神马文学网对于 Leonid Velichkovski (LeoV)的访谈
来源：百度文库 编辑：神马文学网 时间：2024/04/28 16:07:43
您好， Leonid！首先对您在锦标赛中所取得成绩表示祝贺。您从事交易有多久了？
感谢祝贺。这是一个较长的故事。从小我就有两个爱好-一个是无线电技术，而另一个就是音乐。每次都要衡量哪一个更重要。在学校（俄罗斯学制指小学、中学和高中）时曾经参加学校的艺术团，并且负责管理收音机，发报机，电视甚至是组装合成器。随后，我进入了莫斯科无线电技术，电子和自动化学院学习。
大学生活中我选择了两项 - 音乐和无线电技术。参加了学校的艺术团并且成为无线电仪器的设计师。在1989年结束大学生活后，音乐占据了我的全部生活，而无线电技术专业退到了第二线。我开始了专业从事音乐的音乐人。
参加了不同的音乐组合 – «生物设计师», «工艺»。为组合«工艺», «委员», N.Gulkina编写了音乐，还有组合«明星» Lada-Dance，还有«指针» ，另外还有很多。 同期还成为了同事- Lada-Dance, «指针», «毒素»的监制人。这样持续到2004 年。2004年出于巧合我不得不离开文艺界。我开始寻找自己感兴趣的领域。我在这里与外汇和股票碰撞NeuroShell 和 MetaTrader 4。我的专业在这里也可以运用。
给我们详细讲讲您在交易中的经验。
首先开始决定进入这个领域的时候，我开始投身于交易的课程并从课程中汲取精华。曾经在 Veniamin Safin (ForexClub), Sergey Belyaev (Alpari)那里学习过。随后我开始了手动交易。在经过一年的手动交易后，我发现他并不适合我。因为手动交易需要很多的时间，精力，甚至有时是你的心理状态。我便开始考虑自动交易系统。
在互联网上发现了一个趣味性的节目NeuroShell Trader，可以自动接收进入市场的信号。经过半年的折磨、访问不同的论坛和论坛中的人进行交易我明白了没有人能知道如何真正地运用它。或者是知道将它隐藏。随后我做出了结论-那就是求人不如求己。
我开始决定自己学习并理解交易中的神经网络。在莫斯科大学的神经计划公司我找到了金融市场的神经网络相关课程。在那里我认识了Sergey Dolenko (有成就的学者，物理学数学副博士，俄罗斯地区NeuroShell的唯一代表， 直接参加了 NeuroShell2创建)，他为我讲解了神经网络运用的专题讲座。而且还特别讲解了金融市场中的NeuroShell。随后前往美国拜访了Steve Ward，他是NeuroShell系列的创建者。他与我分享了自己的知识并上了几堂课。
可以说这些知识对于我在这个领域是无价的。我开始改变自己在论坛中了解神经网络的信息观点。需要注意的是在金融市场神经网络的运用不同于其他领域。所有的问题在于我们不知道将来的，不知道将来市场将如何。所以我们的任务是根据以往的经验培养网络预测将来。不仅仅是预测将来，我们还需要获取赢利。不仅仅是获取赢利，我们还需要赢利的平稳滑动。我们最终的目标是使不可预知的和«混沌的» Close线 (或者Open线 – 并不重要)成为一个可测性的、平稳上升的存款额线。特殊的任务必须用特殊的方法解决。随后我开始寻找俄罗斯可以使用自动交易系统交易的经纪公司。在那里我遇见了 MetaTrader 4。我理解喜欢上了 MetaTrader 4 。
开始学习 MQL语言，在一段时间后我明白了短期的时间内我不可能学会和理解语言，还是需要在专业水平上做出复杂的程序。我开始从一个程序崇拜者转变成实用程序的创建者。这次我成为了使用程序 МТ4的创建者。我开始关注MQL4论坛 。在论坛中我结识了很多有趣的电子工程师，我们也成为了好朋友。 MQL4语言在正确设置和形成任务方面往往要比我想象的快得多，而且很少出现不必要的错误。我认为这样的属性正适于创建智能交易。真实来说比较电子工程师我更多地是个创建者。其实，我认为交易者和电子工程师是两种不同的专业。但是他们可以一个人身上结合，最重要的阿是能够解决问题。 \
