证券公司会计制度与风险控制问题探讨

陈共炎
摘要:证券公司内部控制核心是会计控制,重要目标是风险控制.会计作为风险控制的基础和手段,对证券公司风险控制具有非常重要的意义.本文将分析我国证券公司会计制度演进的状况,探讨国内券商与海外投资银行的主要差别及如何进一步发挥会计的作用.
关键词:证券公司;会计制度;风险控制
作者简介:陈共炎,中国证券会机构监管部副主任.
中图分类号:F830.39 文献标识码:A
我国证券公司会计制度:演进与问题
客观地看,我国证券公司经营范围和融资渠道比较狭窄,业务核算比较简单,会计制度面临如何反映证券公司"中介"业务特质和真实反映资产贬损等问题.(1一,我国证券公司会计制度变迁
我国证券公司1998年移交证监会之前,由人民银行归口管理.那时,不仅证券公司可以经营证券业务,商业银行,信托公司,财务公司等都可以经营证券业务,证券业务的会计核算按照1994年制定的《金融企业会计制度》相关章节进行核算.
在《证券法》颁布之前,金融业事实上处于混业经营状态,证券经营与管理也较为混乱.国家审计署于1998年对88家证券公司进行了一次全面的审计,发现了挪用保证金,利用A字头账户做自营等大量违法违规事实以及会计信息失真事项.以此为基础,证监会会同有关部门加快了相关制度的研究制订工作.1999年11月19日由证监会以证监会计字[1999]61号文颁布的《证券公司年度报告内容与格式准则》,并于2002年2月4日以证监会计字[2002]2号修订颁布.与此同时,财务制度与会计制度相继出台,一是于1999年10月22日由财政部以财债字[1999]215号文颁布《证券公司财务制度》,二是于1999年11月26日以财会字[1999]45号文颁布的《证券公司会计制度》,两个制度均于2000年1月1日起施行.
2001年11月27日财政部以财会[2001]49号文发布了适用于银行,证券,保险,基金,交易所,期货等企业的《金融企业会计制度》,对会计核算进行了重大的改革,财务与会计合二为一,大大加强了资产减值准备计提等方面的要求.2003年6月财政部发布了《证券公司执行〈金融企业会计制度〉有关问题衔接规定》,并在此基础上财政部于2003年11月17日发布了《金融企业会计制度——证券公司会计科目和会计报表》.与加强证券公司会计审计和内部控制等工作相适应,中注协于2003年6月发布了《中国注册会计师执业规范指南第6号---证券公司会计报表审计(试行)(征求意见稿)》.
至此,证券公司会计,审计,年度披露等的基本制度建设已具雏形.其中,《金融企业会计制度——证券公司会计科目和会计报表》的颁布,更具有标志性的意义.我国证券公司会计制度演进体现了以下特点:
一是体现了证券公司的经营特征.1999年颁布的《证券公司会计制度》明确了证券业务核算的一般性的操作规则,强调了经纪业务与自营业务的分离,客户资金与自有资金的分开.但受同年颁布的《证券公司财务制度》的约束,证券公司能够提取的资产减值准备仅有投资损失准备等少数项目.如某公司2000年末应收款项共计58.5亿元,其中逾期应收款项10.5亿元,其他应收款48亿元.但计提坏帐准备仅0.14亿元.结果,证券公司不仅缺少以丰补欠的机制,还要因为会计信息失真所产生的"纸上富贵",多交税收,加重负担.新的《金融企业会计制度》将财务制度与会计制度合二为一,对资产减值准备计提等提出了严格的要求.基于《金融企业会计制度》和《证券公司会计制度》基础上的《金融企业会计制度——证券公司会计科目和会计报表》在资产和业绩的真实反映等方面具有十分重要的意义,该项会计制度将受托资产管理业务作为表外业务单独揭示.
