最新机构研究报告评级评测

                         最新机构研究报告评级评测              [2009-10-16](002200)绿大地(002200)需求旺盛背景下业绩增长取决于产能释放
    广发证券 分析师：熊峰 买入
    每股收益预测: 2009年0.8600元 2010年1.1300元     简评:总的来说,我们认为上述事件对股东的利益影响都是正面的.我们维持上次
    的盈利预测.按2010年30倍的估值,该公司的目标股价为34元.我们继续给予积极
    "买入"的投资评级
[2009-10-16](300014)亿纬锂能(300014)国内高能锂一次电池领域的行业龙头
    广发证券 分析师：惠毓伦 无评级
    每股收益预测: 2009年0.4600元 2010年0.6300元     简评:我们预测公司2009-2011年EPS分别为0.46元,0.63元和0.87元.根据电子元
    件行业平均估值,给予公司2010年30~35倍的PE,合理价值区间为18.9元~22.05元
    ,价值中轴为20.45元,相对18.0元发行价有一定投资价值
[2009-10-16](000568)泸州老窖(000568)2009年三季报分析
    国联证券 分析师：周纪庚 推荐
    每股收益预测: 2009年1.1800元 2010年1.4000元     简评: 预计公司09～10年EPS分别为1.18元和1.40元,分别增长29.67%和18.64%.
    其中酒类业务为公司贡献的EPS分别为0.920元和1.180元.如果按酒类主业10年2
    6倍PE,华西证券投资收益给予10年20倍PE测算,公司合理价格为35.1元,尚有20%
    的上涨空间,给予"推荐"评级
[2009-10-16](002303)美盈森(002303)引领一体化包装市场
    招商证券 分析师：王旭东 申购
    每股收益预测: 2009年0.7200元 2010年1.0300元     简评:预计09-10年每股收益预期为0.72元(摊薄),1.03元(摊薄),同比分别增长2
    6%,43%.预计二级市场定价可能在20元以上.参照同类公司的估值,并考虑到公司
    竞争力及成长性优于同类公司,给予公司09年30倍PE,对应的二级市场目标价位21元
   
[2009-10-16](600415)小商品城(600415)延续高确定性成长
    中原证券 分析师：高世梁 买入
    每股收益预测: 2009年1.3800元 2010年1.6000元     简评: 给予公司"买入"的投资评级.不考国际商贸城二期一阶段可能的涨价因素
    和恒大集团资产注入因素,预计2009年-2011年公司每股收益分别为1.38元,1.60
    和2.20元.以2009年9月14日40.98元的收盘价,公司相对于2009年,2010年的PE分
    别为29. 69倍和25.61倍,结合未来三年(2009年-2011年)超过30%的复合增长率,
    给予其2009年每股收益31-35倍的市盈率水平,对应的合理估值区间为41.85-47.25元
   
[2009-10-16](002143)高金食品(002143)业绩增长依靠屠宰量提升
    第一创业 分析师：瞿佳 中性
    每股收益预测: 2009年0.1600元 2010年0.2700元     简评: 新乡高金和哈尔滨高金预计在2010年中旬能够投产,屠宰量的大幅提升是
    公司业绩增长的主要驱动力,另外高低温肉制品也将进入盈利阶段. 我们预计公
    司09-11年销售收入增长率分别为-5%,15%和16%;每股收益分别0.16元,0.27元和
    0.34元.目前股价对应的估值已较高,给予"中性"的投资评级,若后续肉价出现持
    续大幅上涨将成为公司股价的催化剂
[2009-10-16](000656)ST东源(000656)金科—正在崛起的蓝筹地产
    长江证券 分析师：苏雪晶 推荐
    每股收益预测: 2009年0.4900元 2010年0.8300元     简评:我们预计公司09至11年EPS分别为0.49,0.83,1.18元,对应目前的股价PE分
    别为25.82,15.24,10.72倍,首次给予"推荐"评级
[2009-10-16](600797)浙大网新(600797)调研简报
    江南证券 分析师：薄小明 持有
    每股收益预测: 2009年0.2300元 2010年0.1600元     简评:公司分销业务盈利稳定,业绩成长主要依靠外包业务的增长.去除机电业务
    重组带来的1. 26亿元投资收益后,公司上半年实际上处于亏损状态,短期内也缺
    乏确定性强的增长点.预计公司2009-2011年EPS分别为0.23元,0.16元,0.2元,给
    予"持有"的投资评级
[2009-10-16](601668)中国建筑(601668)双节后成交数据回暖、房地产新龙头投资价值凸显
    招商证券 分析师：王小勇 强烈推荐     简评:预计09-11年实现归属母公司净利润53亿元,83亿元,123亿元,同比增长92%
    ,57%,48%.摊薄后基本每股收益0.18元,0.28元,0.41元
[2009-10-16](600794)保税科技(600794)一、二期扩建项目提升仓储产能一倍以上,上调公司投资评级
    银河证券 分析师：张秋生 推荐
    每股收益预测: 2009年0.3140元 2010年0.3800元     简评:业绩预测显示,公司09-11年的EPS分别为0.314,0.38和0.435元.报告期(20
    09-10-14)公司二级市场收盘价8. 34元,动态市盈率分别为24,20和17.5倍,投资
    建议为"推荐"
[2009-10-16](600498)烽火通信(600498)受益FTTx难得发展机遇,未来两年价值突出的成长股
