业内内部信息交流（7.9)

据测算，凌云股份（600480）中报业绩有望大幅预增
重要等级：★★★☆☆
【投资建议】公司主业为汽配和PE管两大块，比重分别为2/3和1/3。汽配业务由于今年起公司开始为日系整车厂商（丰田、本田）供货，因此此块业务业绩今年将有明显增长。PE
管业务由于国内城镇化建设的加速，燃气和排水方面的应用更加广泛，市场规模的增加促使公司此块业务也将明显增长；同时，由于公司PE管主要原材料为进口聚乙烯，RMB升值将
降低公司成本，提高该业务的毛利率。预测公司10 年PE 管道部分业务收入增长将在50%以上，汽车零部件业务收入将保持30%以上增长，中报预增没有悬念，建议投资者适当关注
！
据研究员初步计算，鲁抗医药（600789）中报业绩有望大幅预增。
重要等级：★★★☆☆
【投资建议】公司一季度业绩出现爆发性增长，单季利润4724万元，超过了去年全年业绩（3758万元）；且这种爆发性增长是产品结构及管理制度发生重大变化的可持续增长。因
此，半年报公司业绩大幅增长没有悬念，建议投资适当关注！
据研究同最新测算结果，江淮汽车（600418）中报业绩有望预增300%。
重要等级：★★★★☆
【投资建议】公司09年盈利主要来自MPV和轻卡，轿车业务09年还处于亏损状态，严重拖累公司业绩，导致09年公司业绩仅为0.26元，远低于其他类似规模的汽车制造企业。今年1
—4月，公司轿车销售48077辆，同比增长176.64%，规模效应得以体现，今年将开始为公司贡献利润。经过三年的过度，10年起，公司重新走上稳定快速发展的轨道，业绩将在轿车
、轻卡、MPV及汽车配件的多极推动下快速回升，步入良性循环的轨道；10年半年报增长300%问题不大，建议投资者积极关注！
据研究员粗略计算，星马汽车（600375）中报业绩预计同比增长400-500%。
重要等级：★★★★☆
【投资建议】公司业绩同比大幅增长的因素来自来两个方面：一是主营业务的增长，一季度公司产销两旺，今年一月份订单排到4-5 月份，单月利润接近2000 万，单季业绩达0.24
元；同时公司内部管体水平的提升使得期间费用明显下降，从而保障了公司业绩的增长。二是对华菱汽车的整合，公司定向增发收购华菱重卡及关联资产，预计7月份将完成；华菱
重卡是国内增长速度最快和盈利能力最强的优秀重卡企业，业绩是星马汽车的3 倍左右，因此收购完成后，星马汽车的净利润将有成倍增长的可能；建议投资者积极关注！
黑牛食品（002387）最大亮点是新产品双蛋动车有爆发式增长潜力。双蛋动车属乳酸饮料，该市场容量在600亿元左右，且以每年20%以上的速度增长。公司依靠耕牛有的县乡市场
运作经验，以及黑牛在县乡市场的品牌力，推出了双蛋动车新品。该产品第一年在安徽销售，收入达到5000万元，预计第二年安徽市场就能达到1.2亿元，未来将在山东、河南、东
北、华北等更多市场推广，该业务收入可能存在大幅爆发增长。
重要等级：★★★★☆
【投资建议】双蛋动车为公司双蛋白饮料，今年增长迅猛，已成为继娃哈哈“爽歪歪”后最受儿童喜爱的饮品，且毛利在40%以上。预计该产品计全年销售额增速可达100%-200%，
接近1.5 亿元，全年毛利可达6000 万元左右。目前公司该产品市场主要集中在安徽、山东等省份，由于市场反应良好，后期公司将向全国展开市场开发，未来公司业绩有望在双蛋
白饮料产品推动下高速增长，建议投资者积极关注！
据传,方大集团（000055）近期有望发布非公开发行上市公告书