同 Roman Kramar (bstone)一起我们做出了专业性地结合 МТ4-NeuroShell MTFeed。在这两个程序中完全同步，不仅仅是替克和柱，还有时间，更重要的是指标同步。Yuriy Zaytsev (YuraZ), Victor Nikolaev (Vinin), Igor Kolmogorov还有 Roman Kramar (bstone) 帮助我编译了一些智能交易。 他们的是使用取决于自身运行的货币对和使市场条件。 在这些专业程序师的帮助下我在MQL4语言上从 NeuroShell Trader中拥有的自己的交易模式。
个人认为 MQL4语言一方面很简单，另一方面对于赢利交易策略的创建非常高效。我不是Close或者Open 进入时间强烈改变的拥护者。因为在这种信号的变革下会产生非线性的偏差，这种信息会带来亏损。在有些时候可能使进入的信号丢失 – 在偏差的背景下不会注意进入的信号。这样便自然而然地将虚假市场地图片交给你的交易策略。在MQL4中可以使用一且方法创造交易系统地赢利。
想和你聊聊当前我们在锦标赛中看到的智能交易。这个智能交易使用两种货币对进行交易-货币对EURUSD和货币对 GBPUSD。但是根据定单地评论交易是以三种交易策略为基础的。这是怎么得到的呢？ 参加锦标赛您审查了多少种交易策略？
最初我计划制作三个交易系统使用下列三种货币对 EURUSD，GBPUSD ，USDCHF。这样做可以显示出这些智能交易的全部光芒。在锦标赛的准备期间我在论坛上积极地交流和同样使用神经网络独特的NeuroShell Trader Михаилом Валько进行了讨论。最后我得到的结论是锦标赛的规则非常严格。如果想要获得胜利，必须选择最具波动性的货币对。
结果，交易系统中波动性小的货币对USDCHF被删除，取而代之是货币对 EURUSD。可以说货币对EURUSD与USDCHF相比较可以带来更多的赢利。总的来说，对于我锦标赛的难处在于智能交易必须在三个月的交易期限内可以获得丰厚的存款额，而且不能够改变智能交易的任何参量。在日常的交易中我会在一个星期改变一次或者是两个月内改变一次参量。就是说我基本上每天都都进行着优化(锻炼) 交易策略。我注视不同参量的 10-20交易策略。当我认识到改变一些参量可以使其运行更好时，我会做出改变。
这个智能交易中货币对GBPUSD交易策略没有没有经历过变化，这个参量我在现实中到现在还在使用 - 更好的参量我还没有发现。在图 1 中我们可以看到这个交易策略显示为绿色部分 (圆圈内的部分) - 这个是 OOS (Out Of Sample – 优化的内部间隔)。而货币对 EURUSD 在交易册中经历了改变。在9月23日之后我找到了要比当前交易策略中更好的参量，即在锦标赛中正在运行了参量。需要说明的是两种交易策略货币对 EURUSD在锦标赛的初期行动非常不好。他的借款超过了我计划。
我现在认识到，可以说截至到9月19日提交智能交易时非常困难的。因为我在这方面的经验非常少(没有足够的时间再次进行优化调整交易策略)，看来我错了。市场的波动性增加致使智能交易过量执行交易。我错误地选择了止损和止赢，我无论如何没有预测到波动如此之大。在2008年整年中止损和止赢没有使用到，而10月中却使用了好几次。图2中对于货币对EURUSD的新参量（圈起来的部分），我后来才知道这种参量要比我在锦标赛中使用的参量好。绿色部分– OOS. 我希望市场可以平稳，波动可以减少并且货币对EURUSD 交易策略还可以转向好方向。
我的交易策略还会进行改革，仍然会在市场中交易。止损和止赢只十以防万一.可以说是锦标赛中得到根过亏损交易和亏损的一种防范措施。波动继续增长止赢运行到最底部，那么交易策略将会给出信号在相同方向重新开仓。经过重新开仓，在滚动中我得到了止损。虽然得到了较少的赢利，如果止赢没有运行，将会在重新开仓时增加盈利。虽然点数较少，但金钱数较多。这个可以在我的统计报告中看出赢利看涨仓位占不大的百分比。这是因为止赢的运行。
