券商解析新型战略产业投资机会路线图

国盛证券：新兴战略产业将成为市场新热点
新兴战略性产业将成经济发展新动力
面对后危机时期，世界各国都把争夺经济、科技制高点作为战略重点，把科技创新投资作为最重要的战略投资，力图从金融危机中快速复苏并在未来世界经济政治格局中获得更多的话语权。这预示着全球科技将进入新一轮的密集创新时代，新兴产业将成为推动世界经济发展的主导力量。在这样的背景下，中国政府及时将相关产业的发展上升为国家战略。而2010年是我国调结构、推动新兴战略产业发展的关键之年，其重点是加强对重大问题的研究,各部门、各单位的协同配合更能做好与国家有关规划的衔接。
重点关注新能源、节能环保等行业
春节后，中央将加快推进新兴产业发展的步伐。近期连续动作预示着后续将有“大动作”。特别考虑到即将召开的“两会”，新兴战略产业必将成为会议的重要议题之一，更多的相关产业支持政策有望在会议期间得到确认，从而进一步推动相关产业的发展进程。
在多重利多效应累积的背景下，新兴战略产业有望成为近期市场的热点题材。国家发改委表示新能源、新材料、生命科学、生物医药、信息网络、节能环保、电动汽车、海洋工程和地质勘探等行业符合战略性新兴产业的发展条件，有望率先进入战略发展规划。结合当前市场的环境和各行业个股的表现，我们建议投资者重点关注新能源、节能环保、电子信息等板块。
新兴战略产业相关个股一览
行业 子行业或概念 相关个股
新能源 太阳能 金晶科技（600586）、天威保变（600550）、孚日股份（002083）等
核能 东方电气（600875）、中核科技（000777）等
风电 金风科技（002202）、天奇股份（002009）等
清洁能源 广汇股份（600256）、天茂集团（000627）、丰原生化（000930）等
电动汽车 电池及电动汽车 杉杉股份（600884）、江苏国泰（002091）、安凯客车（000868）、威孚高科（000581）等
节能环保 节能 红宝丽（002165）、泰豪科技（600590）、延华智能（002178）、联创光电（600363）等
环保 洪城水业（600461）、蓝星清洗、合加资源、龙净环保（600388）等
新材料 新材料 天通股份（600330）、安泰科技（000969）、中科英华（600110）等
生物育种 种子 登海种业（002041）、敦煌种业（600354）、隆平高科（000998）、丰乐种业（000713）等
信息产业 电子信息、物联网 海虹控股（000503）、中国软件（600536）、新大陆（000997）、长电科技（600584）、厦门信达（000701）等
申银万国（行情,资讯,评论）：重点看好节能服务公司和节能设备提供商
重点看好节能服务公司和节能设备提供商。我们重点推荐节能服务公司泰豪科技(建筑节能)，关注赛为智能（300044）(建筑节能、交通节能)，推荐节能设备提供商双良股份（600481）(余热利用、建筑节能)、烟台冰轮（000811）(余热利用、余热锅炉)、合康变频（300048）(变频器)、九州电气(变频器)、德豪润达（002005）(LED 路灯)、科达机电（600499）(煤气化（000968）炉)，关注华光股份（600475）(余热锅炉)、海陆重工（002255）(余热锅炉)。
申银万国：信息化提供商将受益于物联网的快速推进
投资逻辑：具备丰富行业经验、领先技术优势，已有大量用户积累的信息化提供商，将受益于物联网这一新兴产业的快速推进，并获得广阔的市场空间；结合国内各行业信息化发展状况，我们认为智能城市(包括交通、城市管理、建筑等)、智能工业(电力、制造等)、智能农业、智能医疗等领域的信息化厂商值得关注。推荐行业信息化/智能化提供商：银江股份（300020）、辉煌科技（002296）、赛为智能、东华软件（002065）、东软集团（600718）
银河证券：风电和节能配电设备板块存在机遇
2010年，整体电网投资规模较上年有所萎缩，但是我们判断：由于政府大力推动我国城镇化，中小城镇成为吸收农村过剩劳动力的重要场所，对中小城镇的投资将继续带动对城农网建设和改造相关电力设备的需求，特别是节能配电设备的长期增长前景仍然看好。
