年报曝光 明星基金青睐16股QFII钟情24股

2010年03月03日 08:20 来源：中国证券报

　　基金“钟情”独门暗器

　　基金的“独门暗器”往往因涨势凌厉而成为市场关注的焦点。

　　从已披露年报的上市公司公告来看，去年四季度，基金加大了对“冷门股”的挖掘力度，基金的差异化投资已然显现。

　　大体来看，基金公司更多地从自身的研究力量和市场状况进

　　行配置，对其“钟爱”的个股，旗下基金不惜重仓齐齐“杀入”。

　　以基金一哥华夏基金公司为例，去年4季度，华夏旗下5只基金集体重仓南通科技(15.18,-0.58,-3.68%，股吧)(600862)，其中，华夏复兴和王亚伟掌管的华夏大盘精选分别成为该股第一大和第二大流通股股东，且均在去年4季度对该股进行了增持。华夏平稳增长则在去年4季度“入驻”该股，成为第五大流通股股东。此外，王亚伟掌管的华夏策略精选持股与上季度持平，华夏红利则略微减持。上述5只基金共计持有该股达到1606.48万股，占该股流通股比例达11.93%。

　　区域概念股渝开发(15.53,-0.19,-1.21%，股吧)(000514)也被“华夏系”5只基金重仓持有。其中，华夏大盘精选、华夏优势增长和华夏策略分别位列该股前三大流通股股东。华夏蓝筹核心和华夏红利则为4季度最新入驻，分别位列该股第六大和第七大流通股股东。上述5只基金共计持有该股达到2811.08万股，占该股流通股比例达12.41%。

　　此外，华夏大盘精选、华夏红利和华夏复兴在去年4季度集体“入驻”京投银泰(13.03,-0.42,-3.12%，股吧)(600683)。丽江旅游(18.82,-0.71,-3.63%，股吧)(002033)和敦煌种业(18.19,-0.46,-2.47%，股吧)(600354)均为“华夏系”旗下3基金所“青睐”。

　　对于投资风格一向偏“激进”的中邮系基金而言，去年4季度集体重仓大龙地产(15.07,-0.83,-5.22%，股吧)(600159)，该股在年报中推出了10转10的分配预案。其中，中邮核心优选和中邮核心成长均在去年4季度加仓大龙地产(600159)，去年4季度成立的中邮核心优势则积极建仓该股。此外，益民商业(10.42,-0.48,-4.40%，股吧)(600824)也受到中邮系基金的青睐，其中，中邮核心成长为去年4季度新进，中邮核心优选则大举加仓该股。

　　投资风格稳健的兴业基金而言，4季度“杀入”有大股东注资预期的航天电子(12.90,-0.75,-5.49%，股吧)(600879)，其中，兴业趋势和兴业全球视野分别位列该股第四大和第十大流通股股东。此外，兴业趋势和兴业社会责任均在去年4季度对恒瑞医药(47.40,-1.29,-2.65%，股吧)(600276)进行加仓。值得注意的是，业绩出众的兴业趋势去年4季度最新入驻的还包括格力地产(11.49,-0.33,-2.79%，股吧)(600185)、塔牌集团(14.60,-0.73,-4.76%，股吧)(002233)、英力特(0.00,0.00,0.00%，股吧)(000635)和特变电工(22.06,-0.85,-3.71%，股吧)(600089)等。

　　作为中小板新军，焦点科技(69.45,-0.63,-0.90%，股吧)(002315)则遭遇易方达旗下7只基金和汇添富旗下2只基金的“闪电”抢筹。焦点科技(002315)去年12月9日方登陆资本市场，这意味着9只基金的大规模增持行为均是在2009年最后17个交易日“闪电”完成。

　　年报曝光基金持股名单

　　易方达汇添富：焦点科技

　　私募李旭利：獐子岛

　　私募罗伟广：威远生化

　　私募徐大成：顺络电子

　　QFII“伏击”高送转股

　　QFII基金的业绩神话曾让很多投资者感到倾心。最新披露的上市公司年报使得QFII颇为“神秘”的投资路径得以曝光，“潜伏”高转送个股成为QFII去年4季度最典型的建仓风格。

　　万德统计数据显示，截至2月26日的披露情况，在上市公司前十大流通股东名单中，QFII共现身36次，合计持有30家公司股权，持股累计2.32亿股。其中，有13家上市公司为QFII在去年4季度最新“进驻”，此外，QFII对华天酒店(9.86,-0.45,-4.36%，股吧)、盐湖集团(0.00,0.00,0.00%，股吧)、凌钢股份(10.56,-0.47,-4.26%，股吧)、青松建化(21.64,-0.34,-1.55%，股吧)、士兰微(14.19,-1.21,-7.86%，股吧)和三安光电(65.24,-4.20,-6.05%，股吧)等6家上市公司进行了增持。

