2010年10月15日 江浙私幕联盟内参

【趋势预测及信息披露】
盘面回顾：
周四深沪大盘经过连续五个交易日的逼空行情之后并在券商、保险、银行等权重板块活跃带动下呈现冲高回落的态势，其中上证综指盘中一度越过年线和2900点整数关口阻力，最高冲高至2919.41点，但权重板块活跃引发的“跷跷板效应”加剧了短期多空分歧，最终拖累大盘冲高回调。两市股指双双收阴，而成交量再度创出4424.40亿的年内天量水平；两市的总成交金额为4482.88亿元，和前一交易日相比增加393亿元，资金净流出约172亿。
观察周四的盘面表现来看，券商、保险、银行等金融板块明显走强的同时，黄金、有色金属以及煤炭等资源类个股继续保持活跃。而从近期加速上攻的主要做多动力来看，人民币升值与通胀成为主力发动行情的重要催化剂事件，而股指期货及其衍生的“股指期货效应”则成为重要推手。
趋势预测及策略：
14日两市板块严重分化，除券商、有色金属、煤炭板块有资金继续进场外，其他全部板块资金大量流出，有色金属、煤炭、券商排名资金流入前列。上证指数涨0.64%，收在2879.64点。14日资金集中流入少数板块，而绝大多数板块明显出现资金流出，显示市场资金无法支持大多数板块的进一步上升，短期大盘调整即将开始。本栏将重复昨日的判断"短期指数已经出现超买现象，技术指标背离明显，可以逐步减轻部分获利仓位，2940为重要压力位。"高位的“十字星”和天量成交意味着短线大盘面临技术性拐点，操作上需要引起投资者高度重视。   投资者可把握好波段运行操作。
据内部数据统计表明:
14日资金成交前五名依次是：有色金属、中小板、新能源及材料、房地产、煤炭石油。 　　14日资金净流入较大的板块：有色金属、煤炭、券商。
14日资金净流出较大的板块：中小板、医药、新能源及材料。
煤炭石油，净流入较大的个股有：国阳新能、西山煤电、大同煤业、兖州煤业、神火股份、潞安环能、长春燃气、平煤股份、恒源煤电。
有色金属，净流入较大的个股有：紫金矿业、江西铜业、西部矿业、锡业股份、山东黄金、金钼股份、中金黄金、中国铝业、中孚实业、云南铜业、吉恩镍业、焦作万方、云铝股份、辰州矿业、南山铝业、广晟有色、宏达股份、驰宏锌锗、鑫科材料、豫光金铅。
银行类，净流入较大的个股有：浦发银行、农业银行、兴业银行、中国平安、北京银行、民生银行、南京银行。
券商：净流入较大的个股有：广发证券。
新能源及材料：净流入较大的个股有：科力远、沃尔核材、金风科技、中核科技、东方电气、南  玻A、江特电机。
市场信息扫描：
[size=+0]　　1、据透露，全国地方融资平台贷款清查基本结束。结果显示，截至6月末，地方融资平台贷款余额为7.66万亿元，其中发现有问题的地方融资平台贷款2万余笔，涉及贷款金额约2万亿元。地方融资平台的风险隐患主要集中于地方财政的代偿性风险。目前商业银行已经按照监管机构要求充分考虑地方政府融资平台贷款潜在风险和预期损失，单独计提贷款损失准备，多家银行计提贷款损失准备的拨备覆盖率在200%以上。
2、中国人民银行发布的数据显示，人民币贷款前三季度增加6.3万亿元。9月新增人民币贷款5955亿元，分别比上月和去年同期多增503亿和788亿元。9月末，国家外汇储备余额为26483亿美元。第3季度共新增外汇储备1940亿美元，较2季度大幅提高1868亿美元。FDI保持稳定、贸易顺差恢复是外汇储备多增的主要原因，同时还与欧元对美元升值、境外资本流入增多等因素有关。由于国内经济增长前景仍具有不确定性，以及全球货币量化宽松政策的制约，我国年内加息可能性较小。
3、中国外汇交易中心数据显示，13日人民币对美元汇率中间价报6.6693，较前一交易日走高82个基点，再创汇改以来新高。
4、中共十七届五中全会召开在即，“十二五”规划的制定紧锣密鼓。一些分析人士认为，“十二五”期间，我国GDP增长调控目标或在7%-7.5%之间，政府将更加注重经济质量的提高。同时，“十二五”规划将推动区域发展、产业结构调整及经济社会改革等方面的多项政策措施“破茧”。
5、据央行公告，2010年10月14日(周四)中国人民银行将发行两期央行票据，分别为3月期310亿元、3年期160亿元。据统计，本周公开市场共计有3期央票到期，合计到期资金2950亿元。从回笼量来看，周四两期央票回笼470亿元加上周二的1年期央票回笼220亿元，本周央票发行总量仅为490亿元，与到期量相差甚远，公开市场大规模净投放已成定局。不过，由于本周央行宣布将对6家商业银行实行差别准备金率，本周公开市场的资金净投放并未改变央行保持市场资金面适度宽松、小幅净回笼或净投放流动性的操作取向。
机会风险提示:
根据内部数据显示，周四市场资金大幅净流出179.84亿。其中，中小散户资金大幅流出126.89，显示散户逢高出逃的意愿明显。监测结果同时显示，除了超级机构录得37.34亿的资金流入外，机构、大户也分别录得31.17亿和59.16亿的资金净流出。