日本企业走出去：曾经的教训和经验

2009年12月09日 17:17《国际融资》【大中小】 【打印】共有评论0条
●　日本专家谈“走出去”
日本企业“走出去”的经验之一：只有把不同见解、不同管理方式的公司整合起来才能创造出协同效应，也就是说，那些只想以获取为目标，或者是并不愿意创新的做法是不会成功的；经验之二，日本企业在海外当地进行生产，可以降低生产成本，并且可以减少贸易摩擦
-《国际融资》记者 越石
综合“对外投洽会”的各个分论坛的发言内容，值得关注的有两点，一个是来自一些国家的演讲者欢迎中国去投资；一个是中国应该怎样以最小的风险“走出去”，在众多的演讲者中，来自日本的演讲者特别介绍了自身的经验，给出了他们的建议。
野村综合研究所株式会社执行董事高级副总裁山田泽明说：
我们对外投资有成功也有失败
日本企业在过去几十年的对外投资当中取得了一些经验。日本最初的对外投资要追溯到上个世纪70年代，当时日元非常坚挺，投资主要集中在资源开发领域。到了上世纪80年代，越来越多的海外生产基地以及出口中心建立。到了上世纪90年代，日本开始在海外建立一些国际专业体系，开始在国际上采购一些不动产以及文化资产。
进入21世纪，中国以及其他的亚洲国家开始实现了经济的快速增长。越来越多的投资涌向亚洲地区。在过去的30年当中，跨境的兼并越来越多，发展越来越快。不仅仅是欧美的公司，而且亚洲的国家公司越来越进入了国际并购领域。
在日本企业对外投资中，有成功的案例，也有失败的案例。先介绍两个成功案例。第一个案例是投资智利Escondida铜矿。日本三星公司、日本矿业公司以及三菱物资公司三家企业组成的联合体参股并进入这家铜矿的开发进程，参股的比例是10%。在这个开发项目当中，日方并没有控股，只是参与了有关的进程，持有10%的股权，发挥的作用不是太大，主要是保证铜矿能够稳定地进口到日本。日方在开发的同时，政府的官方发展援助也发挥了非常重要的作用。可以使日本获得稳定的原料进口，保持经济高速的发展。第二个案例是投资本田菲律宾公司，当时摩托车的消费水平在发达国家已经开始降低，所以，本田公司开始进入发展中国家来推广摩托车，特别是在亚洲国家。本田的摩托车在菲律宾国内市场的占有份额是最大的，超过了50%的市场都被本田所占有。他们开始是在菲律宾国内倡导一种摩托车文化，使当地的居民越来越多地开始把自己的生活与摩托车结合起来。本田在宣传摩托车汽车文化方面做了很多功课。他们让菲律宾的居民逐渐享受安全驾驶，并参与到有关的汽车竞赛当中。从这里的合作中可以看到双赢的关系被建立起来了，本田非常成功地获得了在菲律宾的市场，而且也在菲律宾拓展了自己的品牌。本田同时也帮助了菲律宾在汽车市场上的产业工人，同时也使当地人们的生活更加便捷。
在跨国并购方面，从2006年开始，日本的公司非常积极地参与到了并购活动当中。而且当时的股价相对来说也是低一些，而日本的日元非常强劲。并购的活动在诸如食品、医药等行业上非常活跃。比如，奥林帕斯不仅仅在照相机生产上非常有优势，而是在医疗设备方面也非常有优势。奥林帕斯最近并购了一些欧洲公司，在全球范围内扩展了自己的业务。其中一个比较好的例子就是收购了一家英国的医疗设备公司。奥林帕斯投资了大概2亿日元收购这家医疗设备。并购的主要目的就是为了扩展奥林帕斯产业链，进军欧洲市场。奥林帕斯的CEO说：他们充分了解到收购的这家公司对待他们的员工的方式是什么样的，而且还了解到了企业文化是什么样的。
