产业振兴刺激医药股绝地反击 防御性指向细分行业

www.stockstar.com　2010-5-6 8:02:06　谢晓婷　南方都市报独家:调整行情何时休?关键时刻你的股票有无大资金建仓紧跟聪明钱:暴跌中大资金瞄准最佳建仓良机[字体：大 中 小] [网友评论0条] [ 手机也能看]　　近日有消息称，由发改委牵头，工信部、财政部、科技部等部委参与的《生物医药产业振兴规划》正在制定中，有望两至三个月后出台。更重要的是可能将该产业振兴纳入到国家“十二五”规划中，使之成为核心战略新兴产业之一。四川等地已经率先制定出当地的生物医药产业规划。     　　产业振兴刺激医药股绝地反击

　　市场洗牌前夜，防御性指向细分行业

　　摘要：一则尚在计划当中的《生物医药产业振兴规划》让医药板块结束连日暴跌，两天内板块指数暴涨5%以上。分析人士认为，新的生物医药产业振兴规划有望2- 3个月后出台，从而带动整个医药市场的大洗牌。

　　一则尚在计划当中的《生物医药产业振兴规划》让医药板块结束连日暴跌，两天内板块指数暴涨5%以上。分析人士认为，新的生物医药产业振兴规划有望2- 3个月后出台，从而带动整个医药市场的大洗牌。医药板块整体估值偏高，应对医药板块的补跌风险给予足够关注，但医药业财报持续向好，未来增长确定，全年仍有绝对收益。

　　医药市场有望大洗牌

　　近日有消息称，由发改委牵头，工信部、财政部、科技部等部委参与的《生物医药产业振兴规划》正在制定中，有望两至三个月后出台。更重要的是可能将该产业振兴纳入到国家“十二五”规划中，使之成为核心战略新兴产业之一。四川等地已经率先制定出当地的生物医药产业规划。

　　中投顾问医药行业研究员郭凡礼认为，此次由发改委牵头意味着国内医药行业将迎来国家更多的政策和资金支持，未来生物医药市场将进一步扩大。我国的生物制药企业规模普遍比较小，生产水平低，《规划》出台后将带动我国医药市场洗牌加速，产业整合也将进一步加快。

　　受该消息影响，经历了4月29日和4月30日两个交易日的暴跌后，医药板块昨天和前天均大涨。其中，申万医药生物指数前天大涨2.29%，100多只个股飘红。昨天，该指数再度大涨2.78%，仅两只ST股翻绿、两只停牌，其他个股全部飘红。其中上海凯宝涨停，江苏吴中、江中药业涨幅超9%，世荣兆业涨8.09%，迪康药业、领先科技、阳普医疗、北陆药业、鱼跃医疗等涨幅均在6%以上。

　　关注加速成长的行业龙头

　　从一季度报告可以看出，医药股成为不少基金加仓的重要行业。国海富兰克林首席基金经理张晓东也是其中一个，不过，他反而比较谨慎。“近期市场振荡，当大家陷入保守投资状态，一窝蜂地拥进医药等防御板块时，可能又需要谨慎了。”

　　“医药板块整体估值偏高，应对医药板块的补跌风险给予足够关注。”东海证券研究报告显示：“但在大盘未进入明显上升通道时，医药作为少数具备确定性高增长的行业，仍值得重点关注。”

　　统计显示，目前投资评级排名前20只股票的行业分布较分散，主要在医药、化工品等行业。分析师认为，医药业财报持续向好，未来增长确定，全年仍有绝对收益。

　　申银万国认为，加速成长的行业龙头全年仍将有不错的绝对收益，并推荐核心组合：1.基本药物独家品种主线：基本药物独家品种企业，从二季度开始基层市场放量，推荐云南白药、华润三九、天士力、千金药业、双鹤药业。2.国际仿制药转移：沿着该主线继续看好恒瑞医药、海正药业、华海药业。3.国资整合主线：推荐国药股份、上海医药、一致药业、同仁堂。

　　个股精选

　　在业绩持续增长预期的影响下，当前估值较高的医药生物股短期并不会必然进入调整，但后续追高的风险将明显增大。在此情况下，如果要继续寻找医药生物行业中的投资机会，从细分行业入手精选个股就显得尤为重要。从2010年1季度重仓持股增幅来看，华兰生物、康美药业、东阿阿胶最受青睐，3家公司被增持幅度分别达到283%、188%和100%。