您同意第一个月统计报告 中提到最受参赛者欢迎的货币对为 EURUSD 。受参赛者欢迎货币对排在第二位的是 GBPUSD。您认为为什么会出现这种情况呢？
我认为这种现象的出现是因为一些陈旧的规矩和交易者的一些惰性。 就是说当开始尝试交易时，就会开始使用货币对 EURUSD。所以这个货币对称为知名度最高使用最广的货币对。在接下来从事交易中便很难与它分离。虽然我认为其他货币对的交易也不会差。正是这样我做了根据货币对USDCHF第三个交易策略。在同样的统计报告中可以看到盈利最多的货币对 GBPJPY，还有货币对 EURJPY 运行得不错。
可以说，我从事自动交易的第一步正是与这些基础货币对EURGBP, GBPJPY, EURJPY有关。使用神经网络和汇率，可以做出盈利交易的模式。总而言之，大家都知道交叉汇率要比直接汇率更加轻松预测。在图. 3中可以看到其中的一个货币对GBPJPY，绿色部分为OOS。随后，在金融市场中渐渐在使用不同货币对创建得大量智能交易中开始找寻自动交易系统。一段时间内在MICEX中交易。由于市场内部原因波动下降并且缺陷数量提高，使我回到了外汇市场。我在股票市场中最大的成果是炒Sberbank的股票，在110卢布水平处防置了看涨仓位。那时正好是危机开始，全球的股指都下滑。随后水平达到了60卢布。但是这是市场中的波动下跌和流动性下降使市场进入混乱状态。当时我和我的同事Michael Valko在欧洲网站上创建自动交易系统函数。
您同样青睐货币对 EURUSD。为什么货币对 EURUSD涉及两个交易策略，而货币对 GBPUSD则是一个交易策略？这有怎样的关系呢？
在选择货币对上，我以先前所有可能交易城固为基础做了大量的经济分析来预测交易模式的未来走向。创建系统时决定以一个或者是几个随机模式为基础，在难度系数和系统性能之间得到平衡。最初计划使用三种货币对： USDCHF, EURUSD и GBPUSD。然而测试结果显示货币对 USDCHF 交易模式由于波动性小于欧元和英镑使账户存款额增长得少。货币对GBPUSD交易模式剩下两个，可以增加存款额。
放置两个几乎相同的货币对GBPUSD交易模式对于得到最大限度的借款和多样化的组合并不是合情合理的。货币对EURUSD 的两个不同参量交易模式可以成功地避开对方。建立三种交易策略的目的是得到最小借款的同时获取稳定账户存款增长。所以分析了情况选择了这三种交易策略。因此我决定使用这种组合。你们可以看到我没有错，他们正在良好地运行。
智能交易使用货币对GBPUSD完成了 28 笔交易并且获得 2205 点的赢利(预期回报 78.8 пункта)。使用货币对EURUSD 完成了 105笔交易，同时赚取了2703 点(预期回报 = 26.03 пункта)。货币对 EURUSD "第三个交易策略" (在定单的评论中所写)完成了 61笔交易，获取盈利1411 点 (预期回报 = 23.1 пункта)，而交易策略 "第一个ТС"平仓 44 各带来盈利 1322点 (预期回报 = 30.1)。我们看到这三种交易策略在两种货币对中都得到了盈利！您是怎样得到？这个是初步测试的详细结果吗？
对于计划未来系统结果，为风险管理选择了优化的参量，最重要的是三种货币对星期一的汇率波动准确地预测。我和Michael Valko计算了未来最有可能每天波动和每星期一的波动，并且以先进的数值模型(Quantitative)和计量分析为基础计算了金融市场的基础汇率的动态。这种预测的形成是在这种市场结构和测试压力中交易系统的模拟组合，同样评估了最合情合理的赢利分布，为风险管理选择了最佳的优化参量并再次确信了组合结构。图 4 (EURUSD) 和 图5 (GBPUSD) 中可以看出基于 MatLab方法盈利。
