加快培育七大新兴产业 投资机会解析

2010年09月09日 06:35 来源：证券日报

　　【摘要】国家能源局表示,为了推进新兴能源产业的发展并完成截至2020年的碳减排目标,能源局组织编制了规划期为2011年-2020年的“新兴能源产业发展规划”,将累计增加直接投资5万亿元。

　　智能电网 设备行业备受推崇

　　到2020年我国电网总投资规模接近4万亿元,其中规划试点阶段（2009-2010年）投资约5500亿元;全面建设阶段（2011-2015年）投资约2万亿元;基本建成阶段（2016-2020年）投资1.7万亿元。随着智能电网建设的展开,智能化投资将明显增加,二次设备投资占比将由目前的不足5%提升至 12%-15%。特高压建设即将进入快速增长阶段,我国的智能电网被定义为“坚强的智能化电网” ,特高压输电网是建设我国智能电网的基础。预计我国首个1000KV 特高压交流示范项目将于今年完成国家验收和后续程序,从2011年开始我国特高压线路建设将全面开启。

　　国元证券认为,经过两年的规划试点工作,我国智能电网的建设将从2011年开始全面展开,这将给国内的电力设备制造企业带来广阔的市场空间,受益的企业将涵盖智能电网建设的每一个环节,维持智能电网设备行业“推荐”的投资评级。重点推荐国电南瑞、许继电气、荣信股份、平高电气、中国西电、思源电气、长城开发。

　　核能 增长强劲的新能源板块

　　专家们预计,到2020年,可再生能源占全世界初级能源供应的比重只能提高到8%。因此,世界能源结构的变化中,核能在今后仍是属于有发展前途的能源。

　　中国核电的增长前景强劲,将成为继风电之后新能源领域的下一个增长动力。行业分析师预计在2010-2015年中国的核电装机容量将增长3,340万千瓦,达到约4,200万千瓦(即2009-2015年年均复合增长率为29%)。

    在A股市场上涉及核能的上市公司有27家,包括沃尔核材、久立特材、方大炭素、中核科技、皖能电力、东方电气、南风股份、中成股份、盾安环境、湘电股份、上海机电、自仪股份、哈空调、深圳能源、奥特迅、大西洋、兰太实业、大唐发电、京能热电、二重重装、申能股份、海陆重工、上海电气、东方锆业、中国一重、闽东电力、云南锗业等公司。

　　根据《核电中长期发展规划（2005-2020年）》和《可再生能源中长期发展规划》的新能源发电总量目标中可以看出,核能的发电总量仍然远远大于其它形式的能源。更重要的是,从投资规模来看,核电的规划中指出实现2020年目标需要建设资金约为4500亿人民币。有此看出,国家的产业政策积极的偏向于核能,体现了核能在我国的新能源战略的重点地位。

　　氢能 福田汽车有望领衔

　　新兴产业成为2010年最热门的话题,随着国家大力投资发展新兴产业,氢能的发展前景将有广阔的空间。

　　氢能被视为21世纪最具发展潜力的清洁能源,人类对氢能应用自200年前就产生了兴趣,到20世纪70年代以来,世界上许多国家和地区就广泛开展了氢能研究。

　　中国对氢能的研究与发展可以追溯到20世纪60年代初,中国科学家为发展本国的航天事业,对作为火箭燃料的液氢的生产、H2／O2燃料电池的研制与开发进行了大量而有效的工作。将氢作为能源载体和新的能源系统进行开发,则是从20世纪70年代开始的。现在,为进一步开发氢能,推动氢能利用的发展,氢能技术已被列入《科技发展“十五”计划和2015年远景规划（能源领域）》。

　　在A股市场上涉及氢能的上市公司有11家,包括包钢稀土、福田汽车、金瑞科技、科力远、江苏索普、同济科技、ST春兰、中炬高新、中金岭南、凯恩股份、南都电源等公司。

　　氢燃料电池技术,一直被认为是利用氢能,解决未来人类能源危机的终极方案。根据公开信息,以福田汽车为中心设立的北京新能源汽车产业基地是我国汽车行业首个新能源领域的设计制造基地,投资额达50亿元,已形成新能源客车5000台及高效节能发动机40万台的年生产能力,将成为中国规模最大、品种最全的新能源汽车设计制造工程基地,该基地拥有与世界同步的三大绿色能源技术(清洁能源、替代能源和新能源技术),已建成混合动力、纯电动、氢燃料和高效节能发动机四大核心设计制造工程中心。                     

　　新材料 内需外需均处上升阶段

　　在政策方面,国家对新材料产业的政策导向主要有国家自然科学基金、973计划、863计划、科技攻关计划、火炬计划、科技型中小企业创新基金、国家高技术产业化专项等7个计划来支持新材料产业的发展,在各项科技计划中,材料领域的项目数和投资金额都占有相当的比例（约在15%-30%之间）。

　　从需求看,各行各业对材料的需求不断增加,新材料的市场需求也在不断扩大,新材料产品进出口额也逐年攀升。从比例上看,中国新材料产品的进出口金额在全部高新技术产品进出口中的占比持续上升,显示对新材料产品的内需和外需都处于上升趋势中。

