股市投资经验总结

股市投资经验总结

一、大势研判

(一)、著名投资者的判断

1、百年一人：

1)、998点以后应有八年零几个月的牛市行情。

2)、2009年存在一次千载难逢的战略性机会，这个时间在第三季度，之前所有的上涨都可视为短暂的反弹。

2、老量：

我估算年内高点在8月，如果一定要精确，我有过计算，本年高点该在09年8月6号（上午10点35分？）（已经含休市时间），上证：上行至4938，深圳：爬到15874点。其后中期调整。所以09年线该是一个上影阳线。

3、金学伟：

1)、2008年11月15日：新的循环已经开始。

2)、2009年2月28日：中国股市的大调整已经结束。

4、鋆临天下：

1)、我们认为从2005.7月开始的牛市，至少会持续13年。

2)、2008年11月以来的反弹要到2010年4-5月间结束，上证指数的终极目标可能为5444-5450点(1664+3786)。

3)、998之前，中国证券市场经过15年左右的发展，完成了循环级别的一浪和二浪。998应该是一个新的超级循环，所以我们现在处在牛市的第二浪和第三浪之间。2008年12月31日，中国股市已经结束了调整。

5、李弛：

1)、2008年12月31日：“大机遇！终生难遇的大机遇！”

2)、“从在5000点的时候卖掉坚持到2500点的时候才再度进场，一般人已经很难做到，其间总会手痒痒地想要抄底。”“在2000点左右的时候进场都有相当长期的安全边际。2009年将会是历史上一个非常大的底部区间，而这个底一旦完成，涨起来也是让人不敢相信的，估值以后会在一个相对高的区间波动。”

3)、“优秀公司出事的时候就是最好的买入点。第一，我相信平安是一家优秀的公司。第二，优秀公司现在出事了。第三，优秀公司出事后的价格肯定是便宜的。当然了，这个出事指的不是大到让公司倒闭的大事情。”

4)、2009年1月16日：播种正当时。

＜＜巴菲特之道＞＞：

Ｐ．１３我都是等大家退场时才买股票．

Ｐ．２７胆识与信念是投资者必备的素质．

Ｐ．４２别人感到恐惧时，我们就要贪得无厌．

Ｐ．６５当绩优企业因为一些异常情况导致股价被低估时，就是投资的大好机会．

5)、2009年01月26日：买入机会35年一遇  年内不会破1500

6)、2009年3月22日：现在买可能买到了历史的底部

6、但斌：

1)、2008年9月7日：直落见大底。

2)、2008年10月8日：中国将有历史机遇。

7、程超泽

1)、寻觅下一波增长荣景的大牛股。

2)、我们将看到，从2010年开始，中国将再次迎来一次从时间跨度和力度都比上一次（2005年年底至2007年年底）的牛市更大、更长的牛市。它的基础是由中国人口与经济统计学趋势决定的。

3)、我们相信，作为经济晴雨表的中国股市，A股将经历世界历史上最大也是最长一次股市超级牛市过程。历史上，伴随着“美国世纪”和“日本世纪”的出现，他们的股市都达到了万点，日本在1986年甚至达到了3万点的高度。那么，在中国迈向“中国世纪“的未来一二十年里，从一个较长历史波段看，我们又有什么理由看淡中国股市？！A股上证综合指数又有什么理由不最后跃迁万点，甚至更高？！基于此，我们将在即将到来的新一波反映中国作为世界引擎经济的中国股市大牛市中看到不同于上一波牛市的结果，股指也不会只是6124点简单重复的高度，而是更高。

8、巴菲特：

2008年12月3日：未来十年中国股市必将是世界之最

(二)、我的判断

1、中国股市从1990年到2005年已走过了一个超级循环，2005年后进入另一个超级循环。具体说，就是目前运行的是三大浪中第三浪。三大浪少则运行8年，多则运行13年，平均10年，这就是“黄金十年”的来历。

2、1664点的牛市与998点的牛市等量齐观。998到6124是三大浪中的第一浪，28个月；6124到1664是第二浪，13个月；1664点后是第三浪，高点可看到5000-8000点，时间可看到两年。

