2006年2季度基金持股分析- 中金在线

www.cnfol.com  2006年07月21日 07:56  中金在线  　　【编者按】在刚刚过去的6个月内，中国基金业成功发行了超过1200亿份股票型基金，并由此涌现出了一批旗下拥有超百亿股票基金的明星基金管理公司和基金经理，他们在2季度内增持了什么股票，在3季度内又看好哪些品种？本文为你一一揭秘。

　　破解百亿基金投资之道

　　广发基金：

　　增仓军工和商业股

　　以184亿的发行记录而跃居业内前列的广发基金，无疑是今年A股市场的最“金主”之一。而他们的2季度投资组合也承袭了其一贯的灵活、实用的投资风格，表现出明显新意。

　　根据WIND资讯的统计，当季，广发基金最大的增仓股票是洪都航空，广发旗下几乎所有股票型基金都将其作为新增重仓品种。截至6月末，广发基金合计持有洪都航空在外流通股的12.32%，市值超过4.6亿元。

　　除此之外，广发基金继续向食品饮料、商业和资源股倾注资金。当季，新增市值过亿或持股翻番的股票包括大商股份、王府井、茅台、老窖、钾肥和云铝。而广发当季减持的股票主要是地产、有色以及海工、振华这样的工程机械类股票。

　　对于第3季度，广发稳健基金表示将积极关注三方面机会：一是业绩可能超出市场预期的行业如自主创新类和部分消费品；二是在政策打压下估值水平较低的地产行业；三是质地优良的新股上市所带来的投资机会。

　　易方达：

　　大举换仓制造业

　　作为老牌基金公司的代表，易方达基金在今年同样新募了过百亿基金。它的一举一动依然是整个市场的焦点。而易方达本季的换仓动作明显要大大多过以往。粗略统计，易方达当季更换的重仓股，市值高达30亿元。

　　2季度，易方达增仓的主线非常清晰，即制造业和资源股。制造业方面，增仓中集4.9亿元，增仓特变电工3.5亿元，增仓沪东重机、上汽、江汽各1亿元。

　　资源股方面，易方达大举新开仓G国安，截至6月末持有市值突破4.7亿元，占该股在外流通股本7%。另外，易方达还增仓2.3亿元宏达股份。有新能源题材的复星股份，易方达也投资了1.6亿元。

　　而对于老牌蓝筹股，易方达则大举砍仓。本季度，易方达减持招商银行10亿元、减持上海机场3.9亿元、减持中信2.3亿元、减持万科2.2亿元、减持宝钢1.5亿元。基本上把同行上季度最为推崇的几只股票都砍仓大半。

　　上投摩根：

　　继续看好大盘蓝筹

　　一直偏好成长型股票的上投摩根，本季度却难得青睐起大盘蓝筹股来，这或许是和他们新发了一个64亿规模的大盘基金有关。

　　WIND资讯统计显示，本季度上投摩根的整体投资组合明显开始向大盘倾斜。G长电、中兴通讯、G鞍钢、G招行、上海机场等股票成为本季度上投新增过亿元的重仓品种。

　　不过，上投摩根最青睐的股票还要算振华港机和G三一。统计显示，上投摩根本季在振华港机上新增仓近2千万股，市值陡增近4亿元。此外，在三一重工上，上投摩根新投入2亿元以上。

　　对于下一季度的投资主题，上投摩根双息基金提出要关注行业整合、重组并购、整体上市产生的投资机会；同时，继续关注经济结构调整带来的投资机会，主要集中在消费领域、自主创新、装备制造等行业。而中国优势基金则明确表示要适当收紧选股标准，控制交易节奏。

