迅雷，肾亏还能坚持多久

一，投资额数量的问题
二，默认的小偷
三，让炳叔等出租车
四，迅雷的用户数真的牛吗
五，赢利点，无奈还是无奈
六，忽悠，继续忽悠

前几天，接到北京朋友提供了一些资料，是关于迅雷的，资料很有意思。然后又问了几个朋友，了解了更多的一些消息，抖一抖，供大家参考一下。

一，投资额数量的问题

迅雷到底得到了多少风险投资，这是很多人好奇的问题。我们先来看看迅雷的融资历程：

2003年1月底，邹胜龙及程浩回国发展并正式成立深圳市三代科技开发有限公司（三代）。开始时，选择的项目是电子邮件的分布式存储系统。邹胜龙拉来了自己在杜克大学计算机科学的研究生同学程浩，成立了三代公司，也就是后来的迅雷网络技术有限公司。两三个月之后公司陷入困境，两人商量转型。在这时靠着一款漏洞百出但下载速度奇快的迅雷样本，迅雷从IDG VC获得了第一笔100万美元投资。

这是迅雷第一次获得风险投资。

2005年11月，迅雷公司新闻发言人Jackson对外宣布，迅雷公司已完成总金额近千万美金的新一轮融资。Jackson同时透露，本次投资方包括晨兴科技投资集团与IDG技术创业投资基金。迅雷方面表示，公司将利用本次的融资，进一步开发和完成其下载技术，并进一步巩固技术领先的优势，继续致力于研究和开发如何持续提升用户体验，包括加强宽带用户的下载速度，与互联网内容提供商合作帮助其用户来获得多媒体内容等。

2006年03月16日第一财经日报：“昨天，有消息传出，多媒体下载服务商深圳市迅雷网络技术有限公司(下称“迅雷” )即将获得一笔数目不小的风投，《第一财经日报》从迅雷公司内部得到确切消息称，最终数额将达到5000万美元。如果这次融资成功进行，那么将成为迅雷历史上第三次获得风险投资。”

如果这次融资成功进行，那么将成为迅雷历史上第三次获得风险投资。可有意思的来了，大家可以在网上搜索一下“迅雷 融资”这样一个关键词组合，就会发现到现在时间已经过去差不多快一年，在网上很少有这方面的报道出现，在google和百度里面出现的仅仅是几条冠以“传闻”的消息，确切报道则是完全没有出现过。

要知道啊，5000万美元不是一个小数目，尤其是对于中国的互联网投资来说，就数额而言，恐怕能够排入前十名吧。为什么没有看到确切的报道呢？

恐怕大家能够做出的判断就是这条消息是假的。可是更有意思的来了，根据迅雷公司内部反馈出来的消息是迅雷在今年在公司内的咖啡厅里面似乎签过投资协议，不过这协议内容是保密的。

那么签的是什么呢？如果是确切的投资，为什么不公开？连投资方都没有公开。如果不是，那又是什么？是像软银在阿里巴巴与雅虎中国合并的那种的套现？

在第一财经日报的报道里，迅雷新闻发言人同时对记者强调，迅雷并不缺钱，而风险投资则是看好迅雷的模式和发展空间。你不缺钱你要投资干嘛？

如果思维清晰的人就可以看出问题了，迅雷今年所谓的5000万美元投资传闻最大可能，那就是作秀，迅雷的作秀为了向大家表示迅雷对VC的吸引力。进一步显示迅雷很有实力。甚至不排除迅雷的股份持有方已经有了变化。当然还有一种可能，那就是确是有投资方想投5000万美元，结果因为某些原因没有投，让迅雷空欢喜一场。

综合看来，迅雷前后拿到的投资也就只有1000万美元左右。

二，默认的小偷

今年中国的IT界上演了一幕“扫雷”好戏，6月2日，国内最大的软件下载网站---华军软件园马上对此事做出反应：华军以迅雷存在严重盗链、并可能给用户带来病毒等一系列问题为由，正式停止提供迅雷软件下载。并号召所有下载网站停止对用户提供迅雷软件的下载。华军罗列的迅雷“罪状”：