二是体现了会计核算的内在原则.首先,体现了稳健核算原则.《金融企业会计制度——证券公司会计科目和会计报表》新增了坏帐准备,自营证券跌价准备,长期投资减值准备(原为资产损失准备),固定资产减值准备,在建工程减值准备,无形资产减值准备,抵债资产减值准备.在会计处理上,证券公司由于执行《金融企业会计制度》导致所采用的会计政策发生变更的,原则上采用追溯调整法进行处理.在采用追溯调整法进行会计处理时,将根据会计政策变更的累积影响数调整期初留存收益,会计报表其他相关项目的期初数应一并调整.这样,有利于证券公司夯实资产信息,同时又不至于对当期利润造成过大的影响.为防止追溯调整法的滥用,对滥用追溯调整法的,一经发现,将作为会计差错更正处理.为执行新的会计制度,证监会从内部控制,年度审计等方面对会计政策变更,资产减值准备计提等提出了原则要求.其次,体现了充分披露原则.新会计制度增加了资产减值准备明细表和受托投资管理业务表;要求在资产负债表中披露预计负债;增加了涉及公司经营及潜在风险的披露要求,要求在报表附注中披露金融资产质量(如自营证券买卖净损益,跌价准备,期末市价),或有事项(如对其他企业担保形成的或有负债)和衍生金融工具等信息.最后,体现实质重于形式原则.新会计制度要求公司按照交易或事项的实质和经济现实进行会计核算,不应当仅仅按照它们的法律形式作为会计核算的依据,如融资租赁固定资产的核算,有保本保底情况的受托资产的核算等.
与我国不同,美国等发达市场国家证券公司业务范围较宽泛,并拥有信用借款,票据融资等多种方式,在会计上主要关注金融工具及其交易方式的风险计量,以及融资融券风险控制等问题.美国证券公司会计的核心是金融工具的核算及向客户融资融券问题的确认和计量问题,其它经营与财务事项仍按照一般公认会计原则(GAAP)的要求进行会计处理;在报表编制上,一般不区分长期资产和短期资产,而是按金融性资产的种类并结合业务类型进行分类.美国证券公司核算的基础是财务会计准则委员会(FASB)制订的一般公认会计原则(GAAP).美国注册会计师协会(AICPA)强调GAAP对证券商(Broker-dealer)同样适用,同时也发布针对证券商的操作指南,以满足证券公司提供一般信息,监管信息和补充信息的要求填报,还强调会计信息的编制应当考虑监管因素.SEC 则要求证券商应当进一步满足SEC 17a-5规则及FOCUS报告格式的要求,不仅需要填报月报,季报和年报,还需要按照SEC的要求填报一系列支持性的表格用以进行相关指标的计算.由于美国券商一直是按照GAAP的要求进行会计核算,不存在类似我国券商的大量不良资产需要消化处理等问题.具体到会计准则,则包括FASB No.133(衍生工具与套期业务会计准则,后被FASB No.137准则所修订), FASB No.138(特种衍生工具与特种套期业务会计准则),核心是对证券公司的金融资产依照金融工具的性质和交易方式,按照公允价值进行计量.FASB No.125设定了将金融资产转移确认为销售,或确认为质押借款(Secured borrowings)的会计标准.FASB No.127 则要求将特定质押贷款中取得的担保品确认为一项资产,并同时确认为对担保品返还对象的一项负债.
二,影响我国证券公司会计信息质量的因素
会计系统不是孤立的,会计信息质量受到多种因素的影响:(1)风险证券公司的内控机制十分薄弱,甚至连基本的会计控制也非常混乱.部分券商没有后台集中管理的清晰架构,无法对受托资产管理,自营等实行集中核算或对资金,帐号等实行严格控制.事实上,缺少清晰的账务系统和操作控制,资金控制,成本约束和财务管理就毫无章法可言,非法挪用,非法拆借等行为也十分方便.在此情况下,如果对某些高管或重要岗位如电脑主管,营业部经理,客户经理等授权不清或授权过大,或者将自营业务或客户资产管理业务混合操作,或者有意混淆客户资金与自有资金的界限,系统性风险就可能产生.(2)不良资产占用大量资金与资金短缺并存.2002年度报告显示全国125家券商2002年底的低流动性资产高达476亿元,部分风险证券公司的不良资产问题更加突出.由于存在大量不良资产占用资金,资金短缺现象经常发生.资金短缺时,公司就会铤而走险,挪用客户资产,违规融资或者违规拆借.部分风险公司还通过滚动发行历史遗留柜台债务,违规受托理财等方式融资.(3)证券公司表外业务如对外担保,质押等形成的风险大量存在,而诉讼,司法冻结和经理人涉案调查等对公司经营的影响同样不可小视.
