神马文学网解读半年报：业绩启稳回升 3只金股惨遭错杀
来源：百度文库 编辑：神马文学网 时间：2024/05/09 07:59:42
华鲁恒升（600426）业绩保持稳定 复苏还未到
公司在上半年行业低迷时能保持业绩平稳，一方面是依靠先进的生产水平和出众的管理能力，另一方面，上半年新业务也有一定贡献。在目前经济尚处于复苏前期的背景下，预计DMF、醋酸、三甲胺等产品下半年市场环境不会有太大变化，仍将处于全面复苏前的过渡期。此外，目前甲醇等化工原材料的市场价格仍低于公司生产成本，公司产业链完整的优势无法得以体现。
不过，鉴于整体竞争优势，公司下半年业绩仍能维持稳定。维持公司2009年、2010年每股收益分别为0.79元和1.03元的盈利预测，维持增持评级。（东海证券 毛伟 袁舰波）
黑猫股份（002068）二季盈利优于预期 等待产能释放
公司2008年下半年和今年年一季度受下游轮胎行业影响，产品销售困难，库存积压较重。但3月份以后受汽车销售带动轮胎生产回暖影响，碳黑销售出现好转，4月中旬出现旺盛的销售势头。目前公司生产线开工率已全面恢复，预计未来产销两旺趋势还将延续。
随着乌海基地产能的逐步释放，公司综合毛利率还有进一步提升的空间。因此，公司股价仍有理由给予高于行业均值的溢价，维持公司2009年和2010年每股0.35元和0.61元的收益预期，维持公司长期增持评级。（东海证券 赵世光 李涛）
威海广泰（002111）航空景气回升 明后年翻身在望
由于全球航空客座率和货运量大幅下降，各大航空公司在2009年缩减甚至取消了购机数量，并大幅缩减航班，为此国内外航空地面设备需求均受到很大影响，致使公司2009年上半年订单减少，营业总收入下降4.87％。
受下游航空运输业景气下滑影响，公司2009年国内市场增长点主要为新增机场。此外，募投项目之一的双岛工厂已顺利投产，预计随着航空业景气度上升，预计公司从2010－2011年开始恢复30％以上的高增长。维持公司2009－2011年每股收益0.53、0.72和0.94元的预测，并给予增持评级。（东海证券 牛纪刚 李涛