2010年11月11日 江浙私幕联盟内参

2010年11月11日 江浙私幕联盟内参

【趋势预测及信息披露】

盘面回顾：

      周三深沪大盘承接上日调整走势先抑后扬、呈现震荡回稳的态势，总体运行相对平稳。两市股指分别微跌0.06%和0.63%， 两市的总成交金额为4559.5亿元，和前一交易日相比增加18亿元，资金净流入约107亿。上日文章已经指出，受制于仓位过高，主力机构加大调仓力度或将加剧股指震荡，从技术角度来看，上周五的跳空缺口仍然对股指形成下拉作用。不过在热钱流入和“储蓄搬家”趋势下，市场表现出较强的承接力，从而在很大程度上封杀大盘回调空间；因此，短期的大盘震荡调整却为投资者调整优化持仓结构带来契机。

　   根据统计显示，最近一周A股新增帐户数继续攀升至44.8485万户，再次刷新今年以来的新高，这也是国庆假期以来，随着行情迅速活跃，新增A股帐户数连续5周呈现增长态势。这表明在通胀压力和持续负利率状态下，A股赚钱效应促使新增开户数的持续增加，“储蓄搬家效应”明显。从市场交易的情况来看，最近一周交易帐户数也增加至2496.41万户，交易活跃度相应攀升至46.00%，交易帐户数和交易活跃度相当于2009年6、7月份加速上涨阶段的水平，表明当前市场的真实交易意愿较强，投资热情保持高涨。
         
趋势预测及策略：

         从周三的盘面表现来看，两类股在调整过程中明显走强，成为主力调仓或增仓的主要方向。首先是近期领涨的稀土永磁、稀有金属板块个股再度走强，如太原刚玉、北矿磁材、中科三环、中钢天源、横店东磁、豫光金铅等。稀土永磁板块的走强再度验证了在流动性驱动的活跃行情阶段中领涨“强者恒强”的铁律。此前已经提到，战略收储和控制出口这两大举措有利于提升我国稀土的保障能力，同时进一步突显稀有金属的战略价值，尤其是在通胀背景和全球大力发展新兴产业的大背景下，拥有稀土资源和稀有金属优势的上市企业面临新一轮价值重估，从近阶段稀土永磁和稀有金属板块个股反复走强的特征来看，这已成为各路主力机构的公识。

   趋势方面本栏仍将重复昨日的判断"前期滞涨的股票补涨行情仍在继续，短期内这种格局仍将持续。我们仍然认为前期顶附近的3150-3180市场压力较大，操作上获利较多的品种仍建议波段操作，而涨幅不大的可持股待涨。

据内部数据统计表明:　

      　10日资金增量明显的是锂电池、磁材概念、医药、酿酒食品板块，增量达54%，28%、30%，医药、酿酒食品板块在我们昨日的点评中已明确指出"估计是近期新发公募基金的建仓行为，由于该板块个股的业绩具有确定性，深受基金经理的喜爱，可继续关注。"而锂电池、磁材板块由于近期涨幅巨大，不宜盲目追高。

　　10日资金净流入较大的板块：中小板、医药、锂电池、磁材概念、有色金属、酿酒食品。
　　
     10日资金净流出较大的板块：煤炭、运输物流、钢铁。

　　中小板：净流入较大的个股有：海普瑞  、苏宁电器、横店东磁、中航三鑫、斯 米 克、威华股份、圣农发展。

　　医药，净流入较大的个股有：中恒集团、亚宝药业、羚锐制药、华东医药、中新药业、千金药业、云南白药、东阿阿胶。

　　锂电池、磁材概念，净流入较大的个股有：中科三环、包钢稀土、太原刚玉、厦门钨业、横店东磁、中达股份、天通股份、宁波韵升、北矿磁材。

　　有色金属：净流入较大的个股有：中金岭南、包钢稀土、厦门钨业、锡业股份、广晟有色、豫光金铅。

　　酿酒食品，净流入较大的个股有：贵州茅台、五 粮 液、金种子酒、青岛啤酒、泸州老窖。

市场信息扫描：

　 　1、工信部9日消息，工信部、卫生部、国家食品药品监督管理局等三部门日前印发《关于加快医药行业结构调整的指导意见》，明确医药行业今后产品、技术、组织、区域和出口结构调整的主要任务和目标。《意见》指出，要对大型医药企业跨省(区、市)重组后的改扩项目优先予以核准，在股票发行、企业债券、中期票据以及银行贷款方面给予支持。对拥有自主知识产权的产品，在价格核定过程中给予单独制定价格的政策。另据透露，我国医药生物“十二五”规划有望于12月份正式对外发布。规划重点放在了“转型”和“升级”上，包含了对药物制剂产业、现代中药、创新药的具体支持政策，还明确了许多支撑计划及项目以完成“十二五”产业目标。

　　2、国家发改委主任张平在9日举行的全国煤炭工作会议上表示，估计今年的物价指数要稍微高于年初制定的目标3%。这是国家部委有关负责人首次表示今年物价涨幅会超3%。除了自然灾害和美元贬值、国际大宗商品价格上涨等国际因素以外，国内流动性较为宽松以及投机炒作因素也是造成物价形势严峻的主要原因。在通胀预期压力下，通胀主线将贯穿后市行情的发展。

　　3、国家统计局局长马建堂新近撰文表示，“十二五”时期，宏观调控面临更加复杂的国内外环境，要注重用市场手段调控经济运行，加强财政政策和货币政策的协调和配合。同时，资本市场将进入一个新的发展阶段，将多方面、多方式地提供经济社会发展所需要的资金。，“十二五”期间，预计我国资金较为充裕，储蓄率比较高的情况不会改变。支撑“十一五”时期资金供给的因素仍将继续发挥作用，而且还会出现新的推动因素。

　　4、中国人民银行副行长马德伦9日表示，央行不会放任通货膨胀形势加剧。央行对于高通胀的风险一直保持高度警惕。央行一直在密切关注外汇大量流入的情况，并通过公开市场操作等方式来进行对冲，防止货币供应总量过多的情况出现。当前用M2(广义货币余额)减去GDP计算货币超发的方法，判定中国货币供应量过多，是不科学、不客观的。

　　5、美国量化宽松的货币政策导致境外资金大量流入，显然已经引起相关部门的高度重视。在连续对部分违规办理外汇业务的银行、企业、个人进行通报后，外汇局近日又向地方分局发布《关于加强外汇业务管理有关问题的通知》，旨在进一步打击隐藏在跨境资金中的“热钱”。通过近期各部委的表态可以发现，高层对于“热钱”仍保持高度关注和警惕；下一步对“热钱”的“防”主要依靠外汇局在行政手段上的监测和管理，而“治”则需要央行持续地通过公开市场操作、调整存款准备金率等数量型货币工具，将其控制在“池子”里，防止推高资产价格。

市场风险提示:

     根据内部数据显示，周三市场资金净流入106.65亿。其中，中小散户资金仅流入5.46亿，显示在高位震荡过程中，散户进场节奏放缓。监测还显示，超级机构、机构以及大户分别录得40.44亿、55.99亿和4.74亿的资金净流入。