    中投证券 分析师：赵军华 强烈推荐
    每股收益预测: 2009年0.7900元 2010年1.0200元     简评: 预测烽火2009-2011年收入增长48%,35%,20%,净利润增长86%,29%,25%,推
    动EPS达到0.79元,1.02元,1.28元.通过PEG估值,按照2010年1倍的PEG,对应27倍
    的PE,目标价27.5元,给予强烈推荐的投资评级
[2009-10-16](002211)宏达新材(002211)产业链优势将逐步发挥,经营情况渐入佳境
    平安证券 分析师：蔡大贵 推荐
    每股收益预测: 2009年0.1800元 2010年0.4100元     简评: 我们预计公司09～11年每股收益分别为0.18元,0.41元,0.55元,公司相对
    估值略高于可比公司,但经营情况向好,产品价格及毛利率提升有超预期的可能,
    给予"推荐"的投资评级
[2009-10-16](002299)圣农发展(002299)有稳定销售渠道的肉鸡生产商
    方正证券 分析师：陈光尧 申购
    每股收益预测: 2009年0.5200元 2010年0.6600元     简评: 我们预计网上申购中签率在0.19%左右.首日开盘价为31.86 元,对应涨幅
    为61.3%.对开盘价给予10%的上下浮动,开盘价区间为28.67-35.05元,以0.19%的
    中签率计,对应的新股申购年化收益率在7. 83%-13.43%.建议投资者参与网上申
    购
[2009-10-16](002302)西部建设(002302)加大布点深耕新疆市场
    安信证券 分析师：王天睿,石磊 无评级
    每股收益预测: 2009年0.6200元 2010年0.6900元     简评: 考虑目前西北地区建材类企业天山股份,青松建化,祁连山,赛马实业等企
    业的估值水平,考虑公司未来两年10%左右的复合增长率,我们认为给与其2009年
    16-18倍的PE是合理的. 以此计算,综合每股价值为9.936-11.178元,可以作为公
    司发行价格参考.考虑发行后对二级市场的价差,我们认为合理的询价区间为9.5
    -10.5元,而上市后首日的价格区间为11-14元
[2009-10-16](002303)美盈森(002303)包装一体化提升公司的盈利能力
    安信证券 分析师：郭振举 无评级
    每股收益预测: 2009年0.7300元 2010年1.0500元     简评: 预计公司09-11年的每股收益(摊簿后)分别是0.73元,1.05元和1.48元,根
    据与同行业公司的比较, 参照目前市场的情况,按照08年28-32倍的PE,公司合理
    的询价区间为21. 28元—24.32元.考虑到近期中小板上市首日的涨幅情况,并参
    照目前的市场,给予公司首日40%的涨幅,对应的股价区间为29.79-34.05元
[2009-10-16](600406)国电南瑞(600406)新收购资产增厚业绩得到体现
    安信证券 分析师：黄守宏 买入A
    每股收益预测: 2009年1.0000元 2010年1.3000元     简评:盈利预测与投资评级:我们再次上调公司盈利预测,不考虑增发摊薄,09-11
    年EPS分别为1. 00元,1.30元,1.71元.之前公司采用现金收购方式从国网电科院
    进行了多次资产收购, 国网电科院还有许多资产没有进入国电南瑞,未来还有资
    产注入的空间. 建议投资者踊跃参与增发.维持目标价位50元,维持"买入-Ａ"投
    资评级
[2009-10-16](600859)王府井(600859)可转债投资价值分析
    安信证券 分析师：王昌俊 申购
    每股收益预测: 2009年1.0000元 2010年1.2400元     简评:以我们上述对王府井转债较为较为保守的价格估计对于以回购融资参与网
    上申购的投资者来说,中签率的安全边际为0.13%,以回购融资参与本期转债的风
    险应该不是很大
[2009-10-16](002303)美盈森(002303)核心竞争力尤为突出
    兴业证券 分析师：雒雅梅 无评级
    每股收益预测: 2009年0.7200元 2010年0.9000元     简评:从盈利能力看,虽然随着一体化服务规模和深度的进一步拓展,毛利率存在
    进一步上升空间,但由于为一体化服务所支付的相关成本在财务上均纳入期间费
    用反映, 因此毛利率提升的同时必然伴随期间费用率的升高,对最终净利率的影
    响将取决于二者上升幅度孰大孰小, 而长期来看,一体化的包装服务模式势必会
    带来公司盈利能力的提升. 但出于谨慎性考虑,我们假设2009-2011 年净利率基
    本稳定
[2009-10-16](000563)陕国投A(000563)实业清理近尾声,引入战投未明确
    兴业证券 分析师：田辉 回避     简评: 公司固有业务估值为每股 3.02-4.53 元,信托业务估值为1.68-2.23 元,
    合计4.7-6.76 元,维持"回避"的投资评级
[2009-10-16](600858)银座股份(600858)业绩增长稳健,外延扩张强劲
    齐鲁证券 分析师：刘宜娟 谨慎推荐
    每股收益预测: 2009年0.7300元 2010年0.8300元     简评: 考虑到公司今年新开门店以及财务费用出现了较大幅度的增加,我们预计
    公司2009 年和2010EPS 为0. 73 元和0.83元.当前公司09 年PE为29.62倍,估值
    基本合理,维持公司的投资评级为"谨慎推荐"
[2009-10-16](600422)昆明制药(600422)股票激励计划对业绩有积极推动作用
    齐鲁证券 分析师：吕国启 推荐