　　银华基金：

　　紧盯食品、传媒股

　　今年一季度业绩急剧窜升的银华基金，在6月份也成功发行了近百亿的新基金，由此也成为百亿俱乐部的最新成员。这位后起之秀，显然在本季度选择以静制动的投资策略。

　　根据WIND资讯的统计数据，本季度银华基金只有3只新建仓股票，G广电、G张裕和G国安，新增股票以传媒、食品饮料股为主。

　　另外，银华基金在本季度的新增股票也基本围绕在这两个主题上。其增仓最为明显的歌华有线属于传媒股，伊利股份属于食品饮料股，茅台属于食品饮料股。

　　相反，银行股则成为银华基金的减持重点，招行、民生等银行股的减持量都过亿元。而这很可能由于中国银行的发行，统计数据显示，银华基金仅在新股发行中就获配近亿元中国银行(尚不包括百亿基金的持有份额)。

　　对于3季度，银华基金在季报中表示要重点投资于金融、食品饮料、零售、装备制造、旅游传媒等行业以及国民经济中的瓶颈行业、及瓶颈行业的设备供应等行业等，并积极投资IPO重启给市场提供了新的投资标的。(上海证券报 周宏)

　　重仓五大行业占基金资产比例(％) 　　重仓五大行业占基金资产比例(％)

　　


　　增仓五大行业占基金资产比例(％)

　　


　　二季报基金二十大重仓股  二季报基金二十大重仓股

　　名称 代码 2006年二季报 天相行业 持有市值(元) 占流通股比例(％) 持股数(股) 持有该股基金数

　　Ｇ 招 行 ６０００３６ ６２２０８８８０７５ １７．０９ ８０４０２７８３２ ８６ 金融

　　Ｇ 茅 台 ６００５１９ ５３９４５７６６４７ ３７．６１ １１３７１３６７３ ６２ 消费品及服务 － 食品

　　苏宁电器 ００２０２４ ３６８７６１９６０６ ６３．９１ ７１８９９９４５ ４０ 消费品及服务 － 商业

　　大商股份 ６００６９４ ３６５５９３１１５０ ５１．７５ ８８９０４０５８ ５５ 消费品及服务 － 商业

　　双汇发展 ０００８９５ ３１４５０１９６７５ ５０．１４ １０１１４８８５４ ４５ 消费品及服务 － 食品

　　Ｇ 海 工 ６００５８３ ２５８５６６４９２７ ３５．９ １１２８０６４１１ ４２ 能源 － 石油

　　Ｇ 五粮液 ０００８５８ ２５１７５３９６０９ １９．２１ １７１６９７３７７ ３４ 消费品及服务 － 食品

　　中国石化 ６０００２８ ２５０５２３８２９６ １４．２６ ３９９３７８２７６ ３９ 原材料 － 石化

　　Ｇ 伊 利 ６００８８７ ２４０２３３２７３３ ２８．４ １０５３５３６３２ ５０ 消费品及服务 － 食品

　　Ｇ 沪机场 ６００００９ ２３３１９９１９７８ １８．０１ １６２２１９５６８ ２５ 交通运输 － 民航业

　　Ｇ 中 信 ６０００３０ ２００６０８６４７１ ２３．４ １２６３８１３９８ １８ 金融

　　Ｇ 华侨城 ００００６９ １８３０７６９６４５ ３１．４５ １５８４１７３０４ １９ 房地产 － 房地产开发

　　Ｇ 振 华 ６００３２０ １７５２４５７８３２ １６．２８ ８８６０６８６７ ３１ 投资品 － 机械

　　Ｇ 钾 肥 ０００７９２ １７１６６９０７９９ ２５．２７ ８４９００２０１ ３２ 原材料 － 化工

　　Ｇ 宝 钛 ６００４５６ １６３３０４２６９８ ４５．４５ ３４３５９８０９ １７ 原材料 － 有色

　　Ｇ 万 华 ６００３０９ １５０７８００８６０ ２２．５６ １０３６４２５２７ ２４ 原材料 － 化工

　　Ｇ 中 集 ００００３９ １５０７７１９６４５ １５．４１ ９３３８４９２８ ２９ 投资品 － 机械

　　Ｇ 万科Ａ ０００００２ １３５９８２２６７５ ８．３６ ２４０２１１０６４ ２１ 房地产 － 房地产开发

　　洪都航空 ６００３１６ １２５５１０７３０８ ３３．５４ ３６２２７９１８ １５ 投资品 － 机械

　　Ｇ 综 超 ６００３６１ １２３１７７５９９３ ４２．６３ ６８１５８１０６ １７ 消费品及服务 － 商业

　　 注：统计范围为所有已经披露第二季度季报的可比的１６１只积极投资股票型和混合型基金(不包括指数、债券、保本、货币基金)

