5月27日(周四)游资私募传闻解读与求证

兴发集团（600141）发展形势还是不错的，它拥有磷矿资源，磷矿能够完全自给，产业链完整。即便按照最保守的估值，EPS也有望达到0.8元。

重要等级：★★★★☆  

【投资建议】公司拥有磷电一体化生产基地，磷矿石完全自给，自有水电满足70%的电力需求，较行业其他公司有明显的成本优势。06年以来，国内磷矿石价格相对稳定，维持在300—400元波动，目前国内磷矿石价格在380元/吨，接近历史高位，黄磷价格14000元/吨，高于去年同期的13000元/吨；基于公司产品价格的上涨及磷矿石销量的增加，预计今年公司业绩有望实现大幅增长，建议投资者积极关注!

广州浪奇（000523）最大的看点便在于本部搬迁所带来的巨额收益，目前厂区地块占地面积12万平方米。涉及到广州市“三旧”改造。该地块位于黄埔大道与车陂路交界路口东部100米的位置，北临黄埔大道，南望珠江，距离即将开通的地铁5号线车陂南站仅500米，地块处于黄金地理位置。保守计算下来，卖地可以获得13亿以上的收益。

重要等级：★★★★☆  

【投资建议】广州市政府于08 年3 月提出“退二进三”工作安排，广州

浪奇被列入第二批影响环保类“退二”搬迁企业名单，于2012 年底前须完成搬迁工作。广州浪奇位于广州市天河区黄埔大道东128号的厂区，地块面积约为102,502平方米，合153.75亩，属于黄金地块。假设公司原有厂区地块按照住宅用地拍卖，拍卖地价 7000 元/平方米，政府返还65%，容积率为3，缴交拍卖款15.05%的税费；广州浪奇的土地收益为11.89 亿元，合每股价值13.4 元/股，安全边际极高，建议投资者重点关注！

ST东航：据悉，大陆台湾两岸近日签订新协议：自6月14日起，两岸客运每周将增加100个航班和新开两个航点（上海虹桥和石家庄）。届时，国内9家公司每周运营135个航班，增加74%。同时，每周增加20个货运航班及4个货运航点（南京、厦门、福州、重庆）。目前，国内航空公司ST东航（600115）份额最高，有29个客运航班，预计受益程度最大。

重要等级：★★★★☆  

【投资建议】公司通过吸收合并上航，上航成为公司的全资子公司，从而使公司获得虹桥机场扩建项目投入运营后的大部分新增航班时刻。此次大陆与台湾签订的协议中虹桥机场为新增的两个航点之一，考虑到上海为国内重要的航空中转站，新增的100个航班中的大多数将落定虹桥机场，东航无疑是最大的受益者，建议投资者积极关注！

龙溪股份：漳州市国资委将机电投资公司31.39%的股权划转给片仔癀集团，片仔癀集团占龙溪股份(600592)股权比例达到了40.41%，成为公司第一大股东。由于漳州市国资委做大做强龙溪股份的意愿强烈，并有引进战略投资者的意愿。因此，此次股权划转可能是漳州市国资委对公司未来进行一系列资本运作的前奏。此次股权划转后，大股东股权集中度进一步提高，有利于漳州市国资委后续的一系列运作。

重要等级：★★★☆☆  

【投资建议】公司为既具资本运作预期又有长期股权投资价值的企业。资本运作方面，09年5月漳州国资委有意引进战投中航投资，后因中航投资欲获得上市公司控制权，漳州国资委亦不愿放弃控制权而告终；但漳州国资委为公司继续引进战投的计划并没有改变，自此股权划转使公司股权进一步集中，是为公司引进战投做准备，建议投资者重点关注！

美罗药业（600297）今年搬迁建立新厂后，计划做FDA认证，目前已有20多个产品与下游进行合作，主要采取OEM形式，利润分成。公司有一些有潜力新品种，未来营销改善后有较大机会。另外，公司厂房搬迁得到的补偿收益将在今年到账，预计增加3个多亿净利润。总体来看，美罗药业具备成为医药黑马的潜质。