    每股收益预测: 2009年0.1800元 2010年0.3000元     简评: 公司本身具有较强的增长潜能,此限制性股票激励计划将充分激发公司未
    来的增长潜能,公司未来几年有望实现高速增长; 预计2009年——2011年的每股
    收益分别为0. 18元,0.30元和0.45元,对应的动态PE分别为53倍,32倍和21倍,鉴
    于公司的高成长性, 认为公司具备积极的投资价值,给予公司"推荐"的投资评级
[2009-10-16](600725)云维股份(600725)3季度业绩高于预期,全年将扭亏为盈
    中金公司 分析师：时雪松,史振伟 中性
    每股收益预测: 2009年0.1000元 2010年0.5700元     简评: 我们假设四季度综合吨焦盈利维持在50 元,2010 年吨焦盈利维持70 元,
    我们上调2009 年全年盈利从0. 04 元至0.10 元,上调2010 年盈利预测从0.44
    元至0. 57 元.我们维持"中性".短期因三季度单季业绩大增股价有上涨机会,同
    时可以把握未来焦炭价格变动和钢铁开工率变动带来的交易性机会
[2009-10-16](300026)红日药业(300026)细分市场里的龙头企业
    东方证券 分析师：李淑花 无评级
    每股收益预测: 2009年1.6000元 2010年2.1200元     简评: 由于红日药业是快速增长的公司,因此开盘价有望较高,预计定在2009 年
    的预测市盈率的50 倍以上,即80 元以上
[2009-10-16](601318)中国平安(601318)平安寿险继续平稳增长,产险快速提升
    国泰君安 分析师：彭玉龙,董乐 谨慎增持
    每股收益预测: 2009年1.0900元 2010年1.3100元     简评:由于估值主要是寿险保费决定,目前公司隐含新业务价值倍数22 倍,PB4.2
    2 倍,基本反映了公司未来价值增长的预期,维持谨慎增持评级
[2009-10-16](601628)中国人寿(601628)09年9月保费收入
    中金公司 分析师：周光 审慎推荐
    每股收益预测: 2009年0.9800元 2010年1.1200元     简评: 基于不断改善的业务结构,已逐渐恢复到合理状态的利差水平和可望实现
    较快增长的新业务价值,我们维持对中国人寿A 股和H 股"审慎推荐"的投资评级
[2009-10-16](300026)红日药业(300026)产品独特
    国泰君安 分析师：易镜明 无评级
    每股收益预测: 2009年1.6200元 2010年2.1500元     简评:红日药业是一家小型制药企业,产品市场垄断力强,我们预计09-10 年EPS
    分别为1.62,2.15 元.上市后一年内定价按照10 年EPS 以及 35~40倍PE 计算为
    72.2~86 元
[2009-10-16](002055)得润电子(002055)经营继续改善,今年盈利有望获得明显增长
    齐鲁证券 分析师：林健晖 谨慎推荐
    每股收益预测: 2009年0.2500元 2010年0.3300元     简评: 投资建议:预计公司09 年和10 年,每股收益分别为0.25 元和0.33 元,对
    应当前股价的市盈率分别为47.62 和36.15 倍,我们给予公司"谨慎推荐"评级
[2009-10-16](000568)泸州老窖(000568)销售正在恢复,投资收益超预期
    第一创业 分析师：瞿佳 谨慎买入
    每股收益预测: 2009年1.1200元 2010年1.3100元     简评: 投资建议:公司四季度的销售表现应该不俗,加上华西的超预期收益,我们
    预计09-11 年每股收益为1.12 元,1.31 元和1.57 元,10 年销售将进一步顺畅,
    加上股权激励的预期,首次给予"谨慎买入"投资评级
[2009-10-16](600037)歌华有线(600037)获得高新技术企业优惠所得税率,上调盈利预测
    中金公司 分析师：金宇 推荐
    每股收益预测: 2009年0.2800元 2010年0.3100元     简评:从逻辑上分析,以上事件的发生均为大概率事件.虽然我们无法准确预计它
    们的准确时间, 但如果其中一个或者多个得以发生,对公司业绩将有较大提升作
    用,并将带来投资机会,重申推荐评级,建议投资者继续持有
[2009-10-16](300027)华谊兄弟(300027)打造未来的娱乐业帝国
    东莞证券 分析师：费小平 无评级     简评:我们预计公司2009-2010年的收入将达到5.96和9.83亿元,净利润分别为76
    39和12,789万元,每股收益分别为0.45和0.76元.给予公司2009年55倍的市盈率,
    相应合理价格在24. 75元,较公司发行价28.58元低,因此建议投资者注意投资风
    险
[2009-10-16](000568)泸州老窖(000568)四季度投资机会值得期待
    东莞证券 分析师：黄黎明 推荐
    每股收益预测: 2009年1.0600元 2010年1.2400元     简评: 我们认为,进入四季度后,随着禁酒令的解除,春节旺季的来临和经济的回
    暖, 公司的投资机会将会明显大于三季度,消费税调整对公司中长期发展影响有
    限. 维持公司09-11年的每股收益分别为1.06元,1.24元和1.46元的预测不变,维
    持长期"推荐"评级不变
[2009-10-16](002303)美盈森(002303)致力于一体化服务的环保创新型包装领先企业
    湘财证券 分析师：吴江,田洪港,王丽华 无评级
    每股收益预测: 2009年0.6200元 2010年0.7600元     简评: 根据公司未来发展计划和本次募集资金去向,预计公司2009-2011 年净利
    润水平将分别达到11,200. 3,13,712.1,18,799.4 万元,年复合增长率为29.5%.