　　二季报新增二十大个股  二季报新增二十大个股

　　名称 代码 持有市值(元) 占流通股比例(％) 持股数(股) 持有该股基金数 天相行业

　　Ｇ 成 大 ６００７３９ ９３２２７２７７９ ２６．５６ ７９０４１４８４ ９ 投资品 － 贸易

　　Ｇ 国 安 ０００８３９ ８９３４１４０４０．７ １３．６６ ４５７９４６２９ １４ 消费品及服务 － 传媒

　　Ｇ 五 矿 ６０００５８ ６１４５７７７３９．９ ２２．９６ ６９８４０４０７ ６ 投资品 － 贸易

　　Ｇ 百 联 ６００６３１ ４２４５６６４５１．２ １２．２８ ５２１８６９２６ ９ 消费品及服务 － 商业

　　Ｇ 新钢钒 ０００６２９ ３０６８０８３０５．９ ６．３６ ８３４９０００２ ４ 原材料 － 钢铁

　　Ｇ 泰 达 ０００６５２ ３０３０７４５３１．２ ９．２９ ５８２９４４３９ ３ 综合

　　Ｇ 东 软 ６００７１８ ２９９８１１８６７．２ １７．６７ ２５０１６０１１ ５ 信息技术 － 软件及服务

　　Ｇ 天 坛 ６００１６１ ２９０９７７２９７．１ １４．０２ １９９５４８７８ ６ 医药

　　东阿阿胶 ０００４２３ ２６８６４４４０３．５ ８．３６ ２４０４５７５０ ７ 医药

　　Ｇ 唐 钢 ０００７０９ ２３８４２９７７０．３ ６．８７ ６０３０４４６６ ５ 原材料 － 钢铁

　　石油济柴 ０００６１７ １６５０１３３９２．４ １２．７５ ７９５６２８７ ４ 投资品 － 机械

　　深发展Ａ ０００００１ １５３６０９２４２．４ １．４４ ２０２９８８４３ ４ 金融

　　Ｇ 航 天 ６００１５１ １４４０２７４０７．４ ５．４４ １０１４９９２３ １ 消费品及服务 － 汽车及配件

　　Ｇ 信 通 ６００２８９ １４０２７０２６０．３ １０．７６ １２１２３６１８ １ 信息技术 － 软件及服务

　　江钻股份 ０００８５２ １３９５６００２６．５ １３．９３ １０７２５７２９ ３ 投资品 － 机械

　　Ｇ 浙阳光 ６００２６１ １３７３４９３１６．２ １６．１９ １０１００６４５ ３ 消费品及服务 － 家电

　　Ｇ 博 瑞 ６００８８０ １２５１５６７１１．８ １１．０１ ８４５４８８０ ２ 消费品及服务 － 传媒

　　Ｇ 滨 能 ０００６９５ １１６２６６８８２．１ １２．２６ １２３１６４０７ １ 公用事业 － 电力

　　Ｇ 中黄金 ６００４８９ １１３９２５６２８．９ ４．６５ ５９４９１１９ １ 原材料 － 有色

　　Ｇ 电 广 ０００９１７ １１１７６５６０８．３ ５．１９ １０１９７５９２ １ 消费品及服务 － 传媒

　　二季报剔除二十大个股 二季报剔除二十大个股

　　名称 代码 持有市值(元) 一季度占流通股比例(％) 持股数(股) 持有该股基金数 天相行业

