顶级券商强烈推荐4只潜力股

同花顺Level-2看热门个股，找主力动向！
发表日期: 2007-04-18 23:50:22  来源: 广东科德  作者: 高剑
泸州老窖[行情、资料、新闻、论坛](000568)持股券商带来价值重估
昨日公司发布公告称，作为华西证券老股东，公司有优先受让股份的权力，并且公司管理团队有意向参与竞标，增持华西证券股权。国泰君安赵宗俊预计，泸州老窖07年一季度净利润同比增长37%-38%，07-09年EPS分别为0.63、0.93、1.31元，如果按照08年白酒龙头公司给35-40倍PE，那么对应的目标价为32.6-37.2元。考虑到公司持有券商股权的业绩增厚，那么，对应的目标价将会更高，维持"增持"评级不变。
华西证券是四川省唯一一家综合类证券公司，2003年公司净利润列全国综合类证券公司第9位，2004年公司净利润列全国综合类证券公司第2位，连续三年盈利，符合上市条件。06年实现净利润3.43亿元，预计07年净利润达到7-8亿元。泸州老窖目前持有华西证券2000万股，且有意参与竞标增持华西证券股权。
假设公司增持华西证券股权后，按照华西证券总股本10.13亿来计算，每股券商含量为0.23股，如果按照华西证券未来上市后股价20-25元，那么公司每股可以增加4.6-5.75元；假设公司增持华西证券股权后，如果按照华西证券07年净利润8亿元来计算，公司增加收益1.4亿元，每股增厚EPS约0.16元，按07年给25-30倍PE，那么每股增加约4-4.8元。
此外，公司还持有国泰君安4576万股权，如果按照国泰君安未来上市后股价为30-35元计算，那么预计可以每股增加1.59-1.86元。
中海发展[行情、资料、新闻、论坛]（600026）从"国油国运"到"国矿国运"
由于中海发展在扩大油轮运输的同时，继续推进煤炭运输、开拓矿石运输的策略。根据最新的经营情况，东方证券陆从珍将公司07年盈利预测由原来的1.00元上调到1.17元，目前动态市盈率为15倍。而陆从珍认为，中海发展一年之内的估值将会上升到动态18-20倍市盈率，因此提高目标价至25元，调高评级至"买入"。
对于海运股，目前市场的注意力主要集中于油轮运输，国油国运给相关公司提供了前所未有的发展机遇。这些公司2010年前的运力均有望翻倍增长。不过到现在为止，针对国油国运的运力部署已经基本完毕，根据未来的运力投放，各大运输集团的市场份额大致已经确定。
作为定位清晰的能源运输公司，中海发展除了积极扩大油轮船队以分享国油国运带来的需求大幅增长外，同时与大货主合作，提高煤炭运输能力，两条腿走路使得中海发展的抗周期能力更强。
于能源运输之外，中海发展也切入另一个前景同样广阔的市场--中国铁矿石进口运输市场。通过与客户签订长期协议，中海发展很好地锁定了这部分业务的利润。相对目前20％的原油进口运输份额，中国船东在本国铁矿石进口运输中的份额仅为5％，潜力显而易见。
湖北宜化[行情、资料、新闻、论坛]（000422）稳定增长可期
公司未来发展战略将围绕煤化工、磷化工、盐化工展开，公司今明两年业绩增长主要来源于已达产的60万吨磷酸二铵项目，以及07年10月份即将投产的20万吨电石、10万吨PVC、60万吨联碱项目。平安证券程磊预计，公司07和08年每股收益将分别达到0.54元和0.63元。给予公司"强烈推荐"的投资评级。
煤化工方面，公司采用价格便宜的粉煤制造型煤，然后进行煤汽化。既可降低原料的采购成本，又提高了原料煤的利用率，从而在面临化肥行业激烈的竞争时，保持了一定的成本优势。而且公司的煤气化装置投资小、技术成熟、建设周期短，比较适合产能快速扩张。
磷化工方面，湖北宜化江家墩矿业公司（宜化肥业控股77.36%，宜化矿业参股22.64%）取得了湖北省国土资源厅的批文，并完成了宜昌磷矿江家墩段探矿权的全部手续。同时公司已掌握了胶磷矿双反浮选技术，目前回收率约95%，终结了宜昌胶磷矿难选别的历史。程磊认为，未来磷矿资源将是制约磷化工发展的最重要因素。在磷资源稀缺的背景下，拥有了优质磷矿支撑，公司磷化工业务产业一体化优势明显，长期增长可期。
盐化工方面，通过收购双环集团，宜化集团已获得了大储量的原盐资源；通过20万吨电石项目建设，公司将进一步降低PVC的生产成本。程磊认为，公司未来将对重庆宜化的60万吨联碱项目和双环科技[行情、资料、新闻、论坛]的联碱项目进行整合。
锦江股份[行情、资料、新闻、论坛](600754)主业稳步推进
公司发展情况符合预期，国泰君安陈锡伟和谭晓雨维持对07-08年每股收益的预测，即0.41元和0.48元。他们认为，在整个旅游行业趋势向好、公司增长基础扎实、估值落后整个行业、持有长江证券股权提升净资产的背景下，公司股价存在补涨要求，维持公司目标价19.2元的判断，相当于08年40倍PE，维持增持的投资评级。
2006年公司投资经营酒店的业绩同比增幅普遍高于全市星级酒店平均水平。而上海世博会将使上海酒店业出租率大幅提升，房价也不会高的离谱。2006年上海客房价格有所上升，说明客户层次的提高以及商务活动质量的提高。
酒店管理公司获全球知名的TTG出版机构颁发的"2006年度最佳本土酒店集团"奖项。锦江中央预订系统（JREZ）去年7月启动运作，目前运营效果开始显现。公司07年将努力实现新增酒店管理项目10家，确保客房增量2000间以上。