    预计公司2009-2011 年摊薄后每股收益为0.62,0.76 和1.05 元.我们给予公司2
    8-30 倍的发行市盈率,建议询价区间为17.36 -18.60 元; 参考同类公司和当前
    市场估值水平,给予09 年32-34 倍的估值,合理价值区间为19.84 -21.08 元
[2009-10-16](000063)中兴通讯(000063)公司点评
    大通证券 分析师：程思琦 增持
    每股收益预测: 2009年1.2900元 2010年1.5300元     简评:投资建议:预计2009 年-2010 年营业收入分别为586 亿元,709 亿元,792
    亿元;归属于股东净利润分别为23.6 亿元,28.0 亿元,30.6 亿元,对应EPS 分别
    1. 29 元,1.53元,1.67 元,对应09-11 年市盈率分别为28.6 倍,24.1 倍,22.1
    倍,我们维持"增持"评级.下半年尤其是4 季度是中兴通讯收入,利润确认的高峰
    期,仍不失为投资者在市场不确定中良好的防御品种
[2009-10-16](002055)得润电子(002055)三季度业绩反弹力度大,四季度业绩有望与三季度持平
    天相投资 分析师：何阳阳 中性
    每股收益预测: 2009年0.2200元 2010年0.3500元     简评:10 月以来,公司订单仍较为饱满,预计四季度业绩将与三季度相当,考虑到
    去年四季度惨淡的经营状况,公司2009 年实现净利润增长的确定性高.预计2009
    ～2011 年公司的EPS分别为0.22 元,0.35 元和0.43 元,对应的动态PE 分别为5
    4 倍,34 倍和28 倍,维持对公司"中性"的投资评级
[2009-10-16](000568)泸州老窖(000568)业绩符合预期,期待四季度绽放
    安信证券 分析师：李铁,独孤南薰 买入A
    每股收益预测: 2009年1.1500元 2010年1.3500元     简评:四季度快速增长,维持买入-A的投资评级:随着四季度白酒消费旺季的来临
    ,在经济触底回升的大背景下,严查酒后驾车的负面影响渐去,考虑到去年同期基
    数较小,四季度公司的业绩将会迎来一轮快速增长. 结合公司对华西证券的投资
    收益,我们上调公司09年的EPS为1.15元,2010和2011年1.35和1.65元的预测不变
    , 给予公司白酒业务28XPE,证券业务15XPE ,调整6个月的目标价为35元,维持买
    入-A的投资评级
[2009-10-16](600966)博汇纸业(600966)提价推动毛利率持续回升
    中信证券 分析师：许骏 买入
    每股收益预测: 2009年0.4600元 2010年0.6700元     简评: 博汇纸业(09/10年EPS0.46/0.67元,09/10年PE20/13倍,当前价9.02元,目
    标价15.38元,"买入"评级).预计公司四季度盈利将环比增长50%以上,明年2月份
    35万吨白卡纸的投产以及现有产能盈利的同比增长将使净利润增长达74%.