重要等级：★★★☆☆  

【投资建议】公司新厂房09年四季度完成GMP认证，借此次厂房搬迁契机，公司完成了产品结构调整，生产技术升级换代，产品盈利能力将有提升，公司将迎来新的发展时期。此外，公司的药物研发中心在2009年拿到了公司首个ANDA（美国仿制药）的文号申请，并获得FDA正式受理函，将在2010年第三季度进行FDA认证，这对公司未来发展将产生积极影响；建议投资者密切关注！

农行IPO初审过关

●传农行IPO一路急行军，已顺利通过证监会内部初审会，倾向于农行A股先于H股上市。以2009年9月末的财务数据，以1.5倍PB测算，农行每股股价为2.5元，最终募集资金达1285亿元。上海、香港两地IPO将募集资金1360亿元至2040亿元之间。

点评：就目前A股这“熊样”，能承受住1285亿元的募资吗？值得怀疑。

放宽险资投资限度利好股市

●传保险资金投资A股、港股、无担保债等多个渠道的范围和比例上限将被放宽，这被看作是一件利好于股市和保险公司的消息。

点评：很久没有见到利好了，希望更多的利好来得更猛烈些吧！

银行股再融资引发资金出逃

●传上海一家基金公司高层表示，在目前基金短期业绩的考核背景下，银行股并没有太多吸引力。有数据显示，因再融资和地产调控两大利空依然高悬，主力资金开始加速出逃地产股和银行股。

点评：目前仅11倍市盈率的银行股却无人问津，主要缘于巨额再融资真的让机构很害怕，在这种情况下，散户忙着做“左侧交易”的风险也不小。

散户呐喊“公平交易输钱也甘心”

●传在股指期货正式挂牌后，关于恢复“T+0”的呼声一浪高过一浪。各大股吧论坛上有关是否要恢复“T+0”的帖子被长期置顶。有网友称：股市实行“T+0”比“T+1”对散户绝对好，绝对公平，在公平的交易制度下，即使输钱也甘心。

点评：不是什么都要与国际接轨吗？国际市场都是“T+0”交易的，国内股市却是一小部分人玩“T+0”，一大部分人玩“T+1”，显然有些不太公平，是不是也该与国际接轨呢？

股市已成穷人赌场

●传谢国忠最近称，A股市场的PB约为2.5倍，已处历史低位，为什么仍在往下走？有钱人已经不在股市玩了，他们转去楼市了；只有楼市崩盘了，股市才可能会好一些。中国的股民往往没钱去炒大城市的房子，只有在股市里赌。

点评：有些“砖家”就是爱拍拍脑门就说话，股市被他们一说，简单地只剩下了“穷人”，而且这些“穷人”只等着炒楼的“富人”来救，感觉挺荒唐的。

三网融合总体方案月底出台

●传工业和信息化部部长李毅中近日在某会议上确认，国务院最近已通过了推进三网融合的总体方案，具体试点方案将于本月底出台，但他没有透露具体试点城市名单，仅表示，相关政策正在制定中。

点评：三网融合概念股在昨天尾盘还真有所异动，不妨给予关注。

H股遭外资密集减持

●传4月份以来，中资H股遭遇外资机构密集减持，导致港股持续走低。其中，中信银行[5.37 -0.74%]、中国电信[3.49 4.49%]、工商银行[4.52 0.44%]、中国平安[45.42 0.38%]被减持幅度较大。美国花旗银行在4月15日、16日连续两天减持工商银行，总共减持约6.12亿股。华能国际[6.22 0.00%]、中国电信、中国铝业[10.23 0.10%]等也遭到不同程度的减持。