　　从资金投入看,创业风险投资早已嗅到新材料产业的“味道”,并作出了快速的反应。从2004年度和2005年度（数据所限）创业风险投资金额的行业分布,新材料产业也是创业风险投资最为集中的行业之一。

　　在A股市场上涉及新材料的上市公司有66家,九鼎新材、博云新材、沃尔核材、新安股份、金瑞科技、中炬高新、鲁阳股份、方大炭素、太化股份、烟台万华、禾盛新材、*ST力阳、中科三环、奥克股份、包钢稀土、宁波韵升、厦门钨业、伟星新材、铜峰电子、皖维高新、横店东磁、*ST新材、太原刚玉、凯乐科技、长园集团、瑞泰科技、北矿磁材、天通股份、天富热电、鼎泰新材、三维丝、时代新材、东方钽业、亚星化学、方大集团、杉杉股份、佛塑股份、中材科技、兰花科创、贵研铂业、有研硅股、津滨发展、巢东股份、中环股份、广东榕泰、中达股份等46只个股。

　　广发证券认为,对于新材料行业,投资逻辑是“两个方向,一条主线”:两个方向是,自上而下选择相关行业;自下而上选择标的。节能环保绿色低碳则是持续贯穿其中的主线。推荐的投资组合为:三安光电、杉杉股份、佛塑股份、综艺股份、中航三鑫、回天胶业、鼎龙股份、红宝丽、三维丝和三聚环保。上述公司具有良好的基本面和成长前景,具备长期投资价值。

　　物联网 19只个股跑赢大盘

　　物联网产业应用广泛,具备战略性产业的发展基础。物联网行业应用遍及智能交通、环境保护、智能政务、公共安全、平安家居、智能消防、工业监测、健康护理、农业监测等多个领域,不仅可以提高传统产业的效率,同时提高整个社会的智能化水平,降低社会运行成本。国内的赛迪顾问的研究预测也认为到2015 年,中国物联网整体市场规模将达到7500 亿元,五年内年均复合增长率将超过30％,市场前景将远远超过计算机、互联网、移动通信等单个市场。

　　在A股市场上涉及物联网的上市公司有36家,包括三维通信、双良节能、高德红外、航天信息、华工科技、长电科技、中兴通讯、远望谷、海康威视、高鸿股份、新大陆、赛为智能、同方股份、威尔泰、东信和平、中创信测、新北洋、厦门信达、东方电子、晶源电子、银江股份、上海贝岭、粤富华、四维图新、亿纬锂能、北斗星通、汉威电子、金证股份、大唐电信、合众思壮、大立科技、中瑞思创、大华股份、超图软件、歌尔声学、恒宝股份。

　　广发证券建议,投资重点关注主营业务聚集在RFID、智能卡、SIM 卡领域和MEMS 器件的相关厂商,物联网的集成公司选择具有一定的应用软件开发能力和与运营商或其它服务方具有丰富集成经验的公司。相关公司如下表所示。重点关注:远望谷、大唐电信、东信和平、恒宝股份、同方股份、亿纬锂能、中兴通讯、长电科技等。

　　风能 争抢1000万千瓦装机容量

　　据数据统计,2009年,中国新增风能装机容量13GW,超出市场预期的8—10GW。电力公司期望获得更多风电场资源,并将其视为中国能源业的战略性资产。

　　“可再生能源十一五发展纲要”计划到2010年我国的风电装机容量将达到1000万千瓦,整机生产能力达到年产500万千瓦,零部件配套生产能力达到年产800万千瓦,小型风力发电机的使用量达到30万台,总容量达到7.5万千瓦,设备生产能力达到年产8000台。到2020年,全国风电总装机容量达到3000万千瓦。

　　在A股市场上涉及风能的上市公司有37家,包括特变电工、广州控股、长征电气、华仪电气、金山股份、湘电股份、青松建化、时代新材、新赛股份、京能热电、汇通能源、申能股份、申华控股、国电电力、东方电气、中国一重、二重重装、上海电气、大唐发电、深圳能源、粤富华、粤电力A、绵世股份、宝新能源、ST能山、鑫茂科技、银星能源、吉电股份、科学城、闽东电力、天奇股份、中材科技、海得控制、九鼎新材、金风科技、中原特钢、九洲电气等公司。

　　生物育种产业发展是关系到未来我国农业可持续发展的关键问题,目前国内种业市场中种子价格的整体水平处于相当低的水平,随着行业的发展,种子价格存在巨大的上升空间。

　　分析人士认为,高质量的种子减少农户的单位面积种子投入量和其他成本,为种子价格提升打开空间。最典型的例子是,先锋种业通过提升种子发芽率实现种子的“单粒播”,由传统的一穴三粒减少为一穴一粒,使单位面积的种子投入数量减少了2/3。同时通过单粒播大幅度减少了农民间苗的人工成本。因此,即使种子价格为过去的3倍,农民依然乐意购买。而高质量种子的普及,将使种子行业步入高盈利时代。

　　在A股市场上涉及生物育种的上市公司有11家,包括正邦科技、敦煌种业、丰乐种业、万向德农、登海种业、东方海洋、大北农、荃银高科、隆平高科、顺鑫农业、獐子岛等公司。