2010年10月19日 江浙私幕联盟内参

2010年10月19日 江浙私幕联盟内参

【趋势预测及信息披露】

盘面回顾：

      周一深沪大盘在板块和个股走势分化的拖累下并呈现冲高回落的态势，其中上证综指盘中一度越过3000点整数关口，摸高至3026.10点，但在短线获利回吐压力下最终呈现冲高回落整理的走势。截止收盘两市股指分别下跌0.91%和0.54%，双双以带上影的阴线报收，成交量进一步放大至4886.12亿，创出历史成交天量。两市的总成交金额为4902.94亿元，和前一交易日相比增加356亿元，资金净流入约20亿。

      从周一的市场表现来看，基建建筑、铁路、券商板块整体表现较为突出，尤其是券商板块整体表现受到市场积极关注，其中国金证券、东北证券、长江证券、光大证券等表现突出。值得关注的是，国庆期间中国证券业协会发布《关于进一步加强证券公司客户服务和证券交易佣金管理工作的通知》，有利于阻止券商经纪业务净手续费率持续下滑的趋势；而从基本面来看，高度依赖经纪业务和自营业务的现有盈利模式导致证券公司业绩对股票涨跌和成交量极为敏感。10月8日以来大盘连续放量上攻的强劲表现将在很大程度上提升券商经纪业务收入和业绩预期。另一方面，市场的连续走强有利于融资融券规模的快速增长，有利于增加券商的业绩弹性。
  
趋势预测及策略：

　　近期超强的有色金属、煤炭板块今日出现回调，而券商、工程建筑、钢铁、机械、运输物流仍有资金流入，板块分化明显。在3000附近市场多空已出现明显分歧，放量而资金没有相应比例的净流入就是证明。加上短期的超买情况进一步严重，因此调整将不可避免。短期减仓有色金属、煤炭、券商，面对行情不同的发展阶段，投资者应该及时把握其新的特点、新的规律。对于近期上升幅度特别巨大的股票，应该及时获利了结。并密切注意市场近日出现的新热点，及时判断其上升的持续性。及时买入有上升潜力的、新的热点。在操作上，要注意改变前期阶段性持股的策略。转为及时快进快出。

    据内部数据统计表明:

　18日资金成交前五名依次是：有色金属、中小板、新能源及材料、房地产、煤炭石油。

　　18日资金净流入较大的板块：券商、工程建筑、钢铁、机械、运输物流。

　　18日资金净流出较大的板块：中小板、有色金属、银行类。

　　券商：净流入较大的个股有：兴业证券、中信证券、国金证券、华泰证券、长江证券。

　　工程建筑，净流入较大的个股有：中色股份、中国中铁、海油工程、北方国际、中国铁建、精工钢构。

　　钢铁，净流入较大的个股有：包钢股份、首钢股份、重庆钢铁、大冶特钢。

　　机械，净流入较大的个股有：中核科技、中联重科、天马股份、石油济柴、常林股份、中船股份、、沈阳机床、太极实业、华东数控、振华重工、精功科技、晋西车轴、昆明机床。

　　运输物流：净流入较大的个股有：中信海直、申通地铁、南方航空、中国国航。
　  
市场信息扫描：

　       1、国际清算银行日前公布的数据显示，9月人民币实际有效汇率指数为119.65，较8月的118.67升值0.8%。9月人民币对美元汇率升幅达1.6%，而自6月中国人民银行宣布进一步推进汇率形成机制改革以来，人民币对美元已累计升值近3%。在量化宽松背景下，由于中国更高的投资回报率和人民币升值预期，预计流入中国的境外资本将大规模增加。这会给人民币汇率带来更大压力，央行在对冲操作和流动性管理方面面临越发严峻的挑战。

　　2、深圳证券交易所与深圳证券信息有限公司宣布，于2010年10月18日发布中小企业板创业板科技100指数，用以反映中小板和创业板中具备高新技术或自主创新特征的公司股票的整体走势，并为指数化投资产品提供跟踪标的。此次发布的中小企业板创业板科技100指数包括收益指数和价格指数两条，收益指数简称“科技100R”，代码为“399607”，价格指数简称“科技100P”，代码为“399608”。 科技100指数是第一只将选样空间锁定为中小板和创业板的指数，可为投资者提供更多的考察视角和投资工具。

　　3、国家能源局有关人士在17日召开的“十二五”可再生能源发展座谈会上透露，“十二五”可再生能源发展规划正在紧张的制定中，目前处于征求意见和动态调整的过程，预计年底前能基本完成。国家新兴能源产业发展规划也即将出台。

　　4、中共十七届五中全会将于18日闭幕。按照惯例，会后将就《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十二个五年规划的建议》向有关部门征求意见。“十二五”规划有望对能耗以及碳排放减排量、居民收入增长速度、城镇化率等指标做出一定约束性，涵盖民富、绿色以及城乡统筹发展，并成为贯穿“十二五”的投资热点。

　　5、根据国都证券研究所测算，341只开放式偏股型基金(不包括指数型基金)的平均仓位上周继续小幅回落，较前一周下降1.48个百分点，下降至78.89%。剔除各类资产市值波动对基金仓位的影响，基金整体也表现为主动减仓，主动减仓1.67个百分点。按晨星基金类型划分，股票型、激进配置型、标准配置型以及保守配置型基金的平均仓位分别为84.58%、80.05%、68.89%和32.02%，分别主动性减仓1.78、1.78、1.14和2.87个百分点。

机会风险提示:

     根据内部数据显示，周一市场资金小幅流入20.09亿。其中，中小散户资金则流入8.77亿，显示散户存在高位追涨的迹象。监测还显示，除超级机构流入32.59亿资金外，机构、大户和中户均录得资金流出，显示当前市场多空分歧较大。