5月24日(周一)早间私募内部交流传闻揭秘

一、私募谋抄底 锁定新兴经济板块

    A股大盘在上周最后一个交易日的表现，重新点燃市场各路投资机构抄底的信心。部分私募将投资目标锁定在重创后的新兴经济板块上。

　　根据上周对14位国内顶级私募基金管理人的一项调查显示，其中43%的被调查者认为目前可以抄底，而其他人则认为观望为宜，没有一个人选择此时从A 股撤离。

　　近段时间以来，个股大都跟随大市泥沙俱下。多位私募人士表示，重创后的新兴经济板块充满较大投资机会。尚雅投资总经理石波指出，中国过度依赖房地产的经济增长方式扼杀了创新，房价调整是必然的，与此相应，A股同样面临着调结构的问题。他表示，自己长期看好创新型企业和拥有新的商业模式的企业；在行业方面，健康消费、文化娱乐消费、微支付、虚拟消费等新的领域值得关注。深圳龙腾资产管理有限公司吴险峰的投资策略是：以具有核心竞争优势的科技股为先锋，以现代服务及消费为两翼，以强周期的超跌行业为后卫，长期仍重点关注符合经济结构调整的新兴产业、科技类公司。

　　上海某机构人士表示，新兴产业板块应该仍在部分私募基金的投资范畴里，依然是近期抄底的可选项之一。该人士认为，为应对金融危机，国家2009年曾陆续出台十大行业振兴规划，其中包括传统行业和新兴行业。进入2010年之后，十大行业振兴规划中，传统行业的政策性消息日渐平静，而关于新兴行业的政策则接二连三被反复强调，并逐步落实到位。私募们力挺新兴产业，看重的正是未来中国经济改革的希望。

二、机构看今市

    银河证券

　　目前市场仍处于谨慎观望状态，股指也将维持低位震荡，建议投资者保持谨慎心态，可适当低吸部分已具备投资价值的品种。

　　航空证券

　　大盘短线反弹后有望构成震荡盘整格局。操作策略上，建议对当前持仓结构进行调整，结合政策面，把握有估值优势个股的波段机会。

　　光大证券

　　考虑到引起市场调整的基本面因素并没有出现实质性的改观，短线反弹空间有限。

　　日信证券

　　沪指2500点可能已经成为市场短期底部，如果政策面维持温和基调，超跌反弹有望延续，投资者可适当参与，跟随上涨。不过，在中期市场经济与政策博弈的格局明朗之前，市场上升的幅度可能相对有限。

　　财通证券

　　短期空头力量开始有所减弱，虽仍未确定短期底部的来临，但短期超跌反弹将会展开，不过超跌反弹的力度不会很大，20日均线将是反弹的上限。

三、私募机构资金动向

    上周主力资金整体净流出44.9亿元。但值得一提的是，上周三、上周五两日资金均呈净流入，显示资金逐渐进场抢反弹。

　　统计具体板块资金流向，上周房地产、电器、商业连锁等3板块位居板块资金净流入排行前三，分别达8.4亿元、1.4亿元及1亿元。盘面表现最为突出的地产股中有8家一周资金流入在5000万元以上，包括金地集体、保利地产、金融街、万科A、苏宁环球、卧龙地产、上实发展、新湖中宝，此外荣盛发展、广宇发展等二三线股资金流入亦较为明显。目前有观点称，这主要是因为部分资金在看到全球经济不振的背景下，我国房地产调控政策氛围可能会有所宽松，所以地产股在近期成为市场活跃的兴奋点。

　　电器、商业连锁两大板块资金净流入较明显的个股包括：青岛海尔、海信电器、格力电器、佛山照明、亿纬锂能、苏宁电器、武汉中百，其中苏宁电器净流入达1.1亿元成为板块资金净流入的最主要贡献个股。其余资金呈净流入的板块是旅游酒店、机械、建材、计算机，其中建材股在周四的行情中表现相当火爆，而旅游酒店板块资金连续两周净流入。

　　在资金净流出排行榜中，受黄金股遭主力抛售影响，有色金属板块一周资金大幅净流出12.1亿元，仅山东黄金、辰州矿业、中金黄金三者净流出合计5.5亿元，此外4月中下旬被热炒的包钢稀土资金净流出1.8亿元。保险股以资金净流出5.7亿元位居板块资金净流出第二位，值得注意的是最近公开信息显示连续出现高管增持的中国太保资金净流出达2.4亿元，该股一周股价大跌11.64%，中国平安、中国人寿资金分别净流出2.2亿元、1.0亿元。此外，工程建筑、通信、运输物流、医药、煤炭石油、化工化纤、电力等7大板块资金净流出均在3.0亿元至5.0亿元之间。

　　针对后市，有机构认为，上周五股指大幅低开并创2481点新低后放量反弹超过100点，这对短期市场超跌反弹预期有推动作用，但近期政策对股市心理影响较大，投资者后市还是应密切关注政策面变化。而在超跌反弹行情中，建议投资者继续关注智能电网、节能环保及部分跌幅较大的次新股的反弹机会。

四、早间私募内部交流传闻汇总

据传：中联重科：千吨履带式起重机进军核电建设领域 

据传：东方园林将接洽济南湿地项目

据传：中国二重重装与巴西签定68亿美元核电设备大单

据传：中国中期：中期集团将于北京大学、清华大学等五大高校签署校企合作协议

据传：中国普天与中兴通讯近日签署全面战略合作协议，双方将以TD-SCDMA及TD-LTE领域的合作为起点，开展全面战略合作 

据传：杭萧钢构：签署玉树30亿结构钢房屋工程，同时拿下都江堰重建8.7亿合同

据传：中通客车：新能源客车及出口订单或超预期，公司合理价格为11.2元，首次给予“买入”评级。

据传：东方钽业：2010年净利润有望同比增长100%以上

据传：歌华有线董事长张淼辞职后的去向正是北京市委宣传部副部长一职，并主抓三网融合和文化创意产业两方面工作

据传：国电南瑞：签约苏丹东格拉——瓦地哈里法输变电工程的WAWA、WADI HALFA、Dongula 3个220kV变电站综合自动化系统

据传：东方钽业：2010年净利润有望同比增长100%以上

据传：上海金陵——上海金陵具重组意向 

据传：澳洋科技——澳洋科技一季度净利润增幅同比超一倍

据传：红太阳——红太阳将停牌公告重组方案

据传：国务院参事正赴江西鄱阳湖生态经济区就鄱阳湖生态经济区生态环境保护体系建设，绿色生态农业发展情况，以及发展低碳经济的做法和经验进行调研。近日包括新疆、西 藏、成渝在内的区域经济得到短线资金的关注