神马文学网债务打包”打出一片新天地
来源：百度文库 编辑：神马文学网 时间：2024/04/26 21:15:15
债务打包”打出一片新天地
■ 李作凯 宋占家
中国财经报 2006-08-02 09:56:23
谁能想到负债高达4.69亿元的宜昌三峡机场有限责任公司，通过债务和解，以1.6亿元清偿，实现海南航空公司成功入主；负债高达1.51亿元的湖北富磷集团公司通过债务和解以1650万元清偿,并成功完成改制。这是湖北宜昌实施债务打包后的成功事例。
百亿债务 举步维艰
由于历史的原因，宜昌市相当一部分国有企业靠全额贷款兴建，从建厂之日起，企业就背上沉重的包袱，加上产品市场不适应新形势发展要求，亏损逐年加剧。虽然少数企业享受了“核销呆坏账”等减轻企业债务包袱的优惠政策，但仍未彻底摆脱负债压力。不少企业国有净资产已成负数，政府年增负担近亿元。仅市直28家企业，总负债就达100.3亿元,资产负债率达101.1％。其中9家企业高达200％以上,财政每年需支付困难企业生产流动资金和职工生活费等数千万元，企业累计拖欠职工工资、劳动统筹等权益4.55亿元。一批困难企业因流动资金短缺,处于停产或半停产状态,数十亿资产难以有效启动和盘活，既争取不到银行贷款，又不能有效吸引外来资本。
随着国企改革改制的稳步推进和国家关于优化资本结构，改善金融环境政策的出台，宜昌市委市政府和职能部门的思路拓宽了。在学习借鉴外地先进经验的基础上，宜昌市利用国家处置金融不良债权的优惠政策，由国有资产经营公司对国企债务进行打包、打折，收购金融机构在国有企业的不良债权，对债务进行重组和清偿。
债务打包 分期清偿
经过有关部门认真研究分析发现，宜昌企业债权方主要集中在信达、长城、华融、东方4家资产管理公司。其中，仅信达资产管理公司在宜债权就达25.21亿元,共涉及债务企业76家。这些企业具有以下几个特点：一是贷款发放时间早，企业拖欠贷款的年限长。70％发生在1995年以前，其中部分贷款甚至发生在上世纪80年代中期。二是债务企业中房地产企业较多，有14家，贷款集中发生在上世纪90年代初的全国房地产热时期，因投资失误、企业违规集资等问题而无法偿还银行贷款。三是债务企业运行艰难。在76家企业中，有22家企业已成空壳企业，正常生产的仅10家，半停产的41家，完全停产的25家。四是老国有企业及国有控股企业较多。76家企业中共有63家国有及国有控投企业，占总户数的83％。要使这些企业起死回生和对这些企业进行改制，首先要争取债权方支持，虽然这些金融资产管理公司具有依法处置国有商业银行的不良资产，防范和化解金融风险，促进国有企业扭亏脱困和改制发展的职责，但依法合规清收企业债务，不仅关系到债权方利益，还关系到政府形象，直接影响到国有企业改革改制工作的顺利进行。为此，宜昌市委、市政府决定，责成一名副市长专门分管此项工作，以宜昌市夷陵国有资产经营公司为主导，与中国信达等资产管理公司签定《不良贷款债权转让合同》整体受让信达等公司政策性不良贷款债权，从而拉开债务打包、分期清偿的序幕。
为使债务打包和处置依法合规并实行市场化运作，承接此项工作的夷陵国有资产经营公司立足维护债权方利益，缓解债务方压力，在组建专门债务清收机构的基础上，实施“三定”、“四按”“五把关”。即：定制度、定措施、定方案，按规定、按程序、按标准，一把清产核资和评估关，二把不良资产处置关，三把债权转让审批关，四把因企制宜清偿关，五把依法诉讼执行关，从而使债务打包与债务清偿有序推进。
在具体实施中，坚持“四个结合”，力求债权清收最大化。一是债权清收与国企改革相结合。在企业改革改制及转让产权的过程中，夷陵国有资产经营公司及时跟踪改制企业，做到债随资产走。在与改制后企业签定分期偿还债务合同的情况下，实施资产抵押，为企业融资和职工安置提供支持。宜棉集团曾是宜昌市直大型国有企业之一，曾欠信达债务3029多万元，在企业改制过程中，鉴于企业改制成本较高，新的投资者一次性清偿债务具有较大的困难，夷陵国有资产经营公司为其分忧解难，在保证债权安全的情况下，与改制后的宜昌裕波纺织有限公司达成债务和解，以其有效资产土地使用权抵押，分期偿还，从而有效保证了改制的顺利进行。自去年以来，随着该企业的快速发展，其债务按规定要求进行了清偿。二是债权清收与行政手段相结合。债权打包收购，虽然享有优惠政策，但按规定实施清偿，最大限度维护债权方利益是前提条件，很大程度上需要行政部门支持。宜昌市、县（市）两级政府把债权打包收购作为减轻企业负债压力，改善融资环境，推进企业改革发展的举措之一，强化行政协调指导，使债务打包收购和债权清偿有效推进。