六大未涨板块 存在强烈补涨机会(附金股)

大盘连续上攻，涨势强劲，今日成功站上2100点，创下自去年末反弹以来的新高，上升空间被打开，成交量持续放大，资金正在源源不断涌入。各大板块轮动迹象十分明显，目前尚有六大主流板块涨幅尚不高，存在很大的补涨机会，中财网为投资者精选了这六大行业的知名券商研报，并附上各大板块的金股买入机会，供您参考。
　　【第一大板块】航运行业:短期运价回升 现交易性机会 荐2股(研报)
　　【第二大板块】煤炭行业：控制供给对煤价产生积极影响 荐4股(研报)
　　【第三大板块】房地产：春节黄金周 成交量同比上升 荐2龙头股(研报)
　　【第四大板块】电气设备：2009年电力总投资5800亿元 重点荐5股(研报)
　　【第五大板块】通信业：电信投资提速 关注优势设备厂商 荐2股(研报)
　　【第六大板块】农林牧渔：国家提高稻谷最低收购价格 增持5股(研报)laozhuang1983 上海市网友 发表于 2009年2月4日 19:37 | 点击:2511楼主 显示6条 分1页 1laozhuang1983 上海市网友 发表于 2009年2月4日 19:371楼 航运行业:短期运价回升 现交易性机会 荐2股(研报)
　　干散货运输市场，出现交易性机会
　　2 月2 日，BDI 指数为1099 点，较年初上升41%，为三个月来新高。干散货市场运价回升，主要因为：
　　1、短期运输需求上升。目前，中国港口铁矿石库存约为5800 万吨，较最高量已下降约25%，去库存化接近尾声，铁矿石运输需求逐渐恢复。
　　2、前期市场过度恐慌，超低运价难以长期维持。在运力过剩的情况下，航运企业出现亏损难以避免，但类似capsize 每天租金不足2000 美元的情况不可能长久。
　　3、船队封存运力在一定程度上缓解了运力过剩的局面。
　　据 Clarkson 统计，2009 年全球交付使用的capsize 约为165 艘，即使考虑部分订单延期或取消，实际交付量也在130 艘以上。扣除今年可拆解的约60 艘， 2009 年capsize将新增70，相当于增加运力约8%。对于几乎是零增长的海运需求而已，船舶供给明显过剩。我们认为干散货运价上升属短期行为，短期内出现交易性机会。然而运价可能在BDI 1500 点以下的水平将会维持相当长时间，而这一运价水平下，航运公司依然处于亏损。
　　结论
　　我们认为干散货运价上升属短期行为，中国远洋(601919)和中海发展(600026)等航运公司短期内存在交易性机会。但鉴于对干散货航运公司长期亏损的预期，我们维持对干散货运输市场「减码」评级。二季度为油运市场淡季，油轮市场运价面临下降压力，我们维持对油运市场「减码」的评级，运价下降不利于长航油运(600087)和招商轮船(601872)。laozhuang1983 上海市网友 发表于 2009年2月4日 19:352楼 煤炭行业：控制供给对煤价稳定运行产生积极影响 荐4股(研报)
　　由于各行业开始出现了一定幅度的回暖迹象，因此，煤炭价格在当前的位置获得了支撑，并已出现震荡盘整的格局。
　　煤炭需求将逐步回升。
　　一方面由于国家采取扩内需、保增长的刺激性经济政策，加大了基础设施的投资力度，钢材等行业生产有所回升，对煤炭的需求开始增加。
　　另一方面春节过后北方仍是采暖期，同时部分工厂开始复工，用电量上升将迫使电厂加大采购力度。
　　控制煤炭供给对煤价稳定运行产生积极影响。
　　各地政府都已开始逐步加大对于小煤矿的整治力度，部分大型煤企
　　减产幅度也有近30%。目前来看，主动控制供给的措施已初见成效，各煤种的价格大都出现了一定程度的反弹。
　　行业投资评级为中性。
　　经过近期的持续反弹，目前国内煤炭行业平均市盈率水平有所提高，