　　Ｇ 首 创 ６００００８ ５３３９８７５９８．２ １５．３８ ９２２９０４０６ ４ 公用事业 － 供水供气

　　Ｇ 华 夏 ６０００１５ ４５５３４９２０９．８ ６．４２ ７６９８２３６３ １１ 金融

　　ＧＴＣＬ集团 ０００１００ ２５８０２１５３２．８ １１．２１ １１１４７１８６２ ２ 消费品及服务 － 家电

　　Ｇ 鲁高速 ６００３５０ ２０８５４３４５６．８ ９．８３ ４９６５３２０４ ２ 交通运输 － 公路

　　Ｇ 佛 照 ０００５４１ ２０３０３３２８５．３ １１．８８ １７４７２７４４ ４ 消费品及服务 － 家电

　　Ｇ 华 菱 ０００９３２ １８１６５９０２３．５ ５．７６ ５０７４２７４４ １ 原材料 － 钢铁

　　Ｇ 晨 鸣 ０００４８８ １７４３４６３１５．１ ８．５５ ４０１７１９６２ ２ 原材料 － 造纸包装

　　Ｇ 包 钢 ６０００１０ １３５２２５１１９．４ ３．４９ ６４３９２９１４ １ 原材料 － 钢铁

　　山东铝业 ６００２０５ ６９６１５８２９．２８ ２．４４ ４６９１９８４ ３ 原材料 － 有色

　　ＸＤＧ 海尔 ６００６９０ ６１４５５２１０．９６ １．７６ １１８８６８８８ ５ 消费品及服务 － 家电

　　Ｇ 柳 化 ６００４２３ ５９８５８５１９．１８ ８．１２ ８２３３６３４ ２ 原材料 － 化工

　　Ｇ 宁 沪 ６００３７７ ５９６５３６２６．５８ ６．２ ９３０６３３８ １ 交通运输 － 公路

　　Ｇ 马 钢 ６００８０８ ５４０９９０５７．６ ２．８ ２２５４１２７４ １ 原材料 － 钢铁

　　Ｇ 美 的 ０００５２７ ５１４７３４０３．６ １．９７ ８２１７９１５ ２ 消费品及服务 － 家电

　　Ｇ 华 电 ０００７２７ ５０８１０８８０．９６ ６．８３ １３４４２０３２ １ 信息技术 － 元器件

　　Ｇ 海 正 ６００２６７ ４６６７０５０４．９５ ５．６５ ８５３２０８５ １ 医药

　　Ｇ 南 糖 ０００９１１ ４６５５３２０５．４５ ４．６２ ４３７１１９３ ２ 消费品及服务 － 食品

　　Ｇ 蓝清洗 ０００５９８ ４２６３７３６８．７８ ５．３９ ９１４２８９５ ３ 消费品及服务 － 日用化工

　　Ｇ 华 发 ６００３２５ ３１４２６７０２．６２ ３．９ ３９５８０２３ ２ 房地产 － 房地产开发

　　Ｇ 锡 业 ０００９６０ ２９６５５３６２．２８ １．６２ ４１１７１４２ ３ 原材料 － 有色 (中国证券报)

　　二季报基金增仓二十大个股 二季报基金增仓二十大个股

　　名称 ２００６年二季报 ２００６年一季报 增减比例 持有市值(元) 占流通股比(％) 持股数(股) 持有该股基金数 持有市值(元) 占流通股比例(％) 持股数(股) 持有该股基金数

