警惕对国内“中产阶级”的“二次洗劫”

警惕对国内“中产阶级”的“二次洗劫”
　　
　　作者：几度风吹雪 文章发于：乌有之乡
　　
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　　2008年，中国的“股灾”给中国中产阶级造成的创伤依然历历在目，至今想起仍心有余悸。以史为镜，可认清中国中产阶级面临的系统性风险。那么，中国中产阶级的潜在风险可以有哪些呢？要研究此问题，首先需搞清中产阶级的财富主要放在哪里。由于通货膨胀预期的高涨，房价、股价暴涨，中产阶级的财富从犹豫到加速从银行搬到了股市和楼市，这个过程很多人都十分清楚。既然是钱放在楼市、股市，我们就需要研究一下这两块市场。未来中国楼市与股市是否真的像很多人预计的那样乐观吗？如果两大市场同时暴跌，那么中产阶级的财富还能剩下多少，多少人会因此破产呢？多少人又会因此变为赤贫呢？我想不仅绝对数量大，而且比例也将是惊人的。我不懂经济，但是由于是工科出生，喜欢研究数字，在这里我通过最简单的数字计算分析和大家分享楼市和股市的系统性风险，希望给国人预警。　　
　　
　　　 　
　　
　　1、 房价“东方不败”神话破灭的动力源　　
　　
　　　 　
　　
　　“房价”高到什么程度？我不想多谈，老百姓心里都有杆秤！不过还是得“由衷”佩服，房地产正在创造“空前绝后”的奇迹。涨、涨、涨，一路飙升，到现在普通老百姓已经崩溃了，基本不敢奢望房价下跌了。“货币政策”搞的连最坚定的“看空”房地产的时寒冰老师的观点都发生了微妙变化，记得年初看时老师的一次电视辩论节目，时老师怒斥开放商代表：“我就不买”！而随着上半年信贷的疯狂投放，时老师的观点也不得不发生改变，大概意识是通货膨胀基本难以避免，房价实际是下跌的，但价格可能是上涨的。时老师是我敬佩的中国人，他的分析也十分理性与中肯。我引用其观点只是想证明，现在社会上一种普遍认识是房价不会下跌，投资房地产可以对冲通货膨胀。但事实真的如此吗？我先和大家分享一组数据，中国钢铁产能大概有6、7亿吨。国家统计局数据显示，2007年产钢材58177.30万吨。2009年在全球钢铁产量大幅下降的形势下,中国钢铁产能继续扩张,1—2月中国钢产量已占全球的47.9%。为啥中国钢铁产量如此之大呢？主要是房地产业的拉动，大概57%的钢铁产量是用来满足房地产业的需求的，我们少算一些，按照45%计算，每年都有2.5亿吨以上的钢材用在房地产行业，按照钢价每吨3500元计算，购买这些钢材需要8750亿人民币，平均建造每平方米房屋需要钢材成本200元，这就意味着每年中国必须建成房屋44.6亿平米（44.6亿平米是算出来的，未必完全准确，但基本无大的出入）才能保证中国钢铁行业不出大问题，同理，水泥、建材、工程机械、重型卡车都是如此，因此房价不能跌，跌了中国经济还真的会出大问题。事情都有其两面性，这个不能跌的理由恰恰是房价最致命的隐患。每年必须建设43.75亿平米房屋，才能保证经济不出现大波动。　　
　　
　　10年是多少？437.5亿平米，全体农村人都进城也够住了吧？　　
　　
　　现在的存量是多少？在前任总理朱镕基2003年初所作的最后一次政府工作报告中，在对“过去五年政府工作的回顾”中，人们可以看见这方面的具体数据。这就是过去5年（1998年至2002年）“城镇居民人均住房建筑面积由17.8平方米增加到近22平方米,农村居民人均居住面积由22.5平方米增加到26.5平方米。”可以计算出，2002年底城市住房总面积为110亿平米（当时城镇人口50212万人）。