神马文学网中国私募界“高盛帮”又多一人
来源：百度文库 编辑：神马文学网 时间：2024/05/02 00:22:33
中国私募界“高盛帮”又多一人
在
中国最知名私募股权投资家的简历上，“前高盛银行家”的头衔正迅速成为一个亮点。
Bloomberg
即将卸任的高盛集团大中华区主席胡祖六
知情人士说，高盛集团(Goldman Sachs Group Inc.)大中华区主席胡祖六(Fred Hu)将在4月份离任，到一家新成立的私募股权公司任职。胡祖六和越来越多的高盛“校友”一样，准备直接买下中国公司的股权，而不再是为它们的融资并购活动提供咨询。这方面的其他知名校友还有方风雷、王忠信(Richard Ong)、唐葵(Frank Tang)和Frank Yu。
高盛内部似乎有着某种东西，在驱使其银行家到基金公司去工作。美国和欧洲也有很多大型对冲基金满是从高盛退下来的人。和竞争对手相比，这家华尔街公司更加注重从投资银行业务中创造投资机会，对成功投资的奖励也超过对其他成绩的奖励。
胡祖六是一位哈佛(Harvard)出身的经济学家，曾建议中国让几大国有银行在海外上市，并让它们与战略投资者合作。藉此，胡祖六在中国的银行界积累了大量人脉。
在这一过程中，胡祖六取得了赢利丰厚的投资成绩。2006年4月，在中国工商银行股份有限公司上市前夕，他安排一个由高盛牵头的财团购买了该行一批37.8亿美元的股权。这个财团还包括安联保险公司(Allianz SE)和美国运通公司(American Express Co.)。作为此项交易的一部分，高盛及其管理的基金以29亿美元的价格取得了工行4.95%的股权。
这项投资是高盛史上最大的单笔投资，并给高盛及其私募基金带来了丰厚回报。高盛2009年财务报表显示，截至2009年年底，在高盛将所持工行股份减持20%以后，它和它管理的基金所持有的工行股份一共还有81.1亿美元。
高盛获取这笔交易的过程中，由胡祖六领衔谈判。此前西方银行投资中国银行业的一些交易曾因为出价过低而饱受诟病，而胡祖六证明，让高盛提高它对这批股权的出价，其实是好商量的。在北京举行的闭门签字仪式上，高盛时任首席执行长亨利•鲍尔森(Henry Paulson)特别赞扬了胡祖六促成此项交易的功劳。
从某种程度上来说，失去胡祖六这种水平的银行家对高盛是一个打击。高盛的一批资深银行家在中国这个举足轻重的增长型投资银行市场有着明星般的影响力，胡祖六等人的离任却削弱了这个团队的实力。
但高盛仍有办法同离去的伙伴们保持密切联系，比如让他们担任顾问职位，帮他们筹资，有时候还把自己的资金投到他们的基金当中。反过来，离任的银行家们也让高盛提供交易咨询，从而帮助高盛获得手续费，尽管他们是高盛业务的潜在竞争对手。
一份发给员工的备忘录显示，胡祖六离任后将继续担任高盛的顾问董事。高盛其他前员工也和高盛保持着密切的往来。
在机构投资者大举投资中国型基金之际，这些曾经的顶级银行家也在瞅准机会，把资金投进中国的交易当中。
专做中国私募股权投资的FOF（投资于基金的基金）管理机构璞玉投资管理公司(Jade Invest)的主管合伙人孔翔飞(Ludvig Nilsson)说，在危机心态既已消减的情况下，把资金投资于中国型基金的需求正在恢复；现在投资者投资于当地私募股权基金的选择已经多了很多。
从某种意义上说，在信贷稀缺的时候，中国市场更有吸引力，因为中国的多数私募股权公司都是靠增长而不是靠杠杆来为投资者提供超额回报。在欧美私募股权公司可获信贷减少的情况下，如果没有低成本的贷款来为收购股权融资，那么在这两个市场做交易就没有那么充分的理由了。
在另一方面，由于中国拥有充沛的银行流动性，这意味着潜在的投资目标对私募融资途径的需求，并没有时势更艰难时可能有的需求那么高。但随着中国为了冷却快速上涨的资产价格而进一步收紧信贷，这种情况有可能改变。
