2010年11月26日 江浙私幕联盟内参

2010年11月26日 江浙私幕联盟内参

【趋势预测及信息披露】

盘面回顾：

      　周四深沪大盘在航天军工、航空、地产、水泥及有色等热点板块活跃的带动下并承接上日的反弹走势继续震荡走高，其中上证综指重新收复年线阻力。截止收盘两市股指分别上涨1.58%和1.34%；两市的总成交金额为3313.72亿元，和前一交易日相比增加287亿元，资金净流入约35亿。年线的收复使得大盘筑底轮廓进一步凸显，近期因政策收紧预期和股指大幅跳水而引发的恐慌情绪已得到有效扭转和化解，并有利于提振市场人气和投资信心的恢复。从周四的盘面表现来看，航空、纺织机械、地产、水泥、造纸等人民币升值受益板块表现较为活跃。此前已经指出，在人民币国际化和人民币稳步渐进升值的背景下，人民币资产的吸引力也将逐渐增强，其中受益于人民币升值的航空、银行、地产、造纸以及进口机械设备等上市企业后市机会仍然值得积极关注。
　　
     其次，航天军工、飞机制造板块个股也有突出表现，如航天晨光、长春一东、贵航股份、洪都航空、成发科技、哈飞股份、西飞国际、中航光电等。不可否认的是，日前爆发的韩朝相互炮击事件成为了近年来最严重的一次军事冲突，此次事件的爆发使得市场对军工板块的关注热情迅速提升，成为军工板块走强的重要催化剂事件。另外需要强调的是，在国防资产证券化的趋势下，军工资产进入上市公司的速度正在加快。　兵器工业集团计划在未来3年多的时间内，将目前110多家成员单位重组为30多个专业化子集团，在光电领域的整合是关注的重点。航天科工、航天科技集团等其他军工集团的资产整合重组机会也已凸显，其潜在机会值得挖掘。
　
趋势预测及策略：
      
       根据最新的监测结果显示，短期情绪指标从59.82%进一步攀升至64.37%，表明上证综指在收复年线阻力后，进一步强化了市场的乐观情绪；在乐观情绪推动下，后市大盘存在继续回升的动力。周四资金继续回流，主要集中在权重板块的房地产、有色金属、机械板块，而电子信息、永磁性材料、创业板板块的资金出现流出，午后流入有色金属及煤炭的资金开始增加，这与我们昨日预计将继续反弹的观点相符，由于资金的推动，预计明天仍继续反弹。
反弹空间仍维持原来的判断即2960-3000之间。
   　
据内部数据统计表明:

周四资金净流入较大的板块：房地产、航天军工、化工化纤、有色金属、机械。
周四资金净流出较大的板块：中小板、创业板、电子信息。
　　房地产，净流入较大的个股有：福星股份、鑫茂科技、万  科A、保利地产、中国宝安、金地集团、小商品城、合肥城建。
　　航天军工，净流入较大的个股有：华东科技、西仪股份、航天晨光、洪都航空、西飞国际、中兵光电、航天长峰。
　　机械，净流入较大的个股有：经纬纺机、西仪股份、中联重科、标准股份、柳    工。
　　化工化纤，净流入较大的个股有：巨化股份、三爱富、青岛碱业、亿利能源、中纺投资、氯碱化工、青岛金王。
　　有色金属，净流入较大的个股有：株冶集团、金钼股份、紫金矿业、江西铜业、铜陵有色、广晟有色、锡业股份。
   
市场信息扫描：

　　1、明年新增信贷规模备受市场关注。权威人士表示，有关方面对合理规模存在分歧。预计2011年新增信贷规模6.5万亿元左右，货币供应量M2全年增速控制在15%左右。可通过股市融资、公司债、企业债等手段弥补间接融资规模的不足。
　　2、中国人民银行副行长胡晓炼23日表示，下阶段，要处理好保持经济平稳较快发展、调整经济结构和管理好通胀预期的关系，继续引导货币信贷向常态水平回归，控
制好今年后两个月信贷投放的节奏和力度，使信贷投放总量符合宏观调控要求。要着力改善和优化信贷结构。各金融机构要继续按照“有扶有控”的要求，加大对“三农”、中小企业、战略性新兴产业、节能减排等重点领域和薄弱环节的支持，贯彻执行好差别化住房信贷政策，加强对地方融资平台公司贷款的风险监测和管理。要加快研究构建宏观审慎政策框架。
　　3、国务院总理温家宝24日出席在莫斯科举行的第五届中俄经济工商界高峰论坛开幕式并致辞。温家宝提出，第一，扩大双边贸易规模。第二，加强双向投资合作。第三，深化科技和创新合作。第四，拓展毗邻地区经济合作。
　　4、国家发展和改革委员会副主任解振华24日表示，发改委正在研究制定“十二五”节能减排的专项规划。“十二五”期间，将把大幅度地降低能源消耗强度、二氧化碳排放强度和主要污染物的排放总量作为重要的约束性指标。
　　5、数据显示，本周公开市场到期资金合计600亿元。目前来看，本周通过央票发行仅回笼资金60亿元，即使周四重启91天正回购，其操作量估计也难以大幅提升，因此本周公开市场连续第二周净投放的可能性较高。
　 　 　
市场风险提示:

   根据内部数据显示，周四市场资金小幅流入35亿。其中，中小散户资金则净流出20.79亿，显示随着股指的逐步反弹，中小散户减仓观望的意愿有所显现，不过从流出规模来看，散户减仓动力较为有限。监测还显示，超级机构、机构分别录得资金流入，显示机构对后市看法相对乐观。