对于未来系统结果的评估，使用了该领域最近的成果。在Matlab, SPlus 和 Eviews自我系统分析的帮助下进行综合分析。如果止赢没有运行的话，那么盈利结果将会更好。这是在锦标赛之前 МТ4 中货币对 EURUSD 和 GBPUSD 的存款额止赢。它们显示了优化时间周期的存款额和 OOS 周期。见图6 (EURUSD)和图 7 (GBPUSD)。
最重要的是在优化的时间周期和 OOS时间周期内赢利达到了最高并且存款额也得到了平稳增长。作为一种长久的标准手，普遍认为优化是一门艺术。自动交易策略的成功取决于标准手。根据先前交易结果评估为了赢利的可能性。图8.中基本显示了理想状态。
为了保险您放置了 SL/ TP水平。您所放置的 SL 和 TP 参量是在MetaTrader 4中优化测试的结果吗?或者还是存在其他原因？
这些参量是优化的结果，为了不影响交易策略的运行只选择了最大值。为了使它们能够起到保护功能，在不同的状况下亏损的数额不许超过一定值。
止赢和止损的点值完全相等(货币对EURUSD SL = TP = 300 点,货币对 GBPUSD SL = TP = 500 点)，这是否意味着智能交易中的策略不是趋势，在开仓后价格会随意变动呢？
是的，我使用止赢既不是趋势，也不是平稳市场。需要认识到一点在平稳市场中可能遇到一些问题。就是说要避免意外的借款。这些全部都取决于怎样的平稳市场。平稳市场存在不同形态。事实上，我使用的莫斯正是大多数外汇市场中已经存在的。他们可以算作是神经网络。这些模式并不是很清晰，就是说人类的肉眼很难看清或者可以说是经过分析发现。事实上，这些价格可能改变的方向，根据当前市场的情况向上或向下。
值得注意的是锦标赛在严重危机的条件下。当所有货币对不止一次的随着波动增长，我们看到了美元前所未有的增长。平稳市场的范围和趋势的长度也几次增长。因此不同交易策略在极端的条件下经历检测。一些交易策略在面读大幅度波动时，它们获取的赢利往往要多于平稳市场中的交易。而另外一些交易策略则刚刚相反т – 过度的波动成为进入市场的一个虚假入口，它们获得的亏损要远远超过平常，而不是危机市场。这个特性甚至可以在我的智能交易中看出– 货币对EURUSD交易的两个止赢。其中一个对市场非常敏感，同时波动的增长会带来大量的交易，从而进入市场的虚假入口。这个止赢使借款额增长。而另外一个止赢则没有问题。
货币对 GBPUSD 完成了28笔交易，赚取了 2205点 (预期回报= 78.8 点)。货币对 EURUSD 完成了105笔交易，赚取了2703 点(预期回报 = 26.03 点)。另一方面，回头看看您的智能交易使用货币对GBPUSD执行交易的历史，可以看出如何关闭看涨仓位，然后再打开。这种情况可以多次连续出现。这是一种非常不寻常的策略，您可以解释这是什么原因怎样发生的？
这种情况是因为止赢的运行。简单的止赢策略。如果止赢运行，那么交易策略便会等待下一个信号。如果它在这个方向，交易策略将会在这个方向打开。唯一的一点是止赢运行发生滚动并转变方向关闭亏损仓位。而如果侵略ММ运行，那么亏损将超过赢利。因此，交易策略基本上没有计算止赢的运行。
我们现在来谈论一下神经网络。您使用怎样类型的神经网络？学习神经网络的过程是怎样的？
存在这样的观点在金融市场中可以使用任意类型的神经网络。但事实并非如此。金融市场是非常不稳定的，所以不是任何类型的神经网络都可以正确并充分地接收数据。我喜欢根据使用的货币对或股票选择神经网络，自应性概率网络 (Adaptive Probabilistic Neural Network)，循环型网络 (Reccurent network)，迂回连接网络(Jump Сonnection network) 还有其他。学习过程-这个问题很难回答，没有单一的答案。有效性的学习取决于很多因素。
由于神经网络的非线性变化很强，如果不正确选择学习参量 - 选择所谓的改装网络，那么当在历史中网络非常了解市场规则时未来的运行并不会很好（赢利）发展。其中重要的参量之一是熟练的时间周期。如果它非常小，那么改装网络的进程就会特别快。如果它非常大，那么网络泽很难找到需要的规律性。所以对时间周期的掌握需要非常小心谨慎。