2003年-2008年中国钢产量分别为24108.01万吨，31975.72万吨，37771.14万吨，46893.36万吨，56560.87万吨，58177.30万吨，合计25.5亿吨，还是按照45%计算，开发房屋面积应为206.55亿平方米，按照50%为居住性房屋计算，应为100亿平米左右，加上2002年的110平米，累计数量为210亿平米，按照开发商建设10平米住宅，拆迁2平米住宅计算，应在210亿平米的基础上减20亿平米，即190亿平米。如果在190亿平米的基础上每年增加22亿平米住宅（43.75亿一半为住宅），3年后，即2011年，中国城镇住房面积将达到256亿平米。届时，我们按照8亿人在城市居住计算，每人可使用的面积将达到42平米，请问那个时候租房市场是否还像现在这么紧俏，那个时候出现房东主动给租房客签几年协议是不是十分正常？那个时候投机客的住房还能租给谁去？那个时候谁敢说钢铁、水泥、建材工程、机械行业的产能就减半了呢？一面是房子租不出去，一面是新房不断增加供给，我请问谁还会傻到去继续到这个市场去接最后一棒？房子是不断贬值的，钢铁、水泥产能是超级过剩的，谁敢说到时候这些的价格还会疯涨？货币只是一个影响因素，说买房抵消通货膨胀是十分近视的。产能倒逼出的超级住房供给和城市化接近尾声（很多人虽然不是城市户口，但是却已经居住在城市，还有多少人愿意从农村来到城市？）最终将成为引爆房价暴跌的导火索，只是这个导火索何时引爆、谁来引爆是值得我们注意的，如果外部力量“不经意”引导，并同时“不小心”引爆股市，那么请问中产阶级的财富是不是面临着二次被洗劫，是不是将被彻底洗劫？　　
　　
　　有人肯定会质疑我的计算数字，但请问统计局与住建部的数据为啥老打架？统计局的数据难道真的把小产权的住房全部统计上了吗？深圳小产权房占30%，其他地区就少了吗？难道其他行业能消化这2.5亿吨的产能吗（全球产能的33%，全球产量的一半（09年），除了建房子还有哪个行业可以消化）？所以如果有人质疑请用数字说服我。总之，自我感觉本人的预警比有人的“五年翻番”说更靠谱【五年翻番：金岩石认为，在城市化的进程中，非常有可能形成北京、上海两大超级都市，这两大超级都市的人口将超过总人口的30%，达到5亿人，未来的大北京将有3亿人，大上海将有2亿人。"在这个基础上，楼价应该涨多少？以今年1月1日的价格为基准，5年内至少翻一倍，北京、上海的房价很可能会突破30万/平方米。"】。2007年中国居民消费总额是9.3万亿，按照年均增长8%计算，到2014年消费是翻一番了，大概17万亿的样子，按照“翻番理论”，届时，北京、上海两地新增3亿多人，按照每人需要25平米住房计算（可能是租，也可能是买），则需要新增住房75亿平米，按照翻番理论，房价两万，这75亿平米需要多少钱？大概是150万亿人民币，也就是说未来中国人什么钱都不花，把所有的钱都扔到北京、上海买房远远还不够。那有人说中国有钱人有的是，但是我想问问诸位，中国居民存款是多少？20万亿吧，这里面包含富人的钱吧，退一万步讲，您说中国有钱人都是干企业的，把企业存款也加上，够吗？还是不够吧。当然有人又替老金同志讲了：人家说的是大北京，燕郊、天津什么地方都算上。如果北京上了两万，您以为燕郊、三河、廊坊这些地方会便宜呀。现在与北京隔着三河的天津蓟县的房价都被顺驰搞到8、9千多了。北京破两万，周边破一万很正常吧。有人可能会跑出来为“翻番”论辩解，那些人可以租房。那关键是要有人买了房子才能出租给新增的人呀，您不能指望房地产商开发出房子直接让人住吧。钱哪来的，150万亿不是小数，是中国GDP的5倍，难道用五年的GDP去北京、上海买房分给这3亿多人住？或者让银行去贷款买房？银行自有资本金有多少，现在都上市了，很清楚，我觉得没有哪家银行敢干这事，拿万亿去撬动几百万亿。　　
　　
