员工福利理论与实务

第一部分   员工福利理论与实务
教学例题
1．现金供款计划（money purchase）
定义：
雇主以现金归属方式向员工个人退休账户供款的计划。
主要特征：
n  按员工工资一定比例供款，通常为税前列支
n  记入员工退休账户
n  员工自愿或被要求供款（代扣工资）
n  员工在退休时才具有支取权
n  员工为雇主服务达到一定年限后具有携带权
例题（1）：
根据亚洲开发银行《官员养老金计划》规定,工龄与年龄相加达到70点时即可以办理退休.A先生在这里工作了14年,今年56岁,已决定退休,其个人养老金账户积累总额为$36万,年利率5％.如何领取养老金,A先生有三个选择：
n  一次性领取（因国籍未定,暂不考虑税收)
n  支付生存年金$3000/月,最低支付期10年。如果本人在10年内去世,向其配偶支付10年期内剩余额
n  一次性领取50％,余额支付生存年金$1500/月,其余同上.
请计算A先生领取养老金的最佳选择。
假定预期余命10年：
n  一次性领取＝$36万
n  如领取生存年金 $3000/月，可领取年金现值为284,023元
(BGN,R:5%/12;n:10×12；PMT:3000;则PV=284,023元)
n  一次性领取18万，余额领取生存年金$1500/月，共计领取现值为142011＋180000＝322,011元
（BGN,R:5%/12;n:10×12；PMT:-1500;则PV=142,011元）
假定预期余命15年：
n  一次性领取$36万，现值＝360000元
n  如领取生存年金 $3000/月，可领取年金现值为380,946元
（BGN,R:5%/12;n:15×12；PMT:3000;则PV=380,946元)
n  一次性领取18万，余额领取生存年金$1500/月，共计领取现值为190473＋180000＝370,473元
n  (BGN,R:5%/12;n:15×12；PMT:-1500;则PV=190473元)
假定预期余命20年
n  一次性领取$36万，现值=360000元
n  如领取生存年金 $3000/月，可领取年金现值为456470元
(BGN,R:5%/12;n:20×12；PMT:3000;则PV=456470元)
n  一次性领取18万，余额领取生存年金$1500/月，共计领取现值为228235＋180000＝408235元
(BGN,R:5%/12;n:20×12；PMT:1500;则PV=228235元)
理财建议：
n  如果A先生身体情况良好，暂时不需要大量现金支出，如预期寿命在15年以上，则选择领取生存年金$3000/月为佳。反之，则一次性领取36万为佳。
n  如A先生退休后需要一次性花费若干，且预期余寿10年以下，则一次性支取36万现金为佳；如预期余寿15年以上，则可选择一次性支取18万现金，再领取生存年金$1500/月为佳。
2．员工持股退休计划
2.1 员工持股退休计划概述
定义：
员工持股计划（Employee Stock Ownership Plans,简称ESOP),即公司内部员工根据协议与合同,通过法定程序有条件的拥有企业股份的企业分配制度。
员工持股退休计划即基于股权收入为退休计划供款的退休计划。
主要特征：
n  基于员工股权计划建立,退休计划供款来自员工持有的本公司的股权或行权收入,在退休之前不进行现金交易；员工离开公司时可以出售（由公司现金购买）、保留（留在原公司）或者携带（参加新公司的计划）。
n  可延期纳税并积累养老金
n  管理相对复杂,需要健全的法制环境
例题2 国内某上市公司的股票期权激励计划与退休储蓄计划
国内某上市公司按照其股票期权激励计划，于2006年6月13日授予激励对象180万份股票期权，即定向发行180万股公司股票。公司计划规定：
n  每份股票期权拥有在授权日起六年内的可行权日以9.3元的价格购买一股公司股份股票的权利。
n  激励对象对已获股票期权的行权条件需要满足：公司在2006、2007、2008三个会计年度净利润之和为2005年度净利润的4.7656倍，即三个会计年度净利润年复合增长率达到25%；激励对象行权的前一年度，公司扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率不低于10%。
n  激励对象首次行权不得超过获授的股票期权的20%，剩余获授股票期权，激励对象可以在首次行权的九十日后、股票期权的有效内选择分次行权或一次全部行权。
已知：
该公司核心技术人员的B先生于2006年6月31日获得公司股票期权16万份。2009年6月31日，该公司股票价上涨至30元/股。如果公司运营情况已满足公司规定的行权条件，B先生以9.3元的价格购买3.2万股公司份股票，然后以市价卖出。假设：个人所得税税率为20％，股票交易费和印花税共计0.28%。请问B先生此次行权可获取的净收入？
(1)     30×32000×（1－0.28%)－9.3×32000
30×32000×（1－0.28%)－9.3×32000
= 957312－297600
= 659712(税前收入)
假设：
根据有关法律规定（不是中国），A先生可以在一个年度内将其股权行权收入的10％在缴纳个人所得税之前存入个人退休账户，请计算A先生本年度股权行权的养老储蓄收入？
(2) 659712×10％＝65971.2 元 (计入个人退休账户金额)
(3) (659712－65971.2) ×(1-20%)= 474992.64元（税后的最终当期收入）
答：A先生可将行权收入的65971.2元计入个人退休账户，此次行权最终当期收入为474992.64元。
3．利润分享退休计划
3.1 利润分享退休计划概述
定义：利润分享即员工依据一定条件分享公司利润。支付方式包括:
n  当期支付法:现金、股票等
n  延期支付法:退休金等
n  混合支付法。
利润分享退休金计划，即以企业利润为基数计算向个人退休账户供款额的退休计划。
例题3 某公司利润分享退休计划
假定:公司实行公式法向利润分享退休计划供款，供款分配公式为年利润超过500万部分的50%，某年公司的利润为1500万，其供款额为
（1500－500）×50％＝500万元
公司利润分享退休计划对成员进行分配的条件可以不同，见以下的（1）、（2）、（3）。
（1）个人工资份额法：按个人年薪总额50%向个人退休账户供款。
A先生年薪总额36000元，请计算雇主在当年利润分享退休计划下计入A先生个人退休账户的金额是多少？
36000×50％＝18000元
答：18000元。
（2）个人工资与总工资比例法：雇主按照个人工资与全体参与者工资总额的比例向员工个人退休账户供款。
A先生年薪总额36000元，所有参与者的工资总额为720000元。请计算雇主在当年利润分享退休计划下计入A先生个人退休账户的金额是多少？
36000/720000=5%
500×5％＝25万元
答：雇主应将年供款额的5%，即25万元计入A先生的个人退休账户。
（3）工资加年功点数比例法：雇主按照个人点数之合与全体成员总点数之合的比例向员工个人退休账户供款。点数之合 ＝（工龄1年＝1点）＋（工资100元＝1点）
A先生在公司服务了20年，目前工资为36000元；参加该计划的全体成员是25人，10人服务年限为10年，10人服务年限15年，另5人服务年限20年，工资总额为720000元。请计算雇主在当年利润分享退休计划下计入A先生个人退休账户的金额是多少？
A先生的点数合为380，   即 20＋360＝380