据传,深华发A（000020）半年度业绩预增
据传,建发股份（600153）下周初发布送转股实施公告
据传,正和股份（600759）：有行业研究员预估中报业绩有200%增长
据传,锦江股份(600754)集团进行资产置换之后，公司作为集团旗下的酒店管理和连锁餐饮业务平台，未来将有进一步的资产收购潜力。
据传,长城开发(000021)预计今年上半年将累计实现净利润约1.54-2.05亿元，同比增长50%-100%，参股公司昂纳光通信已在H 股上市，有望增厚公司盈利
据传,东港股份（002117）近日启动增发，新潮集团注入物联网资产
据传,上海建工（600170)：中报同比增长125％
据传,宁沪高速(600377)公司具备良好现金流，未来资本开支很少，公司具备持续高分红的能力，大股东具有非常强的意愿促使公司保持高派息率。
据传,中材国际（600970）在印度、巴西等海外新市场开拓成效超出原先预期；海外玻璃生产线建设已经起步，收入规模可望增长至300亿元，盈利能力则更加显著增强
据传,三普药业（600869）远东电缆资产注入一事将马上获得证监会的正式批准，今日过会。
据传,华东数控（002248）：中报准备10送转8-10股。
据传,鲁抗医药（600789）：PHA将量产，中报预增800%。
据传,江淮汽车（600418）：预增300%
据传,凌云股份（600480）：预增100%
据传,常林股份（600710）：增长500%以上
据传,兰太实业（600328）预增500%近两日公告
据传,黑猫股份（002068）：周末公告定向增发。
据传,潍柴动力（000338）：中报准备10送5股转3股派4.5元。
据传,天目药业（600671）：晚上公告业绩同比大幅增加2500%。
据传,百大集团（600865）：近日将签重组协议。
据传,安泰集团（600408）：注入山西介休市2家优质炼焦煤矿，业绩将获大幅提升。
★中报业绩有超预期潜力的上市公司一览
综合各家券商测算数据看，思源电气(002028)、金风科技(002202)、新和成(002001)、华兰生物(002007)、北纬通信(002148)、宏图高科(600122)、中牧股份(600195)、远光软件(002063)、东莞控股(000828)、厦门钨业(600549)、天威保变(600550)、东阿阿胶(000423)、歌尔声学(002241)、悦达投资(600805)、中海集运(601866)、华孚色纺(002042)、长电科技(600584)、卧龙电气(600580)、通程控股(000419)、七匹狼(002029)、徐工机械(000425)、中国中铁(601390)、鄂武商A(000501)、亚厦股份(002375)、葛洲坝(600068)、青岛海尔(600690)、祁连山(600720)、内蒙华电(600863)、漫步者(002351)、中工国际(002051)、金螳螂(002081)、国脉科技(002093)、罗莱家纺(002293)、苏宁电器(002024)、拓维信息(002261)、通富微电(002156)、富安娜(002327)、浙富股份(002266)、首开股份(600376)、洪涛股份(002325)、中国联通(600050)、报喜鸟(002154)、回天胶业(300041)、獐子岛(002069)和梦洁家纺(002397)等公司中报业绩有趣预期潜力。
★西昌电力：上半年净利润同比下降90％?