　　客观的说，现在北京、上海、深圳这些地区已经不给年轻人机会了，随便去个单位，问问月光占多大比例，年轻人是创造财富的，结果把青春奉献给了北京，自己变成“剩男”、“剩女”、“剩斗士”。结果连一处落脚的地方都没有，这难道不是一个民族的悲哀？这样的地方谁还敢奢望年轻人继续涌进来呢？撤离北京、上海、深圳未来将成为很大一部分年轻人无奈的选择，尤其是2010年下半年，我们拭目以待！租房市场扭转也是房价的一个致命打击。　　
　　
　　　 　
　　
　　2、 超级“赌场”难言价值　　
　　
　　　 　
　　
　　上面谈了买房保值的致命隐患，接下来我谈谈股市。中国房地产业+银行业叠加市值，占股市的差不多一半（我没有计算，凭感觉，如果错误请指正）。中国股市之所以起死回生，现在大家的一个共识是货币政策造成的，流动性泛滥逼着中产阶级拿出钱来买了股票。很多人说什么3000点是中国股市的价值中枢，这点我不敢苟同，看看袁剑老师（中国看问题最深刻的人之一）的《中国证券的批判》，看看近年来中国股市的暴涨暴跌，看看大小非的疯狂套现，谁敢说这样的市场还有什么价值中枢？还是引用时寒冰老师的那句话：“什么时候离开中国股市都不失明智！”　　
　　
　　有人会说了，中国股市现在赚钱呀，有政府托着，享受“盛宴”的滋味不是很爽！那我请问经历8月暴跌后，还有几个“小散”赚钱了呢？另外，请注意一股力量正在左右中国股市走势，美元指数已经成为中国股市走向的一个风向标，大部分时间，美元指数跌，中国股市涨。美元指数影响大宗商品价格，而大宗商品价格直接影响石油、有色、煤炭的股价，从而左右股市整体走势。细心的股民可以看一下，只要美元指数突然下跌，原油等大宗商品随即发力上涨，从而使A股突然启动，这之间的间隔大概有3分钟左右。这意味着什么？危险！虽然现在美元几乎天天贬值，天天在下跌，长期趋势也是如此。但如果有一天，某个国外上规模的银行突然宣布破产，那会引发什么？道琼斯暴跌，美元成为避险工具，美元指数暴涨，伴随着大宗商品暴跌。那个时候的A股会出现啥情况？大家想想8月份仅仅是贷款少放了点就引爆800点的飞流直下，如果真的第二波海啸来了，跌1000点能挡住吗？现在主流媒体的假设都是站在第二波海啸不会来的基础上，说A股如何，房价如何，银行如何，经济如何？即使假设来了也是美国的事情。那为啥不能假设第二波海啸回来呢？如果来了，您的财产安全吗？第二波“金融海啸”来比不来容易得多，为啥这样说呢？首先，历史告诉我们的（见下图）。　　
　　
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　
　　
　　
　　
　　
　　
　　
　　
　　和本次金融海啸一个当量级别的1929年金融海啸就反复了几次，股市表现和今年的道琼斯表现前期是一致，都是先跌50%，再涨50%，后面是否相同就让我们拭目以待。其次，把所有的问题解决很难，但是把一个问题搞砸很容易，现在只要有一个重量级的银行宣布破产，无论是欧洲还是美国的，都会引爆第二波金融海啸，大家觉得是全部解决这些银行的问题容易，还是有一个银行出现问题容易呢？国人应该有一个清醒的认识，媒体宣传可以往好的地方说，但是对于个人来说，您还是做好最坏的打算，在“赌场”里面您能赚多少？普遍看小散很难赚钱，但是如果第二波来了您可就亏大了，一半的钱跌光都可能是幸运的，您想想你手里拿着啥呢？盈利率几百倍上千倍的股票，下跌的空间有多大？到时候不要寄希望政府救您，政府没有钱，中央加地方债务怎么也有10万亿了，4万亿投资已经是倒数的几发子弹了。而且更不要指望银行，中国银行原来很健康，但是上半年7万多亿贷出去就彻底被房地产绑架了，股市出问题，房地产肯定不能独善其身，关键是有致命的超级供给，到时候被“媒体”及时捅破，跌50%肯定打不住。所以那些贷款买房的人就不要玩股票了，搞不好，真的搞出负资产。以上仅是我的善意提示，如果您真的愿意以高投入博低产出，甚至负产出，那您就继续和庄家周旋。　　
　　
