神马文学网5月27日(周四)早间私募内部交流传闻揭秘
来源：百度文库 编辑：神马文学网 时间：2024/04/27 15:20:02
一、基金已开始加仓
多位来自基金的人士称，近段时间内，A股将以震荡为主，不会有较大波动幅度。一些基金开始试探性加仓，其看好的是同医改以及与保障房建设相关的上市公司。他们对近期杀跌厉害的地产银行股依然谨慎。
2500点震荡筑底
自房产新政后，上证指数已经跌了20%左右，市场处于人气低迷。由于政策的不明朗性，不少基金经理称，上证指数在未来两三个月内不会有大的波动。
“我认为在未来几个月内，A股会在2500点震荡筑底，因为从宏观政策上看，市场正处于观察期。”上投摩根投资副总监许运凯昨天说道。
他认为，近期宏观紧缩政策进入了一个观察期：目前央行共提了3次存款准备金。M1和M2从目前来看是往下走的。而从目前的CPI来看，短期内加息是小概率事件。其次，房地产新政后，从目前的反应来看，基本上在按意外的走势运行——首先是房地产股票下跌，然后是成交量下降，第三步才是房产价格的回落，但这需要一个较长的时间。
中欧基金研究部总监林钟斌表示：“在前期力度空前的房地产调控政策以及加息等预期之下，市场应声下跌，然而近期政策面出现了一些积极的转变，调控政策最严厉的时期也许已经过去了。”
大成基金研究部总监曹雄飞认为，未来一段时间内，上证指数会在2600点上下浮动10%。他说，在未来6个月内，市场不确定性因素会逐步下降，但在2个月内是否消失目前还看不清楚。但经济再出现一波回调的可能性很大。不过，这反而会延后刺激政策退出的时间表。
中欧基金研究部总监林钟斌认为，近期政策紧缩压力有所缓解，目前估值逐渐逼近2008年金融危机水平，市场或将迎来底部区间，短期以震荡为主，并存在反弹需求。
“在这个新平衡过程的形成过程中，我觉得A股总体上会保持一种震荡格局，投资上，A股存在跌出来的机会，以及涨上去的风险，目前看，我觉得A股较难出现大的趋势性行情。”
机构开始加仓
在大跌的同时，低仓位的基金亦开始逐渐加仓。曹雄飞则称，前期的大幅调整将给正在发行的基金提供一次绝佳的建仓机会。
凯石投资国投凯益投资经理许友胜说，2010年A股将呈现震荡走势，大机会应该是跌出来的。邓普顿、巴菲特等之所以能成功，在于他们把握住了每次市场过度下跌后的绝佳买入机会，从而成长为成功的投资者。
根据德胜基金研究中心5月20日测算的数据，各类以股票为主要投资方向的主动型基金平均仓位逐渐上升。可比主动股票基金平均仓位为75.5%，相比前周上升0.58%；偏股混合型基金加权平均仓位为70.27%，相比前周上升1.37%；配置混合型基金加权平均仓位63.21%，相比前周下降0.09%。
上海某大型基金人士告诉记者，由于前期仓位只有70%，因此在近期逐渐加仓至80%，“各只基金增加仓位的比例在5%到8%之间。”
与此同时，该基金人士还注意到，近期基金的销售主要来自机构客户。“银行那边每天大概只有十几万，而机构相对比较大。”
继续减仓地产股
中央在宣布地产调控后不久，国务院发布《关于鼓励和引导民间投资健康发展的若干意见》，文件进一步拓宽民间投资的领域和范围；住房和城乡建设部与地方政府签订2010年住房保障工作目标责任书，缓解市场对房地产上游行业的担忧。
700万套保障型住房，按照每套60平方米计算。新建面积基本上可以对冲中央政府对房地产的调控。某基金人士说，2009年的新开工面积则是9亿平方米。
因此，受益于保障型住房建设，上述基金人士看好与此相关的产业。“医药、消费电子、同保障性住房相关的产业都是我们资产的核心配置。”而抛出去的是近期杀跌较为厉害的地产股，“反弹的时候会卖掉地产股。”
尽管银行股目前只有7至8倍的市盈率，但基金目前仍持谨慎态度。“银行和地产占了市值40%的比例，而现在基金的配置在10%以下。”某基金人士透露称，主要是担心地方融资新平台带来银行坏账率的上升。
二、机构看今市
欧债危机对于A股市场的利空影响仍在消化之中，萎缩的成交量显示市场目前最缺乏的是明确的方向以及信心，预计短期仍将维持震荡走势。
广发证券
在原油、大宗商品大跌以及欧债危机的负面影响下，股指难有太好的表现，弱势市场中久盘必跌。
爱建证券
市场观望气氛浓厚，成交量再度萎缩。目前市场热点较为散乱，量能依然不足，短线A股维持偏弱格局，大盘再次探底可能性较大。
北京首证
鉴于目前市场热点较为散乱，量能依然不足，预计短期市场维持震荡休整的可能性较大，操作上建议投资者目前尽量保持低仓位。