“1、迅雷下载器是以盗链接(P2SP)的方式来进行文件下载加速的，大量盗用提供本地下载服务的网站链接，增加被盗网站的成本，造成了这些提供本地下载服务网站的直接经济损失。
…… ”
针对这些“罪状”，迅雷表示：

“1、迅雷下载采用的下载技术是智能型互联网网格技术(俗称P2SP)，其目的在于大大提高互联网用户的下载速度，并起到了互联网资源负载均衡的作用。”

尽管双方争执的分歧点有很多，但是业界评论的观点一致认为，问题出在迅雷的下载方式上面。涉及到一个所谓的P2SP的技术，说白了就是“迅雷下载器是你在点击A网站的下载页面，从A网站下载，但实际上迅雷在下载时会同时再访问B、C甚至D、E网站那里下载相同的文件，但是用户看到的却是从A网站下载。由于下载网站的盈利基本来源于页面广告，迅雷这么一来，A网站似乎没有问题，但是B、C、D、E网站就成为了“义务劳动者”。

尽管后来我们发现华军软件园与迅雷达成和解协议，但是天空软件园一直与迅雷无法和解，直到现在，天空软件园还在拒绝迅雷下载。
http://www.skycn.com/soft/14857.html
其实我们仔细分析就会发现，最大的受害者不是华军和天空这样的大型下载网站，而是众多的小型下载网站，如果对搜索引擎技术比较了解都会知道，搜索引擎在技术上有一个大站优先的原则，也就是内容越多，网友访问越多的网站越容易被搜索引擎收入和排在搜索结果的前面，这样对于大型网站的访问机会就比小网站更多，下载网站也是一样。

在网上同时存在大小下载网站的时候，按照迅雷的原理（备注：关于迅雷原理，可以参见本人写的另一篇文章：中国互联网十八摸之第十四摸：迅雷，为什么是在中国而不是美国发展起来的）会同时检索这些网站，发现某些网站容易下载就会从这些网站下载，如果不考虑搜索引擎的影响，从表面看来迅雷是可以均衡网站下载资源，使得各大服务器的负担趋于平衡。但是一旦加入搜索引擎的因素，形式就有了巨大的变化，大的网站由于可以获得更多的展示机会，那么就像前面分析的那样，B、C、D、E网站这样的“义务劳动者”就基本是小网站了。

下载服务器的建立都是要资金的，建这服务器的目的也是赢利，就是不为赢利也至少要保本啊，服务器的维护和租用带宽的费用哪来？就是靠网站的广告收入，而别人来你网站做广告原因就是要看你的浏览量，讯雷的盗连跳过了下载网站的广告窗口，使用了下载网站的服务器确没增加此网站的浏览量，如果大家都用讯雷盗连，结局就是这个网站因为没有浏览量而拉不到广告商赞助，最后因资金问题而关闭，结局呢，下载的资源站都没了，而讯雷呢，没了盗连的对象还能下什么？”

普通网站可以自由下载有一个默认的前提：用户来访问网站，浏览网站页面，找到相关资源下载，在此过程中，下载站是默认要求用户访问相关网页，这样能够为下载站带来广告的收益，双方各取所需。

迅雷在“扫雷”事件后推出的免责声明，里面是这样说的：“6、 任何资源下载网站如果不希望被迅雷资源聚合引擎收录，应该及时向迅雷反映，否则，迅雷资源聚合引擎将视其为可收录的资源下载网站 。”

我们知道，想实现搜索引擎中不收录整个网站或部份网页的记录，可以在根目录中放置一个 robots.txt 文件以实现自行排除。但迅雷的下载资源盗链却完全没有任何自行排除的可能。按照迅雷的说法，小偷如去居民家里“拿”东西，居民应该及时向小偷反映，否则，小偷就可以默认从居民家“拿”东西了。

