神马文学网选择高胜率还是高盈率
来源：百度文库 编辑：神马文学网 时间：2024/05/03 04:59:02
字号：大 中 小 衡量一套交易系统的最本质的指标就是这套系统能否轻松稳定地赚钱。而能否赚钱最简单的理解就是两个模式：一是赚钱的次数比亏钱的次数多，并且每次盈亏比大致相当，这样最终下来，赚得肯定比亏得要多；二是不把赚钱次数的多寡作为最主要的衡量标准，只要求每次赚得都比亏得要多一些，最终总体上赚得钱要多过亏的钱就行。分析以上两种情况，我们可以看出，第一种是单纯追求交易的成功率的例子，在这个我们姑且认为是零和市场的交易场所里，想达到战胜市场的成功率是比较困难的，因为这个市场从长期来看其价格走势随机性比较强，而且如果我们单纯追求成功率，其代价必定是很高的交易机会成本，因为我们要对市场进行全方位的分析，找出市场中除了随机性之外部分的规律，按照这个规律来进行交易，试图战胜市场，取得成功，简言之就是以较少的可循规律来分析预测市场价格的后期走势然后进行交易；第二种情况是把作为交易系统核心的衡量标准从单笔交易扩大到较长一段时间的交易里去，这样做有利有弊，"利"是能从整体上分析和验证一个交易系统的好坏，使交易更叫灵活，不会受太多的方方面面条件的制约，交易机会成本比较低，交易系统的构造比较简单，后期对系统的修正也比较方便，"弊"是这样的系统本身对交易成功率的要求比较低，可能会导致投资者在交易过程中连续多笔交易出现亏损，对投资者的心理影响是比较大的，这样的情况出现后往往会导致投资者对交易系统产生怀疑，甚至干脆放弃交易系统转而寻求其它的操作方式。
总的来说，以追随趋势为思路来设计的交易系统，其成功率一定达不到50％，因为市场的运动特征必然会导致出现这样的结果，市场涨跌的概率最终是50%对50%，但是在趋势明确的时候，盈利率却很可能很高。如果不考虑交易成本，那么期货市场本身就是个零和市场，赚钱的人赚到的钱和亏钱的人亏损的钱是相同的，而长期以来针对这样的一个市场能不能做出一套保赚不亏的交易系统一直都是有争议的，因为历史经验证明无论是多么成功的交易者，都会在这个市场中出现反复，市场只要存在其交易就必然进行，而在交易者退出市场之前什么事情都有可能发生，现在能赚钱的交易系统在今后的一段时间里可能就不好用了，所以说这个市场上根本就没有也不可能有那么一套在任何时间任何情况下都能屡试不爽的交易系统，不断地验证和修正对于交易系统是非常重要的。