由于上述因素的影响,证券公司会计信息真实性,准确性极差.以大连证券为例.大连证券会计基础工作薄弱,财务管理混乱,会计核算极不规范:(1)账外账现象极其常见,基本上各证券营业部均存在账外账现象,大连证券所从事的违规经营业务基本上在账外进行核算,如违规发行高息债券,为客户配资,违规受托理财业务,违规资金拆借等.(2)除账外账外,大连证券本部及独立核算二级部门,营业部还存在大量未进行单独核算的账外银行账户和证券交易资金账户,这些账户游离于大连证券会计核算体系之外,其中北京联络处,北京管理总部(北京办事处)尤为突出.北京联络处自1997年5月成立以来一直未配备相应的财务人员,未建账核算,原始凭证管理极其混乱.2002年上半年,北京联络处才聘请有关单位(单位名称不详)在北京联络处银行存款对账单和相关原始凭证等财务资料的基础上协助北京联络处建账,并编制相关会计报表.该账套也仅仅反映了北京联络处一个银行账户的情况,其他银行账户并没有相应记入账内.此外,大连证券二级部门或证券营业部所实际控制使用的相关公司大部分自成立以来就没有建账,成立这些公司的目的是为了进行资金拆借或资金中转,或开展受托理财业务,或对外签订其他合同或协议等.如深圳资产营运部所控制的深圳亿富龙,深圳奥克斯,深圳粤强和深圳昌晟等公司均未单独建账,深圳投资研究中心所控制使用的深圳辉映和深圳积数两家公司也没有相关账簿资料可供清查.(3)大连证券部分独立核算二级部门和证券营业部与其所控制的相关公司在进行会计核算时,存在根本就不区分会计主体,或在各单位之间随意进行会计核算的"混账"现象.典型的案例有:深圳资产营运部与其所控制的深圳亿富龙,奥克斯,粤强,昌晟及中智投公司等,6个单位仅设置了深圳资产营运部和中智投两套账,所有这些单位的业务均在这两套账簿中进行核算,其余公司均未单独建账.中智投单独建账也仅核算了其中的证券类资产,其他以中智投公司名义开展的业务均在深圳资产营运部账套中进行核算.资产保全部,投资理财部与其所控制使用的公司之间存在没有区分会计主体,随意进行会计核算的现象.(4)大连证券某些单位在进行账务处理和核算时,财务人员只是根据个别管理者的批示或所提供的部分单据进行记账,而根本不了解相关业务的真实情况,从而造成很多记账凭证后面根本就没有附件,或附件相当不完整,部分往来更是根据需要随意进行调整.大连证券还存在向客户或银行等单位提供虚假的证券交易记录,股票资金余额和库存股票或债券证明,以达到骗取资金等目的.(5)即使是大连证券正常的账簿核算,很大部分也是混乱之至,突出表现在大连证券将资金转出时,有的记账凭证后面经常只附银行支票头,缺乏收款单位的收据或发票,缺乏业务相关的合同或协议,让人无从知道资金的用途和性质;有的支票头也根本不写收款单位,致使资金去向不明;或者干脆将汇给A单位的款项记为应收B单位款项.对于资金转入也存在类似现象,即明明是从A单位汇来的钱,记账时却冲抵了B单位的往来款项;或不清楚对方单位为何汇来款项而只好暂时记入应付款项中;记账凭证附件除银行进账单外,再无其他相关合同协议或简单说明.(6)大连证券本部,二级部门及证券营业部之间的往来关系极为复杂,并且存在大量的单边挂账现象,平常各方账务基本上没有认真核对过,大部分单位之间的往来都核对不上.
由于法人治理结构缺失,内部牵制制度遭受严重破坏,违规违法经营问题严重,致使大连证券财务管理混乱不堪,同时,会计核算无视国家制定的会计规范,随意"创造性"地使用会计科目,导致财务信息严重失真.其中,最突出的事例是"创造性"地使用"商誉"这个会计科目,在收购的证券营业部核算自身被收购的价差.其余的"创造性"体现在以下方面:(1)大量经济业务账外运作,不纳入正常的会计核算体系,如发行高息债券,自营,配资,受托理财,资金拆借等业务均在账外核算;(2)会计基础工作极其薄弱,无账,账簿不全,未及时登账,未及时对账,账证不符,账实不符,账表不符等现象非常普遍;(3)会计核算随意性大,会计核算依据不足,如大量资金进出原始单据残缺不全,或根本不附相关原始单据,无法了解资金进出的真实业务性质;(4)单位负责人授意,指使会计机构,会计人员随意调账,假账问题严重,如大连证券本部财务人员根据指示随意编造与海南华银的往来款项,以达到其不可告人的目的;(5)报表严重失实,企业潜亏严重,账外经营业务亏损未并入大连证券正常的会计报表,所编制的会计报表的真实性极差;(6)内部稽核制度失效,大连证券虽然设置了内部审计部门,但未能真正发挥其审计监督作用,对证券营业部和其他部门的业务和财务稽查流于形式.
