形态、胜算、买卖点和交易系统（二）

下面我们以箱形整理来说明市场的心理特征。
为了说明方便，先假设行情从高位下跌，第一次下跌到箱底时，K线形态并没有形成箱形，根本谈不上箱底的问题。我们说箱底是以后形成了箱形以后的说法。那么当行情第一次下跌到未来箱底时，由于某些原因（例如技术性的，消息上的，形态上的等）发生了反弹行情。我在下图中把反弹的开始点标记为1。反弹的高度与力度与市场买入的意愿有关，具体原因说不清楚，也没有必要说清楚，那是股评家或者期评家要做的事情，操盘手没有必要去搞清楚行情会为什么会上涨或者下跌，只能从盘中观察和判断行情的涨跌。但从技术上讲反弹的高度仍然有判断的条件，通常反弹行情会在某条技术性的阻力位上见顶，具体在哪条技术性的阻力位，可以从不同的K线周期上寻找。这是操盘的神秘之处，也是不好把握的地方。不过以道升自己的观点来看，盘口上的涨跌动量已经表明了市场交易者对后市的观点和看法，有经验的交易者会根据量价关系和量价背离，以及成交频率和交易的意愿等现象在盘口中提前判断出见顶的最后时刻，悟出马上要见顶的结论，然后采取行动。我们把反弹行情见顶的位置标记为2。

当行情从反弹的顶点2第一次下跌到箱底时，如下图所示的第3点处，前面的1点已经成为了一个向下分形。这个分形结构会让交易者开始想象也许行情会在此价位上止跌，这里可能会形成双底。因此短线客会在分形附近关注行情的变化，并且会逢低吸纳。如果行情走得比较强，3点的位置应该比1点的位置稍高，如果走得比较弱，可能会比1点稍低，在跌破了1点以后才出现滞后性反弹。遇到这种滞后性反弹，不是主力有意所为，便是反弹行情比较弱造成的，可以从盘口上得出真实的结论，应该在反弹刚一走弱时要坚决减仓或者平仓出来。对于主力有意所为的行情，在3处将做成一个空头陷阱，说明主力很可能是一位实力很强的大机构，它已经可以轻松地控制盘面的涨跌。这种情况在股票中比较多，在期货行情中这类某一主力相对很强的现象要少一些。期货盘口上相对比较公平。
如果行情在3点处反弹了，则暂时形成了双底；如果没有反弹，或者刚一反弹又再次跌破了1点，那么3点就是不底，而是一个弱支撑位，行情在跌破1点以后可能会先弱势反弹确认一下，然后继续下跌。我们应该在弱势反弹中减仓出来，千万不能有幻想。当弱势反弹确认继续下跌以后，一般会引起市场的恐慌，杀跌盘一涌而出，行情一般会出现大跌。下面我们要讨论一下，行情在第3点支撑住了行情，行情出现了再次反弹，则3点形成了暂时性的双底。
行情从3点继续反弹，到了前期高点2点时，市场上涨到了4点处，会对2点上的上分形产生怀疑，市场交易者通常会在此处减仓，以防止行情的再次回落。这种试探性的减仓和平仓肯定会在4点处的价格附近产生上涨的压力，从盘口上可以观察看到，抛压一般比较大。行情通常会在4点处先通过小幅回落再次确认行情的强弱过程，也是空头狙击盘口的一种反应。如果多头买入意愿强于卖出的空头意愿，那么行情早晚会再次发动上涨突破行情，行情会通过4点继续上涨。如果这时机构主力能够支持向上突破，通过盘面上会出现大单，会把4点价位附近的大压卖单扫掉。一旦在阻力位上的大卖单破吃掉以后，在场外观察行情突破的许多观望者又会蜂拥而来，行情会放量快速大涨，这时做空单的人应该马上平仓，不然会因为平仓迟缓造成比较严重的亏损。在这种突破性反手平仓过程中一定要现价平仓，不能限价平仓。在短线中，一条大阳线和一条大阴线对做反盘的交易者来说有较强的杀伤力。