均线体系的攻与防

一直喜欢看战争片，只要打开电视，三五分钟后还没出现枪战场面，我就换频道。古今中外的战争、战役、战斗，大都可以归结为攻与防两个方面，而且防御与进攻均成体系。防御体系一般由几道防线组成，而进攻体系一般由正面、侧面、佯攻、主攻、阻援等几方面组成。一旦进攻方的进攻体系摧毁了防御方的最后一道防线，则表示原来防御方的防线将转为进攻方的后盾，进攻方将获得决定性的胜利，而防御方将惨败。 本人认为，世间很多事物之间的道理都是相同的，前面也专门写了一篇关于股市投资贵在触类旁通的杂记。战争的攻防与各种体育竞技的攻防、股市的攻防大致并无大的不同。只是战争中进攻和防御的承担者都是战士，进攻与防御所依赖的是子弹和炮弹等;而股市中进攻和防御的承担者是投资者，进攻和防御所依赖的是资金，资金就是股市投资者进攻和防御的子弹。战争可能不完全靠武器决定胜负，而股市作为一个资金交易市场，最终的涨跌与胜败可以说完全是由资金决定的。在股市，人海战术毫无用处，有用的是钱海战术。从理论上说，只要具有源源不断的资金，无论是大盘还是个股，都是可以战胜的。 股市的进攻防御体系是由一组均线组成的，从日均线而言，主要包括5日、18日、60日、120日、250日、500日、1000日均线等，组成一个进攻防御体系；从周均线而言，主要包括5周、10周、30周均线等，组成一个进攻防御体系；从月均线而言，则主要包括5月、10月、30月均线等，组成一个进攻防御体系；从季均线而言，则主要包括5季、10季、30季均线等，组成一个进攻防御体系。攻克每一条均线，都表示该条均线将成为多方的后盾和支撑，而每跌破一条均线则表示空方进一城，而多方增加一道阻碍和压制。当多方攻克以上日均线、周均线、月均线、季均线四个进攻防御体系，表示多方完胜，空方完败，熊市死去，牛市到来。反之亦然。如2006年6月，多方凭借强大的资金实力全面攻克大盘的以上四个日、月、周、季均线进攻防御体系，表示多方完胜，空方完败，熊死牛生，此后大盘从1560点左右一直长驱直入、直捣黄龙，最后达到6124点的牛市高地。相反，基于退却宜速的策略，股市在从牛顶回落时，为了反应更为敏捷，最大限度保持战果，退却的防御体系宜与进攻防御体系有所不同。本人探索的结果是，从日均线而言，以5日、18日、60日均线组成退却防御体系；从周均线而言，以5周、10周、30周均线组成退却防御体系；从月均线而言，以3月、5月、8月均线组成退却防御体系。当大盘或个股出现以上三个退却防御体系中的任何一个失陷的情况，就表示转熊，应该抛空休息，规避风险，等待机会。如上证指数从6124点牛市高地退却，先后于2008年1月21日失守日均线退却防御体系、2008年1月25日失守周均线退却防御体系、2008年1月31日失守月均线退却防御体系。在其中任何一个退却防御体系失陷时抛空都是明智的，在全部日、周、月三个均线退却防御体系全面崩溃的情况下仍然不抛空股票的，那只能去当烈士了。 下面我们用均线攻防均线体系来看看如何操作牛股，选择牛股不仅要求已经全面攻克前述四个均线进攻防御体系，而且要求四个均线体系完全呈多头排列才可重仓买入；直到失守前述日、周均线退却防御体系之一抛空。如600150于2006年3月31日达到以上要求，如果能在当日收盘价7.96元附近买入，直到2008年1月28日失守日均线退却防御体系可在206元左右抛空或者2008年2月1日失守周均线退却防御体系可在214元附近抛空。如果不在日、周、月退却防御体系全面失守的情况下仍然不抛空该股，那就只能去当烈士了。 著名的股票投机家利弗莫尔在其《股票作手回忆录》一书里强调过：“我们可以说价格，像其他所有的东西一样，沿最小阻力线运动。它们总会怎么容易怎么来，因而如果上升的阻力比下跌的阻力小，价格就上涨，反之亦然。”其实何止价格，战争也是一样，毛主席就最善于打这种避实就虚的游击战。不过就股市而言，总的来说是资金攻坚战，资金足够，就可以连克均线防线，而资金不够，就会不断弃守各均线防线。那么什么才是阻力线呢？在战场上，阻力线就是各道防线！那么在股市里，阻力线就是各条重要均线。在战场上，每攻克一道防线，胜利的阻力就有所减少，攻克最后一道防线就意味排除了所有阻力取得了战斗的胜利。在股市中，每攻克一条重要均线，上涨的阻力就减少一分，攻克最后一条均线或全部均线体系，就等于基本排除了阻力，顺势上扬就成了股价运行的最小阻力方向。那么，说穿了，就是股价总是朝均线最少区域运动。譬如前述的2006年6月以后的大盘和2006年3月31日的600150就是攻克了各类均线阻力体系，使各类均线阻力体系变成了均线支撑体系，最后朝着均线真空区域上涨，成为大牛市和大牛股。反之，2008年1月21日以后的大盘和2008年1月28日以后的600150相继失守各类均线支撑体系，使其演变为均线压力体系，最后股价只好朝着下面的均线真空区域下跌，大牛市和大牛股转化为大熊市和大熊股。可见，随着时间的变化，大盘和个股的最小阻力线会向相反的方向转化，股指和股价也因此发生了顶底的空间转化，完全符合哲学中的否定之否定原理。 前文已经说过，从国家货币政策走向看，目前的股市仍然不具备底部构筑完毕的条件。5月的MI同比增长率仍然达到29%，仍有不断下行的空间，股指亦然。目前的股指仍然在全部日、周、月三个均线退却防御体系的下端运行，继续下行基本没有阻力，要想上行则面临重重均线体系压力，虽然短线可能出现一波反弹，但反弹结束后朝均线真空区域继续下行是可以预见的。要进攻要反转，我既没有看到足够的子弹，也没有看到足够的资金。