形态、胜算、买卖点和交易系统（续）

形态、胜算、买卖点和交易系统（四）
在整理形态中，除了箱形整理以外，还有旗形整理，三角形整理、楔形整理等。其实如果抓住了箱形整理的本质问题，理解了行情发展的演变过程，那么在观察其它整理形态的行情时就能心中有数、了如指掌。下面我们从三角形整理继续分析市场的心理问题。
在下图中，第一行是上升途中的三角形整理，第三行是下跌途中的三角形整理。在这两行里都有两种三角形，人们把压力线在上面的称为上升三角形，把支撑线在下面的称为下跌三角形。下图中第二行是标准的三角形整理方式，无论在上涨途中还是在下跌途中，三角形整理都是经常出现的一种形式。
标准三角形整理方式表明市场多空双方都在行情上涨或者下跌以后出现了观望的态度，多空双方都有出场观望的愿望，市场投机客开始在震荡中慢慢地出场观望，造成行情震荡越来越小，震荡能量也越来越低，慢慢地趋于平静。随着震荡的能量减小，震荡过程中形成的上分形和下分形连线也慢慢地合拢，形成了交叉。大家想象一下，如果震荡的能量没有衰减，那么这里的三角形整理就是最原始的箱形整理，而在箱形整理中下分形连线是支撑线，而上分形连线是压力线。这两条支撑线和压力线在三角形整理中同样存在。在三角形震荡能量的衰减过程中，原来的箱形中的支撑线和压力线在慢慢地合拢。当这两条分形连接线交叉时，只在行情中有一个小的扰动，就会上涨突破压力线或者跌破支撑线，那么场外的观望者就会蜂拥而至，加快行情的发展，于是市场行情的选择明确了。我们在盘口中遇到了三角形整理时，如果感觉方向不明，可先出来观望，在分形线交叉时行情作出了选择以后才出击，通常有一波行情可做。
由于K线的吸收性，当在某K线周期上观察三角形整理时看不清楚方向，可以切换到更长的K线周期上观察，通常能够看到比较清楚的行情发展，回避三角形整理的复杂性。在长周期K线上观察三角形整理形态时，已经不是三角形整理形态了，可能只有几条K线组成的K线序列。例如在日K线上形成的三角形整理形态，可能在周K线或者月K线上就没有了三角形整理形态了，只显示了几条或者十几条K线序列，那么我们观察行情的未来发展的大趋势通常比较可靠。这一方法，不但可以应用到三角形整理上，也能应用到其它复式整理上。
上升三角形整理和下跌三角形整理统称为倾斜三角形整理，可以看成是标准三角形整理加上了一个上涨量和一个下跌量组成的，请看下图：
从上图中我们可以清楚地看出，标准三角形加上上升量成为了上升三角形，同样标准三角形加上下跌量成为了下跌三角形。我们从上涨或者下跌平均值来看，上升三角形比下跌三角形的上涨能量要大一些，反之下跌能量要小一些。
如果我们把上升量和下跌量调整大一些，那么上升三角形和下跌三角形就变成了楔形整理。于是上升楔形和下跌楔形便形成了，请看下图。
有人说上升楔形会出现行情的顶部，而下跌楔形会出现行情的底部。这是误会，是教条主义的说法，不一定。从本质上看，上升楔形比上升三角形的上升动力还要大一些，下跌楔形比下跌三角形的下跌动力还要大一些，没有多大的本质上的区别，就是平均上涨量和平均下跌量不一样造成的。有些人把楔形看得很神秘，原因是没有把形态的演变搞清楚，只能寻找一些书贩子写的书来当令箭，当然会漏洞百出，犯了教条主义的错误。我们研究形态的演变不是为了纯技术问题，我们的目的就是为了看清楚行情的强弱对比和行情的强弱改变，我们的中心思想是，要寻找到市场的强弱和市场心理的转化过程。这对我们制定未来的交易系统非常地关键。
旗形是标准的箱形形态上加上了上升偏移量和下跌偏移量构成的。我们不必画图出来都应该在大脑里很快地想像出来。如果看客在看了上面的叙述以后还不能画出旗形整理与箱形整理的演变关系图，那么说明自己不具备最基本的风险投资的智力和空间想象力，至少没有悟性。如果是这样，道升建议你最好放弃风险投资，老老实实地找一份工作，能糊口就可以了。
在波浪理论中，通常把箱形整理、三角形整理、楔形整理、旗形整理等统称为复式整理。这是一个非常重要的术语，在波浪理论的应用和描述中经常见到。