至目前，宜昌所属的夷陵区、远安县、当阳市等县市均按区域分块整体打包转让给国有资产公司，全市债务打包总量达80亿元。三是债权清收与司法手段相结合。宜昌在实施债务打包过程中，一方面，注重依法合规履行程序，抓好事前防范，签定清偿合同，办理抵押手续；另一方面，加大依法清偿力度，对有一定债务清偿能力，但又缺乏偿债诚意的企业，走司法程序，依法提起诉讼，用法律手段维护债权方利益。至目前，仅处置信达资产经营公司在宜债权就达15.58亿元，涉及债务企业49家,其中以债务和解方式清收债权15家,以债权转让及打包处置清收债权27家,以诉讼方式清收债权7家。
一步棋活 全盘皆赢
债务打包收购和依法清偿的有序推进，给宜昌带来了“一步棋活，全盘皆赢”的新局面。一是有效推进了国企改革改制。既降低企业负债，缓解企业压力，又有效地促使兼并重组业主的介入，实现了政府转变职能，企业转换机制，职工转变身分的最佳效应。三峡机场有限责任公司欠中国信达资产经营公司债务本息合计4.7亿元，通过债务和解，以1.5亿元清偿，减轻了企业债务包袱3.2亿元，实现海南航空公司成功入主。富磷集团公司欠中国信达资产经营公司债务本息合计1.5亿元，通过债务和解用不良资产处置，以1650万元清偿，减轻了企业债务包袱1.35亿元。
二是有效盘活了存量资产。由于历史原因，不少企业为了筹集发展和生产流动资金，大量向银行贷款，企业土地、房产等有效资产被抵押，既不能使其资产增值，又不能及时还贷，本息相加债台越筑越高。实施债务打包后，及时解除有关抵押，并迅速发挥出这部分资产的作用。据不完全统计，通过实施债务打包，解除有关抵押和争取新的资金注入，盘活存量资产达100多亿元。
三是债权债务方相得益彰，投融资环境改善。困境企业的高额负债与金融系统信贷风险机制之间的矛盾，特别是过去的银企债务“死结”造成企业融资相当困难，不少企业因生产流动资金短缺，造成停产和半停产。实施债权打包收购后，由地方国有资产经营公司组织实施债务清偿，既确保债权方权益，按规定实施债务偿还，又让企业大幅降低了负债，从而有效改善了投融资环境。据统计，自2002年起，实施债务打包收购，50家企业按规定清偿负债3.4亿元，金融系统再次为企业提供信贷近10亿元，同时引进外来资本近亿元，一批困境中的企业起死回生。
■ 李作凯 宋占家
中国财经报 2006-08-02 09:56:23
谁能想到负债高达4.69亿元的宜昌三峡机场有限责任公司，通过债务和解，以1.6亿元清偿，实现海南航空公司成功入主；负债高达1.51亿元的湖北富磷集团公司通过债务和解以1650万元清偿,并成功完成改制。这是湖北宜昌实施债务打包后的成功事例。
百亿债务 举步维艰
由于历史的原因，宜昌市相当一部分国有企业靠全额贷款兴建，从建厂之日起，企业就背上沉重的包袱，加上产品市场不适应新形势发展要求，亏损逐年加剧。虽然少数企业享受了“核销呆坏账”等减轻企业债务包袱的优惠政策，但仍未彻底摆脱负债压力。不少企业国有净资产已成负数，政府年增负担近亿元。仅市直28家企业，总负债就达100.3亿元,资产负债率达101.1％。其中9家企业高达200％以上,财政每年需支付困难企业生产流动资金和职工生活费等数千万元，企业累计拖欠职工工资、劳动统筹等权益4.55亿元。一批困难企业因流动资金短缺,处于停产或半停产状态,数十亿资产难以有效启动和盘活，既争取不到银行贷款，又不能有效吸引外来资本。
随着国企改革改制的稳步推进和国家关于优化资本结构，改善金融环境政策的出台，宜昌市委市政府和职能部门的思路拓宽了。在学习借鉴外地先进经验的基础上，宜昌市利用国家处置金融不良债权的优惠政策，由国有资产经营公司对国企债务进行打包、打折，收购金融机构在国有企业的不良债权，对债务进行重组和清偿。
债务打包 分期清偿
经过有关部门认真研究分析发现，宜昌企业债权方主要集中在信达、长城、华融、东方4家资产管理公司。其中，仅信达资产管理公司在宜债权就达25.21亿元,共涉及债务企业76家。这些企业具有以下几个特点：一是贷款发放时间早，企业拖欠贷款的年限长。70％发生在1995年以前，其中部分贷款甚至发生在上世纪80年代中期。二是债务企业中房地产企业较多，有14家，贷款集中发生在上世纪90年代初的全国房地产热时期，因投资失误、企业违规集资等问题而无法偿还银行贷款。三是债务企业运行艰难。在76家企业中，有22家企业已成空壳企业，正常生产的仅10家，半停产的41家，完全停产的25家。四是老国有企业及国有控股企业较多。