提升证券公司会计核算在风险控制中的作用
前述分析显示,会计应当在证券公司风险控制中发挥核心作用.尽管与美国等地的证券公司在经验与核算等方面存有重要差别,但应当承认,我国证券公司会计制度在反映证券公司经营特质与会计核算内在要求等方面已取得了显著进步.证券公司会计核算效果及信息质量受到公司治理,内部控制,经营模式,融资渠道等的影响.应当以贯彻执行《金融企业会计制度》为契机,敦促证券公司积极消化不良资产,同时形成"以丰补欠"机制,提足减值准备和风险准备;要从理念和实务两个方面,增强对证券公司特征的认识,特别是应当将客户资产视同单独的会计主体,做好资料归集,档案管理,资金管理,会计核算和信息揭示等各项工作,确保客户资产的安全完整;从风险控制角度,加强证券公司会计核算与财务管理(包括资金控制)的权力集中并相互牵制,防止不同业务部门,不同机构形成独立"王国",甚至帐外运作,不受约束,导致风险失控,同时应当加强会计基础工作,尽快做到帐户分类管理,避免无帐,乱帐,假帐;应当大力加强表外业务的披露及监督,并应积极跟踪金融工具的发展动向;应改善证券公司会计系统运行的外部环境,包括公司治理机制,内部控制机制,经营模式,融资方式等.具体说,应当采取下列措施,通过建立集中管理的财务制度提升证券公司会计的完整性和真实性,以充分发挥会计在风险控制中的作用.
一,集中财务核算
实现集中式的业务及财务处理和监控,是证券公司适应金融环境和市场竞争的要求,及时反馈经营信息,规避经营风险的必然选择.完全集中式的财务核算模式,从数据归集到财务监控,都应在总部主管和决策部门的掌握之中.集中财务核算包括:(1)集中式的账套核算体系设置.按管理要求,组织机构的层次划分,管理所属等进行账套设置,支持分支机构的增减,机构层次的变迁.(2)集中式的数据归集手段.全公司各账套的数据统一由总部进行存放和管理,避免数据反馈的延误和层层收集的失真及再加工;保证监控和分析建立在真实的第一手数据之上.(3)集中式的财务核算和管理监控手段.在整个账套管理体系中,所有账套参数可根据管理和控制的要求,选择不同的控制级次和控制程度,如财务核算政策,折旧政策等,从而建立起整个公司的财务核算及管理体系.通过严密的参数控制及工作流程管理,确保财务事项处理和财务核算数据的科学,规范,减少和化解财务风险,保证整个公司财务管理制度的贯彻执行.
二,强化管理会计手段
在证券公司实现集中式财务核算的同时,应强调管理会计功能,提升财务管理人员分析,监控,考核及辅助决策等管理会计职能:(1)引入作业成本法,可根据作业划分及相应的成本动因进行成本计算,提供收入中心,成本中心,利润中心的预算,数据归集,考核和分析评价;(2)建立全面完整的指标分析体系,通过分析预测模型的建立,借助各种报表分析和灵活的查询能力,为企业的决策提供强有力支持;(3)借助全面的计划预算体系,完善资金的计划管理与监控;加强成本费用的控制,建立健全整个公司的风险防范体系.
三,集中资金管理
资金的集中管理是企业推行信息化,提高企业效益和降低企业风险的关键.通过资金预算,资金划拨和资金分析的结合,实现资金运营的事前计划,事中控制,事后分析的全面管理控制,能有效地保证资金管理的效率和效益,降低管理成本,减小企业运营风险.其主要内容如下:(1)完成全公司和各部门的现金收入和支出的预算管理,设定资金管理权限,预警条件,控制方式等管理需求,实现对现金流的全面预算和管理 ;(2)根据资金预算,管理公司对各业务部门,证券营业部内部资金往来的申请,审批,对帐和内部考核等工作;(3)与银行资金管理系统实现无缝集成,在资金划拨授权,授信制度下,实现资金实时划拨,并实行证券营业部费用专户的限额(或清零)管理;(4)通过数据的导入或数据的录入,完成现金收支日报(或资金头寸统计),大额现金收支分析,重要合同分析等工作.