点评：外资抛售H股，肯定有A、H股估值倒挂的原因，但是否与此前传说的“国外对冲基金看空中国经济”有关，就暂时不好判断了。

    再传方正科技甩卖主业 神秘资金抢筹

    昨日，市场上又再出现“方正科技个人电脑业务将被收购”的传闻，甚至有消息称方正科技今日将在北京召开新闻发布会进行披露。但昨日公司并未停牌，股价则于午后突然拉升，最终收涨5.91%。对此，记者多方询问，但上市公司表示对此消息一无所知，业内则众说纷纭，并无一致说法。方正科技是否会将盈利状况不佳的个人电脑出售？接盘方又是谁？昨日“突击进场”的资金有无内幕交易的嫌疑？“方正科技将于5月27日在北京召开新闻发布会，内容和个人电脑业务(以下简称“PC业务”)的出售有关。”昨日下午，来自北京方面的消息人士向记者透露，“但具体金额和接收方目前还不清楚”。对此，记者致电方正科技，公司方面表示董秘侯郁波和证券代表戴继东都出差，接受采访的为证券办一位工作人员。据其表示，上市公司方面对此消息毫不知情。

    “如果这个发布会是有关业务方面的，应该是在北京那边召开，可能是集团层面主持。”据该名不愿透露姓名的工作人员表示，“具体情况我们不大清楚，因为并未收到什么消息。”不过她同时表示，公司和集团近期都有不少和外界交流的活动，在北京有新闻发布会也是正常的。而在记者就PC业务是否确实存在被收购的情况时，她先是十分惊诧地向身边工作人员说道：“个人电脑业务要被收购吗？不可能吧？”之后便很肯定地向记者表示没听说这样的消息。而个人电脑业务属于上市公司，相关的情况上市公司“不可能不清楚”。

    宏碁“嫌疑”最大

    尽管上市公司方面表示并没收到确切通知，但不少圈内人士却对此事表示相信。

    “以我在业内多年的经验，这种消息一般不会空穴来风。极可能是有意向方正在进行洽谈。”据业内知情人士表示，“最后是否谈成不好说，因为要考虑价格等因素。但是估计现在应该有几家谈判对象了。”这种看法在业内比较普遍。有广州的IT业人士认为，方正科技的PC业务“不挣钱”，公司想出手也是正常的。而收购方范围并不大，“无非是联想、戴尔、宏碁这些规模比较大的同行，甚至竞争对手”。而据前文提到的业内知情人士透露，其近日收到消息称方正科技正在就PC业务的转让与宏碁集团进行磋商，但截至记者对其采访时仍未达成一致。他告诉记者：“双方很有可能从品牌合作角度展开合作，而并非像外界猜测的一步到位收购。”而据记者发稿前了解到的最新消息，方正科技今日确实将在北京召开新闻发布会，但主要是为了新产品发布；而“绯闻”另一方——宏碁，其掌门人同样将在今日举行媒体交流会。如有与收购相关的消息，很可能由其在会上进行披露。

    神秘资金“抢筹”

    虽然收购传闻未经证实，但部分“先知先觉”的资金昨日下午却突然集体涌入方正科技，使得股价在18分钟内迅速由4.83元上升到5.03元，上涨幅度4.14%，最终收于5.02元，日涨幅5.91%。之前还有更诡异的事情。昨日下午1点23分，著名财经网站--东方财富[64.69 -2.87%]网的方正科技股吧中，一个题为《600601下午要异动》的帖子出现了，帖子内容只有寥寥数语：“感觉今天会有动静，大小不得而知”。而从分时图看，昨日方正科技开盘后一直维持在开盘价4.73元附近。午后成交开始放大。在上述帖子出炉之时，股价为4.82元。而在2点17分左右，大买单开始频繁出现，5000手、6000手甚至过万手的多笔大单迅速将股价推上5元，在大盘依然偏弱之下，有明显抢筹的迹象。从成交情况看，尽管是在昨日下午2点后成交才明显增加，但昨日2.56亿元的成交金额依然较前一日放大近八成，换手率也从1.74%增加到3.03%。在方正科技传出收购消息的背景下，大量资金在传闻被证实之前提前入驻，是否存在独特的信息渠道，还是仅是“进场一博”，目前无法求证。但如果最终证实了传闻中的收购事项，那么这部分资金则存在“提前获知内幕信息”的嫌疑。