第二个参量是输入端。这同样是重要的因素。如果网络中输入端没有带来需要的信息，那么将是徒劳。在这方面有这样的观点输入端越多越好，在输入端放置一切它本身的需求。这种观点是完全错误的。输入端越多，重新锻炼就来得越快。不过，如果输入端没有信息，也是徒劳。
还有第三个参量- 遗传优化。它的运用不是经常可以带来需要的结果。找出需要的正确结果取决于变量区间的改变和每一步变量的寻找。如果寻找的范围过大，那么遗传优化则不能找出所需值，无法选择便进入地方最低值。这也是一种重新锻炼的选择。总的来说就是问题涉及得太广，没有单一的答案。
您是否最初学习神经网络寻找最佳的信号输入端位置，而随后根据寻找输入端位置策略创建了交易策略呢？还是其他？
我喜欢改革交易策略。 就是说输入端是前一个输入端的出口。我认为如果想要在市场中找到 buy好的输入端，那么它将是先前 sell的出口。好的输入端事实上并不多。因此我选择学习寻找输入端。通常，对于长的输入端我是使用一个神经网络，对于短的输入端我是用另外一个神经网络。不过有时对长的和短的使用一个神经网络。还有可以排除神经网络设置交易策略。它同样可以运行。神经网络不是圣杯也不是灵丹妙药。这只不过是一种可以使用的工具。如果在金融市场中很多的其他工具可以使用，是个不错的选择甚至好于神经网络。事实上，交易策略的任务是使外汇市场赢利，对于我来说是找寻市场的规律性。至今没有解决的问题是在优化过后未来交易（最多盈利）交易策略的最佳参量选择。
在上届的锦标赛中以神经网络为基础的参赛者 Better 的智能交易成为获胜者。您认为他的理念有趣吗？您与他认识吗？
当然非常有趣。锦标赛的统计报告非常有趣，并且提供了很多有用的信息。一般来说，完全赢利智能交易和策略统计根本不存在，没有人会和你商讨并获得有益的建议。在锦标赛的统计报告中我们可以获得有益和需求的信息。对我个人来说，锦标赛带来了很多知识，我同时意识到了正确的道路。虽然我们有参加上届锦标赛，但我却一直认真注视着大赛提供的访谈和文章。
您认为本届锦标赛谁有机会赢得冠军？是否认为多元化货币对的智能交易赢得锦标赛的机率更大？
多元化货币对的一个优势在于：如果交易策略正确并且正确计算ММ，那么套期保值将会给这种智能交易带来更多益处。您可以在锦标赛我的智能交易中看到这种例子。当货币对 EURUSD交易策略运行不好时，那么货币对 GBPUSD的交易策略会延伸整个智能交易。不过当三个交易策略同时运行，那么智能交易账户存款额急速增长。我喜欢参赛者Cronex 和 Liliput的智能交易计算方式。参赛者YuraZ 的智能交易也不错，该智能交易以发散运动为基础。我以前使用过这种方法，并且很了解。但是它的优化可能很狡猾。Pushistik 实现了大的飞跃，但我认为他没有计算ММ。如果谈论 Gorez ，没有卖空仓位很难对智能交易下结论。 这就像一个不完整的智能交易。当然，可以说是我们现在所看到货币对下降趋势的原因，但这种趋势是非常少见的。因此紧紧根据当前的情况无法预计它的智能交易在平稳市场中的买入和卖出动态。虽然卖空仓位来过，却成功的越过。
对于前十强中一组智能交易strelec, Prizmal 和abeiks 我无话可说。因为他们的智能交易运行于我的风格和原理都不相同。我认为这种运行方法不是很正确。因为不是所有的经纪中心都会同意他们，并且准备支付赢利。虽然根据锦标赛规则他们可以通过，但在真实交易中问题仍然存在。但另一方面，存在通常的交易策略可以使用并达到一定目标(4-5 点)，这是«套期保值» 的交易策略。在锦标赛的大背景条件下，市场的大幅度波动不做出变化下他们可以获得较大的胜利机会。太多有趣的智能交易不能够一一提及。认为本届智能交易与上届相比水平有所提升。
谢谢 Leonid带来的访谈。祝您成功！
组合"工艺". 左侧第二位是Velichkovski
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