神马文学网三级融资体系渐成雏形 百只基金撬动浦东“创新经济”
来源：百度文库 编辑：神马文学网 时间：2024/05/01 07:35:16
三级融资体系渐成雏形 百只基金撬动浦东“创新经济”
( 2008年1月20日 )
科技发展基金、科技创新基金等20多个政府性扶持基金将目光投注于重点科技项目，今日资本等40多家私募股权资本在陆家嘴“金融城”布局，百奥威达、慧眼投资基金、德丰杰等50多家风投资本聚集张江。上百只融合政府、社会、民间多元资本的基金，点亮了浦东的“创新经济”，助推浦东成为一片创业热土。
如何让本土科技型企业的自主创新不再昙花一现？目前，浦东新区政府正积极推进三级融资体系：即以政府资助、天使基金为主的初创期企业融资体系，以风险投资、知识产权质押融资、融资担保等为主的成长期企业融资体系，以产业发展基金、推动企业上市为主的成熟期企业融资体系。这种以资金为支撑的扶持体系，既不让企业成长有过度的依赖性，又能引导企业闯过创业“幼儿期”，推动企业结出创新硕果。
政府资金：资助起步
在科技型企业初创期“推一下”，政府资助就好比国外的“天使基金”，对一些启动资金需求较大、又是国家或上海的重点科技攻关项目，予以重点扶持。
2007年以来，新区政府科技投入的使用绩效大幅提高，科技发展基金已从2001年的10个专项资金，发展为2007年“创新资金”、“创业风险投资引导基金”等9个大类、20个小类的专项资金组合。几年来，浦东新区科技发展基金累计资助金额8.28亿元，累计资助项目2780多个。
政府基金引导的成果已显现。在新区科技部门的牵线搭桥下，已有5家企业入选上海科技小巨人企业，29家成为科技小巨人培育企业。据悉，新区发改委正在积极筹建“成长型中小企业创业投资基金”，主要瞄准一些已有整体扩张态势、且未来发展预期良好的成长型企业。
社会资本：催化成长
科技型企业成长期需要“扶一把”，而由于社会资本的逐利性，风险投资的加入，促使企业科研项目产业化进程大大加速。
全国首个由地方政府设立的新区创业风险投资引导基金，以10亿元政府资金为“导火索”，计划集聚200亿元的创业风险投资加盟，重点投向生物医药、集成电路、新能源与新材料等高新技术产业。上海凯赛生物公司就是一个典型：沉寂了10多年后，被风险投资商新加坡百奥威达相中，新区创业风险投资引导基金也投入200万美元，并在短短半年里，共吸引7400万美元的社会投资。
截至2007年底，这一引导基金已与德丰杰、同华投资、戈壁投资、汉世纪、百奥威达、上海联创等6家创业投资机构签订了直接向基金出资的协议，涉及合同金额4.175亿元，引导社会资金超过62亿元。去年以来，展讯通信成功登陆纳斯达克，成为第一家在美国上市的中国3G概念企业；中微公司具有自主知识产权的65纳米工艺技术的12英寸半导体芯片生产关键设备，进入中芯国际的芯片生产线，打破了美日两国在此领域的垄断。
多元融资：助推壮大
在科技型企业进入扩张期后，从事并购业务的私募股权、产业发展基金，将助推其不断壮大，进而到境内外上市。
如今，40多家私募股权公司已在小陆家嘴区域布局：今日资本管理着2.8亿美元的基金，主要来自英国政府基金、世界银行等著名机构；贝恩资本全球管理资金超过500亿美元，涉及私人股权、风险投资资金、上市股权对冲基金和杠杆债务资产管理等业务。
浦东还在全国率先启动了知识产权质押融资业务，通过引入个人诚信及知识产权质押与评估机制，解决科技型中小企业因缺乏固定资产等抵押物而难以获得商业银行贷款的问题。首批知识产权质押融资企业上海飞凯光电材料有限公司，获得知识产权质押担保贷款共160万元，目前公司净利润1137万元，增长率达70%。
此外，新区政府联合社会资源，形成上市企业的发现和跟踪培育机制。有关部门联合国泰君安、中银、国浩等境内外知名券商、律师事务所为企业提供上市辅导，通过各种渠道发现98家有上市意愿并基本符合上市条件的企业。目前微创医疗、惠生化工等5家企业已进入上市通道，另有一批企业计划在明后年陆续上市。