四,集中报表分析
对于高风险,高收益,以资金运营为主业的证券公司来说,灵活,快捷,方便,功能强大的报表及数据分析工具,是经营决策不可或缺的支持手段.集中报表分析系统包括报表输出,报表数据采集和数据分析等:(1)报表输出:提供强大的自由表格格式定制能力,开发具有报表格式定义向导及格式模板等功能,建立真正的三维立体表,并支持广域网与局域网应用,实现远程报表主动式查询;(2)报表数据采集:按公司组织结构关系或管理要求组织数据源,将分散的数据集中起来,进行分析与报表发布,数据源主要是业务系统和财务中的格式化数据,也包括非格式化数据,例如记录在证券营业部的宕机次数,招聘人数等资料;(3)数据分析:证券公司可利用大型数据库提供的联机分析处理服务进行数据建模和数据挖掘,处理决策支持,实现财务及业务数据的跨单位,跨年度,多角度,多指标对比分析,充分利用历史数据为公司提供决策支持信息.
五,全面业务监控
集中的财务管理必须以全面的业务监控为基础.通过建立信息系统提供业务管理支持,帮助客户进行业务运作管理,并实现信息系统与财务系统的有机集成,可以提高业务监控效率,使企业信息流全面畅通,从而更好地帮助企业经理人进行管理分析和决策.通过建立信息系统实现业务管理监控的主要内容有:(1)自营证券:实行自营计划管理,导入资金/清算数据,并根据设定项目组合(品种,操盘手,库位,资金号,股东号等)进行自营证券的库存管理,资金管理,成本核算,盈利分析,资产估值等;(2)经纪业务:通过数据交换平台导入交易清算数据并自动制证,提供交易统计报表;(3)清算中心:导入并拆分一级清算数据后,将数据分发到各证券营业部,并有效监管其保证金头寸,同时提供往来对帐和资金计息等功能;(4)客户资产:包括客户管理,合同管理,投资管理,损益管理等功能;(5)投资银行:以工作流为主线,利用业务信息,客户关系,人力资源和项目信息等基础数据进行投行项目的全周期管理 ;(6)资金拆借:有效管理内外部拆借业务,包括客户管理,合同管理,资金收付,利息计算及有关统计分析;(7)人力资源信息:人力资源作为金融企业最重要的资源,其管理是企业实现自身战略目标的一个关键,应建立全面完整的人力资源分析体系,借助各种分析,报表和查询,为企业决策提供强有力支持.
六,中央监管与决策支持
风险管理能力是证券公司的核心竞争能力,中央监管和风险管理是证券公司内控的核心.应建立集中的信息系统为内部控制提供直接监查,报表分析,数据仓库整理挖掘等多种监管分析手段:(1)通过集中管理实时掌控全公司的资金,财务和业务经营状况;(2)根据设定的监管要求进行360°的资金分布和配置,资金收付,投入产出,预算执行,绩效考核等多种监管分析;(3)根据企业风险管理模型提取数据,进行风险管理分析,规避各种风险.
七,集中资产管理
由于传统的处理方式及财务管理工具的局限,证券公司的固定资产管理一直处于分散,信息及控制滞后,管理成本高的局面.集中式的资产管理手段,从资产采购,资产预算,报表汇总及统计等方面,实现资产的集中管理和监控:(1)建立全公司集中的固定资产核算与管理体系,实现资产数据直接采集,集中处理;(2)实现证券公司内各分支机构之间的资产调拨管理;(3)资产核算按照即定的政策自动执行,减少人工干预,确保核算信息的质量,同时提高工作效率;(4)提供资产预算的编制,并通过预算指导资产的采购入库领用付款,指导在建工程的建设完工等工作;(5)建立从资产新增,到资产减少,资产变动,资产组合拆分,资产调拨,资产盘点等日常资产管理流程,及资产评估,资产减值准备,计提折旧等完整资产核算流程;(6)通过制定严格的审批流程,界定审批权限,明确资产管理各岗位和人员的权责,完善资产管理中的各项申请流程;(7)建立有效的资产分析和评价体系,提供多角度,全方位的资产统计分析及完整全面的资产评价指标体系,为资产管理的决策提供有力依据.