破冰启航！券商股再掀狂潮？(附股)(2)

破冰启航！券商股再掀狂潮？(附股)(2)
www.eastmoney.com   2007-06-10 08:28     东方财富网资讯部 【字体:大中小】　【收藏】　【复制网址】　【打印】
证监会正式批准海通借壳方案
都市股份更名海通证券指日可待
海通证券昨日宣布，海通借壳都市股份(600837)的方案昨日刚刚获得证监会的正式批文。这表明，都市股份更名为“海通证券”已是指日可待。海通也得以成为继国金证券之后第二家成功借壳上市的券商。
第二家成功借壳上市券商
自海通证券于去年12月底宣布借壳都市股份以来，已有半年多的时间。期间，海通证券经历了4月份证监会的有条件审核通过，其借壳之路可谓一波三折。昨日拿到正式批文的海通证券，成为继国金证券之后第二家成功借壳上市的券商。
海通证券有关负责人昨日兴奋地告诉记者，公司是于昨天下午5点左右刚刚收到证监会的正式批文的。
此前，都市股份曾公告称，根据中国证监会重组审核委员会4月27日会议审核结果，公司重大资产出售暨吸收合并海通证券股份有限公司的申请已获得有条件审核通过。
海通内部人士解释称，当时有条件通过是表明公司还需要补充或上报证监会需要的材料。昨日拿到正式批文就表示公司借壳上市方案已完全获通过，“都市股份改名为海通证券已是指日可待了”。
上述人士称，目前还需要经过一些更名的法律程序，所以何时改名还不好说。
2006年12月28日，都市股份公布将吸收合并海通证券，具体方案为:都市股份向大股东转让全部资产及负债的同时，换股吸收合并海通证券，换股比例为每1股海通证券股份换0.347股都市股份。都市股份昨日大涨9.77％，报收于47.62元。
上市后资产跃居券商老大
分析师称，预计公司在借壳完成后的净资产为39.79亿元，总股本为33.89亿股，在以13.15元定向增发10亿股后，海通证券总股本将达到43.89亿股，净资产将高达171.29亿元，将暂居国内券商第一的宝座。
海通证券成立于1988年，是我国最早成立的证券公司之一。2002年成为目前国内证券行业中资本规模最大的综合性证券公司。
监管层更鼓励券商IPO
根据公开信息，目前已披露进入借壳程序的券商共有9家，除了国金证券借壳成都建投、海通证券借壳都市股份获得证监会批准外，东北证券借壳S延边路也已获得证监会重组审核委员会的有条件审核通过。
而宣布第一家借壳上市的广发证券，近日因涉嫌内幕交易而受到处罚，其借壳前景变得更加扑朔迷离。
业内人士称，截至昨日，只有两家券商可以说成功地借壳上市了。由于目前监管层对于券商借壳严格把关，剩下6家券商全都获批可能性不大。(东方早报)
借壳成绝版最后一批待审 监管层力挺券商IPO
由于证券业全面对外开放的临近，合资券商的审批大门重新打开，本土券商将面临着巨大的外来竞争压力，因此，扶持本土优势券商通过资本平台快速发展，将是管理层下半年的基本思路
广发证券借壳上市案并未太多影响券商借壳的进程。据了解，近期，监管部门甚至将加快对最后一批券商借壳申请的批复，并鼓励满足条件的券商尽快IPO。
知情人士表示，由于证券业全面对外开放的临近，合资券商的审批大门重新打开，本土券商将面临着巨大的外来竞争压力，因此，扶持本土优势券商通过资本平台快速发展，将是管理层下半年的基本思路。
据悉，国元证券借壳 S*ST化二(000728.SZ)已在本月初上报中国证监会重组委，如不出意外，不久即将批复。一波三折的广发证券借壳事项虽然因过程中的违规而将有所拖延，但最终仍有较大可能通过。
与此同时，国泰君安证券、东方证券和招商证券等券商的IPO也有望在下半年完成。
最后一批借壳
由于券商借壳过程中出现一些不规范行为，因此，管理层更倾向于主张券商IPO。目前已经公布借壳方案的，则仍在审批中。