再介绍两个失败的案例。第一个案例是收购洛克菲勒大厦。1989年，三菱房地产公司要并购洛克菲勒中心。洛克菲勒中心在美国是一个象征性的企业。因此在那个时候媒体对此做了大量的报道，媒体说大量的日本现金想要把美国买断。而这些在美国有着文化象征意义的企业，如果被并购的话，就是对象征形象产生负面影响。所以三菱公司在美国的并购活动遇到了非常大的障碍。由于文化的原因，这些并购活动最后被撤销了。第二个案例就是索尼公司对哥伦比亚影业公司的并购， 同样是由于文化上的差异失败了。
总结日本企业对外投资，我谈三点：首先，外国直接投资如果要被当地的人民所接受，就要考虑到当地的需求，只有这样才会获得成功。第二，只有把不同见解，不同管理方式的公司整合起来才能创造出协同效应，也就是说，那些只想以获取为目标，或者是并不愿意创新的做法是不会成功的。三菱地产和索尼公司的失败就是不顾及文化上的差异。第三，政府应该不断地提供一些支持，促进政府和政府之间的关系改善，而且要改善投资环境，这样才可以更好地建立起一种双赢的合作伙伴关系，才能够使对外投资项目取得胜利。而日本的政府实际上起到了一些指导作用，也是一个很好的例子。日本首相倡议东亚经济体，这对于投资和合作都是非常重要的。亚洲的合作应该更加积极，这样才可以创造出一种双赢关系。而这对于对外投资都是非常重要的，而促成这种双赢的努力也是非常重要的，因为这会促进国家经济的发展。
日本保证振兴机构北京代表处所长佐佐木伸彦说：
投资日本不妨把日本和中国作为一个统一的大市场来看待
第一，日本的对外直接投资始于上个世纪70年代，那时日元汇率开始上升。1985年广场协议后，日元持续大幅度增值，日本的对外投资也在这个时期急剧扩大。到了1996年，日本企业的境外投资、在境外法人的当地产值规模甚至超过了日本的出口总额。当时日本企业对的外投资主要有三个方向，即不动产投资、金融国际化、生产的本地化。日本企业在海外当地进行生产，可以降低生产成本，并且可以减少贸易摩擦。现在中国也面临着人民币升值的压力，而且面临着回避贸易摩擦等。同时中国企业为了能在国际市场及中国国内市场上和发达国家企业竞争，也需要提高中国企业的国际竞争力。日本对外投资急剧增加，除了上述日元急剧升值的原因外，再一个就是日本出生率下降、人口老龄化，导致在国内进行生产成本非常高。这是日本当时积极进行对外投资的主要原因。也就是说日本当时的对外投资，技术大部分还留在国内，市场在国外。与此相比，中国目前的对外投资与日本有一个不同的特点，中国的企业对外投资在国外获得先进技术，市场仍然在中国国内。
第二，经常有人会问我，对日投资有什么好处，对日投资具有的优点有，一是丰田、佳能这些跨国大企业的发源地就在日本，二是日本有很多中小企业，他们具有世界上某一个领域独一无二、非常领先的技术，三是日本现在富裕了，消费者有很多新的需求、有很多新的领域供中国企业选择他们的投资方向。
有些行业是我们日本现在尤为期待投资的，而且是日本国家政府和地方政府积极进行招商引资的行业，包括信息通信产业、家电产业，有不少中国企业在日本投资，并且获得了成功。大家熟悉的苏宁电器[19.93 2.31%]，7月份收购了日本一家电器名店的股份。这家电器店在日本东京很有名，苏宁在这家名店业绩比较低迷的时候参与进来。苏宁并购有两点期待：第一，现在有很多赴日旅游的中国游客，他们在日本经常购买电器，苏宁电器通过并购就可以获得这个客户群。第二，苏宁并购的目的，可以学习一些商品开发、采购方面的知识和经验，灵活运用这些经验，在中国可以把家电销售做得更好。苏宁电器的案例具有一个特征，就是把日本和中国作为一个统一的大市场来看待，它对日投资的目的，是以扩大其在中国市场的销售为目标。作为一个中国企业对日投资的成功案例，可以成为其他中国企业的借鉴。