借道基金投资组合 坐享股市上涨成果(表)

【来源：中国证券网.上海证券报】 【作者：谷之朋】
“五一”长假过后，市场各方投资热情再次迸发，上证指数连续放量上涨。看着全线飘红的股市，不少场外人士跃跃欲试，希望能够在其后的股市行情中分得一杯羹。但选择股票可不是件简单的事，其中充满着诱惑和艰险，专业人士都不好把握，更何况普通百姓。 不少人由于整天忙于工作，无暇分身股市，不能即时关注行情走势，或者并不擅长股票投资，不知从数以千计的个股中如何选择，建议您不妨花一点时间来关注基金，通过基金经理的操作管理，同样不会错失股市的赚钱良机。
截至4月底，所有开放式股票基金今年以来的平均收益率都超过了30%，有7只基金前4个月的收益率更超过了50%。为投资者带来丰厚回报的同时，基金运作的专业能力也得以充分体现。赚钱效应引发了基金的火爆认购，最近连续出现了几只首发规模超过50亿元的基金，其中既有高风险高收益的股票型基金，也有低风险低收益的货币市场基金和短债基金。
股票型基金、配置型基金、货币市场基金……如何利用这些基金来分享股市上涨的收益呢？这里提一个投资组合的概念，不把鸡蛋放在一个篮子里，通过建立基金的投资组合，不但能降低投资风险，同时也能保证较为稳健的获利。
不同类型的基金在投资组合中应该扮演什么角色？建立基金组合就像组建足球队一样，既要有进攻型选手，也要有防御型选手。进攻型选手一般指投资收益的期望值较高、同时风险也较大的品种，如股票型基金；而防御型选手收益相对稳定，风险也相对较低，如货币市场基金。不同的阵型具有不同的风险收益特征，如要在股市上涨中获利丰厚，股票型基金是最关键的投资品种。下面就为投资者推荐三种风格的投资组合，在此之前，还请投资者关注以下几点。
认清风险承受度再投资：大家对于同一件事情的看法是多种多样的，俗话说“一种米养百种人”，即使是外形难以分辨的双胞胎，也不一定都喜欢惊险刺激。因此，投资的第一课就是要先了解自己的风险承受能力，也就是自己到底属于敢冲敢闯的冒险型，抑或是稳扎稳打的稳健型，还是一点风险都不想承担的保守型。
厘清财务能力，量力而行：对于家庭理财(相关:证券财经)而言，首先还是要架构安全网，留有保证家庭日用和遇急的储蓄存款。如果您是个“月光族”，或是手头暂时没有闲置资金，最好等到闲置资金累积到一定程度再来想想是否可以用来投资，千万不可看到市场形势一片大好，就赶时髦借钱投资。
理财目标不同，适合基金各异：理财目标的差异与实现时间长短也会影响您的投资组合。如果是短期目标（例如1年后准备买车、结婚等），就不适合选择波动大、风险高的基金，万一事与愿违，不仅无法达到目标，还可能认赔出局，因此建议考虑稳健型或保守型的投资组合。
激进型投资组合
目标：获得远超大盘的超额收益
阵型：0：0：10（防守：中场：进攻）
点评：向激进型投资者推荐此组合，其特点是全线进攻，追求股市高收益。在此组合中的3只股票型基金过去1年的回报率在所有基金中属佼佼者且表现稳定，被多家权威评级机构评为五星级基金。将风险因素考虑在内，与其他基金相比，这3只基金能够在单位风险下获得更高的收益。
基金类型
基金产品
投资比例
股票型基金 100%
上投摩根中国优势(行情,公告) (375010)
33%
广发小盘(行情,公告) (162703)成长
33%
富国天益(行情,公告) (100020)价值
33%
配置型基金 0%
-- --
-- --
低风险品种 0%
-- --
-- --
 
稳健型投资组合
目标：控制风险，获得较高收益
阵型：2：4：4（防守：中场：进攻）
点评：向稳健型投资者推荐此组合，其特点是侧重进攻，充实中场，兼顾防守。将股票型基金的比例降至四成，还有四成投资配置型基金，配置型基金的特点是根据股市多空变幻调整股票、债券的比例，是进可攻、退可守的品种。这里推荐的两只配置型基金在过去1年中不但回报率居前，而且波动性极低，能够起到稳定军心的作用。此组合还配置了两成的货币市场基金，在此组合中推荐过去1年回报率领先的一款货币市场基金。
基金类型
基金产品
投资比例
股票型基金 40%
上投摩根中国优势(行情,公告) (375010)
20%
广发小盘(行情,公告) (162703)成长
20%
富国天益(行情,公告) (100020)价值
33%
配置型基金 40%
广发稳健增长(行情,公告) (270002)
20%
华安宝利(行情,公告) (040004)配置
20%
低风险品种 20%
南方现金增利(行情,公告) (202301)
20%
保守型投资组合
目标：在低风险的前提下追求一定收益
阵容：4：4：2（防守：中场：进攻）
点评：向保守型投资者推荐此组合，其特点是立足防守，兼顾进攻。这里从股票型基金过去1年回报率前10名中选出了2只波动性较低的基金。其中场没有变化，防守力量则有所增强，最大限度地降低了组合风险。在此组合中增加了1只短债基金，短债基金的风险收益特征介于货币市场基金和普通债券基金之间，目前年收益率高于2%且可及时变现，是良好的低风险品种。
基金类型
基金产品
投资比例
股票型基金 20%
上投摩根中国优势(行情,公告) (375010)
10%
富国天瑞(行情,公告) (100022)强势
10%
配置型基金 40%
广发稳健增长(行情,公告) (270002)
20%
华安宝利(行情,公告) (040004)配置
20%
低风险品种 20%
南方现金增利(行情,公告) (202301)
20%
易方达月月收益
20%
(责任编辑：姜隆)
_xyz