神马文学网澳洲蹊跷的连续加息-钮文新-搜狐博客
来源：百度文库 编辑：神马文学网 时间：2024/04/29 19:43:44
2010-03-03 | 澳洲蹊跷的连续加息 
标签： 加息 CCTV证券 华尔街 澳元 投资大参考 说澳洲在发达经济体中率先退出经济刺激计划是对的，但为什么这么快退出？这里边其实十分蹊跷。
第一个判断认为，澳大利亚的通胀预期比较强烈，为防止通胀所以连续加息。
第二个判断认为，金融危机中，澳大利亚受到的影响比较小，所以最先退出了。
这些判断看起来都对，但仔细分析便会感到比较牵强。
说通胀预期比较强烈，我看不到。去看看全世界过去两年的时间里，有什么东西是涨价的？我看只有资源类商品价格上涨，除此之外的消费品都是跌价的。但澳大利亚是出口资源、进口消费品，出口东西贵了，澳大利亚可以多赚了钱，而进口消费品价格不仅没涨反而下跌，那澳大利亚如何会出现通胀？
另外，在整个危机中，澳元对美元升值近50%，如此坚挺的货币，只能让澳大利亚进口商品越发便宜，如何会发生通胀？
说金融危机过程中，澳大利亚的经济没受什么冲击，这倒是实话。但为什么没受冲击？这个问题分析起来就比较复杂了。
我们都知道，澳大利亚是个比较特殊的经济体。是一个地域辽阔、人口稀少的国家，而且自然资源十分丰富。所以，资源出口在整个国家中所占比重非常大。但是，这些资源谁控制？其实有相当一部分是华尔街的金融寡头控制。比如我们耳熟能详的力拓、必和必拓等国家资源巨头，都是澳洲的公司，也都属于华尔街的势力范围。
金融危机发生了，华尔街对澳大利亚资源的控制能力相对减弱。这也使得危机发生初期，澳大利亚政府十分担心，担心华尔街的金融寡头如果自顾不暇，那他们过去的资本来源也就会中断。所以，当时澳大利亚政府非常欢迎其他经济体，比如中国、印度等有钱的国家能够替代华尔街，继续向澳大利亚提供资本。
我们这些有钱的发展中国家也很乐意，正好我们需要资源，所以大规模的资源收购谈判由此展开。中国等发展中国家的资本大量向澳大利亚流动，这当然缓解了澳大利亚在这场危机中受到的冲击，同时也让澳大利亚看到了自己的重要性。很快，资源类商品价格开始止跌上涨，这一下救了澳大利亚，反过来他却不急于和发展中国家谈判了。所以，我们看到，中澳的大量资源投资谈判有许多被搁浅了。
所以，在一轮危机过程中，澳大利亚的资源利益格局没有发生实质性的变化，依然是华尔街金融寡头的囊中之物。
那这跟加息有什么关系？实际上，澳大利亚也好、华尔街金融巨头也罢，他们都意识到，当危机即将过去，以中国为首的发展中国家已经率先走出低谷之后，必将恢复对自然资源的进口，而且数量可能会报复性反弹。
注意：资源品是必需品，无论多贵你都得买的东西。公司可以通过提价来获取更多的收益，那政府靠什么获得更多的收益？货币升值。实际上，货币升值为公司出口资源类商品涨价，也可以为澳洲政府赚到更多的钱。
我们看一下图。美元贬值、澳元升值已经持续了很久，而人民币其实是随美元贬值的。现在美元有升值的迹象，相对澳元似乎已经停止了涨势。这不是澳大利亚政府和华尔街金融寡头们愿意看到的，怎么办？加息。
加息是推高货币最好的理由。所以，澳大利亚为了支持货币坚挺，连续加息。
理解了问题的实质，我们应当想到的是：未来资源类商品价格会是怎样的走势？澳大利亚的加息，会不会对冲欧美不希望商品价格大涨的政策？或许，澳大利亚就像华尔街手中的另一个棋子，当美国政府不希望商品价格上涨，而华尔街又很难在这个问题上与美国政府达成默契之时，他们会不会利用澳大利亚推高商品价格？我看很有可能。因为这个问题上，华尔街和澳大利亚政府利益一致，所以非常容易达成默契。
这或许可以解释，为什么美元坚挺，而大宗商品价格也上涨。看股市，资源类股票会有上涨的机会，但风险巨大。我们说不清“世界各国在资源价格”上会怎样出牌。