在上涨的行情中如果遇到了复式整理，在复式整理完成以后，是上涨还是下跌？一般的书上都会认为会继续上涨。其实这是错误的。如果在上涨过程中出现了复式整理，在复式整理完成以后行情继续上涨，说明复式整理只是上涨途中的回调整理浪；如果复式整理后开始下跌，说明复式整理区域是行情的顶部区域。因此，我们经常看到的顶部都与复式整理有关。在行情出现复式整理时，开始我们根本不会知道这是上涨行情中间的整理区还是顶部，通常只有行情走出来以后才会明确。这就造成了当行情出现复式整理时，整个市场的认识相当混乱，多空分歧十分强烈，媒体观点乱成一团，股票论坛打架开始。作为炒家，什么观点都不要相信。可以在复式整理的高点逢高派发，在复式整理的低点逢低吸纳，做复式整理行情要少量参与，仓位不要太重，或者干脆只看不动，以观望为主。在行情复式整理完成以后，行情必然会选择方向，等行情的方向明朗以后再重仓出击，一般都能赚上一大笔。在股票中我们只做上涨行情，在期货中上涨下跌都赚钱，而且下跌行情赚得更快、更多、更可靠。做期货一定要习惯于做空头，只有空头最赚钱。
后面我们将统计复式整理和趋势突破行情的发生机率以及在盘中如果处理的问题。这对操盘胜算很有帮助。
形态、胜算、买卖点和交易系统（五）
自己亲自统计的成功概率才会心中有数，在应用时才会坚定自己的信念，敢于出手做买卖。在形态的成功率上必须亲自统计，外人帮不了忙。如果我们使用外人统计的形态成功率，一旦我们在应用中出现了错误就会怀疑别人的统计结果会不会有问题。这样在应用中就是犹豫不决，不能严格按照形态的统计结果来交易，错过机会。我统计的办法很简单，也很原始，就是打开主要的一些合约在日K线，60分钟线，15分钟线上从头到尾地寻找，然后一个一个地统计，最后得出成功概率的大小。如果有时间，还可以在1分钟和5分钟上去寻找。这样自己经常做的合约在实际操盘时对于形态上的成功概率心中就很有把握了，才容易把统计数据变成一种自觉的行为方式，形成一种直觉。
我把铜、黄豆、白糖等种中的三顶或者三底的成功率统计了一下，结果让人吃惊。首先是，三底和三顶的形态非常之少，少得难以置信。我主要在15分钟、60分钟、日线上寻找，寻找了三个合约才发现了4个三顶，没有发现三底的形态。4个三顶的成功率为100％。我们好像不能使用这么小的统计数据来说明普遍的现象。但也能说明在期货中三底和三顶都是很少出现的形态，一旦出现了这类形态骗人的机率也很少。道升认为，只要出现了复式整理形态，可以不参与，在行情突破以后再参与。这样成功率就会非常之高。另外，上一帖中关系MACD波浪超前的技术分析也能帮助我们对行情的理解和分析，如果再使用BOLL线和量价关系作为辅助判断手段，通常我们能把握得住行情的发展，至少机不容易被放掉。
下面我们把一些期货中发现的复式整理形态挂出来让大家欣赏。
从理论上讲，通常我们把三角形整理归类为上升三角形和下降三角形。其实这只是主要的形态，而下图中是在回调整理过程中形成的三角形整理，形态很标准。行情先冲高回落，然后进行了三角形整理，整理完成以后再向上突破。

下图是楔形整理。行情在上升楔形整理以后并没有形成顶部，而是在交割日到来以前向上突破。后面的跳空缺口是交割以后重新开始的行情形成的，并不是连续行情形成的。
这是三角形整理。整理完成以后向上突破的能量较小，没有形成创新高的行情。最后上攻能量减弱，形成了显明的顶部。
这是前面没有提到了喇叭形态，可以认为是倒三角形形态。行情在整理过程中能量在聚集，震荡幅度越来越大，在突破以前我们并不知道行情到底向上或者向下突破，只有突破以后才能最后确定。所以当我们遇到这样的整理形态时，可以使用BOLL线做短线，但在行情突破以后，一定要做过夜单，做中长线才赚钱更多。
上证指数和深证成指上的三顶和三底形态也很少。笔者认为，对于三底或者三顶形态一旦出现了向上或者向下的突破，行情多半会上涨或者下跌一段行情，可靠性是比较高的。面对这样的三顶或者三底突破行情，应该坚定地相信我们的统计结果，该怎么做就怎么做，千万不要犹豫不决，更不能相信舆论和基本面上的宣传。