在
中国最知名私募股权投资家的简历上，“前高盛银行家”的头衔正迅速成为一个亮点。
Bloomberg即将卸任的高盛集团大中华区主席胡祖六
知情人士说，高盛集团(Goldman Sachs Group Inc.)大中华区主席胡祖六(Fred Hu)将在4月份离任，到一家新成立的私募股权公司任职。胡祖六和越来越多的高盛“校友”一样，准备直接买下中国公司的股权，而不再是为它们的融资并购活动提供咨询。这方面的其他知名校友还有方风雷、王忠信(Richard Ong)、唐葵(Frank Tang)和Frank Yu。
高盛内部似乎有着某种东西，在驱使其银行家到基金公司去工作。美国和欧洲也有很多大型对冲基金满是从高盛退下来的人。和竞争对手相比，这家华尔街公司更加注重从投资银行业务中创造投资机会，对成功投资的奖励也超过对其他成绩的奖励。
胡祖六是一位哈佛(Harvard)出身的经济学家，曾建议中国让几大国有银行在海外上市，并让它们与战略投资者合作。藉此，胡祖六在中国的银行界积累了大量人脉。
在这一过程中，胡祖六取得了赢利丰厚的投资成绩。2006年4月，在中国工商银行股份有限公司上市前夕，他安排一个由高盛牵头的财团购买了该行一批37.8亿美元的股权。这个财团还包括安联保险公司(Allianz SE)和美国运通公司(American Express Co.)。作为此项交易的一部分，高盛及其管理的基金以29亿美元的价格取得了工行4.95%的股权。
这项投资是高盛史上最大的单笔投资，并给高盛及其私募基金带来了丰厚回报。高盛2009年财务报表显示，截至2009年年底，在高盛将所持工行股份减持20%以后，它和它管理的基金所持有的工行股份一共还有81.1亿美元。
高盛获取这笔交易的过程中，由胡祖六领衔谈判。此前西方银行投资中国银行业的一些交易曾因为出价过低而饱受诟病，而胡祖六证明，让高盛提高它对这批股权的出价，其实是好商量的。在北京举行的闭门签字仪式上，高盛时任首席执行长亨利•鲍尔森(Henry Paulson)特别赞扬了胡祖六促成此项交易的功劳。
从某种程度上来说，失去胡祖六这种水平的银行家对高盛是一个打击。高盛的一批资深银行家在中国这个举足轻重的增长型投资银行市场有着明星般的影响力，胡祖六等人的离任却削弱了这个团队的实力。
但高盛仍有办法同离去的伙伴们保持密切联系，比如让他们担任顾问职位，帮他们筹资，有时候还把自己的资金投到他们的基金当中。反过来，离任的银行家们也让高盛提供交易咨询，从而帮助高盛获得手续费，尽管他们是高盛业务的潜在竞争对手。
一份发给员工的备忘录显示，胡祖六离任后将继续担任高盛的顾问董事。高盛其他前员工也和高盛保持着密切的往来。
在机构投资者大举投资中国型基金之际，这些曾经的顶级银行家也在瞅准机会，把资金投进中国的交易当中。
专做中国私募股权投资的FOF（投资于基金的基金）管理机构璞玉投资管理公司(Jade Invest)的主管合伙人孔翔飞(Ludvig Nilsson)说，在危机心态既已消减的情况下，把资金投资于中国型基金的需求正在恢复；现在投资者投资于当地私募股权基金的选择已经多了很多。
从某种意义上说，在信贷稀缺的时候，中国市场更有吸引力，因为中国的多数私募股权公司都是靠增长而不是靠杠杆来为投资者提供超额回报。在欧美私募股权公司可获信贷减少的情况下，如果没有低成本的贷款来为收购股权融资，那么在这两个市场做交易就没有那么充分的理由了。
在另一方面，由于中国拥有充沛的银行流动性，这意味着潜在的投资目标对私募融资途径的需求，并没有时势更艰难时可能有的需求那么高。但随着中国为了冷却快速上涨的资产价格而进一步收紧信贷，这种情况有可能改变。
中国私募界“高盛帮”又多一人
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