根据研究员掌握的数据计算，受非经营性收入碱少和干旱气候影响，西昌电力(600505)上半年净利润同比下降90％，折合每股收益0．03元。
★潍柴动力、华东数控：中报存在高送转潜力
通过对股本结构的分析，研究员认为，潍柴动力(000338)、华东数控(002248)中报存在高送转潜力。
★正和股份、鲁抗医药：中报业绩均有望大幅预增
据研究员初步计算，正和股份(600759)、鲁抗医药(600789)中报业绩均有望大幅预增。
★金属铜相关上市公司周四异动点评
周四有色金属板块表现不错，尤其是江铜、云铜等金属铜相关上市公司涨幅较大。对此，华泰联合证券认为，此次异动可能与近日市场对铜价预期乐观情绪有所升温有关。
最近，国际市场铜精矿供应相对紧张，现货加工费降至历史低点的接近0水平；LME库存最近也连续下跌，而注销仓单则成有所上涨。在国内废铜市场，贸易商反映供应偏紧。据与市场人士的沟通，主要原因在于前期废铜进口成本过高，近日铜价下跌后，部分卖家不愿出货。然而，部分市场人士表示，3季度铜需求可能也并不乐观，因此铜需求放缓和供应紧张的博弈结果似乎还未有明确的答案，一些人对于高盛集团近日做出的“未来12个月内铜将升至8050美元／吨”的预测认为“看法较为激进”。
★新海宜：未来三年增长确定性高估值有提升空间
有研究员表示，在增发完成后，新海宜(002089)经营模式也将实现转变，公司业务结构将由单一硬件提供商向“硬件+增值业务软件”并驾齐驱转型，在新的业务模式下，未来3年增长的确定性高，其估值水平有提升空间。
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★长城开发：与台湾合作LED项目近日将有进展
据业内信息，长城开发(000021)与台湾合作L功项目近日将有进展。
★星马汽车：中报业绩预计同比增长400-500％
据研究员粗略计算，星马汽车(600375)中报业绩预计同比增长400-500％。
★凌云股份：中报业绩有望大幅预增
据测算，凌云股份(600480)中报业绩有望大幅预增。
★卓翼科技：20儿年业绩有超预期潜力
卓翼科技(002369)上半年经营情况强劲，根据研究员的了解，目前制约业绩增长的瓶颈就是产能。按照公司计划，第一批设备今年8月底安装到位，第二批10月底到位，全部投产后，产能将是现有产能的2．5倍。因此2011年业绩增长继续看好，且有超预期可能。
★中国联通：6—7月份新增用户规模将持续提升
按照行业分析师对中国联通(600050)经营态势的判断看，6—7月份公司新增用户规模将会持续提升预计6月净增120万；7月150万。进入7月份后，公司将开始可以利用天音、中邮普泰等第三方渠道。
★神马股份：invista装置投产将影响未来注入资产的盈利水平
之前，市场看好神马股份(600810)主要有两条逻辑：1)尼龙66有反顿销；2)inVista认为控制产能，对于新加坡装置宣布了不可抗力，造成了尼龙66两大原料之一的己二腈供给受到限制，进而造成尼龙66全球缺货，使得单位盈利大幅提升。然而，据研究员掌握的最新信息，新加坡inVista装置已经进行了重启准备，很快会有供给出来，所以国内尼龙66价格面临下降，这将严重影响神马股份未来注入资产的盈利水平，因此提示交易风险。
★奥维通信：广电C删B网络建设的最大受益者
根据行业分析师的判断看，2010年是CMMB网络建设的元年，明年投资预计翻番，未来3年将保持高速增长。五年内，CMMB将在中国大陆全部地级市以上的城市将达到深度覆盖的目标，覆盖393个具级市，覆盖i000个以上的县。奥维通信(002231)是市占率最高的CMMB网络室内优化供应商。目前已经拿到北京、上海、广州等大城市的优化工程项目，未来3—5年将充分受益于CMMB网络的建设，预计2010—2012年EPS分别为0．31元，0．48元和0．67元。今年是公司业绩提速的拐点，高增长在明年仍将维持，下半年可能推出的再融资方案将是股价表现的催化剂因素。
★中兴通讯：下半年估值修复是大概率事件
上半年由于受到多重利空因素的冲击，中兴通讯(000063)的股价表现也是持续下行，有研究员表示，经过大幅回落后，公司当前估值水平已经在很大程度上反映了基本面的负面因素，短期来看，由于1D四期招标、中移动P1W招标、印度39招标部将在下半年集中反映，因此下半年业绩增速会高于上半年，预计2010—2012年EPS分别为1．2元、1．61元和2．01元。建议逐步加大配置比重，后期估值修复将是一个大概率事件。