[2009-10-16](600475)华光股份(600475)垃圾发电市场需求猛增,锅炉龙头迈入节能环保时代
    浙商证券 分析师：史海昇 买入
    每股收益预测: 2009年0.6200元 2010年0.8900元     简评: 考虑到公司目前的市场份额以及中高端产品订单的逐步增加,特别是国内
    垃圾发电行业客户对公司炉排炉产品需求的扩大,我们认为公司09-10 年每股收
    益有望达到0.62-0.89 元,09 年合理的估值区间为21.70-23.56 元,给予华光股
    份(600475)"买入"的投资评级
[2009-10-16](600967)北方创业(600967)铁路车辆又获订单,业绩增长有保障
    银河证券 分析师：鞠厚林 谨慎推荐
    每股收益预测: 2009年0.2800元 2010年0.3300元     简评:风险提示:公司的主要风险来于两个方面:一是铁路车辆采购价格的变化对
    公司盈利将产生较大的影响;二是钢材等原料价格的变化也将影响公司的盈利能
    力
[2009-10-16](000425)徐工机械(000425)起重机超预期,业绩超预期
    渤海证券 分析师：李强 买入
    每股收益预测: 2009年1.7600元 2010年2.0200元     简评:我们调高09 和10 年业绩预测,我们预计公司09 年,10 年EPS 分别为1.76
    元和2.02 元,公司股价对应的PE 分别为19.3X 和16.8X,给予公司"买入"的投资
    评级
[2009-10-16](601088)中国神华(601088)9月份煤炭销量、发电量均创年内新高
    东方证券 分析师：王帅 买入
    每股收益预测: 2009年1.5800元 2010年1.6500元     简评: 总体看,9 月份运营数据符合预期,预计未来一段时期,随着冬季储煤和用
    煤高峰的来临, 全国动力煤市场供求偏紧态势有望延续,动力煤现货价格具有继
    续上涨动力, 这不仅有利于占比30%的现货煤业务业绩的上升,还有利于2010 年
    电煤合同价格谈判.我们维持2009-2011 年预测每股收益1.58 元,1.65 元,1.74
     元,维持公司"买入"投资评级
[2009-10-16](600143)金发科技(600143)行业与公司内部双重调整中稳步前进
    国信证券 分析师：邱伟,陆震 推荐
    每股收益预测: 2009年0.2200元     简评:下调公司09年EPS预测从0.38元至0.22元,我们预计公司3Q09EPS0.15-0.16
    元,维持"推荐"评级
[2009-10-16](600551)时代出版(600551)预期之内的缓慢增长
    国信证券 分析师：廖绪发,陈财茂 推荐
    每股收益预测: 2009年0.5900元 2010年0.6400元     简评:我们维持前期的盈利预测,2009-2011 年的EPS 分别为0.59 元,0.64 元和
    0.67元,目前对应的PE 分别为28,25 和24 倍,估值处于行业低端,维持推荐的投
    资评级.股价表现的催化剂包括:(1)逐步整合民营出版策划机构;(2)锁定更多优
    秀的出版资源; (3)数字出版业务的盈利超预期(目前基本认为没有盈利);(4)手
    机出版,手机动漫等新业务的拓展超预期.而风险表现在:增发的最终通过仍然存
    在一定的不确定性,教材出版的垄断性面临政策改革的风险等
[2009-10-16](600386)北巴传媒(600386)预增如期而至,逻辑仍在演绎
    中信证券 分析师：皮舜 增持
    每股收益预测: 2009年0.4000元 2010年0.6300元     简评:我们维持公司09/10年公司EPS为0.40/0.63元,目标价15.75元,考虑公司全
    年连续存在预增可能,投资者可继续给予重点关注,北巴传媒(09/10EPS0.40/0.6
    3元,09/10年PE33/21倍,当前价13.04元,目标价15.75元,增持评级).
[2009-10-16](600551)时代出版(600551)业绩符合预期,进取仍在期待
    中信证券 分析师：皮舜 增持
    每股收益预测: 2009年0.6000元 2010年0.7000元     简评:我们给予公司10年EPS30倍PE,维持目标价为21元,维持"增持"的投资评级.
    时代出版(09/10/11年EPS0.60/0.70/0.75元,09/10/11年PE 27/23/22倍,当前价
    16.2元,目标价21.00元,增持评级).
[2009-10-16](600703)三安光电(600703)「半导体照明节能产业发展意见」主要受益者
    凯基证券 分析师：王志霖 增持
    每股收益预测: 2009年0.5900元 2010年0.8200元     简评: 公司业务深具节能概念,中国光伏市场与半导体照明市场在2010-2015 年
    处于黄金周期, 国产化率的要求对中国企业有利,研究部预估2010-2011 年EPS
    分别可达0. 82元与1.35 元,我们上调公司目标价至37.9 元(相当于2010-2011
    年均EPS 的35 倍本益比),评级维持「增持」
[2009-10-16](000425)徐工机械(000425)业绩超出市场预期价值存在明显低估
    中信证券 分析师：郭亚凌,薛小波 买入
    每股收益预测: 2009年2.0000元 2010年2.4400元     简评:上调公司盈利预测,维持"买入"评级.考虑到公司前三季度经营情况好于预
    期和未来出口回暖,我们将公司2009 年和2010 年的EPS 由1.80 元和2.16 元分
    别调高到2. 00 元和2.44 元,综合考虑到公司的行业地位和竞争优势,同时参考
    当前二级市场估值水平,给予公司2010 年20X 估值,目标价48. 8 元,维持公司"
    买入"评?