　　值得注意的是，QFII最新的“进驻”的13家上市公司中，有4家都在年报中推出了高转送预案。其中，大龙地产推出10转10的转送预案，国电南瑞(56.29,-1.82,-3.13%，股吧)则是10送10派红利1.5元，中孚实业(23.54,-0.74,-3.05%，股吧)10送3转5派红利0.6元，凯迪电力(14.56,-0.51,-3.38%，股吧)10转6。此外，QFII新“进驻”的还有中信国安(14.52,-0.76,-4.97%，股吧)、博深工具(15.35,-0.23,-1.48%，股吧)、丽江旅游、湘电股份(23.35,-1.13,-4.62%，股吧)、宝钛股份(21.69,-1.04,-4.58%，股吧)、申能股份(10.68,-0.39,-3.52%，股吧)、东安黑豹(8.15,-0.38,-4.45%，股吧)、鲁阳股份(23.33,-1.98,-7.82%，股吧)和浙江阳光(19.98,-1.02,-4.86%，股吧)。

　　在QFII现身的其余17家上市公司中，有5家都在年报中推出了较高的转送预案。其中，獐子岛(46.10,-2.49,-5.12%，股吧)10转10派红利5元，中国卫星(34.24,-1.47,-4.12%，股吧)10转10派红利0.5元，三安光电10转10，卧龙电气和科达机电(23.80,-1.20,-4.80%，股吧)均为10转3派红利1元。

　　即QFII现身的公司中，有三成推出了较为“亮眼”的转送预案。如此“精确”的潜伏，为其带了丰厚的利润。

　　例如，獐子岛、中国卫星、凯迪电力、国电南瑞、华天酒店等近期涨势十分凌厉，其表现远远超越同期大盘涨幅。而卧龙电气、三安光电、大龙地产、士兰微、凌钢股份也都在去年12月份前后一度强势上涨。

　　业内人士认为，QFII往往采取“自下而上”的投资方法，对具体的公司和行业进行研究，其广泛的资源和专业性往往容易帮助其更好地判断哪些公司具备高送转的可能性。此外，QFII多采取价值投资的“左侧交易”，因而能够提前精准“入驻”高转送个股。

　　除提前伏击高含权个股，绩优个股和也成为QFII的潜伏目标。例如，美林国际潜伏进入2009年度业绩暴增4倍的士兰微，世茂股份(14.03,-0.49,-3.37%，股吧)则受到3家QFII“青睐”。

　　截至2月26日，共有20家QFII在上市公司前十大流通股东名单中“现身”，具体而言，富通银行在去年4季度的投资较为积极，目前出现在11家上市公司的前十大流通股东名单。香港上海汇丰银行和东方汇理银行均在3家上市公司前十大流通股东名单中现身。花旗环球金融和瑞士银行则在2家上市公司中现身。

　　现代制药(15.58,-0.42,-2.63%，股吧)业绩稳增王亚伟率华夏系继续坚守

　　年报显示，2009年，现代制药完成营业总收入11.64亿元,比上年同期增长41.10%；实现利润总额1.26亿元，比上年同期增长38.74%；公司全年完成净利润8905.23万元，比上年同期增长49.87%；每股收益0.31元，同比增长49.87%，各项指标都比去年同期有较大幅度的增长。

　　公司方面称，2009年公司的重点产品实现了高增长的突破，：制剂产品平均增长超过30%，其中依那普利作为制剂产品的代表，年销售收入率先突破1亿元，成为继阿奇霉素以后公司第二个过亿的产品。为了解决已经开始出现的产能瓶颈问题，公司2009年底底启动了再融资计划，拟在江苏海门建立新的原料药生产基地，该项目总投资近12亿元，分两期建设，为公司成立以来最大的投资项目，目前相关工作正在有序推进中。

　　此外，公司作为医药研发国家队的上海医药(0.00,0.00,0.00%，股吧)工业研究院下属唯一的上市公司，不但有着技术方面的独特优势，还一直存在着大股东整体上市的预期，这也是公司股价的重要支撑理由之一。

　　基本面的种种利好，显然使基金信心十足。年报显示，前十大流通股东中基金数量仍为6只，与去年三季度持平。其中持股最多的华夏红利、排名第二的广发小盘基金持股数量均纹丝未动。王亚伟掌管的华夏大盘稍有减持，从去年三季度的650万股减持至年末的631万股。原本不在前十大流通股东之列的另一支华夏系基金--华夏平稳增长则增持至667.97万股，一举成为第七大流通股东。