　　考虑到经济整体复苏尚需时日以及即将开始的增值税改革影响，煤炭行业的运行环境仍较困难，因此我们给与行业投资评级为中性。
　　投资建议：
　　建议关注有着明确的资产收购预期的公司如盘江股份(600395)、恒源煤电(600971)等，此外，对于大型的以生产优质动力煤为主的中国神华(601088)、中煤能源(601898)等，也值得长期关注。laozhuang1983 上海市网友 发表于 2009年2月4日 19:363楼 房地产：春节黄金周 成交量同比上升 荐2龙头股(研报)
　　春节期间，七座城市商品房成交量合计同比上涨85.1%。春节黄金周期间（除夕至正月初六），在可以统计同比增长率的7 座城市中，除北京08、09 年均没有成交外，其他6 座城市均出现同比上涨。由于商品房成交到数据公布存在时滞，因此以上数据只能部分显示春节期间成交状况。
　　受春节影响，本周成交量同比及环比均下降。受春节因素的影响，12座城市总体成交量，本周环比下降89.51%，较上上周（1.12-1.18）环比下降94.5%。由于09 年春节早于08 年，因此，本周，可以统计同比增长率的7 座城市均出现了同比下降，而环比来看，环渤海地区下降94.58%，长三角地区下降91.97%，珠三角区域下降79.41%，其他区域下降86.87%。另外，推盘速度有所下降，长沙和重庆均没有新盘推出。
　　小户型主导市场，成交套均面积上升。除武汉外，11 个城市本周成交套均面积为102.64 平方米，较上周上升3.09 平方米，较上上周上升4.84平方米。12 个城市中，深圳，上海，北京和重庆市场成交套均面积继续在100 以下，南京、福州和武汉本周以小户型为主，另外5 个城市都在100以上。
　　受成交面积大幅回落的影响，库存去化周期大幅上升。
　　未来趋势：
　　新增贷款将维持高位，流动性充裕。政策利好于地产仍将持续，宏观经济预期相对好转。而流动性的反转以及房地产市场3-5 月份的回暖必将引领资产为王时代的来临。09 年资源整合能力强的公司，在资产为王的时代，价值凸显。买入万科和保利地产(600048)。laozhuang1983 上海市网友 发表于 2009年2月4日 19:364楼 电气设备：2009年电力总投资5800亿元 重点荐5股(研报)
　　1）电源基本建设投资结构加快调整：电力总投资5800亿元，按照春节前的新闻，09年国家电网公司电网建设投资2500亿元，南方电网公司电网建设投资876亿元，则电源建设投资为2424亿元。国家电网公司投资只是略高于08年，南方电网公司则有80%的增长；按照中电联的数据，08年电源投资2878.73亿元，则09年电源投资将下降15.80%，下降幅度大于08年的-10.78 %。08年核电、风电基本建设投资完成额分别增长71.85%和88.10%，火电基本建设投资完成额下降21.99 %；09年水电、风电、核电仍将保持增长，因此火电在09年的投资将比08年下降更大的幅度。
　　2）核电近期有跳跃式发展：近期国家发改委领导多次公开表示到2020年的核电比例要超过《核电中长期发展规划（2005-2020）》中的4%，到2020年核电装机容量可能达到7000万千瓦。从最近动工和批复的核电项目来看，核电在近期将有跳跃式发展。
　　3）风电最近两年仍将保持快速发展：风电是目前清洁能源中最现实的方式，为完成可再生能源在装机容量中的比例，及风电资源的稀缺性，发电公司跑马圈地发展风电的冲动仍将持续。
　　4）特高压电网建设将得到推动：大型煤电基地、核电基地、风电基地和水电基地的建设需要与之相匹配的电力送出工程，国网公司从电力输送能力和自身的需要将优先发展特高压。目前晋东南-荆门1000kV交流试验线路已经投运，我们预计今年夏天过后，国网公司很有可能启动特高压工程的招标工作。