　　　 　
　　
　　3、 中国金融“防火墙”坚不可摧　　
　　
　　　 　
　　
　　我对金融不懂，但是可以给大家罗列几个简单的数字（见下图）。
　　
　　　 　
　　
　　　　
　　
　　潜伏在中国股市、楼市的热钱有多少？报道称，上半年热钱进来1220亿美元，加上原有的热钱及外资的资金，加起来有多少？如果第二波来了，这些外资全面回撤，股市、楼市不出现暴跌那就十分奇怪了。而且到时候这些获利的资金要套现走数千亿美元，届时中国政府手中的美元现金能否支付的起还真是一个问题。防火墙能有多坚固呢？如抛售美国国债是引发美元贬值，人民币升值，热钱套现走的钱更多。　　
　　
　　有人可能说，你一会说美元贬值一会说美元升值，怎么都让你说了？其实美元长期贬值是不可避免的，但是只要美元阶段性的陡升，2周足以将事情搞定。两周后美国宣布救市，直升机伯南克继续宣布：“全球经济已经到了崩溃的边缘，我们要直接印钞票，撒向全美国，不，这次我们要以更大的魄力撒向全世界”。奥巴马又会将全世界的大佬们召集到一起，说大家说说吧，你们都买多少我们的国债，要不然大家都要完蛋。等都买完国债了，我们的美元现金数量又少了不少，美元开始暴跌，跌幅惊人！人民币不得不升值了，这个时候潜伏在中国国内的热钱开始将大把的人民币兑换成美元，理由很简单，回老家救市！刚才也算过了，要兑换的数量很可能超过中国持有的美元现金数量，那个时候，中国政府如果抛美国国债，必然进一步导致美元贬值，中国人的7000亿国债继续缩水。总之，只要时间上把握好，以上几种情况按顺序发生的可能性还是存在的，以上完全是我主观臆测！大家就当是故事，不要说我是阴谋论，我没有宋鸿兵老师那么大的本事，也搞不出阴谋论。大家姑且将其当成一个具有操作性的笑话。   作者：几度风吹雪2009　回复日期：2009-09-27　11:38:43　   　　阿凡提着鱼，　　建筑用49%，就是40亿平，假设其中一半是道路桥梁等，那么房地产也有20亿平
　　　　
　　　　可是销量只有7亿
　　　　
　　　　难道另外10多亿平，都没卖出去？
　　
　　
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　　2007 年，建筑用钢量约为2.19 亿吨，占钢材总消费量的49.7%，其中房地产、城镇建设和工业厂房、大型基础设施建设的用钢量分别为占建筑用钢量的35.8%、39%和21.8%。工业用钢中，机械、汽车、煤炭、家电和船舶是需求大户。
　　你的数据是正确的。
　　
　　但你忽略了这样一个事实，房子并不是像汽车一样马上可能生产出来的。据国家统计局数据2007年中国在建房屋面积为482005.5万平方米，竣工面积203992.7万平方米，也就是说另外还有28000万平方米左右的房屋正在施工，这个在建的部分也提前消耗了钢铁、水泥的需求。另外，建成的住房也并没有全部被开放商销售出去，这里面又有一个剩余量。还有一点就是，房屋面积还包括写字楼、办公楼等等，这些房屋并不计算在住房里面。

作者：几度风吹雪2009　回复日期：2009-09-27　11:46:14　   　　作者：tung199　回复日期：2009-09-27　00:20:31　
　　　　美元从长期来看 并不是楼主所说的下降趋势，完全下跌会对美国的政治地位提出严峻的挑战
　　　　关于房价 只要土地供应还全掌握在政府手里，基本上很难暴跌！
　　　　股市完全就是圈钱场所，2000点还能再见！
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　　下跌是螺旋式下跌，美元指数不会一直跌下去，关键是现在股市、大宗商品价格都十分脆弱，只要美元指数掉头，股市、大宗商品价格上涨的成果将瞬间灰飞烟灭。