形态、胜算、买卖点和交易系统（一）

2009-8-28 16:58| 发布者: 风险投资家| 查看数: 2249| 评论数: 1

K线的形态由市场的涨跌形成的，市场的涨跌与市场情绪分不开。而投资者的心理活动形成了市场情绪，促使了市场的涨跌和波动。从投资者的心理出发，去寻找投资者的激情满怀或者落荒而逃的心路历程，会让我们明白形态与市场心理休戚相关。而沿着投资者情绪的演变过程，便有了震荡行情和趋势行情。在不同类型的行情中进行统计，便有了概率胜算的大小。因此我们最终可以根据行情的类型来选择胜算较大的买卖点，建立起合理的交易系统，为我们能够长期赚钱和盈利建立起牢固信任的交易理论和交易哲学，最终建立和实现适合自己的交易系统。

道升把市场分成两大类：震荡行情和趋势行情。

震荡行情分为：箱形整理，旗形整理，楔形整理，三角形整理等

趋势行情分为：上升趋势和下跌趋势。

大多数行情都是震荡行情。根据别人的统计结果，大约有70％的行情属于这种类型。如果这个统计结果成立，那么做趋势行情的人一般采取行情突破手法来做，这种手法可能有70％的交易单会出错，必然会频繁割肉出来，成功率相对比较低。因此有大师指出，当自己的成功率很低的时候，发生连续失误的时候，只要咬咬牙挺住，赢利便会开始了，即连续的失败已经意味着成功的开始。许多期货大师都讲过，95％的单只赚了5％的钱，而5％的单赚了95％的利润，说明只有在趋势行情中那5％的单才能赚大钱，而其它单赚钱不多，甚至还有亏损。理查德·丹尼斯是海龟们的大师傅，他从400美元做期货赚了几亿美元，他做趋势行情为主，一年内抓住几次趋势行情就能大赚，不愁吃穿。可是到了他退休时，电脑开始普及，人们都人电脑开始做行情，行情不再那么有趋势了，主要以震荡为主，假突破频繁发生，丹尼斯仍然采取做趋势行情的办法来做单，结果骗线太多，亏严重，前后亏了6000万美元，于是丹尼斯只好宣布退休。这说明了，交易系统也是不万能的，但没有交易系统是万万不能的。我们要建立的交易系统应该区分行情的类别，在不同的行情类型上建立最适合的交易系统。那么在趋势行情中使用跟进法或者突破跟进法，做的是顺势单。在震荡行情里主要做箱形整理，在箱顶的阻力线上做空单，在箱底的支撑线上做多单，做的是逆市单。这样的交易系统才是我们需要的。

按一般的说法，震荡行情不赚钱。可是道升自己体会，震荡行情也赚钱，只是我们要把做趋势行情的手法和理念改变一下才行。做趋势行情我们主要做顺势操作，在行情向上突破时开仓买入（或者在行情向下突破时开仓卖出）。而做震荡行情时要逆向操作，在行情的下跌到支撑位上时买入（或者空头平仓），在行情上涨时压力位上卖出（或者空头开仓）。

K线具有行情的吸收性，看形态、做交易离不开K线分析周期。例如月K线吸收了一个月的行情波动，以一条月K线的开盘价、收盘价、最高价和最低价来衡量，一条K线显示了1个月的行情涨跌；周K线吸收了一周的行情波动，以周K线来表示一周以来行情的最终涨跌；日K线吸收了一天的行情波动，以一条日K表示了当天的行情最终涨跌情况。可是，在一个月里，我们可以看到22条日K线，4条周K线和许多分钟线。这样，在月K线上看不到行情的波动，我们可以通过日K线和分钟线来看；同理，在周K线上看不到行情波动，我们同样可以借助分钟线来看。所以，我们判断行情的类型和性质离不开K线周期，而在软件窗口中观察的时间长短主要由操盘的K线周期来决定。做不同K线周期上的行情波段决定了我们做单的长短。例如，我们做月K线上做的行情必然是长线行情，在周K线上做的行情是中线行情，在日K线上做的行情是短线行情，在分钟线上做的行情是超短线行情。月K线上的行情趋势和形态已经决定了时间段比较长，短则1～2年，长则10 年～20年。而在周K线做买卖主要是中线投资，短则数月，长则数年。在日K线上做投资主要做短线或者中短线，短则数天数周，长则数月。在分钟线上做买卖，当然是做超短线了，短则几分钟，长则数天。股民做惯到股票的长线趋势，并且只知道做多头，进入期货市场以后，亏损的概率相当大，99％的股民进入期货市场都会亏损。股民做惯了趋势行情，对做震荡行情没有明确的思维和习惯。如果做日K线或者周K线上的趋势行情，必须仓位控制在股票满仓的范围以内，新手甚至还要少一些，把期货当成股票来炒，不得持仓过重，否则过夜跳空会让人亏损严重，受不了，在操作上导致失败。所以，如果散户在期货投资中资金太少，不能轻仓持合约过夜，只好做日交易，在盘中短线操作，那么日间波动中震荡行情最多，应该采取逆向操作法。而散户股民根本没有这样的习惯和思路，在无意识中仍然采取原来在股票里惯用的向上突破买入法，结果成功率很低，刚一买入就回头，刚一割肉就上涨。这种沮丧的交易氛围会延续一段时间，经过总结以后会慢慢地得到改善。如果在做错了单以后还要去分析行情为什么会下跌，去寻找下跌的理由，必然会拖延割肉的时间，不能有效时止损，那么亏损还要严重。股民有一些坏习惯，总希望去寻找上涨或者下跌原因，什么基本面呀，技术面呀，国内面呀，国际面呀，经济面呀，社会面呀等等，其实行情的上涨和下跌说复杂可以复杂到影响行情上涨和下跌的因素多到没有办法去分析，说到简单可以简单到上涨和下跌没有理由。盘中操盘最忌讳想得太多，拖延了止损的时间，造成了不必要的更大的损失。有时上涨和下跌根本没有原因，可能一位大户甩了一笔大单出来，引起了行情的震荡，你能说这与基本面、国内经济和国外经济有多少联系吗？我们应该让市场分析师或者大学里的教授们来分析行情为什么会上涨或者下跌，他们的职业就是分析、分析再分析，他们用嘴赚钱，而我们用手赚钱。我们是两类不同的人。而股民习惯于听股评，习惯于寻找消息，习惯于听别人的意见，习惯于去寻找行情涨跌的理由。想得太多，约束了手脚，动作迟缓，患得患失。这就是为什么股民来到期货市场第一年亏损的主要原因。