★台基股份：变频器进口替代将是未来增长的主要驱动力
台基股份(300046)近期股价表现强劲，为翔实了解公司经营情况，研究员与管理层进行了交流，从掌握的信息看，公司未来业绩提升的动力将主要源自变频器产品的进口替代，目前产品的市场容量也能够消化公司募集资金所提升的产能，预计10—11年EPS分别为0．9和1．2元。
★星网锐捷：中报预计同比增长接近50％
根据行业分析师初步测算，星网锐捷(002396)中报业绩的同比增幅预计接近50％。
★德赛电池：与创源投资的股权置换有望增厚EPS
经交流获悉，德赛电池(000049)管理层正在积极解决创源投资的股权与上市公司股权的兑换，以实现管理层所持股权的可流通，目前方案在制定中，预计年内可见分晓。若创源投资的股权置换为上市公司股权，公司管理层团队利益直接与股价挂钩，形成长期利好。而且由于兑换比例高于1：1的概率大，所以增厚EPS也是一个大概率事件。
★中国国航：受益于航空业的高景气度料中报EPS在0．35元以上
上半年航空业景气度持续攀升，中国国航(601111)的经营数据也是持续改善，在与管理层沟通后，研究员表示，二季度公司主业盈利大幅增长，中报EPS预计在0．35元以上。上半年国货航重组、控股深航，使其在战略高度上拉开了与竞争对手的距离，也使其成为民航总局“超级承运人”的构想的首要标的。
★中航精机：资产整合将是最大的亮点所在
在对中航精机(002013)实地调研后，行业分析师指出，公司当前主业情况一般，基本面最大的亮点在于中航航宇的资产整合，考虑到未来整合的确定性高，可予以密切跟踪。
★中航精机：资产整合将是最大的亮点所在
在对中航精机(002013)实地调研后，行业分析师指出，公司当前主业情况一般，基本面最大的亮点在于中航航宇的资产整合，考虑到未来整合的确定性高，可予以密切跟踪。
★三普药业：增发收购远东电缆资产事宜有望本月中旬获批
从研究员调研掌握的信息，三普药业(600869)增发收购远东电缆资产事宜有望于近期获得证监会的正式批准，预计时间窗口在本月中旬。考虑到全年并表，公司2010年EPS在1元左右，由于前期调整幅度较大，风险充分释放，给予买入评级。
★江淮汽车：中报业绩有望预增300％
据研究员最新测算结果，江淮汽车(600418)中报业绩有望预增300％。
★东港股份：3年净利润复合增长率达28％
国金证券万友林表示，东港股份(002117)高端商业票据印刷业务将逐步拓展至直邮、智能标签和Ic卡。其中直邮、智能标签符合行业发展趋势，未来存在爆发式增长可能；公司凭借长期与银行业务往来建立的良好关系，计划推进银行Ic卡业务，切入该领域将给公司带来较大的业绩弹性。预计公司3年净利润复合增长率3年28％，给予买入的投资评级。
★东阳光铝：未来三年盈利复合增长率可达50％
申银万国叶培培发布调研报告表示，东洋光铝(600673)未来三年业绩除来自于电极箔和空调箔外，钎焊箔的利润贡献也将逐步提升，预计未来三年盈利复合增长率可达50％，2010—2012年EPS分别为0．36、0．55和0．8元，考虑到电子箔行业的高成长性和公司在新材料领域的增长潜力，给予增持评级。
★安信证券对东方园林中报业绩预增修正的简评
东方园林(002310)发布业绩预增修正公告，同时计划中期分配时向全体股东每10股转增10股并派发现金股利人民币2元(含税)。预计公司2010年l_6月实现归属于母公司所有者的净利润比上年同期增长幅度从原来的80％-·110调整为140％-170％，即2010年上半年的净利润在8310—9347万元之间。安信证券李孔逸认为，公司09年11月27日上市以来，业务拓展情况良好，新签合同金额快速增长，2010上半年新签订单超过30亿元，预计2010年全年公司的业绩增长能够保持在140%以上，因此调高公司2010、2011年盈利预测，2010、2011年归属于母公司净利润分别为2．09、4．33亿元，EPS分别为2．79、5．77元(暂未考虑股本摊薄)，给予增持一A的投资评级，目标价173元。