[2009-10-16](600702)沱牌曲酒(600702)净利润增长非主业带动
    天相投资 分析师：王爽 中性
    每股收益预测: 2009年0.1600元 2010年0.1700元     简评: ?我们预计公司2009-2011年的EPS分别为0.16元,0.17元和0.18元,当前公
    司的股价为16.81元,对应的动态PE分别为104X,101X和95X,目前公司估值已经偏
    高,维持公司"中性"的投资评级
[2009-10-16](600037)歌华有线(600037)业绩进一步向预期收敛
    中信证券 分析师：皮舜 增持
    每股收益预测: 2009年0.2800元 2010年0.5000元     简评: 我们给予公司10年30倍的PE,提高目标价到15元,维持增持投资评级.正如
    我们在9月份路演中,强调四季度关注歌华有线,我们坚持这一观点.歌华有线(09
    /10年EPS0. 28/0.50元,09/10年 PE 42/23倍,当前价11.69元,目标价15元,增持
    评级).
[2009-10-16](600037)歌华有线(600037)税收优惠超出市场预期
    国信证券 分析师：廖绪发,陈财茂 谨慎推荐
    每股收益预测: 2009年0.2300元 2010年0.2800元     简评:因为目前的所得税优惠已经接近年底,高新技术企业也尚需办理相关手续,
    我们暂时维持2009 年25%税率的假设,将2010-2011 年的所得税假设下调为15%,
    并分别将2010-2011 年的EPS 上调13%,调整后2009-2011 年的EPS分别为0. 23
    元,0.28 元和0.33 元,目前对应的PE 分别为52,42 和36 倍,估值压力已经有所
    释放,我们将评级上调至"谨慎推荐".歌华的投资趋势逐渐向好,股价表现的催化
    剂包括:(1)继续被评委"转制类文化企业"的预期;(2)收视费价格上调的预期;(3
    )宽带等增值业务的超预期.而风险表现为: 收视费调价,免税等都存在很大不确
    定性
[2009-10-16](000417)合肥百货(000417)收购下属门店股权开始显现效益
    太平洋证券 分析师：王赛楠 增持
    每股收益预测: 2009年0.3900元 2010年0.4700元     简评:以8 月份合并进所收购的4 家百货门店股权来计算,不考虑2010 年新开门
    店的计划,09-10 年公司的EPS 可以分别达到0. 39 元,0.47 元,对应的PE 分别
    为28.3 倍和23.5 倍,建议"增持"
[2009-10-16](000728)国元证券(000728)投行承销受益于创业板发行
    中信建投 分析师：魏涛 中性
    每股收益预测: 2009年0.5900元 2010年0.6740元     简评: 综合全年来看,券商业绩在经纪业务爆发式增长支撑下,2009 年业绩将实
    现大幅增长,基本符合我们在1 季度的判断("不差钱"利好券商经纪业务). 预期
    公司2009 年EPS 为0.59 元,维持对公司的中性评级
[2009-10-16](002055)得润电子(002055)单季度业绩增长144%
    联合证券 分析师：卢山 增持
    每股收益预测: 2009年0.2100元 2010年0.2800元     简评: 全球连接器行业 08 年为430 亿美元左右,向中国大规模转移的迹象较为
    明显. 公司的战略是在维持家电业务的同时,加快和国际第一流连接器厂家的合
    作,一旦合作成功,将会为未来的增长提供新的引擎.不考虑公司在新业务的突破
    ,我们认为09,10,11 年的EPS将有0. 21,0.28,0.34 元,如果新的业务进展顺利,
    业绩将会有很大的上升空间,继续给予"增持"评级
[2009-10-16](000562)宏源证券(000562)投行承销增长快,业绩符合预期
    中信建投 分析师：魏涛 增持
    每股收益预测: 2009年0.7400元 2010年0.8000元     简评: 综合全年来看,券商业绩在经纪业务爆发式增长支撑下,2009 年业绩将实
    现大幅增长,基本符合我们在1 季度的判断("不差钱"利好券商经纪业务). 预期
    公司2009 年EPS 为0.74 元,维持对公司的增持评级
[2009-10-16](600422)昆明制药(600422)业务亮点纷呈股权激励锦上添花
    中投证券 分析师：李昱 推荐
    每股收益预测: 2009年0.2000元 2010年0.3200元     简评:我们预测公司 09-11 年EPS 为0.20,0.32,0.47 元,公司业务亮点纷呈,目
    前处于基本面拐点出现的阶段, 值得投资,给予公司推荐的投资评级,未来6-12
    月的目标价格为11.20 元
[2009-10-16](600812)华北制药(600812)清理应收款项提升资产质量,前3季度预亏不超过5.5亿元