( 2008年1月20日 )
科技发展基金、科技创新基金等20多个政府性扶持基金将目光投注于重点科技项目，今日资本等40多家私募股权资本在陆家嘴“金融城”布局，百奥威达、慧眼投资基金、德丰杰等50多家风投资本聚集张江。上百只融合政府、社会、民间多元资本的基金，点亮了浦东的“创新经济”，助推浦东成为一片创业热土。
如何让本土科技型企业的自主创新不再昙花一现？目前，浦东新区政府正积极推进三级融资体系：即以政府资助、天使基金为主的初创期企业融资体系，以风险投资、知识产权质押融资、融资担保等为主的成长期企业融资体系，以产业发展基金、推动企业上市为主的成熟期企业融资体系。这种以资金为支撑的扶持体系，既不让企业成长有过度的依赖性，又能引导企业闯过创业“幼儿期”，推动企业结出创新硕果。
政府资金：资助起步
在科技型企业初创期“推一下”，政府资助就好比国外的“天使基金”，对一些启动资金需求较大、又是国家或上海的重点科技攻关项目，予以重点扶持。
2007年以来，新区政府科技投入的使用绩效大幅提高，科技发展基金已从2001年的10个专项资金，发展为2007年“创新资金”、“创业风险投资引导基金”等9个大类、20个小类的专项资金组合。几年来，浦东新区科技发展基金累计资助金额8.28亿元，累计资助项目2780多个。
政府基金引导的成果已显现。在新区科技部门的牵线搭桥下，已有5家企业入选上海科技小巨人企业，29家成为科技小巨人培育企业。据悉，新区发改委正在积极筹建“成长型中小企业创业投资基金”，主要瞄准一些已有整体扩张态势、且未来发展预期良好的成长型企业。
社会资本：催化成长
科技型企业成长期需要“扶一把”，而由于社会资本的逐利性，风险投资的加入，促使企业科研项目产业化进程大大加速。
全国首个由地方政府设立的新区创业风险投资引导基金，以10亿元政府资金为“导火索”，计划集聚200亿元的创业风险投资加盟，重点投向生物医药、集成电路、新能源与新材料等高新技术产业。上海凯赛生物公司就是一个典型：沉寂了10多年后，被风险投资商新加坡百奥威达相中，新区创业风险投资引导基金也投入200万美元，并在短短半年里，共吸引7400万美元的社会投资。
截至2007年底，这一引导基金已与德丰杰、同华投资、戈壁投资、汉世纪、百奥威达、上海联创等6家创业投资机构签订了直接向基金出资的协议，涉及合同金额4.175亿元，引导社会资金超过62亿元。去年以来，展讯通信成功登陆纳斯达克，成为第一家在美国上市的中国3G概念企业；中微公司具有自主知识产权的65纳米工艺技术的12英寸半导体芯片生产关键设备，进入中芯国际的芯片生产线，打破了美日两国在此领域的垄断。
多元融资：助推壮大
在科技型企业进入扩张期后，从事并购业务的私募股权、产业发展基金，将助推其不断壮大，进而到境内外上市。
如今，40多家私募股权公司已在小陆家嘴区域布局：今日资本管理着2.8亿美元的基金，主要来自英国政府基金、世界银行等著名机构；贝恩资本全球管理资金超过500亿美元，涉及私人股权、风险投资资金、上市股权对冲基金和杠杆债务资产管理等业务。
浦东还在全国率先启动了知识产权质押融资业务，通过引入个人诚信及知识产权质押与评估机制，解决科技型中小企业因缺乏固定资产等抵押物而难以获得商业银行贷款的问题。首批知识产权质押融资企业上海飞凯光电材料有限公司，获得知识产权质押担保贷款共160万元，目前公司净利润1137万元，增长率达70%。
此外，新区政府联合社会资源，形成上市企业的发现和跟踪培育机制。有关部门联合国泰君安、中银、国浩等境内外知名券商、律师事务所为企业提供上市辅导，通过各种渠道发现98家有上市意愿并基本符合上市条件的企业。目前微创医疗、惠生化工等5家企业已进入上市通道，另有一批企业计划在明后年陆续上市。
三级融资体系渐成雏形 百只基金撬动浦东“创新经济”
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