　　行业评级和重点推荐公司：我们仍然维持电气设备行业领先大市-A的投资评级，排名前五位重点推荐公司为特变电工(600089)、思源电气(002028)、科陆电子(002121)、平高电气(600312)、智光电气(002169)。laozhuang1983 上海市网友 发表于 2009年2月4日 19:355楼 通信业：电信投资提速 关注优势设备厂商 荐2龙头股(研报)
　　电信业务收入增长有所放缓,结构性增长依然较快。随着基数上升,新增用户低端比重较大,国内电信业务收入有所放缓,2008 年收入同比增长7%。不过，结构性增长动力依然较强,比重超过50%的移动业务同比增长15.1%，数据业务同比快速增长35.7%。
　　3G 业务推出将逐步改变中国联通弱势格局。中国联通因网络建设稍滞后，短期客户争夺暂处劣势。不过我们依然认为，随着下半年覆盖的完善及3G 服务的推出，中国联通短期不利局面将逐步缓解，未来其将受益于WCDMA 网产业链的成熟及全球覆盖优势，并且其未来仍有可能进一步受益不对称政策，我们对中国联通的长期发展前景仍抱有信心。
　　国内移动设备投资正步入新一轮上升周期。电信重组后，国内电信投资开始提速，中国电信迅速推进C 网扩容升级、中国移动进行TD 网二期扩容，2008 年11、12 月完成投资1100 亿元，全年投资额达2953.7 亿元，同比增长29.6%，超出预期。随着中国联通加紧启动G 网扩容及升级建设以及中国移动加大TD 网三期投资，预计2009 年国内电信投资将继续提高，有望达3200-3500 亿元。2010 年可望保持这一投资规模。
　　国内品牌厂商3G 版图占据优势。继C 网、TD 二期扩容中获得领先地位，中兴通讯(000063)在中国联通WCDMA 网建设中策略得当，作为WCDMA 第二集团厂商获得了21.5%的市场份额，高出我们预期区间10-20%的上限，取得了较为有利的结果。相比2G 时代，国内品牌厂商在3G 建设中取得了优势地位，中兴通讯成为了3G 设备第一梯队供应商。laozhuang1983 上海市网友 发表于 2009年2月4日 19:366楼 农林牧渔：国家提高稻谷最低收购价格 增持5股(研报)
　　1.这次稻谷最低收购价提价幅度是2004年中国实行粮食收购保护价政策以来最大的一次，是政府承诺强农惠农政策的具体兑现。政府选择在春播之前发布该项政策，可以增加农民种粮的收入预期，有利于农业稳定生产。
　　2.稳定粮食生产、增加农民收入是今年农业工作的重中之重，提高粮价是实现的基础。提高粮价既可以增强农民农业生产信心，也可以直接增加农民收入，有利于拉动内需。这也符合当前政府拉动内需、促进经济发展的大方向。无论是从发展三农的角度出发还是从当前国内的经济形势出发，09年中央农业政策的重点都将落在在稳定粮食生产、增加农民收入之上。
　　3.保持农产品价格适度上涨是稳定粮食生产、增加农民收入的最有效手段。09年中央农村工作意见提出，保持农产品价格合理水平，密切跟踪国内外农产品市场变化，适时加强政府调控，灵活运用多种手段，努力避免农产品价格下行，防止谷贱伤农，保障农业经营收入稳定增长。中央农村工作领导小组办公室主任陈锡文2月2日在国务院新闻办举行新闻会上说，农产品价格下行压力加大是今年农村经济增长面临的一个巨大的困难，党中央、国务院对这个问题高度重视，已经反复研究，陆续地提出了一些有针对性的政策和措施。
　　6.投资建议：维持农林牧渔行业增持评级。维持对北大荒（600598）、顺鑫农业（000860）、天宝股份（002220）、中牧股份（600195）增持评级。