这是我们在操盘中要十分注意的问题。所以有的时候，如果在盘中持有空仓，或者在4的位置上刚开了空头仓位，一遇到行情发生了向上突破。这时最好的办法就是加倍开多仓买入，一方面可以把空单扣起来，让盘面上不造成亏损，另一方面也可以使用另一半多单赚钱。所以，我们在开仓时一般总量不能超过30％的仓位，这样一旦出现了反向的突破行情，我们可以再使用60％的仓位反向扣仓，以同时达到平仓和反手开仓的目的。期货中如果发生了突破行情，一般上涨或者下跌的速度很快，我们做对了交易也可能会造成比较大的亏损，原因是下单的速度不够快。在股票市场里，不存在开空仓的问题，永远都是买股票，其后卖股票，不存在反手扣仓的问题，不存在把多单与空单自己锁定在一起，以达到相当于平仓的效果。
在行情走到了4点时，行情又有了两个选择。一是向上突破，继续上涨，那么我们可以在行情向上突破上分形1时追码加仓或者反手扣仓买入，行情在向上突破4点位置以后，通常都有一波继续上涨行情。如果行情在4点位置处没有上涨能量，行情开始向下滑跌，这时一定要果断减仓，因为这个位置上的行情继续下跌的概率比较大，行情很可能会在滑跌一段时间以后出现加速大跌。在行情开始下滑时，看空的人应该开始开空仓，而持多单的人应该减仓或者平仓出来观望一下。如果行情一旦出现了大跌，再去开空仓又很可能出现盘中的小幅反弹，让自己的神经紧张起来，不知道这是真正的反弹还是大跌以后由于乖离率形成的继续下跌过程中的确认性小幅反弹。看空的人可以在确认性反弹快没有力时开空仓，一般风险都相对比较低。
这样，行情在走完了1234点的分形结构以后，便形成了箱形结构。行情从4点处开始下跌，到了中轨线上（BOLL线中轨线，相当于MA26线，期货中也有人使用MA20线），行情很可能在中轨线下获得支撑，如果是这样一定要倍加关注。行情在BOLL线中轨线上进行了横盘整理，最终行情会选择向上涨或者下向跌。如果行情选择了向上涨，通常在这种形态下会出现大的上涨行情。因为这时可以检查一下1和3的底部位置，如果3的底问位置比1的底部位置高，并且在 BOLL线中轨线上横盘整理时的位置又比3的底部位置也高，那么从底部的位置来看，是一底比一底的位置高，这是一种常见的强势黑马底部形状，一旦发生了向上突破，通常会出现一波较大的行情。但是事情的发展要从两个方面来讲。如果行情从4点位置处在中轨线上横盘整理了继续向下跌，说明了市场在中轨线上已经作出了思考和选择，未来的行情走弱的机会会更大一些，通常比从4点直接下跌到下轨线的行情还要弱。
当市场下跌到了5点位置处，这时市场是第三次下跌到了箱底位置。行情又有两个选择。一是向下走，如果行情向下走，跌破了3点的位置，那么2和4 点的箱顶便成为了实实在在的双顶了。通过行情第三次下跌到箱底时，是考验生死的时候，如果行情跌破了前面3的位置，那么第5点就不再是箱底了，行情在第5 点位置处第三次支撑行情失败，行情必然会出现大跌。所以我们从思想上要注意行情第三次下跌到箱底时的情况，一旦看见行情不好一定要先出来。如果行情在第5 点位置获得了市场的支撑，又开始了反弹，那么这个箱形的底部就会变得非常地结实，以后行情还想跌穿这个底部就会非常不容易了。所以市场也与社会一样，在最关键的时候，要么死，要么活，一般没有死掉进命都会比较长。这叫大难不死必有后福。而我们在实盘中对行情的判断方式无非是逻辑关系，真与假、是与非用得最多。不跌穿5点必然上涨，不上涨必然跌穿5点，在5点位置处不可能长期横盘整理。
