追踪券商自营线路，600030中信狂赚中国重工11亿

追踪券商自营线路 中信狂赚中国重工11亿
http://www.sina.com.cn 2010年11月05日 23:01 经济观察报
黄利明 王燕青
上半年遭遇滑铁卢的券商自营业务，在三季度大幅增仓打了个翻身仗。
三季报显示，14家上市券商(除兴业证券(22.94,0.80,3.61%))今年以来累计实现净利润193.59亿元，同比下降约25.2%。不过，券商自营收益获得大幅提升，特别是10月以来的上涨，更是平添盈利的良好预期。
从券商自营重仓A股流通盘，可以拼接其三季度的操作图谱。
中信精准“押宝”
本报通过WIND数据统计，三季度末，57家券商共有304笔投资，重仓流通股265家，持有市值294.59亿元，比二季度末增加36.4%。而同期上证指数仅增加10.72%，可见，券商在二季度结束后大幅提高了自营仓位。
其中，中信证券(16.26,0.14,0.87%)自营捕捉到了中国重工(11.38,0.00,0.00%)这一“牛股”。
三季度末，中信证券共重仓35家A股流通盘，持股市值较大的有中国重工约23亿元、农业银行(2.89,0.05,1.76%)11.73亿元、北大荒(16.37,0.58,3.67%)8.02亿元。
中信证券曾参与农业银行上市保荐承销，当时农行一度濒临破发。北大荒则是由中信证券从年初步步增持至5974.61万股，从股价走势估算，浮盈约为1.9亿元。中国重工则是被其押中的“大宝”。
2009年12月，中国重工网下发行时，中信证券自营账户以8321万元获得配售1127.47万股。今年年初，中信证券开始买入中国重工，一季度末增持至6934.86万股，成本约4.3亿元。
而其真正大手笔增持该股则是在二季度，成本约11亿元。5月6日，中国重工公告注入资产并停牌至7月15日，中信证券在此前的23个交易日阔绰增持多达16319.8万股。可谓“押宝”相当精准。复牌后至9月底，中国重工股价涨幅达28.9%。
三季度，中信证券再度增持中国重工3284.26万股，成本约2.6亿元。
三季度末，中信证券共持有中国重工2.6539亿股，占流通股13.3%。以11月4日该股收盘价11.38元计算，该部分股票市值高达30.2亿元，累计浮盈11.47亿元，收益高达60%。
据本报了解，今年8月，中信证券原研究部执行总经理、首席策略师于军已调任公司自营部门负责人。
即便如此，由于今年整体行情不及去年，中信证券的净利润还是下滑36%至40.23亿元，自营收入更是下滑45.7%。
押宝ST股
在14家上市券商中，盈利同比增加的仅有宏源证券(22.47,-0.11,-0.49%)增24%、长江证券(15.42,0.28,1.85%)增2.5%。这与自营业务的贡献直接相关。
宏源证券前三季度总共实现投资收益及公允价值变动净收益6.66 亿元，同比大幅增长134.71%。
兴业证券金融行业研究员张颖指出，长江证券三季度业绩超预期，主要因自营业务收益率较高。该公司前三季度投资收益和公允价值变动收益合计为5.64亿元。
此外，海通证券(12.33,0.03,0.24%)前三季度获得自营收入为8.67亿元，同比增长79.45%。因此其前三季度营业收入还有增长，只是业务与管理费的增加令净利润下滑22.7%至27.54亿元。
因此，自营成为券商业绩增收与否的重要分水岭。
今年前三个季度，太平洋(13.40,0.19,1.44%)证券净利润下滑逾50%，其自营收入亏损740万元，而去年同期盈利7761万元；东北证券(29.15,0.30,1.04%)净利润下滑48%，其中自营收入下滑74.8%至5361万元。
值得一提的是，在券商自营盘下，则有11只ST股被券商相中，分别是ST重实(12.60,0.37,3.03%)、ST唐陶、*ST钒钛、*ST中葡、ST甘化、S*ST恒立、*ST山焦、*ST秦岭(6.05,-0.02,-0.33%)、*ST烽火、*ST传媒、*ST北人。其中后7家为券商自营新建仓介入，值得投资者重点关注。
其中，*ST中葡被上海证券押宝2000万股。另外，海通证券押宝ST钒钛一年多，三季度末持有市值为8.92亿元。该公司11月2日停牌称，正在筹划与上市公司有关的重大事项。这意味着一旦该重组事项成功，海通证券将获得更为丰厚的收益。
创业板则有20家公司被列入重仓股名单，其中东方证券持股5家。三季度末持股市值最大的为中信证券的合康变频(46.880,0.73,1.58%)1.07亿元，其次是东方证券持台基股份(45.180,0.27,0.60%)逾8527万元。