★黑牛食品：新产品未来成长空间巨大
黑牛食品(002387)近期股价走势颇为精彩，在对其基本面情况进行综合分析后，研究员认为，公司最大的亮点是新产品双蛋动车有爆发式增长潜力。双蛋动车属于乳酸饮料，该市场容量在600亿元左右，且以每年20％以上的速度增长。公司依靠原有的具乡市场运作经验，以及黑牛在具乡市场的品牌力，推出了双蛋动车新品。该产品第一年在安徽销售，收入达到5000万元，预计第二年安徽市场就能达到1．2亿元，未来将在山东、河南、东北、华北等更多市场推广，该业务收入可能存在大幅爆发增长。
★新北洋：将充分受益于高铁大规模建设和信息化进程加快
中信证券表示，新北洋(300056)作为国内高铁磁编码打印机唯一供应商，将充分受益于高铁大规模建设和信息化进程加快，未来业绩存在超预期可能。因此上台公司10—12年EPS分别为0．84、1．21和1．52元，维持增持评级，给予目标价42元，相当于11年35倍PE。
★招商银行：坚持发展中小企业业务策略中信证券维持买入评级
招商银行(600036)发布中报预增公告后，中信证券朱琰、肖斐斐认为，招行业绩略超预期；目前招行坚持发展零售业务和中小企业业务策略，战略定位清晰，资产质量较好。预计招行10—12年的EPS分别为0．95、1．11和1．33元，对应PE分别为14、12和10倍，维持买入评级，目标价17元。
★招商银行：坚持发展中小企业业务策略中信证券维持买入
评级招商银行(600036)发布中报预增公告后，中信证券朱琰、肖斐斐认为，招行业绩略超预期；目前招行坚持发展零售业务和中小企业业务策略，战略定位清晰，资产质量较好。预计招行10—12年的EPS分别为0．95、1．11和1．33元，对应PE分别为14、12和10倍，维持买入评级，目标价17元。
★中国一重：中广核有可能入股旗下的核电设备子公司
经交流获悉，中广核有可能入股中国一重(601106)的核电设备子公司。业主的股权投资有利于中国一重未来加快消化、吸收核岛设备的制造工艺和通过认证。
★燕京啤酒：中期实际利润增长幅度在70％左右
据了解，燕京啤酒(000729)中期实际利润增长幅度在70%左右，但估计最终不会报超过50％。
★星网锐捷：企业级路由器市场发展空间大
有研究员指出，与标准化、高量级的电信级路由器不同的是，企业级路由器市场总体规模几百亿，但它是由N多个行业的解决方案加总而成，每个行业解决方案订单规模可能就几百，几千万，且具有个性化特征，这其实也是华为、中兴等通信系统设备商不愿涉足该行业的主要原因。星网锐捷(002396)不仅掌握从核心层到汇聚层到接入层的全方位网络技术，而且具备自主知识产权的面向行业客户的操作系统，并能够根据行业客户特点制定针对性的解决方案，这几方面保证了公司在企业级路由器市场的竞争优势。
此外，公司目前正由教育行业向医疗、政府等行业客户拓展。国家审计署、中央办公厅部采用了公司的解决方案。受益于企业信息化以及电子政务的推进，该业务发展空间很大。
★广联达：中报业绩增幅有望达到50％左右
经研究员初步测算看，广联达(002410)半年报业绩增幅有望达到50%左右。
★恒宝股份：未来可以期望的催化剂较多不限于EMV卡迁移
前期恒宝股份(002104)凌厉的升势让各方都颇为关注，从行业分析师最新调研情况看，前一阶段股价走高主要源自于市场对EMV卡正式迁移的期待，据来自官方的统计数据，目前国内磁条卡至少有10亿张以上，从2011年正式开始迁移，2011年开始五大行先推行，2012年所有银行部推行迁移，除此以外，公司实际上还有其他亮点的，公司在物联网方面、WAPI、在高铁线的RFID票用卡方面预计也会有短中期催化剂因素。
★天源迪科：拟通过收购进入中移动BSS市场
经交流获悉，天源迪科(300047)后期拟通过收购进入中移动Bss市场，预计下半年会有动作，可密切跟踪。
★新海宜：中报业绩有望实现55％的增长
据了解，新海宜(002089)中报业绩有望实现55％的同比增长。
★梅泰诺：拟从传统的铁塔制造商进入通信塔运营业务
自从上市以来，梅泰诺(300038)的股价表现都较为疲弱，然而从行业分析师所掌握的资料看，公司未来将由传统的铁塔制造商进入通信塔运营业务。下半年将陆续公告在山西、河北、陕西等地的第三方运营进展情况，铁塔运营的收入将体现在2011年。