所以，在5点出现了反弹以后，应该积极参与反弹，这时在箱形的底部形成了三底的形态。在行情反弹到了4点高度时，这个位置标记为6点。行情也会在这儿作出重大的选择，向上突破，则箱形的三底认可，如果不能向上突破，又形成了三顶，那么向下大跌的可能性又变得很高了。所以，形态这东西，有时在行情一瞬间的变化之中就改变了，在行情的敏感位置上只要有盘口上的扰动，很容易造成行情的变迁，这时我们一定要高度关注，不然亏钱的可能性会增加。在炒股票或者做期货时，形态对人市场心理的影响比较大。人们在操盘的时候，主要以技术分析为主。基本分析在盘口上不会去思考基本面的问题，也没有时间去思考。因此，道升认为，K线技术形态和量价关系主要影响了和决定了市场心理，也是盘口上斗争最激烈的选择。如果我们明白了在盘口上主力也会根据当时的市场意愿选择行情的方向，那么预测其实就显得很可笑了。没有人能够预测得到某天的盘口走势，也没有人能够在盘外完全靠预测取胜和赚钱，还得跟踪盘口和行情，随时判断行情的变化，根据行情的变化和市场心理的变迁来捕捉先机，而不是主观上的预测行情。
如果行情从6点的位置处下跌，那么三顶的可能在增加。这时一定要先出来再说，风险的防范永远是第一位的。如果未来证实从6点下来跌破了5点前面形成的三底，那么行情一定会大跌。在破了5点以后通常会在大跌前出现短时间的再次反弹，我们可以通过反弹的力度来判断和确认是否要继续大跌。这是判断开空仓的最关键的位置，也是多头最好平仓的好机会。我们在操盘时一定要熟记这些形态与市场心理的关系，一定要记住一旦我们期望的突破形态或者箱形整理没有出现时，一定要第一时间出来，避免风险。在我们的观察和判断与市场不同步时，说明我们的状态不好，应该减少交易或者停止交易。行情的发展多半会在分形处发生，在每一个分形处一定要小心防范行情的的方向变化。这一点是取胜的之道，也是操盘的核心内容，也是风险防范的主要区域。
通常在箱形中，箱底的下分形越多，支撑力越大，行情一旦跌破了箱底时，分形越多下跌的强度越大，下跌的幅度越深。同理如果在箱顶的上分形越多，行情向上突破以后上涨的动力也越大，上涨的幅度也比较大。
我们通过分析箱形的市场心理与行情的关系，便知道了操盘时的主要技术要领。无论做中线、长线还是短线，操盘的方法或者意识都差不多，只是使用的K线周期不一样。道升越来越感觉到，目前的技术分析的进步与水平拉高，技术分析在慢慢地替代和反映基本上的内容。虽然我们不能说技术分析能够完全代替基本分析，但我们可以说行情的走势差不多反映了基本面，但反过来基本本不能决定行情的走势。我们应该明白，行情的上涨或者下跌的第一要素是资金买卖造成的，绝对不是什么基本面。基本面只能算行情涨跌的第二要素。而第二要素一定要通过第一要素才能起作用，才能产生影响力。所以我们在短线盘口中，只看量价关系和买卖的冲动行为就能为我们赚钱，不必看什么基本面和消息面。以道升的经验来看，在盘中看了消息面和基本面分析文章以后，容易造成亏损。这是由于在盘中有了基本面和消息面的影响会产生幻想，很可能造成与盘口提示的结果对立，造成犹豫不决。在期货中行动迟缓是亏损的主要原因之一，大道至简就是只看技术分析和盘口提示，其它的手段可能暂时放弃，别人要用那是别人的事，与我们无关。我们只通过技术分析和行情的盘口走势，做短线肯定能够赚到钱。