2010年12月10日 江浙私幕联盟内参

2010年12月10日 江浙私幕联盟内参

【趋势预测及信息披露】

盘面回顾：

　　周四深沪大盘随着11月经济数据公布日期的临近，市场对加息的担忧情绪进一步加剧，分别下跌2.08%和1.32%，两市的总成交金额为2134.43亿元，和前一交易日相比减少54亿元，资金净流出约63亿。其中上证综指再度逼近2800点关口寻求支撑。从两市个股大面积下跌的盘面特征来看，短期市场悲观情绪已进入自我强化阶段，这种悲观情绪的蔓延引发市场非理性的群体杀跌现象，最终拖累大盘再度走弱。需要提醒投资者的是，非理性的恐慌情绪将阻断投资决策合理的逻辑判断过程，容易造成不必要的损失，因此应特别注意调整好心态，冷静分析理性应对。
　
　　从周四的盘面表现来看，高铁板块个股如晋西车轴、晋亿实业、中铁二局、中国中铁、中国铁建、中国南车、中国北车、北方创业、太原重工、天马股份、辉煌科技、特锐德等受到市场积极追捧。在上日文章中已提到，从产业角度来看，高速铁路不仅是高新技术的集成，而且产业链很长，能够带动相关产业结构优化升级。从机会点来看，高铁产业链包括原料-零部件-基建-机械-配套设施-运营与物流以及后续服务7大环节的上市企业都面临发展机遇；目前与高铁产业相关联的上市公司达180多家，比较核心的有62家之多，产业庞杂。可以预期，中国高铁快速发展将带动铁路基建、动车组、铁路信号、铁路配件、钢铁、水泥等众多上下游产业的发展。

　目前消费电子市场包括电视、DVD与蓝光播放器、机顶盒、数码相机、便携媒体播放器、投影仪、游戏机、3G手机、电子书阅读器和通用消费产品等。美国消费电子协会发布的报告认为，未来一年内影响消费电子的五大产品技术是：技术和隐私管理、对视频点播、移动宽带和4G、绿色科技、最新应用程序等。随着国家电子信息产业规划的出台和产业政策落实，消费电子行业有望进入新的高速发展期，给相关上市企业带来新的发展机会，其中隐藏机会仍有待挖掘。

趋势预测及策略：

    　9日和8日类似两市指数震荡回调，权重板块的银行、煤炭、有色金属、房地产资金仍小幅流出，而机械、计算机、电子信息、钢铁、工程建筑板块资金小幅流入，不过绝大多数板块是资金流出状态。两市的总成交金额为2134.43亿元，和前一交易日相比减少54亿元，资金净流出约63亿。上证指数跌1.32%，截止收盘收在2810.95点上。9日上证指数再次考验七月和九月低点连线2800附近的支持位，由于权重板块没有出现大规模资金流出现象，我们团队仍然认为短期该位不会被跌破，不过由于市场加息的预期存在，指数上升的动力也不是太强，仍是在2800-2950区间震荡。

　　从目前板块来看，机械板块已连续两天逆大势下跌而得到资金的流入，分析资金流向，近16亿资金流向高铁板块相关个股，如中国南车、中国北车、晋西车轴、中铁二局、中国中铁等，市场预期高铁将成为我国战略重点发展行业，因而得到资金的追捧，由于铁路建设的周期较长，市场也将产生中长期的预期，操作上投资者可中期关注该板块。
　　　　 　         　
据内部数据统计表明: 周四有近16亿资金加码高铁板块。
   　　　
　 9日资金净流入较大的板块：机械、计算机、电子信息、钢铁、工程建筑。

9日资金净流出较大的板块：中小板、医药、化工化纤、新能源及材料。

　　机械，净流入较大的个股有：中国南车、晋西车轴、中国北车、天马股份、中联重科、太原重工。

　　计算机，净流入较大的个股有：长城电脑、同方股份、浪潮信息、御银股份。

　　电子信息，净流入较大的个股有：莱宝高科、晶源电子、超声电子、歌尔声学。

　　钢铁，净流入较大的个股有：包钢股份、马钢股份、大连友谊。

　　工程建筑，净流入较大的个股有：中铁二局、中国中铁、中国铁建。

市场信息扫描：

　 　　1、煤炭年度产运需衔接合同汇总工作即将启动，国家发改委近日将下发2011年跨省区煤炭产运需衔接工作的指导意见和运力配置框架方案。消息人士透露，今年的产运需衔接可能恢复去年取消的现场合同汇总会。发改委将要求2011年重点电煤合同价格维持在2010年水平。

　　2、国家统计局8日发布通告称，将于11日发布11月份国民经济主要指标数据，其中包括居民消费价格(CPI)、工业品出厂价格(PPI)、工业增加值等多项经济指标。国家统计局相关负责人表示，数据发布适当提前有助于缩短统计数据从生产到发布的时间，保持数据发布时间的稳定。由于食品、居住等价格上涨推动，预计11月CPI同比涨幅可能超过10月的4.4%，管理通胀预期的压力依然明显。

　　3、中国社科院8日公布的《住房绿皮书：中国住房发展报告(2010-2011)》认为，今年我国部分城市房价泡沫程度过大。其中，泡沫指数最高的前七个城市分别是福州、杭州、南宁、青岛、天津、兰州、石家庄，这些城市的泡沫成分占实际价格比例在50%以上。北京、深圳、武汉、长春、宁波、哈尔滨、大连、贵阳、上海、郑州、成都等城市的泡沫成分占实际价格比例在30%-50%之间。预计2011年住房市场继续调整，房价稳中有降。

　　4、在欧元区各国为实施财政紧缩政策忙得焦头烂额之际，隔岸的美国政府依然不改大把“撒钱”的作风。继美联储宣布推出第二轮量化宽松政策(QE2)后，美国总统奥巴马6日宣布与共和党就减税方案达成共识。新方案包括把上届布什政府即将到期的全民减税政策延期两年，将领取失业救济金的法案期限延长13个月，以及对企业减税等内容。这无疑成为刺激美国经济复苏的新筹码，但此举也让外界颇为担心，财政状况早已亮起红灯的美国联邦政府能否承受更大规模的债务。

　　5、央行8日公告，将于12月9日发行50亿元3月期央票。在上周创出10亿元历史地量的基础上，本周3月央票发行量小幅反弹。据统计，本周市场到期资金750亿元，如果9日央行不进行正回购操作，本周央行将净投放资金640亿元。
　
市场风险提示:

      根据内部数据显示，短期情绪指标从46.52%进一步下跌至三周以来的低位40.25%，显示在加息预期压力下，市场谨慎观望情绪进一步蔓延，恐慌情绪已经显现；不过，实证研究表明，当悲观情绪自我加强并处于阶段性低位后，大盘进一步下跌空间较为有限。　　同时，基金、社保等机构行为主体舆情指数均录得一定跌幅，另一方面从录得机构资金有一定幅度的流入，我们研究团队认为，这可能受到以下两个因素影响：一、基金为了业绩排名而加仓基金重仓股的可能；二、基金开始为明年布局。