每吨145美元，较4月下旬接近纪录高点的价格水平已下跌约25%。
贾良群表示，大部分钢厂的铁矿石都是在去年年底以110～120美元/吨买的，现在差不多用完了，面临高价的铁矿石，钢材市场价格和需求都不好，也就只能限产或停产，但只是停一段时间，检修设备，不是完全不生产。
徐光剑表示，停产或限产也是应对高价格的一种方法，“不然只能继续亏下去。”
不过，贾良群认为，如果中国的钢材需求持续不好，现货矿的价格降到110、120美元/吨，那四季度的协议价格就完全有可能下降了。
据了解，季度合约的计算是基于截至新季度开始一个月以前的三个月价格指数平均值。由于三大矿山采用了不同的价格计算方法，各个公司的最终价格会有所差异。
比如，以前淡水河谷一直力推以普氏指数来确定铁矿石价格，但记者获悉，淡水河谷公司的铁矿石价格将基于客户所选指数公布的三个月的平均价。客户可选择一种以上指数，例如，可采用1/3TSI指数，1/3MBIO指数和1/3普氏指数，一旦客户选定了价格机制，下一季度就不能改变，至少要持续一年或两年。
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