三，让炳叔等出租车

超级搞笑的校园招聘，一个投资才不过1000万美元，还没有进入大规模盈利的阶段，居然大张旗鼓去搞校园招聘，还以为自己是腾讯啊，人家一年赢利几十亿，而迅雷呢，据业内人士估计，每年的营业额也就只有1000万左右，其实大家可以看到，迅雷没有什么广告。据笔者本人估计，1000万人民币的年收入都是高估了。

每次大张旗鼓的校园招聘最后仅仅招来几个人，为了面试的时候好看一点，居然把还在还没有毕业的吹大牛的学生拉来凑数。

迅雷是这样说自己的：
“企业文化的力量，也是练就迅雷的法宝之一”，程浩说到，“在迅雷，我们追求平等和开放的沟通与交流，甚至是业界最舒畅和最享受的沟通与交流，完全的硅谷文化，采用弹性工作时间，自己管理自己，可以随心所欲的玩游戏和聊天，而不必顾及任何人的眼光，双周薪的工资发放制度也是迅雷公司文化中一个闪亮组成”。

参观过迅雷公司的人可能知道，迅雷咖啡吧显的格外引人注目，“把咖啡吧搬到公司”是迅雷的创新之一，“桌上足球”和“乒乓球室”的存在，也让人仿佛觉得这不是办公室，轻松、舒适、自由，甚至还有点那么“另类”。

但是这种自由带来了管理上的麻烦，迅雷内部的朋友告诉本人，迅雷经常出现互相间工作不协调的情况，比如A部门有事找B部门，结果B部门的人不是玩游戏就是干别的，以致影响到A部门的进度。

笔者朋友告诉了我一件事情，今年“donews”网站在深圳聚会，大名鼎鼎的猫扑市场总监炳叔来到了深圳，访问了迅雷公司，迅雷几名公司负责人陪同一起在交流后在楼下大街边等出租车，居然等了差不多十几分钟，一个到处开校园招聘会的公司，一个吹嘘要超腾讯赶百度的企业连一辆车都派不出来，难道不难堪吗？就算公司没车，你公司行政人员就不知道打个电话叫一辆车吗？从这里就可以看出迅雷公司的管理问题了。

有一本书说过：“细节决定成败”，迅雷管理人员估计没有看过。

四，迅雷的用户数真的牛吗

迅雷总是吹嘘自己有数量仅次于QQ的用户，于是便认为自己也将是继腾讯之后的第二位王者，可是稍微动点脑袋的人就会发现，QQ的用户具有非常大的粘性，只要你一用上，就很难离得开，你的好友全在QQ上面，你跟他们联系，就不得不用QQ。只要你的QQ上有其他通讯工具无法联系的好友，你就会一直用QQ。就像笔者，在打开MSN的同时也会开着QQ。

而迅雷呢，为什么要用迅雷？因为他下载快。用户需要下载的时候我就用，不需要的时候就关掉。没有几个人需要天天下载吧。而且下载工具可以有多个，如果明天有一个比迅雷更快的软件，用户会如何？绝对会离开，没有人怀疑这个结局。那么迅雷目前所谓的巨大用户里面有多少是忠诚用户？没有，一个也没有。

网民要找下载资源，会怎么样操作？他们首先是打开google、百度来搜索，然后找到相关下载页面，再用迅雷等工具去下载。有几个人用迅雷的搜索去下载？要知道，google、百度的搜索结果里面即使出现盗版连接，他们也不负责任，可以堂而皇之搜索。而迅雷呢？正版可以下，但是能在资讯门户上面放盗版下载吗？也就是说，对于下载资源需求的用户他们忠诚的是google、百度等搜索引擎，而不是迅雷这样所谓的资讯门户。

