5月7日(周五)游资私募传闻解读与求证

据研究员获悉，福建省政府将向新大陆（000997）注入资金扶持发展物联网业务，建议予以关注。

重要等级：★★★☆☆  

【投资建议】物联网业务包括二维码、RFID 系统应用，读写机具和条码芯片，09年公司物联网业务增速达100%。物联网我国家大力扶持的高新技术产业，上至中央政府下至地方政府对物联网相关领域的扶持力度空前；目前公司正在筹划非公开增发项目，募集资金4.6亿投向二维码自动识别技术，二维码解码芯片，高速公路机电一体信息化建设等项目，福建省政府通过通过某种途径参与增发可能性较大，建议投资者适当关注！

凭借着外延式扩张的突破和毛利率的提升，新华百货（600785）未来业绩有持续超预期的潜力，可予以密切跟踪。

重要等级：★★★☆☆  

【投资建议】一季报公司净利润同比增长60.35%，超出市场预期，业绩大增的主要原因有：（1）新华百货总店、东方红购物广场收入同比增速达32.31%，超过公司收入平均增速。（2）经过门店定位调整和提档升级之后，综合毛利率明显提升，2010年1季度毛利率达到19.35％。（3）管理费用率下降0.83个百分点，费用控制能力有所提升。公司一报显示公司门店调整收效显著，业绩持续超预期的可能性较大，建议投资者逢低关注！

得益于光伏行业强劲复苏，天龙光电（300029）单晶炉订单远超预期，带来09年业绩大幅增长，而在进口替代趋势下，多晶硅铸锭炉将成为公司未来的重要增长点。预计2010-12年的EPS分别为0.64元、0.90元、1.03元，根据可对比公司的估值水平，给予公司2011年33倍PE，目标价为30元。首次给予买入评级。

重要等级：★★★★☆  

【投资建议】09年三季度开始，光伏电池需求强劲反弹，光伏电池企业开始满产，带动光伏设备需求增加。由于光伏设备需求慢于光伏电池需求的复苏，今年二季度公司的光伏设备的需求将激增，公司将迎来最好的发展时机。公司单晶炉订单去年为400台，市场预计今年公司将维持这一水平，但从公司二季度订单剧增及的公司的产能利用率情况来看，单晶炉订单今年将超预期。多晶硅铸炉，公司已开始小批量生产，，明年开始重点推广，将成为公司未来的一大亮点；建议投资者适当关注！

董事长的更换对古井贡酒（000596）的负面影响较小，公司复苏之路刚刚起步，长期成长能力将推动公司业绩继续保持高增长。预测公司2010-2011年的EPS为1.15和1.93元，给予长期增持评级，目标价56元。

重要等级：★★★★☆  

【投资建议】古井贡酒是老八大名酒之一，古井原浆年份酒是这个古井贡酒这个品牌重放异彩，也推动了年份酒效率的增长。公司推出新产品——古井贡原浆系列，改变了公司原来以低档就为主的产品结构，09年吨酒价格上升了40%，毛利率从38.47%上升到60.81%，盈利能力获得较大提升，古井贡原浆系列获得初步成功。虽然公司的董事长更换，但政府和新任管理层承诺坚持“三个不变”,我们认为对公司长期成长的影响较小。

随着产品结构的改善，销量和毛利率的提升，公司的复苏之路才刚刚开始，建议投资适当者适当关注！

双良股份（600481）溴化锂余热利用，苯乙烯以及海水淡化均契合“节能减排”主题。在国家出台明确性的政策指导下，公司的业务拓展有望获得迅速突破。因此维持公司摊薄后10年、11年EPS0.66元和0.95元的判断，且不排除公司业绩因政策推动而超预期的可能，维持买入评级。

重要等级：★★★★☆  

【投资建议】公司传统溴冷机业务随着合同能源管理的出台有望未来参与节能效益共享模式；余热利用业务目前基数较小，单个订单规模在几千万，毛利率达50%，盈利能力很强；由于公司在溴冷机余热利用领域具备先发优势，短期内竞争者较少，此项业务超预期的可能性较大。海水淡化项目有望为10 年业绩增加亮点，目前公司已经具备生产能力和意向性订单，业绩的启动取决于订单的落实；该项目是公司传统业务的延伸，主要是热交换技术，公司也具备竞争优势。由于公司各项业务都紧扣节能环保，发展前景值得期待，建议投资者重点关注！

●传预期4月份的CPI将继续上涨，6月份或迎来加息的时间窗口

点评：本月11日将发布4月份经济数据，市场预期将继续上涨，很可能超越3%的“加息点”，6月份或迎来加息的时间窗口。野村国际预计，央行最晚于6月加息27个基点。

●传中证报社评收缩信号明确，弱势震荡整理仍是A股主旋律

点评：中证报近日发出社评，认为区别于前两次，本次上调准备金率紧缩货币总量信号非常明确。利率价格手段延后但警报并未解除，量化收紧也将压制资产价格回落，弱势震荡整理仍然是A股主旋律。A股中的结构性泡沫将得到清洗，真正具有基本面支持的新行业和新公司将成为下一轮牛市的领头羊。

●传房产大佬判断，还将出更严厉政策

点评：潘石屹日前坦言，近期出台的这些政策是很必要的。此前中国的房地产市场确实有点乱套，可能还将出更严厉政策，物业税、停止对开发商的贷款、转而给施工单位贷款都有可能，但地方政府或成最大受影响者。

●传华夏银行[11.45 -9.98%]逾200亿元再融资方案获得通过，表明了几大主要股东对华夏银行的支持

点评：华夏银行拟向首钢总公司、国网资产管理有限公司、德意志银行卢森堡股份有限公司定向发行总计18.59亿股，融资总额不超过208亿元。此次定向增发之后，首钢总公司在时隔五个半月后将重回第一大股东。

●传到周二收盘，共有14只股票被融券做空，大秦铁路[8.98 -3.96%]遭持续做空

点评：到周二收盘，沪深两市被卖空的股票数量创出历史新高，共有14只股票被融券做空，融券余量排名前几位的个股分别是大秦铁路、招商银行[13.31 -4.59%]、中国平安[46.24 -5.19%]、中国神华[24.30 -5.85%]，其融券余量均超过2万股。

●传深发展之后马明哲下一个猎物是上海证券

点评：春末夏初，马明哲固守的“保险、银行、投资”并驾齐驱的金融控股集团计划再战一城，平安证券欲将上海证券收入囊中。至此，中国平安已在证券业务布下重兵。

●传一季度宝钢股份[6.44 -4.17%]、北方股份[13.80 -7.51%]、鼎龙股份[53.23 -6.15%]、万邦达[124.00 -1.18%]得到明星私募追捧

点评：截至4月末，有九成“公募派”私募基金产品跑赢了同期上证指数。一季报明星私募持股轨迹也浮出水面，上述4只重仓股除了宝钢股份表现稍次以外，其余个股在本轮调整中均跑赢大盘。