    招商证券 分析师：张明芳,徐列海 强烈推荐A
    每股收益预测: 2009年-0.1800元 2010年0.7000元     简评:预计09 收入同比下降4%,净利润下降170%,EPS 负0.18元.2010 年和2011
    年收入增长9%,9%,净利润增长482%,30%,EPS 0.7元/0.91 元.资产质量差一直是
    制约公司业绩增长和股价上行的包袱, 此次公司一次性清理坏帐,虽然造成短期
    巨亏, 但从此得以轻装上阵,向生物制药战略转型,逐步实现华药集团整体上市,
    走过当前低点, 公司明后年将顺利实现盈利大幅增长,当前正值拐点期,维持"强
    烈推荐—A"评级
[2009-10-16](300023)宝德股份(300023)钻机电控系统制造商
    中信建投 分析师：高晓春 无评级
    每股收益预测: 2009年0.5800元 2010年0.7000元     简评: 我们预计2009～2011 年分别实现每股收益0.58,0.70,0.87 元.我们按照
    今年55 倍,明年45 倍PE,目标价在31.5～31.9 元
[2009-10-16](600859)王府井(600859)可转债发行报告
    中银国际 分析师：陈剑波 申购     简评: 本期转债发行方式采取原股东优先配售和余额网上认购形式,不设网下申
    购.我们预计网上中签率在0.1-0.15%左右,扣除1.5%左右的7天回购融资成本,申
    购回报将在0.01%-0.02%之间;若中签率低于0.1%,而上市涨幅仅在30%左右,申购
    回报将只能达到7天正回购水平;我们认为本期转债申购价值较为一般,投资者可
    优先考虑新股申购
[2009-10-16](002302)西部建设(002302)新疆预拌混凝土行业龙头
    中信建投 分析师：田东红,郑军,韩梅 无评级
    每股收益预测: 2009年0.6050元 2010年0.6730元     简评: 考虑到各种相关政策扶持力度加大下新疆预拌混凝土发展前景看好,公司
    中长期稳定发展趋势看好.预计公司09-11 年摊薄后对应的EPS 分别为0.61 元,
    0.67 元和0.74 元,,公司合理价值为11.5-13.5 元(对应于2009年20-24 倍PE),
    建议申购价格区间9.2-10.8 元
[2009-10-16](300008)上海佳豪(300008)海洋工程业务是亮点
    东方证券 分析师：周凤武,安倩,张帆 无评级
    每股收益预测: 2009年0.8100元 2010年0.9500元     简评:估值和投资建议:我们预计公司2009 年,2010 年,2011 年营业收入分别达
    到1.35 亿,1.63 亿,2.03 亿元;净利润水平分别达到4075.15 万元,4763.45 万
    元,5965. 31 万元,摊薄后EPS 分别为0.81 元,0.95 元,1.18 元.发行价27.80
    对应2009 年全面摊薄EPS 动态市盈率为34.3 倍,考虑到公司未来成长性以及创
    业板特性,我们给与公司2010 年30-35倍PE,合理价值区间为28. 5 元-33.25 元
[2009-10-16](000568)泸州老窖(000568)中高端酒增长较好全年业绩应可实现
    东兴证券 分析师：刘家伟 推荐
    每股收益预测: 2009年1.1800元 2010年1.5400元     简评:我们认为,公司虽然遭遇经济复苏不到位,白酒消费税新规实施和禁酒令等
    不利因素,但作为白酒第一阵营里的强势企业,会在第四季度的销售上有所作为;
    华西证券由于证券市场的活跃而继续为公司业绩增长做出贡献. 预计2009-2011
    年公司净利润年均增速会达到30%左右,每股收益达到1.18元,1.54元和2.00元左
    右,其估值可分为白酒和证券公司两部分,分别占80%和20%比重. 根据模型测算,
    白酒业务的每股收益可达0.95元,1.23元和1.60元,如果以公司的品牌,市场和营
    销等强势衡量,以略高于目前白酒行业27倍平均市盈率水平如30倍估值并不过分
    ,则公司股价可达到28.39元,36.91元和47.98元; 证券业务的每股收益可达0.24
    元,0.31元和0.40元,如果以略高于目前券商平均26倍市盈率水平如29倍估值(华
    西证券的风险控制和成本控制好于许多券商同行),则股价为6.86元,8.92元和11
    .60元,二者合计可达35.25元,45.83元和59.58元,与目前29.41元相比,提升空间
    为19.87%,55.83%和102.58%,故予以"推荐"评级
[2009-10-16](300009)安科生物(300009)行业发展空间巨大市场份额有待提高
    东方证券 分析师：庄琰,王晶 无评级
    每股收益预测: 2009年0.5000元 2010年0.6300元     简评:盈利预测与估值:预计2009-2011 年业绩在0.50,0.63 和0.80 元/股左右.