　　洪都航空 １２５５１０７３０８ ３３．５４ ３６２２７９１８ １５ ５６２１５７９５．４１ ３．９３ ４２４６４５３ ２ ２９．６１

　　华兰生物 ２９１６０４２９９．６ ２９．４１ １３１９８８０４ ５ ２９４０４３１６．２５ ５．５８ ２５０２４９５ ２ ２３．８３

　　Ｇ 综 超 １２３１７７５９９３ ４２．６３ ６８１５８１０６ １７ ３１７０３８９６０．４ ２１．３６ ２６２６６６９１ ８ ２１．２７

　　Ｇ 金 发 ５１７８８２３３７．６ ２４．６２ ２６２０９５１８ ８ ４９７０３０４４．４９ ４．８９ ３７１５６１８ ２ １９．７３

　　思源电气 １８１１６１８０４．５ ２３．９３ ８３３５７８６ ４ ２３３４０６７４．５ ４．６８ １６３２２１５ １ １９．２５

　　Ｇ 三 一 ４７５８２５７７６．６ １９．３１ ３３３９９１００ ６ ２４６２６８１８．５１ ２．１３ ３４５０８７７ ２ １７．１８

　　Ｇ 航 信 １００４６８４４４４ ３３．１１ ３３５６０１８７ １４ ２６７０９４８０４．２ １６．０９ １２８３８８４９ ７ １７．０２

　　Ｇ 用 友 ４９０５６８７１３ ２８．２１ ２３７６７８６４ ６ １５９２５６２２６．１ １２．３４ ７９９９１１６ ４ １５．８７

　　Ｇ 老 窖 １０６２１２４４００ ２１．６７ ７２１４７２３１ １５ １２０１２８９２７．９ ６．１７ ２０５３４０６３ ５ １５．５

　　Ｇ 合 力 ５６３６７３６５５．８ ２１．７２ ３８６７２６８１ １２ ７５８０９２６４．６３ ６．３４ １１２９７９５３ ３ １５．３８

　　Ｇ 重 机 ５４９７３２１７１．５ ２４．６９ ２５０９６１２６ ７ １００５４１９６２．３ ９．５８ ９７３３００７ ２ １５．１１

　　Ｇ 敖 东 ６５０２３４９７２．６ ２０．３８ ３８２９４１６８ １０ ７８１２２２４６．４６ ５．５７ １０４７２１５１ ２ １４．８１

　　Ｇ 中 集 １５０７７１９６４５ １５．４１ ９３３８４９２８ ２９ ７１５８８２０２ １．３ ７８５８２００ １ １４．１１

　　王 府 井 ５６１６３９８１６．５ ２１．８６ ４３３６９８７０ ９ １５２７７１４４８．４ ９．８１ １９４６１３３１ ２ １２．０５

　　Ｇ 银 座 １８４０１５０８８ １４．７２ １１５００９４３ ３ １５３３２５５３．４６ ３．１９ ２１６８６７８ ２ １１．５３

　　苏宁电器 ３６８７６１９６０６ ６３．９１ ７１８９９９４５ ４０ １７６９５３７２４１ ５２．８２ ５９４２７０３４ ３２ １１．０９

　　Ｇ 农产品 ４５１０９７４５１ １９．９３ ４７４３５１１４ ５ ９４８７０６０３．５２ ８．９ ２１１７６４７４ ３ １１．０３

　　哈 空 调 １４７２０９９９５．１ １２．１５ １２２４１６６３ ４ １９８０２０７６．６４ ２．５３ ２５５１８１４ ２ ９．６２

　　天地科技 １９５８１３１１５．１ １４．１７ ９５７９８９８ ７ ３６１２４５９８．６９ ５．０３ ３３９８３６３ ２ ９．１４

　　Ｇ 广 船 ３５６１７６１０３．７ ２４．８４ ３９８９９３３６ ７ １０７０４１８８０．１ １６．３５ ２０６８２９０３ ３ ８．４９

　　二季报基金减仓二十大个股二季报基金减仓二十大个股

　　名称 ２００６年二季报 ２００６年一季报 增减比例 持有市值(元) 占流通股(％) 持股数(股) 持有该股基金数 持有市值(元) 占流通股比例(％) 持股数(股) 持有该股基金数