炒期货一段时间，让我越来越感觉到技术分析的重要性。期货不看基本面，因为基本面的东西太多了，没有办法分析，也没有办法估计，更没有办法把基本面上的东西量化以后应用起来。所以，基本面上的东西只能定性理解，把握行情的波动和变化才是最重要的。我们赚钱的基础是把握行情的波动，不是基本面上的好与坏。基本面到底是怎样影响行情发展和变化的，基本面影响行情涨跌的机理到底是怎么展开的，没有人说得清楚。因此，除了巴菲特在股票市场里，在熊市充分下跌以后以海蚂蟥的价值投资方式买入股票以外，股票和期货的投资客都可以不看基本面。道升可以断言，参与期货交易的人如果很在乎基本面，结论只有一个字：死！在期货行情里，肯定是市场引导消息，即行情已经出现了，市场才出现为什么行情会上涨或者会下跌的基本面上的消息。当市场上涨或者下跌了，人们才去寻找市场为什么会上涨、为什么会下跌。这是很失败的，也说明了基本面的无用性。这些总是寻找市场基本面的人多半是想弄清楚市场涨跌原因的人。这些人容易陷入基本面的误区。在期货中基本面就是消息面，不能为赚钱服务。市场的涨跌原因太复杂，复杂到我们没有办法弄清楚。基本面最大的误区在于，我们无法使用基本面知晓行情未来的波动方向。这样基本面也就无法为我们提供赚钱的机会。基本面的负面影响就是不能把握行情，看起来基本面很好，结果行情一跌再跌，相信基本面的人通常容易破产。从去年10月份开始，在股市里相信基本面的人多半会套在4000点一线，都套在了半山腰上。只有巴菲特这类人精，才会使用技术分析观察熊市的大底，在市盈率跌破4倍以后才会以长线投资的手法买入长线成长 性明星股票。他依靠3～5年的分红来保本，并期望未来3～5年会出现一波牛市，以股价的上涨（资本的膨胀）来赚大钱，并不靠分红来赚大钱。其实在市盈率在 4倍以下时，我们只需要有限的基本面上的知识就够了，寻找到未来5～10年不倒闭的成长性股票，买入明星股。而寻找这些股票不一定需要许多财务知识，常识和经验最重要。而期货投机更不看基本面了，基本面的消息严重滞后于行情的发展，看基本面的人事实上变成了打听消息的人。这样的人失败的机率相当高！
形态、胜算、买卖点和交易系统（六）
当K线形态上的胜算都统计出来以后，剩下来的事情就是确定买卖点。开仓点的确立一般在理论上必需满足以下条件：
1、当上涨概率*上涨空间>＝下跌概率*下跌空间*3时开多仓；
2、当上涨概率*上涨空间*3<＝下跌概率*下跌空间时开空仓；
当行情条件不满足以上两点时，出手的胜算不大，或者说价值不高。
问题是，如何评价上涨空间或者下跌空间？当然我们只能以K线上的形态来评价。我时常使用BOLL线直接观察。因为在小K线周期上看到是走势行情，可能在长 K线周期上显示出箱形震荡行情。例如，我在1分钟K线上看到了突破行情，我会在5分钟线或者15分钟线上观察上去的阻力位。从突破点到阻力位的空间可暂时当成1分钟线上的突破行情的空间。对于盘整行情，BOLL线的上下轨做逆向买卖比较好，刚好满足了以上两个条件。因为，我们先从统计学上得到了整理行情多半会在上轨处下跌，或者在下轨处上涨，空间乘概率刚好适合做整理行情。我们要注意，行情总会在整理以后发生突破行情，以boll线上轨和下轨做整理行情时总会遇到行情突破的那一次。遇到这种情况必须尽快止损斩仓出来，不得想得太多。斩仓想得太多的人不适合做期货。不管交易者技术分析水平有多高，在股票中做得再好，不能有效地快速止损决定了他赚不到钱。例如，我根据盘口感觉行情会上涨，我会开多仓。如果在我开仓以后马上感觉到市场买入的欲望在减少，怎么办？当然马上反手平仓出来，就算没有下跌，也要平仓。我现在的观点是，期货佣金很低，可以忽略不计，如果我买入的是上涨行情或者下跌行情，买入以后行情不能保证继续上涨或者继续下跌，那么不看止损位，先斩仓再说。这种做法防止风险非常有效。亏得少，相当于赚得多。在风险投资中尽量做到少亏，必然会盈利赚钱。
当行情突破以后，应该顺势而为。那么在趋势行情里一般不做折返浪，即不做上涨行情中的回调浪，或者对于空趋势行情来说，不做反弹浪。因为折返浪不好把握，容易出错。