    公司的发行价为17 元,对应2009 年和2010 年市盈率分别为34 倍和27 倍,而目
    前生物医药板块的平均2009 年和2010 年的市盈率为38 倍和31 倍,考虑到创业
    板公司一定的估值议价, 上市后一段时间内10 年PE可能会到40 倍以上,我们认
    为公司股价在18-25 元之间是较为合理的价格
[2009-10-16](600551)时代出版(600551)3季度纸张销售唱主角,4季度增长看印装业务
    招商证券 分析师：赵宇杰 审慎推荐A
    每股收益预测: 2009年0.6100元 2010年0.6500元     简评:我们预测近三年业绩预测0.61,0.65 和0.69 元,继续维持"审慎推荐-A"的
    投资评级
[2009-10-16](600849)上海医药(600849)集团重组方案今日公布,新上海医药将是上海国资医药工商一体化巨头
    招商证券 分析师：张明芳,吴斌 无评级
    每股收益预测: 2009年0.2600元 2010年0.3200元     简评: 由于重组方案还需等待三家公司股东大会和证监会审核批准,我们暂不给
    予短期评级.新上海医药商业资产占据上海市52.6%和华东地区16.3%的市场份额
    , 是我国第二大医药商业龙头,未来将充分受益于新医改药物集中招标和统一配
    送;工业资产包含众多驰名品牌,08 年过亿产品达12 个,内部整合及工业商业一
    体化经营将催生更多过亿产品.我们给予其"A"的长期评级
[2009-10-16](600016)民生银行(600016)三季度业绩超预期,H股发行进展顺利
    国信证券 分析师：邱志承,谈煊 谨慎推荐
    每股收益预测: 2009年0.5100元 2010年0.5600元     简评: 未来三年公司计划扩大资产规模至21000 亿元,实现单年利润超过200,争
    取达到250 亿元.管理层表示除非国家在相关的政策延续性上出现重大调整或者
    市场经济环境再度恶化导致大量企业亏损破产情况发生,否则他们对实现计划目
    标有较为充足的信心
[2009-10-16](600166)福田汽车(600166)补贴政策效果初现
    中银国际 分析师：王玉笙 买入
    每股收益预测: 2009年1.0780元 2010年1.1500元     简评:由于预计汽车下乡补贴和以旧换新政策都将延续到2010 年,我们认为轻型
    商用车政策稳定性更高. 福田汽车作为最先复苏的商用车企业,下半年又逢物流
    业转暖和轻卡补贴落实的契机,应享有一定的估值溢价. 基于2010 年20 倍市盈
    率,我们将福田汽车的目标价格从17.50 元上调至23.0 元
[2009-10-16](000430)ST张家界(000430)收购核心资产,"张家界"名至实归
    财富证券 分析师：张伟 推荐
    每股收益预测: 2009年-0.0500元 2010年0.2500元     简评:考虑收购资产盈利状况以及公司现有景区运营状况,我们预计公司2009-20
    11年分别实现净利润-2000万,9300万和10500万,对应每股收益-0.05元(增发200
    9年难以完成). 0.25元,0.28元,2010-2011年对应的动态PE分别为29,25倍.考虑
    行业估值水平以及公司迎来新的发展机遇,给予推荐评级.
[2009-10-16](600406)国电南瑞(600406)坚强智能电网建设推高公司盈利
    第一创业 分析师：曾凡,郭强 谨慎推荐
    每股收益预测: 2009年0.8300元     简评: 在这个大背景下,前阶段以建设坚强智能电网为主干的大规模电网投资的
    坚定推行可能性增大. 公司作为国家电网旗下的一家子公司,拥有广泛的客户基
    础,又是智能电网的排头兵企业,必将在大规模电网建设中受益.预计今年EPS为0
    .83元,其以"谨慎买入"评级
[2009-10-16](600966)博汇纸业(600966)公司第三季度净利润环比增长49.56%
    天相投资 增持     简评:根据我们的盈利预测,预计公司2009-2011年的EPS分别为0.38元,0.63元和
    0.75元,对应10月15日收盘价9.02元,动态PE分别为24倍,14倍和12倍; 考虑到公
    司在造纸行业中业绩波动性较小,在费用控制方面具备一定的优势以及新建35万
    吨白卡项目投产后对公司业绩的贡献,我们维持对其"增持"的投资评级
[2009-10-16](600729)重庆百货(600729)坚定看好公司基本面,维持"推荐"评级
    长城证券 分析师：姚雯琦 推荐     简评:收购新世纪百货后,重庆百货在重庆及周边地区处于垄断地位,议价能力和
    管理效率提升空间巨大, 着眼于公司长期竞争优势和动态估值优势,维持我们对
    公司的"推荐"评级,目标价36元.如果公司股价受负面因素影响出现调整,恰是买
    入时机
[2009-10-16](600889)南京化纤(600889)粘胶盈利逐步转好,地产业务值得期待
    太平洋证券 分析师：姚鑫 买入     简评:公司土地增值3-3.4 亿,那么公司房地产业务总体价值为5.37-5.77 亿,折
    合每股价值2.1-2.26 元
[2009-10-16](300024)机器人(300024)技术领先的行业龙头,持续高增长可期
    长江证券 分析师：李兴 无评级     简评:若公司募投项目顺利,预计2009 年到2011 年收益为全面摊薄EPS 为0.95,
    1.41,1.85 元.公司发行价格为39.8元,对应2009,2010 年市盈率为41.9 倍,28.
    2 倍,估值水平已经反映了公司未来的成长性,建议投资者网上谨慎申购
[2009-10-16](600551)时代出版(600551)业绩符合预期,关注增发投资机会
    天相投资 分析师：姚伦 增持     简评: 不考虑增发因素,预计公司2009-2010年每股收益分别为0.6元和0.7元,对
    应的动态市盈率分别为27倍,23倍,估值处于行业低端,考虑到公司外延式扩张优
    势明显,维持公司"增持"评级