　　Ｇ 金融街 ９４５０９２３４９．９ １７．５９ １１４７００７９２ １０ １２８６３８６７３４ ４１．３４ １５９０９８５０２ ２１ －２３．７５

　　Ｇ 中 兴 １０５９３４９６０７ ９．７９ ３６９５３８２５ ２０ ３８０３００３３４７ ３２．９３ １２４３３０５６７ ７１ －２３．１４

　　Ｇ 皖 通 ５４８１４２０１．２ ３．３８ １０１５０７７８ １ ３５５９７０７７８．１ ２４．０５ ６０１３０１９９ ７ －２０．６７

　　Ｇ 歌 华 ６３８０９７７４０．５ １２．４９ ４３１２３３６５ １３ １４６１５７２９６４ ３１．５４ １０８９２１３０３ ３２ －１９．０５

　　Ｇ 兰 花 １５１１４４７５０ ６．２７ １１７３８５７４ ２ ５３７８１６２８５ ２４．０５ ４５０２４６５１ ８ －１７．７８

　　Ｇ 万科Ａ １３５９８２２６７５ ８．３６ ２４０２１１０６４ ２１ ４７０８５５９１６１ ２５ ７１８３５４３８７ ７５ －１６．６４

　　中国石化 ２５０５２３８２９６ １４．２６ ３９９３７８２７６ ３９ ４２８４２０１６０１ ３０．３６ ８４９９５６０５０ ６３ －１６．１

　　Ｇ 同仁堂 １９２６４７９１６．５ ６．０６ １１７７６４２９ ２ ５６８１６９４７１．２ ２１．７７ ４２２８９３２９ ４ －１５．７１

　　Ｇ 格 力 ２３９０７６００ ０．６４ １７４００００ ２ ４４０７０１７７４．６ １５．４ ４１６５４２３２ ８ －１４．７６

　　Ｇ 赣 粤 ４２４６３９４５９．８ １１．６６ ４３２９４０５７ ９ ７６１６１９４０１．９ ２６．３８ ８２３０２４７２ １５ －１４．７２

　　Ｇ 云白药 ８０２４４７３８５．１ ２２．２４ ２７６７９１１２ １９ ９１７５０７６２８．４ ３６．５８ ３３５２２０４４ ２２ －１４．３４

　　Ｇ 中 金 １６７３０１８７４．２ ３．３７ １２４０１５３６ ４ ５２２４２７４０６．２ １７．６３ ４６２９３３３５ ９ －１４．２６

　　Ｇ 北 新 ７３６３４９２１．３６ ５．３２ １４５５２３５６ １ １８８８７９７４７．４ １７．５７ ４００９４０８４ ２ －１２．２５

　　Ｇ 万 华 １５０７８００８６０ ２２．５６ １０３６４２５２７ ２４ １６９２７８３６３８ ３４．２６ ９６９１７９０２ ２８ －１１．７

　　Ｇ 邯 钢 １６２１４３７８．２８ ０．３ ４１２５７９６ １ ５５５０６８５２８．９ １１．９７ １５１８６２５４２ ６ －１１．６７

　　Ｇ 华 能 １８１８６４０００ ５．５１ ３５８０００００ １ ５０３８６６６８２．２ １７．０７ ８５３３３９７２ ６ －１１．５６

　　Ｇ 海 工 ２５８５６６４９２７ ３５．９ １１２８０６４１１ ４２ ２２３２３４７８８０ ４７．３６ ７４４１１５９６ ４８ －１１．４６

　　Ｇ 现投股 １０６６１６１８７ ４．５３ １１８４６２４３ ３ ２９７４２８１２１．８ １５．７１ ３３６８３８１９ ４ －１１．１８

　　星新材料 １２８９１０２７２．２ ９．３３ ７４６４０３４ ６ ２７９８９２５０２．９ ２０．２７ １６２１４５９５ １３ －１０．９４

　　Ｇ 茅 台 ５３９４５７６６４７ ３７．６１ １１３７１３６７３ ６２ ３９８１３７８８３６ ４８．１６ ６４９９７２９０ ５４ －１０．５５