3、目前是历史性的底部区域，在中国股市历史上是第三次。2009年3月与2006年初相当。

4、下一次最佳买点或在1664点以后的39-41个月。

(三)、结论

1、中国已经进入新一轮牛市。

2、目前就是大的底部区域。

3、现在是战略买入时机。

二、资料

上证综合指数的市盈率

平均值33-34倍，波动区间15-60倍。

1995年最低值15.7倍，2000年最高值59.14倍，2005年最低值17倍，2007年最高值60倍，2008年最低值15倍。

三、股市投资策略

止损原则＋三选原则＋忍耐原则

止损原则：亏损10%到20%是最高限度，本钱加利润损失到80%到90%要立即执行止损原则。

不亏损，这是股市生存的第一要务。

三选原则：

1、选股：

绩优、价值、成长股，具备资源垄断、主业突出、行业龙头、品牌价值、成长性高、自主定价能力强等特征。

资源垄断：说的就是有绝对地位，人家少了就不可生产；

主业突出：只做最简单的，而且又是市场热门畅销产品或行业，属于大利或暴利行当；

行业龙头：在行业地位里唯我独尊，有相当的话语权和说了算的气派；

品牌价值：人家提到某产品就会自然知道是说他，民族的、国际的，地区的知名度很好；

成长性高：最少，在你所能够预计的未来3年-5年里公司的每年利润复合增长不少于30%；中长期稳定成长的企业股价一般投资者更容易把握，确定性更高。

自主定价能力强：产品能够做到“人无我有，人有我精”，如果带只有我可以生产这样的牛皮为最好。这样在市场里根本没有什么对手，何来竞争压力。

经营优秀：一个好企业好公司必须要有个好当家，年纪太大的，思想容易僵化和保守，太年轻的又会过于浮躁，好大喜功，因此，这个研究也要做细。

财务健康：公积金含量高，现金流充沛，没有大额担保，没有或大或小的频繁关联交易。应收帐大体在总收入的10%以下为最佳。

股本结构合理：做长牛实际上就是享受公司的丰厚送转和派现，总股本在3亿以内，流通盘在1.6亿以下，其中不排除能够选到流通盘5000万以内的为最好。

2、选时

股市只有买卖两个时机，选准买的时机和卖的时机是股市投资的精髓。总的要求是低买高卖。

最佳买入时机，必须具备以下条件：

1)、上证平均市盈率20倍以下，接近达到历史下限；

2)、60日均线从下降趋势开始走平并上升，指数K线在60日均线的上方运行。

(60日均线也可用30周均线或5月均线代替)。

最佳卖出时机，必须具备以下条件：

1)、上证平均市盈率50倍以上，接近达到历史上限；

2)、60日均线从上升趋势开始走平并下降，指数K线在60日均线的下方运行。

(也可用30周均线或5月均线判别)。

3、选势

牛市持股，熊市持币，是总原则。

牛市：大趋势向上，高点一个比一个高，低点也是一个比一个高，均线系统向上发散(短期均线在上，长期均线在下依次排列)。

熊市：大趋势向下，高点一个比一个低，低点也一个比一个低，均线系统向下发散(短期均线在下，长期均线在上依次排列)。

忍耐原则：

牛市要坚持长期持股，熊市要坚持长期持币。牛市满仓，熊市空仓。不符合买的条件坚决不买，不符合卖的条件坚决不卖。这就是忍耐二字。

做大趋势，不做波段!

四、值得长期关注的价值成长股

值得长期关注的行业是：

1、金融类：银行、证券、保险

2、资源类：有色、贵重金属、能源、新能源、稀缺资源

3、消费类：地产、白酒、联锁、医药、通信

值得长期关注的价值成长股：

浦发银行、深发展、招商银行、中信证券、中国平安、云南铜业、驰宏锌锗、吉恩镍业、山东黄金、西山煤电、神火股份、潞安环能、天威保变、特变电工、金风科技、盐湖钾肥、招商地产、保利地产、万科A、金地集团、贵州茅台、五粮液、苏宁电器、云南白药、中兴通讯