非晶合金变压器优异的节能性，使之继续成为政府或部分企业优先采购的对象，部分节能配电设备的公司25倍以下的2010年动态市盈率使其具备明显估值优势。
新能源发电设备继续得到优先发展，在2009年，风电的发展尤其引人注目，继续其超越市场预期的表现。
根据国际风能协会的数据，2009年全球风电发展继续超出市场预期，新增装机达到3750万千瓦，同比增长38.63％，总装机达到1.58亿千瓦，增长的主要动力来自中国，中国2009年新增装机达到1300万千瓦，占到全球新增装机三分之一强。
风电行业的良好发展前景与风电整机制造业很低的估值形成了鲜明对比：国内风电龙头公司东方电气（600875）和金风科技2010年动态市盈率仅为20倍左右，我们认为风电相关公司未来估值存在提升的机会。
投资策略
2010年，整体电网投资规模较上年有所萎缩，但是我们判断：由于政府大力推动我国城镇化，中小城镇成为吸收农村过剩劳动力的重要场所，对中小城镇的投资将继续带动对城农网建设和改造相关电力设备的需求，特别是节能配电设备的长期增长前景仍然看好。
非晶合金变压器优异的节能性，使之继续成为政府或部分企业优先采购的对象，部分节能配电设备的公司25倍以下的2010年动态市盈率使其具备明显估值优势。安泰科技000969
新能源发电设备继续得到优先发展，在2009年，风电的发展尤其引人注目，继续其超越市场预期的表现。
根据国际风能协会的数据，2009年全球风电发展继续超出市场预期，新增装机达到3750万千瓦，同比增长38.63％，总装机达到1.58亿千瓦，增长的主要动力来自中国，中国2009年新增装机达到1300万千瓦，占到全球新增装机三分之一强。
风电行业的良好发展前景与风电整机制造业很低的估值形成了鲜明对比：国内风电龙头公司东方电气（600875）和金风科技2010年动态市盈率仅为20倍左右，我们认为风电相关公司未来估值存在提升的机会。
投资策略
结构调整是未来电力投资的主旋律，结构的调整对有些领域是机会，对另一些领域则是风险。年报风险不可忽视，我们建议关注受益于电力投资结构调整，并且估值较低的公司，具体选择公司注意以下原则：一、受益于电力投资结构调整，但是估值高、存在年报风险的公司应该尽量回避；二、受益于电力投资结构调整或政策扶持，估值偏低的公司是我们优先配置的对象；三、有短期利好事件驱动的公司。
根据以上原则，我们建议重点关注三家公司：东方电气（行情,资讯,评论）、金风科技和置信电气（600517）。
湘财证券：关注充电站建设概念下的主题投资机会
近日，国家电网和南方电网相继将电动车充电站列为战略重点，希望未来可以将充电站逐步替换现有的加油站，以占据新能源汽车时代的供能制高点。
国家电网现已在上海、天津和西安等城市建设电动车充电站试点，而南方电网也在深圳投入了两座充电站，根据国网规划，今年将在主要重点城市全面推开电动汽车充电站建设。
由于充电网点是直接通过变配电环节获取电力，因此本质上仍属智能电网系统，所需的开关柜、环网柜、变压器以及控制装置与其他配电装置并无本质区别。主要的功能装置则是变流器和充电机。
按照汽车产业调整和振兴规划，2011年国内要形成50万辆的新能源汽车销售规模，届时整个汽车保有量中约0.5％将为新能源汽车，以现有的10万座加油站作为参考估算，2011年国内需要约500座充电站，投资规模在15亿元。
关注充电站建设概念下的主题投资机会。奥特迅（002227） （002227股吧,行情,资讯,主力买卖）的智能化充电桩已用于深圳的充电站项目，由于公司营收规模较小，业绩提升的潜在空间巨大。我们预计，国家电网将成为充电站建设的主力先锋，国网旗下主营输配电设备的许继电气（000400）和平高电气将受益。
充电站建设的规模化推进，对于新能源汽车的普及将起推动作用，动力电池类公司的估值也有一定的上行动力。建议关注杉杉股份、科力远（600478） （600478股吧,行情,资讯,主力买卖）、中炬高新（600872）、佛塑股份（000973） 、江苏国泰等