2010年9月16日股市研究

大盘调整还未到位,还将继续震荡下行!

        9月16日早盘再度双双低开。上证指数开报2646.92点，低开5.58点，跌幅为0.21%，盘前成交4.01亿元；深成指开报11391.23，低开20.87点，跌幅为0.18%，盘前成交6.91亿元。

从盘面上看，多数板块盘初走低，LED、外贸、珠三角、券商等板块盘初小幅上扬。昨日走势强劲的公用事业板块今日回落走低，稀土概念板块、黄金板块、家电板块等位居跌幅榜前列。

9:20,2925.0做空IF1009*5

弘业股份(600128)今日大幅高开后放量直线涨停，公司的主营业务仍为各类商品和技术的进出口业务，参股企业江苏弘业期货使其具期货概念。

9:38亚洲最大的锂辉石矿昨日竣工投产。昨日，由广州上市公司路翔股份(002192)控股的康定呷基卡融达锂业锂辉石矿项目在甘孜州通过竣工验收。受到上述利好消息刺激，路翔股份开盘后冲击涨停，带动锂电池个股快速上扬。

9:45佛山照明(000541)今日复牌高开高走,开盘不到5分钟便强势放量冲击涨停板,但涨停板上卖盘量明显增多，彰显逢高套现意图。

8月17日,佛山照明停牌审议锂电池及正极材料的相关投资项目,当天有媒体报道称,早在8月13日,网上就已在流传关于公司"将公告投资1亿元做锂电池项目"的消息。9月3日,深交所再次发出关注函并明确表示"有交易对手方人员在8月18公告事项筹划期间有买卖公司股票行为,且在公司之前的涉及锂能源投资项目信息披露前后有买卖公司股票",公司在进一步自查后发现,交易方高管方清、霍广及其直系亲属在前述公告敏感期存在交易公司股票的情况。

9:49华东电脑(600850)今日股价加速上涨，目前涨幅超过6％，重组完成后,公司盈利能力将发生根本性转变，三年业绩承诺也将保障公司未来业绩增长,且"云计算"概念突出。

10:08,4月15日农行上市以来,坚持2个月不破发,现在农行开始急速跳水破发!

11:00,2873.0平仓IF1009*5(2925.0-2873.0=52*5=110个点)

11:04沪指逼近2600，跌幅超过50点，上证指数之所以在2600-2700点附近反复震荡,是因为它对市场中期走势意义重大,若向上突破意味着真正意义上的回暖,若向下突破将重回60日均线整理。

中午看盘:今日早盘金融股继续回调，农行破发，两市股指震荡下行，沪指逼近2600点关口。中小板指和创业板整体弱势。

盘面上，两市九成个股下跌，除去ST板块，仅3只个股涨停。

受不对称加息传闻影响，银行股连续数日回调，华夏银行、农业银行今天破发跌幅居前。券商股表现较好，多数个股上涨，广发证券、国金证券领涨。

近期强势股集体大跌，多只个股出现长阴破位走势。

早市大盘最大振幅52个点，收盘于2613.39点，跌39.11点，3只涨停,0只跌停。

早市两市成交量:720.6+656.7=1377.3亿；

早市两市上涨210家；下跌1497家；平盘13家；停牌70家。

早市创业板：涨13只；平2只；跌102只。

加息与银行资本充足率将提高两大利空传闻打压市场，首当其冲的银行股领跌，股指低开低走，前期题材股获利兑现，盘面表现为权重与题材股齐跌。

昨日受金价走高提振的黄金股9月16日大幅下挫，辰州矿业跌逾7%领跌黄金板块个股。从盘面上看，13:30恒邦股份跌逾5%，荣华实业、山东黄金、老凤祥等跌幅超过4%。

国际金价周二大幅上扬创出新高，但周三主力合约回落下跌3美元，跌幅为0.2%。

13:43前期连续上涨的农药龙头华阳科技受益蜱虫事件刺激连续放量6天强势上涨，4个涨停板，今日10点半复牌后结束升势，震荡下行。午后随大盘跌破2600点，恐慌盘杀跌封死跌停板，报11.75元。

两市早盘低开，小幅冲高后回落，随后股指震荡走低，虽然加息传闻未被证实，但是农行破发拖累大盘跌幅快速扩大，沪指跌破30日均线。13:27沪指跌破2600，杀跌盘疯狂涌出，大盘快速下泻，股指开始探底60日均线。