76家企业中共有63家国有及国有控投企业，占总户数的83％。要使这些企业起死回生和对这些企业进行改制，首先要争取债权方支持，虽然这些金融资产管理公司具有依法处置国有商业银行的不良资产，防范和化解金融风险，促进国有企业扭亏脱困和改制发展的职责，但依法合规清收企业债务，不仅关系到债权方利益，还关系到政府形象，直接影响到国有企业改革改制工作的顺利进行。为此，宜昌市委、市政府决定，责成一名副市长专门分管此项工作，以宜昌市夷陵国有资产经营公司为主导，与中国信达等资产管理公司签定《不良贷款债权转让合同》整体受让信达等公司政策性不良贷款债权，从而拉开债务打包、分期清偿的序幕。
为使债务打包和处置依法合规并实行市场化运作，承接此项工作的夷陵国有资产经营公司立足维护债权方利益，缓解债务方压力，在组建专门债务清收机构的基础上，实施“三定”、“四按”“五把关”。即：定制度、定措施、定方案，按规定、按程序、按标准，一把清产核资和评估关，二把不良资产处置关，三把债权转让审批关，四把因企制宜清偿关，五把依法诉讼执行关，从而使债务打包与债务清偿有序推进。
在具体实施中，坚持“四个结合”，力求债权清收最大化。一是债权清收与国企改革相结合。在企业改革改制及转让产权的过程中，夷陵国有资产经营公司及时跟踪改制企业，做到债随资产走。在与改制后企业签定分期偿还债务合同的情况下，实施资产抵押，为企业融资和职工安置提供支持。宜棉集团曾是宜昌市直大型国有企业之一，曾欠信达债务3029多万元，在企业改制过程中，鉴于企业改制成本较高，新的投资者一次性清偿债务具有较大的困难，夷陵国有资产经营公司为其分忧解难，在保证债权安全的情况下，与改制后的宜昌裕波纺织有限公司达成债务和解，以其有效资产土地使用权抵押，分期偿还，从而有效保证了改制的顺利进行。自去年以来，随着该企业的快速发展，其债务按规定要求进行了清偿。二是债权清收与行政手段相结合。债权打包收购，虽然享有优惠政策，但按规定实施清偿，最大限度维护债权方利益是前提条件，很大程度上需要行政部门支持。宜昌市、县（市）两级政府把债权打包收购作为减轻企业负债压力，改善融资环境，推进企业改革发展的举措之一，强化行政协调指导，使债务打包收购和债权清偿有效推进。至目前，宜昌所属的夷陵区、远安县、当阳市等县市均按区域分块整体打包转让给国有资产公司，全市债务打包总量达80亿元。三是债权清收与司法手段相结合。宜昌在实施债务打包过程中，一方面，注重依法合规履行程序，抓好事前防范，签定清偿合同，办理抵押手续；另一方面，加大依法清偿力度，对有一定债务清偿能力，但又缺乏偿债诚意的企业，走司法程序，依法提起诉讼，用法律手段维护债权方利益。至目前，仅处置信达资产经营公司在宜债权就达15.58亿元，涉及债务企业49家,其中以债务和解方式清收债权15家,以债权转让及打包处置清收债权27家,以诉讼方式清收债权7家。
一步棋活 全盘皆赢
债务打包收购和依法清偿的有序推进，给宜昌带来了“一步棋活，全盘皆赢”的新局面。一是有效推进了国企改革改制。既降低企业负债，缓解企业压力，又有效地促使兼并重组业主的介入，实现了政府转变职能，企业转换机制，职工转变身分的最佳效应。三峡机场有限责任公司欠中国信达资产经营公司债务本息合计4.7亿元，通过债务和解，以1.5亿元清偿，减轻了企业债务包袱3.2亿元，实现海南航空公司成功入主。富磷集团公司欠中国信达资产经营公司债务本息合计1.5亿元，通过债务和解用不良资产处置，以1650万元清偿，减轻了企业债务包袱1.35亿元。
二是有效盘活了存量资产。由于历史原因，不少企业为了筹集发展和生产流动资金，大量向银行贷款，企业土地、房产等有效资产被抵押，既不能使其资产增值，又不能及时还贷，本息相加债台越筑越高。实施债务打包后，及时解除有关抵押，并迅速发挥出这部分资产的作用。据不完全统计，通过实施债务打包，解除有关抵押和争取新的资金注入，盘活存量资产达100多亿元。
三是债权债务方相得益彰，投融资环境改善。困境企业的高额负债与金融系统信贷风险机制之间的矛盾，特别是过去的银企债务“死结”造成企业融资相当困难，不少企业因生产流动资金短缺，造成停产和半停产。实施债权打包收购后，由地方国有资产经营公司组织实施债务清偿，既确保债权方权益，按规定实施债务偿还，又让企业大幅降低了负债，从而有效改善了投融资环境。据统计，自2002年起，实施债务打包收购，50家企业按规定清偿负债3.4亿元，金融系统再次为企业提供信贷近10亿元，同时引进外来资本近亿元，一批困境中的企业起死回生。