　　东阿阿胶是最近走势比较平稳的一只个股。截至3月31日，共30家主力机构(基金28家，QFII1家，一般法人1家)持有东阿阿胶，持仓量总计1 .8亿股，占流通A股33.88%。其中，基金持仓与2009年12月31日相比：增仓的13家，共增持2169万股；减仓的8家，共减持942万股。持股较多的基金包括：大成蓝筹稳健、华夏优势增长、广发小盘成长、大成价值增长、易方达深证100、华夏盛世精选、瑞士银行、富国天益价值、嘉实优质企业。

　　国泰君安认为，阿胶块目前最高零售价806元相对出厂价516元溢价60%，达到历史最高水平，预计未来阿胶块仍将大幅提价。公司仍将继续阿胶价值回归的经营思路，将产品定位不断拔高。因此看好东阿阿胶的定价能力以及营销战略的执行力，阿胶块的后续提价幅度和空间仍然很大，提高10、11年EPS分别为0.88、1.16元，对应10年PE38倍，给予“增持”评级和40元目标价。

医药股利好提振

　　五一节后开盘第一天，大盘下跌但医药板块却迎来了上涨。而催化整个板块上扬的是两个利好消息：生物医药产业振兴计划有望8月出台，而由于西南干旱而导致的药材上涨将可能带来部分中成药的提价，据悉，目前国家发改委已经开始着手调研。昨天，整个医药板块涨幅高达2.29％，上百只个股飘红。广药集团两家上市公司广州药业（600332）和白云山A（000522）更是齐头并进领涨医药股。

　　据悉，目前由发改委牵头，工信部、财政部、科技部等部委参与的生物医药产业振兴规划正在制定中，目前专家正在参与生物医药产业规划的调研、讨论，有望两至三个月后出台。更重要的是此次可能会将该产业振兴纳入到国家“十二五”规划中，使之成为核心战略新兴产业之一。而目前四川等地已经率先制定出当地的生物医药产业规划。据业内人士分析，生物医药产业真能被拔高到核心战略新兴产业这一高度，将对整个行业的发展起到巨大的催化作用。

　　受此消息提振，医药板块昨天大涨2.29％，100多只个股飘红。其中信立泰（002294）（002294）还封板涨停。

　　本报记者昨天从可靠渠道了解到，目前国家发改委非常重视中药材涨价给中成药企业带来的影响，今天将到广东专门考察、调研。中成药的国家定价或将有所上调。

　　不过，东海证券表示，医药板块整体估值偏高，应对医药板块的补跌风险给予足够关注，但另一方面，在大盘未进入明显上升通道时，医药作为少数具备确定性高增长的行业，仍值得重点关注。（广州日报） 医药股一览

　　002030 达安基因

　　002166 莱茵生物

　　000623 吉林敖东

　　600671 天目药业

　　600329 中新药业

　　000513 丽珠集团

　　600976 武汉健民

　　600613 永生数据

　　600277 亿利能源

　　600771 ST东盛

　　600161 天坛生物

　　600803 威远生化

　　002022 科华生物

　　000607 华立药业

　　000078 海王生物

　　000661 长春高新

　　600380 健康元

　　000590 紫光古汉

　　600773 *ST雅砻

　　600521 华海药业

　　000739 普洛股份

　　002004 华邦制药

　　002198 嘉应制药

　　000605 ST四环

　　600253 *ST天方

　　000919 金陵药业

　　600614 鼎立股份

　　600607 上实医药

　　600993 马应龙

　　000952 广济药业

　　600195 中牧股份

　　002001 新和成

　　600594 益佰制药

　　600530 交大昂立

　　000766 通化金马

　　600062 双鹤药业

　　600420 现代制药

　　000153 丰原药业

　　600211 西藏药业

　　600485 中创信测

　　000788 西南合成

　　600812 华北制药

　　600829 三精制药

　　002007 华兰生物

　　000756 新华制药

　　000597 东北制药

　　600216 浙江医药

　　000750 S*ST集琦

　　600556 *ST北生

　　000004 *ST国农