丁圣元谈交易策略

 

到底什么是市场？所有的操作行为都与它有关系。比如说今天到场的一大群人，假如我们组成一个市场，要做的事情就是要猜测这群人当中最大多数人的想法是什么。如果这种说法不够直观的话，就想一个例子，在非洲大草原上，陵园羚羊每年都会大规模迁徙，会有狮子侵袭它。它们会围成一团，狮子就拿它们没有办法。但是落在团队之外的羚羊就会被狮子吃掉。如果你想感受群体的动作，和群体移动和聚集是很简单的。但是为什么自己做交易感觉非常复杂。问题的核心不在于我们自己复杂，而是市场复杂。你做交易的时候要解决两个问题，一个是市场的问题，还有一个是你自身的问题。

　　我们剖析一下整个都是过程，你搜集信息，在信息当中得到蛛丝马迹，形成一个判断。有了判断之后要下决心，之后真正入市操作。入市操作之后市场不断变化，给你一个结果（盈或亏）。盈和亏的结果就会对你本人发生作用。这个作用大概有三种：

　　1、贪婪和恐惧。赚钱的话你会觉得赚得更多。赔钱就会赔很多。

　　2、自信或者自卑。假如你去判断市场，判断到交易中间有一段距离，通过自己的自信、评估来做工作。就像第二道安全阀门一样。假如你对市场的把握有一定判断的话，必然会受结果的影响。假如结果是盈利的话，通常情况下你的自信心会增强，对自己的下一次判断会更有把握。如果反过来，会更加自卑、没有把握。

　　3、你把盈亏看的超然一点，把自己当做普通的投资人，不管盈和亏都会分析中间哪一个步骤你做对或者做错，得出一个结果。像一个科学实验一样，做实验的时候是非常超然的，甚至把自己都当做研究对象。前面的得失是客观的指标，不是通常想象的那样是一个潜在的损失或者巨大的获得。告诉你什么地方有问题，什么地方是正确的。

　　这三种路径对投资都是不可避免的。贪婪和恐惧都是非常好的。贪婪，如果你觉得没有意思，你的对股市就没有兴趣，也不会进入市场，也不会有操作实践。恐惧，当你真正遇到危险的时候，恐惧可以让你规避风险。自信和自卑的人也一样，自信的人可以把判断转化为行动能力。一个自卑的人虽然不好，但是可以四处张望。这个市场是一个群体的市场。做市场的话，主要任务是感受别人的想法，而不是自己。如果你自卑，把注意力放在其他人身上，可能是好事。

　　不管怎么样，就像做菜一样，假如我们做红烧茄子，里面有油、味精、酱油，如果没有这些原料没有红烧茄子的味道，但是主要的材料是茄子。你做这道菜的时候，知道不能离开贪婪和恐惧，也不能离开自信和自卑。但是其中要有比例。如果你做这道菜的时候，把材料弄得很多，调料得很少，里面的味道就变味了。这是良性循环和恶性循环的问题。如果是良性循环的话，比例配置得当的话，就会把科学实验比例逐步变得多一些，超脱一些，把自信自卑的问题，贪婪恐惧问题变得更少一些，使菜的味道像良性方向转化。如果恶性循环的话，你会不知不觉把贪婪和恐惧、自卑在菜里面变得越来越多，吃起来这道菜也会变味。

　　老子讲你这个人要向水学习，自己才能够强大，如果自己处处阳光，就可能会吃亏。大家想一下这个市场所要完成的功能是什么？是要反映经济现实。市场的价格是怎么出来的？市场不断尝试，如果能走上走的话就往上走，如果不能往上走的话，就会往下走。如果我们想在市场中交易成功的话，如果不学水的精神是不行的，必须要适应它（市场）。

　　讲到投资的方法，我曾经也有一个误会，我最开始也做外汇交易出来的，也赔了不少钱，我当时就有一个误解，认为没有做好是因为我的方法不到家。后来我慢慢发现，一旦认识你这道菜是由三个部分组成的话，就会发现大部分的问题很可能不在方法上，如果你做得不好的话，不知不觉，贪婪和恐惧、自卑的分量就会慢慢增大，不知道交易结果对你的影响，会放在方法上，会误认为问题出在方法上，把精力放在方法上，做出的交易实践是不灵的，之后又再次进入恶性循环。这时候就会出现陷井，你错误理解这个比喻，这个比喻已经失调了，如果你知道80%的科学方法，科学实验只占三分之一或者不到，你就要了解可能不是方法的问题。如果你还认为方法出问题，就会驴唇不对马嘴，而且结果会非常糟糕。

　　在投资问题上，一定要同时面对自己和市场两个对象。如果你能超脱一些，对自己进行研究的话，你已经成功的一大半，但是绝大多数做不到这一点。如果你自己的问题解决了，操作市场的方法反而比较简单。

　　市场就像一群羚羊迁徙，如果你置身于市场当中，保命的方法就是随时感觉到这群羚羊团队往哪里去，让自己处于团队当中就安全了。其实关键并不是在于羊群往哪里去，而是把自己的心安静下来，观看市场的变化。比如说你在羚羊当中，跟上大部分太容易了，但是大家自己又装了自己的东西，想法太多了，反而跟不住了。

　　如何理解市场投资方法？我们都说市场最根本性的是具有不稳定性。人类大部分事业，从小学的孩子来看，没有哪个事业是确定的。但是并不是因为这些不确定性，而忽视了孩子系统地、一贯地的努力。这看上去不是矛盾的事情吗？这些事情将来是不确定的，但是从而又系统地、一贯地去希望努力。为什么这样呢？

　　我们总说市场最大的特点是不确定性。我们做市场，努力做交易的时候也知道，要这个系统做好要一贯地、系统地努力。这要很好地理解。所有的人都不会争论这个市场是确定的，没有人会傻到这种地步。这就像我们世界上所有的事物一样都是不确定的。怎么解决系统和一贯性的问题，使自己的努力有着力点。

　　这里面有三个层面：

　　第一，永远不变的东西。

　　1、顺应。市场顺应经济现实，你在市场中想要获得成功，就必须要顺应市场。顺应不是预测、前瞻，而是要打开自己的身心去感受市场到底往哪儿去？及时采取应对措施。不管做哪个市场，这是不会变的。

　　2、心安。你的心必须是平静的，心里装的东西必须是少的，不能是多的。

　　心安有这么几条：（1）保证自己的财务安全。市场一涨一跌的时候就会涉及到你的财务安全，或者让你一夜暴富或者也一夜破产，这个量要和你的承受能力要有一个比例。（2）少我。婴儿是没有“我”，只要吃饱了，身上穿暖了，就不会闹。老子说，只要你做到婴儿这样就会强大，这是少我。（3）了解趋势。

　　第二，随着交易环境而不断变成的东西。根据不同的市场还有市场环境的变化逐步改进。方法和工具不是老变的，是逐步改变的。

　　第三，交易策略。第一层次之下有方法，第二层次之下有策略，这个策略必须老变，市场变我就变。

　　这三个层次就会解决前面的矛盾。