知情人士透露，3月26日停牌至今的S*ST化二吸收合并国元证券的股改方案近期有望得到最后批复。
在借壳方案中，国元证券原股东计划以每持有国元证券1元人民币的注册资本换取S*ST化二0.67股新增股份，S*ST化二以新增股份136010万股支付给国元证券原有股东作为吸收合并的对价。之后，再由新股东向流通股股东支付股改对价，流通股股东每10股将可获得2股。
“这个方案在3月底的股东大会上几乎得到了全体股东的一致同意，目前上报至证监会重组委，相关管理部门也基本上同意了国元的借壳方案。”上述知情人士表示，“只要重组委审批通过，后面的工作也就很快了。”
6月7日，国元证券一位高管也向本报证实了上述情况，不过他表示，“方案是报上去了，具体批复的时间还不太清楚。”
而据了解，目前监管部门有意将国元证券、长江证券、华泰证券借壳的申请放在一起进行审批，因为这将会是券商借壳的最后一批，如此导致国元的批复时间有所延后。
已经借壳成功的券商将很快得到最后批复。接近海通证券核心管理层的人士透露，海通证券借壳都市股份(600837.SH)一事近期将得到最后的核准文件，都市股份有望在本月正式更名为海通证券。
此前的4月30日，都市股份公告称，证监会有条件通过公司向光明集团出售全部资产并换股合并海通证券(换股比例为1：0.347)及非公开发行10亿股 (发行底价为13.15元/股)的事宜。
另外，尽管广发证券借壳S延边路(000776.SZ)接受监管部门的调查，但这一备受关注的借壳事件最终得到批复的可能仍然存在。
“广发总裁的辞职以及相关公司人员的处理，已经为借壳过程中的违规做了一个交代。”知情人士称，“借壳是和S延边路的股改捆绑在一起做的，如果最终不批，那么S延边路的股改也要打回重新进行，这对于广大中小投资者是很不公平的。因此，现在管理部门的态度还是倾向于处理完违规人员之后，完成广发的借壳。”
IPO加速
从目前的信息来看，未来很长一段时间，券商通过借壳实现上市的方式都不太可能获批，而IPO则是受到鼓励的一种方式。因此，不少券商开始转道IPO。
“现在正在进行上市前的尽职调查。”近日，国泰君安证券董事会办公室的人士表示，国泰君安的IPO工作已经到最后阶段，下半年实现上市基本没有问题，近期将向证监会提交上市申请并等待初审。
稍早之前，国泰君安证券及国泰君安投资管理股份有限公司启动了增资扩股的工作，为上市做准备。内部人士表示，此次增资扩股十分顺利，老股东认购积极，国泰君安证券的总股本将增至61亿股，净资产也将突破60亿元，基本可达到证监会的要求，即IPO公司每股净资产需超过1元。
国泰君安证券绝非是近期惟一进行增资扩股的券商，据了解，最近半年多时间里，东方证券、光大证券、招商证券、国信证券、齐鲁证券、兴业证券等都在扩张股本，而民生证券、浙商证券、南京证券等公司的相关人士也透露有意进行增资。
“增资的目标十分明确，就是为了取得上市资格。”对于目前券商的增资浪潮，东方证券的一位管理人士认为，“一方面，目前是上市环境最好的阶段，另一方面，扩张规模本身也是券商发展的必然，因此这个时期增资的券商就非常多。”
上述东方证券的人士还表示，目前东方证券的IPO工作也进行得很快，保荐机构已经确定为光大证券，“年内有实现上市的可能。”
据WIND资讯对券商在银行间市场披露的财务数据统计，2006年度按未审计数据计算，目前已有13家券商连续三年实现盈利，包括国泰君安、招商、中金、红塔、西部、平安、金元、德邦等，而另有光大等7家公司连续两年盈利。
业内人士认为，在证券业整体向好以及新会计准则即将实施的背景下，一些券商由于历史问题形成的当年亏损很可能在追溯调整后变成盈利，从而使IPO的预备队伍进一步壮大。
另外，行业开放的紧迫压力也促使着监管层对券商IPO采取积极的态度，未来半年券商上市或许将出现集体冲动。(经济观察报)