另外，对于大涨以后或者大跌以后，连续在K线图上出现了大阳或者大阴时，行情由于乖离率会出现短线回调或者反弹。这种行情一般来得快去得快，利润高但风险大，一般新手最好不要做。但如果在比较长的K线周期上能够寻找到阻力位或者支撑位，在行情上涨到阻力位时或者下跌到支撑位时，如果同时又出现了乖离率现象，可以下单一做，多半成功率比较高。这种技术由于速度太快，基本上属于艺术问题，不太好把握，对于新手可能信心不够。
当行情大涨以后回调到1分钟线上的MA5线上时，一般都支撑不住，会下跌到MA10线上。千万小心在1分钟K线上MA5线上开多仓，很容易在大涨以后回调时击穿这条线。对于5分钟线和15分钟线上的趋势一般都比较好，可以作为日短线交易者主要参考周期。
行情变化无穷，我们根本不能在事前猜测得到行情如何发展，只有在盘中观察和把握。股民喜欢预测行情，千万在期货中不要有这种预测行情的陋习，更不要看外盘。因为预测不会带来利润，反而成了主观主义的根据和心理障碍的源泉，让自己先处于偏执狂的状态之中，然后再来做交易，显然亏损的机率会大幅增加。主力总会根据盘面上来调整策略，我们根据不知道未来行情将上涨或者下跌，我们只能根据盘面上的涨跌来确定我们的操盘方向。我们一定要先承认自己是人，没有神仙的预测能力，才会有不会预测的心态和策略去做盘，自然会赚得多亏得少。
这几周我的期货朋友还在骂我不看外盘，说我不可思议。这几天每天都向我说道不看外盘的好处。因为他不看外盘以后回避了外盘的忽悠，操盘业绩明显提高。我们做任何事情一定要依靠毛泽东思想，抓本质，实事求是，调查研究，自然能发现问题。
我认为分析自己的帐户盈亏很容易发现自己的问题。如果你长期亏损，可以反向做交易自然就能长期赚钱了。能亏钱的人也能赚钱，只是把交易反过来做就成了。
形态、胜算、买卖点和交易系统(七完)
在制定交易系统以前，首先要确定的是交易的信念问题。
一个让人感觉到怀疑的系统肯定是失败的系统。即使这个系统在别人那里已经获得了成功，但自己在使用时有些怀疑，或者经过交易以后出现了一些失败造成了不能完全信任交易系统，那么这样的系统即使在别人很好、也一样是失败的交易系统。
因此，当我们面对黑箱交易系统时，当我们面对别人开发的计算机机械式的自动交易系统时，我们其实都很难成功。在目前，我们还没有寻找到一位完全靠计算机机械式的交易系统获得成功的人。虽然书上经常看到，但根据我自己的考证，这些靠计算机机械交易系统成功的人多半是在上个世界90年代以前的交易者。那个时候个人计算机还没有普及，人们多半使用基本分析来做交易，技术分析多半停留在坐标纸上，在坐标纸上画K线图来做技术分析。因此，如果在计算机普及以前能够使用计算机来作为交易工具的人已经相当了不起了，并且使用计算机来做机械式交易是能够取得成功的。但随着科技的发展，交易技术的更新和交易水平的提高，目前 99％的交易者都在电脑上观察行情和分析行情，大家几乎都使用了相同的电脑分析方法来做交易。那么再使用计算机机械式交易方式显然不能取得长期的成功，必须另辟蹊径。这个成功的交易方法只能是直觉交易。
怎样才能成长为直觉交易商呢？
1、投资是一项非常艰辛的工作，首先要对交易有热情，要有交易的快乐，有交易的激情，有交易的灵感。如果你对交易一点感觉都没有，不喜欢交易，那么一定没有交易的快乐和激情，最好及早退出交易，不然肯定会出现长期亏损，投资很难成功。人们只有当做自己喜欢的工作时才可能长期坚持下来，才可能取得成就。
2、要学会接受亏损。亏损是盈利的一部分，从某种意义上说，没有亏损就没有赢利，没有亏损就不可能有投资的成功。只是我们要求切短亏损，不要让亏损扩大化。一位不想亏损的交易者必然会担心亏损，那么将会失去交易的勇气和行动能力。这才是交易最忌讳的地方。不管出现什么样的事情，都不能阻碍交易的过程。这是成功交易者必须要做到的。
3、学会控制情绪。不管交易怎么糟糕，不管环境怎么嘈杂，都不能让情绪失去控制。特别当自己赚了钱以后又亏了出去，或者由于别人的原因让帐户亏损，千万不要让情绪失去控制。在盘中一定要把握自己，始终让自己处于平和的状态之中，愉快的交易之中。无论出现什么样的事情，都要让自己处于接受的快乐之中。因此，自己要规定自己，在任何情况下都要平常心对待，不能冒火和生气。