综合而言，迅雷的用户数量建立在一盘散沙之上，随时都可能出现崩溃。

五，赢利点，无奈还是无奈

迅雷说自己盈利不成问题，那么实际情况如何呢？

目前迅雷网络的利润主要来自三部分，一是传媒广告，一是技术应用，即以迅雷软件终端为基础的相关应用，以及迅雷即将公布的传媒应用。

迅雷广告有这么几个传播途径，
第一， 软件上方的FLASH长条
第二， 桌面新闻  （用户自己就可以屏蔽）
第三， 右下角弹出提示 （目前有一点，但是被用户骂得最厉害）
第四， 迅雷网站广告 （目前基本没有）
第五， Web迅雷广告 （目前基本没有）

这些广告能够有多少？几乎看不到吧。而且现在用户用迅雷的习惯都是需要时才打开，不需要时就关闭，这样迅雷有多少次展示的机会？

更搞笑的是从行业的角度来看迅雷的用户广告价值很低，绝大部分用户是用迅雷下载盗版的软件、音乐和视频...这样的客户有几家企业会看好啊？

迅雷的其他收入途径有商务发行：也就是影视版权、音乐版权、游戏发行、支付渠道，这一块目前收入几乎是微不足道。现在迅雷开始发布收费电影。新出的大片它都争取独家首发正版片源下载。下载都是免费的，下好以后你还不能看，必须交纳几块钱费用才能得到许可证观看。本人是系统分析员，很清楚中国目前的情况是正版软件开发水平不如国外，但是破解软件的水平却是一流的。你这点加密的方法估计没几天就被破了，而且笔者目前就已经想到了一种变通的破解方法，完全不需要考虑你的加密协议。

那大家告诉我，迅雷还有哪里能够赚钱？笔者本人估计，1000万人民币的年收入都是高估了。大家稍微有点财务知识都可以自己估计出来这个结果。

六，忽悠，继续忽悠

有互联网业内人士指出，作为客户端软件，不得不面临的问题是可替代性太强，随着技术进步很容易走向衰落，网络蚂蚁、Flashget等软件就是这样的代表；此外，客户端本身的价值到底有多大值得探讨，毕竟用户数目大不代表商业价值高。

你迅雷今天下载快，如果明天有更快的，甚至是一样快的，但是没有烦人广告的。迅雷还有用户吗？迅雷不是腾讯，QQ是一用上就很难离得开的。用户都不稳，迅雷如何发展？

迅雷想做P2P电影播放，估计电信和网通不会袖手旁观吧。迅雷想做资源门户，盗版问题恐怕就不是那么简单了。迅雷想上市吗？可以啊，上市后你还敢放盗版吗？除非迅雷在国内上市。否则依照美国等国家和地区的赔偿金额，100个迅雷也不够一年赔的。

迅雷现在试图用传播正版的方式来搞所谓的“正版发行”，这想法似乎可以，但是我们不要忘了如果迅雷下载上面全部是正版，那肯定是要钱的，不知道习惯了免费的中国网民有多少还会用迅雷呢？那时候会不会出现一个新的下载盗版软件，抢了迅雷的饭碗？

迅雷居然传出要做IM与腾讯竞争，完全是天方夜谭，迅雷装机数是多，但是有windows装机数量多吗？没有吧。可是在中国，微软的MSN都无法与QQ竞争。不要以为有个客户端就可以做IM，盛大有客户端吧，盛大圈圈怎么没有做起来？

那迅雷还有什么可以牛的？

迅雷的最大问题就是：

下载方式是不断盗链的，这是先天不足。
用户是用迅雷来下载盗版的，这是后天失调。
没有粘度的时候就试图当老大，这是纵欲过度。
遭到大量反对，这是虚火上升。
试图通过发行正版来弥补，这是病急乱投医。

按中医的说法，迅雷是肾亏大了，

一句话，迅雷，肾亏了还能坚持多久