九鼎德盛
上证综指在短期抵抗后，向下运行的概率较大，目前C2浪反弹仍在运行，但很可能随时结束，大盘进入C3浪杀跌将会来临，再创新低极有可能。
三、私募机构资金动向
统计数据显示出，导致昨日A股市场资金净流出的主要因素是银行类、有色金属、煤炭石油、电子信息、券商等大市值板块的资金净流出居前。其中银行板块居资金净流出首位，净流出2.40亿元，资金净流出最大个股为工商银行、交通银行、招商银行，分别净流出0.84亿元、0.43亿元、0.29亿元。而有色金属板块居资金净流出第二位，净流出2.05亿元。庆幸的是，个股净流出额并不大，说明此类个股虽有资金净流出的现象，但对个股股价以及指数的压力相对有限。这可能也是昨日虽然金融股、有色金属股调整且有资金净流出，但大盘仍然震荡回稳的原因。
当然，昨日A股市场震荡回稳的推动力还来源于两类个股涨幅榜靠前，一是计算机板块。数据显示，计算机板块居资金净流入首位，净流入0.68亿元，资金净流入最大个股为N银之杰、方正科技、长城开发，分别净流入0.50亿元、0.45亿元、0.25亿元。而长城开发同时也可归属于智能电网概念股。智能电网板块涨幅居前，资金净流入0.46亿元，资金净流入最大个股为长城开发、中元华电与海得控制，市场由此形成了一个兴奋点，牵引大盘震荡回升。
二是航天军工股也得到了资金青睐，中兵光电、航天电子等航天军工股品种出现在涨幅榜前列，资金流入前列的个股也有航天军工股的影子，比如通信板块净流入0.35亿元，其中振华科技就净流入0.12亿元，而关中天水板块净流入0.23亿元，资金净流入最大个股为西飞国际、航空动力，分别净流入0.42亿元、0.05亿元，而振华科技、西飞国际、航空动力等个股是典型的航天军工股。此类个股对市场人气有着较大推动力，故昨日A股市场在金融股、煤炭股等品种明显有资金流出的背景下，仍然能够企稳。
不过，昨日震荡企稳的背后也有一个不好的信号，那就是前期强势股渐渐有资金净流出的态势，比如说板块资金净流出较大的个股就有包钢稀土，净流出0.46亿元；生益科技，净流出0.87亿元，此类个股是近期市场的热门品种，其中包钢稀土还有新能源概念股概念，生益科技还有电子信息股题材支撑。此类个股的回落可能意味着近期强势股面临筹码松动的压力。此现象一旦蔓延开来，将不利于A股市场震荡企稳，建议密切关注。
四、早间私募内部交流传闻汇总
据传：德豪润达拟募资总额15.26亿元，全部用于LED产业化项目。
据传：三爱富丙烯酸价格现已涨至18500元/吨。
据传：辽宁成大中国国家能源局与美国国务院中美页岩气资源工作组工作计划。
据传：东湖高新东湖国家自主创新示范区部际协调小组第一次会议在北京举行，全国政协副主席、科技部部长万钢，科技部党组书记李学勇，湖北省委书记罗清泉、省长李鸿忠出席会议并作讲话。
据传：同德化工拟收购大宁黄河化工所属民爆相关资产。
据传：海亮股份溢价收购恒昊矿业6.9%股权，广发提高评级至买入，目标价18元。
据传：东方电气与EFT公司签订建设燃煤电站合同，合同价4亿欧元。
据传：福日电子三个月期限已到，福建电子信息集团将重新启动重大资产重组事项。
据传：海南航空在北京取得了一系列包括酒店、旅游和地产在内的合作项目，这次的合作方为石景山区和通州区政府。
据传：韩战危机概念股一览：吉林制药、东北制药、吉林高速、哈飞股份、北方国际。
沪、深两市各方机构资金筹码松动大曝光：
据传：第二轮中美战略与经济对话与25日闭幕，人民币汇率也成为不可避免的成为重要议题，美国财政部长盖特纳表示对人民升值一如既往地充满信心。关注人民币升值受益板块如：航空业、造纸印刷、地产（二三线）等投资机会。
据传：医药股在4月以来明显被资金看好，特别是原料涨价受益股，其中能被基金重仓的次新股更是反应出公司未来成长性被机构认可，精华制药（002349）一季报披露前五大股东均是基金，包括华夏，股东结构与英威腾（002334）相似。5月以来该股一直处强势横盘状态，成交量十分平稳，说明机构筹码集中。
据传：三川股份（300066）公司三大主导产品节水型水表、智能化水表及其基表、水表配件均具有国内领先的技术优势，三者合计占企业总产值的比重超过85%，生产能力及规模均为全国最大生产企业之一。随着原材料价格的波动，公司产品结构的调整和低成本优势将保障公司未来盈利能力。自上市以来，该股从90元回调至目前50元左右，接近发行价，长线资金已经开始关注。