4、相信自己，对自己要有信心。做期货或者股票都是根据自己的信念或者信仰做单。一定要相信自己，要对自己有信心，要相信自己的信念一定是正确的。这才是成功交易者必须要做到的成功前提。有人会问，在成功以前我怎么知道我的信念是成功的？当然不知道。但我可能告诉你，如果你不相信你自己的信念你将永远无法成功。投资交易一定先要相信自己的判断和信念，不能完全听信别人的，只能按照自己的信念或者信仰去做。其实就算你怀疑自己，相信别人的观点，但在潜意识里仍然按照自己的信念和信仰在做交易。因此，不管你相不想信你自己信念，最终的交易结果都一样，该失败还是会失败，该成功还是会成功。如果我们相信自己的信念，我们就会在失败的亏损中去寻找自己的问题，发现问题纠正错误，然后在实践中提醒自己，慢慢地把失败中吸取的经验教训上升到自觉的习惯，让亏损变成盈利，最终进化到潜意识的范畴，成为我们信念或者信仰的一部分。交易就是交易我们自己的信念或者信仰，不相信自己就会失去自我更新的机会，不相信自己就会让自己仍然走在错误信念的道路上。因此看股评和相信股评只会让自己更加失败。成功的第一步，一定要相信自己的能力和信念！
5、进场和出场的指示器（技术分析或者基本分析等得出的结果）必须经过概率的统计，要在概率上有统计的优势。我们在电脑上看到的图表只是过去走过的行情记录，只是行情的必要条件，但不是充分条件。因此，我们在判断未来行情时，就像侦探们根据证据链来判断案情一样，只能判断在多大的概率上犯罪分子是谁，但仍然不能完全肯定，还要经过审讯让嫌疑犯自己交待，最后还要寻找到犯罪物证来证实。但行情不会自己事先交待行情的未来发展，我们只能猜测在多大程度上行情可能会向某个方向发展。因此，我们在使用进场和出场的指示器时必须经过过去的长时间行情的检验，又经过了概率统计以后所得到的优势结果。有了概率统计以后的优势结果，在使用这些指标器时才会有信心，才不怀疑地采纳和应用。例如，道升过去对双底或者双顶进行了统计，获利了双底和双顶的统计成功率高达 80％～85％。如果在交易中当我遇到了双底或者双顶时，自然会心中有数，在进出市场时对双底或者双顶的把握能力超强，从来不会患得患失。因为我有这方面的概率统计数值的支撑，才有了信心上的保证。只有在概率上经过统计以后的指示器才可能让我们100％的相信和坚定地执行，才可能安祥地进出市场，才可能没有阻碍地实施交易。要想成为成功的交易者，必须做到在交易时没有任何阻碍，否则必然有想法。这就是患得患失的来源，也是失败的开始。
6、要明确只有交易才能盈利，才能成功。不管人们看了多少书，学习了多少投资理论，最终还得靠交易过程来完成盈利目标。我们有许多人认为，好像读书越多，写的股评文章越多，水平就越高了。其实这只是一种误解。只有实际的交易才是走向成功的唯一之路。因此在交易中总结经验教训十分重要。交易成功的过程一定是纠正错误的过程，只有当自己的交易错误一个一个被纠正以后，自然就会走向盈利，最后才能走向成功。所以，在实践学习，在实践中成长，在实践中总结教训特别重要。每天分析自己的帐户得失，每天分析自己的交易过程都是交易学习和成长的好办法。交易之路永无止境，就是在于行情在变化，我们的交易不能一成不变，失手会经常发生。通过分析自己的交易过程，会让自己追随行情，了解自己，改进交易，积累更多的实战经验，总结和思考出更多的交易法则。
7、把成功的经验当成习惯，最后上升到直觉交易的高级阶段。当我们成功的交易越积越多的时候，自己信心满怀，坚信自己的交易信念。这时我们会把我们成功的交易手法当成习惯，又从习惯上升为更高层次的直觉。有了成功经验形成的直觉，当然就成为了交易大师，成为了能够长期赚钱盈利的人。最后只凭直觉来交易。那时技术分析和基本分析会自动退位到次要的位置。我们只把电脑上的K线图当成行情发展的走势图，而交易的指标器就是直觉，我们用直觉来交易。因此，我们的交易系统的终极目标不是电脑机械式的交易系统，而是直觉交易。我们把长期成功和失败的经验教训融会在大脑之中，通过直觉来交易，获得的交易效果会更好，更可靠，更长久。。。。