金融板块表现分化。银行股面临不对称加息和监管力度加大等传闻压力，集体表现较弱。农业银行金刚不坏之身被破，股价最低跌至2.61元，距发行价有2.61%的跌幅，且成交量明显放大。当然在下午银监会对此传闻澄清，也使得银行板块指数略有回升。

地产股连续走低。午后临近收盘万科(000002)单边下跌，股价最低触及半年线7.98元位置，日K线“头肩底”形态或将被右肩打破，考验半年线支撑力度。

券商股今日却逆势走强,一枝独秀。至收稿广发证券大涨5.73%领涨板块个股,其次是国金证券、国元证券、东北证券、宏源证券等多只个股涨幅徘徊在2%左右。

个股方面，光大银行14：30分跌破上市开盘价3.35元。

亚太主要股市9月16日多数下跌，仅有新西兰股市勉强收红。日经225指数收报9509.5点，下跌7.06点，跌幅0.07%。韩国综合指数收报1811.85点，下跌12.03点，跌幅0.66%。台湾加权指数收报8099.75点，下跌64.07点，跌幅0.78%。澳交所普通股指数收报4650点，下跌52.7点，跌幅1.12%。新西兰50指数收报3195.63点，微涨0.35点，涨幅0.01%。

对于农行的破发而引起的市场恐性下跌，民族证券银行业研究员张景表示，目前农业银行股价对应2010年市净率为1.55倍，破发短期内将使银行板块估值下移压力增加，但由于农行估值较低，下跌空间不大。银行板块当前压力主要仍集中于政策风险和监管升级的预期，对于银行的盈利能力和传统经营模式带来挑战。

金百灵投资秦洪认为， 午市前A股市场虽然在券商股的牵引下一度企稳,但可惜的是,一方面由于华阳科技、广州药业等一批近期活跃的药业股跌幅居前,极大地挫伤了市场人气。另一方面则由于市场关于调控政策的预期仍然存在,从而意味着大盘短线的做空能量依然存在。如果再考虑到当前市场的赚钱效应迅速散去等因素,大盘的短线调整的能量的确强硬。与此同时,银行股等权重股在目前的盘面表现也不佳,农业银行还跌穿发行价,这在一定程度上抑制了多头的做多激情,看来,短线A股市场将面临着一定的压力,故在操作中,建议投资者宜谨慎。

东吴证券研究所所长助理寇建勋则表持不同观点，农行本身绝对价格不高，目前估值也较合理，再大幅度下跌的空间不大，投资者不必过于担心，市场可能会因此否极泰来，随着恐慌盘的加速释放迎来反弹机会。

世基投资认为，目前大盘有寻找下方较强有效支撑要求,箭指60日均线支撑,投资者可重点关注。

大盘今天跌近60日均线,如果在此位子有支撑,后市慢慢走高的话,这三天的阴线只是洗盘而已,也就是基金重仓股还需继续做盘,完成出货;不然的话,就会开始走下通道.超级大盘蓝筹股目前也已经跌近历史低位,要使大盘走好,那二八转换正当时!如不是二八转换,那就是:已经完成全流通的超级大盘蓝筹股将会寻求新低价格!

IF1009周五就要交割，近日需密切关注升贴水，如果期指升水过大，或在交割日当天出现类似上月交割时的下跌，中长线注意转仓。

今天最大振幅70个点，收盘于2602.47点，跌50.03点；涨停6只；跌停0只。

收盘两市总成交量：2437.6亿，比上一交易日减少187亿；

收盘两市上涨252家；下跌1460家；平盘8家；停牌70家。

今日成交量：沪1299.7亿；深1137.9亿。

收市创业板：涨20只；平3只；跌94只。

价量之比：9.7788

今日开盘：2646.92

今日最高：2753.27

今日最低：2583.34

今日收盘：2602.47

今日沪深涨跌分配：

涨幅8-10%8

涨幅5-8% 11

涨幅2-5% 78

涨幅0-2% 163

停牌     70

跌幅<5%  1285

跌幅5-10% 175

今日涨停:（沪1只；深5只；ST0只）

600128 000541 002192 000876 002189 002077

每日必读:

●我国将编制中小河流治理规划
        国务院总理温家宝１５日主持召开国务院常务会议，部署加强中小河流治理和山洪地质灾害防治工作，审议并原则通过《中国生物多样性保护战略与行动计划（２０１１－２０３０年）》。
        会议指出，当前和今后一个时期，必须在继续加快大江大河大湖治理的同时，以防洪薄弱地区和山洪地质灾害易发地区为重点，加大中小河流治理、中小水库除险加固和山洪地质灾害防治力度，用５年左右时间，基本解决防洪减灾体系薄弱环节的突出问题，切实保障人民群众生命财产安全，维护经济社会发展大局。
        ●深发展Ａ(000001)平深整合不裁员不减薪不降级
        9月15日，正式披露深发展和平安银行整合交易方案的当天，深圳发展银行代行长理查德·杰克逊在深圳接受了证券时报记者的独家专访。
        理查德表示，平安银行和深发展现有业务平台各具特色，两行整合的重要工作就是甄选优势项目进行拼接，以期形成更为优化的新业务架构。基于此，两行整合期间，无论分行还是总行层面员工队伍都将保持稳定。
    ●我国吸收外资连续13个月正增长
    在昨日举行的月度例行新闻发布会上，商务部新闻发言人姚坚表示，中美双方经济利益是互补的，美方不应仅仅因中国贸易顺差为由判断人民币汇率问题。商务部同日公布的数据显示，8月份全国实际使用外资金额76.02亿美元，同比增长1.38%，较7月大幅回落27.8个百分点，这是FDI连续第13个月实现正增长。
    “通过中国对美国的贸易顺差来判断中国操纵汇率获得优势，是没有判断依据的。”姚坚说，部分美方业界和国会议员反复从中美贸易数据出发判断中国的贸易利益和人民币汇率的合理价格，但是随着经济全球化的发展，中国对美国的贸易顺差只能反映双方经济关系的一个方面。无论从前景还是贸易结构看，中美之间都是互补的。“不希望看到少数政客为了一时的选举需要，指责中国的贸易和汇率政策。”姚坚强调说。
    ●国美电器(00493)贝恩转股杜鹃增持 国美争夺战升级
    国美电器股东大会日益临近，大股东黄光裕和国美董事会暗战也进一步升级。昨日，贝恩资本正式宣布债转股，一跃成为国美第二大股东。与此同时，杜鹃两度增持国美直达上限。黄光裕的投资法律顾问邹晓春昨日表示，将在符合香港联交所规定的条件下考虑进一步增持国美的时机。
    ●人民币对美元中间价4天劲升567个基点
    受隔夜美元下挫0.79%影响，昨日人民币对美元中间价定于6.7250元，连续4日站上历史高位，4日累计升值567个基点。不过，昨日海外无本金交割远期市场，1年期人民币对美元NDF却较上日走低约50个基点。
    中国外汇交易中心公布的数据显示，昨日银行间外汇市场人民币汇率中间价为1美元对人民币6.7250元，较上一交易日上涨128个基点。继本周二实现“连升三级”之后，市场已感受到人民币近期的强势。昨日人民币询价市场收盘报于6.7422元，上涨41个基点，涨幅略滞后于中间价。
    ●解禁将至 六类现象成创业板抛售风向标
    “年初的时候，一些创投公司的老总就在找人谈11月解禁后股票大宗交易的事了。”深圳一家创投公司的高层告诉记者，对于将在2010年11月到来的创业板首批解禁，创业板的重头股东——创投公司早就有了打算。为了让股票解禁后能卖出好一些的价钱，一些创投公司的老总约见的投资公司数量已经不少。
    根据创业板的上市规则，非控股股东/实际控制人持有的公开发行前已发行的股份，可在发行人股票上市满12个月后进行转让。据此推算，创业板迎来第一批解禁股份的日期是今年的11月1日。对于投资者而言，在创业板解禁潮面前，尤为需要重视的恐怕就是，哪些公司的解禁压力较大。记者发现，六类创业板公司面临的抛售压力较大。
    ●股权激励热潮涌动 拟授予股份激增近4倍
    7月以来，22家公司公布了股权激励预案。其中，仅8月就有11家公司公布了股权激励预案。从进展来看，大部分公司仅是提出了股权激励的董事会预案，还没有正式实施。
    中小板公司在推出股权激励预案方面颇为积极，今年已有25家中小板公司提出股权激励预案，在已公布股权激励预案总数中占比近50%。此外，5家创业板公司公布了股权激励预案。
    ●券商佣金不得低于经纪业务全成本
    今年大幅跳水的券商佣金费率有望迎来底线。消息人士透露，监管层近期已向业内广泛征求意见，拟明确规定券商向客户收取的佣金不得低于经纪业务全成本。未来提供通道服务外的其他服务，可以在协定的前提下收取费用。这一新规有望12月1日起执行。
    近期，中国证券业协会向各家券商发送了关于佣金管理的征求意见稿，表示行业应改变“服务不到位、收费不合理”的现状，证券公司向客户收取的佣金不得低于经纪业务全成本，并在文件中提供了相应成本计算公式。