浙江民间集资面临崩盘 标会变异成全民噩梦

　　温岭市公安局接到报案后，立案侦查，并对金素霞展开网上追逃。10月26日，金素霞被抓获。

　　根据金素霞向警方供述，她所吸收的资金大部分用于支付标会的会钱，部分用于家庭日常开支及支付借款高息，由于资金链的断裂，她选择潜逃，于是发生了“倒会”。

　　潘高投入了30多万元，如今血本无归。不仅仅是潘高，中国证券报记者获得的一份标会名单显示，大约300多人参与了金素霞的标会，非法集资在3000万元左右。

　　离温岭大约100公里之外的宁海，在今年7月开展“清会行动”。也有人认为，宁海的标会出了问题，由于资金之间“串会”，于是牵涉到了温岭的标会。

　　根据宁海县政府最新发布的数据，截至9月10日，共有121名会头、1262名会员投案自首，涉及金额5.4亿元。11月24日，宁海警方捣毁一“日日会”窝点，6人因涉嫌非法吸收公众存款罪被刑事拘留。

　　在今年7月20日前，宁海的民间标会最大规模的有百万元会，一次开标中标者可以拿走上千万元现金。标会的开标周期也从以前的一个月一次发展到半个月、十天一次，最后到了每天开标一次的“日日会”。与此同时，参加人员迅速膨胀，很多会脚拉着亲朋好友一起加入了标会。不仅如此，标会的触角甚至渗透到了银行。

　　中国人民银行宁波中心支行监控的民间借贷利率显示，今年二季度宁海县民间借贷利率高达27.06%，远高于宁波市13.26%的加权平均水平。这一监测主要针对从民间获得正常生产经营性流动资金的借款利率。银行界人士指出，以“日日会”超短周期、高利息的特点来看，直接流向生产经营活动的概率极小。但可能由于标会高息的存在，使得正常民间借贷成本也相应抬高。

　　宁海的小企业众多，银行贷款门槛高，多数企业便转向标会和高利贷。目前，宁海有多家公司名义上是做投资，实际上是放高利贷。

    变异：庞氏骗局阴影

　　“一夜之间，许多会头好像都从人间蒸发了。”标会的会头利用短期兑现的方式，以高额回报为诱饵，等集中的资金达到一定规模后，则携款潜逃或将资金秘密转移。

　　标会的发起人被称为会头或会主，普通会员则为会脚。一个标会启动时，会头召集会脚，约定本次标会的本金规模。如果标会采取每月开标一次，参与标会的总人数就是标会应该还款的总月份。比如，标会总人数是50人，还款周期就是50个月。

　　以最普通的千元标会、总人数是50人为例，第1个月的第1次聚会投标，按规则由会头得标。所有会脚必须缴交1000元，会头可得49000元，这意味着会头享有首期无息借款的权利。

　　第2个月的第2次聚会投标，49个会脚竞暗标，将利息写在纸条上，然后开标，标息最高者得标。假如甲出的利息200元是最高，会头拿出1000元，其他48个会脚每人缴1000－200=800元，所以甲可以一次借得1000＋（800×48）=39400元。此后，甲丧失投标权利，其余每个月甲要拿出1000元来交给下一个得标人。以此类推，最后一个人将获得前面49人每人都必须缴的1000元，即可一次性得标49000元，标会至此结束。

　　会头必须在每个月负责准时开标。对于恶意拖欠的会脚，会头负责追缴，必要时还需垫付。因此，会头的经济实力以及人品，成为会脚最初参会时重点考察的两大因素。

　　在宁海做服装生意的夏清（化名）说，他每次都不愿意得标，他参与的一个会是每月一次开标，每次1万元，30个会员，除了每月得到2000到3000元不等的利息之外，他希望自己成为最后一个人，可以获得29万元。如果每月利息固定为2000元，他只要出资23.4万元，就可以获得5.6万元的收益，收益率高达约25%，而得到如此高的“回报”，只需要30个月的时间。很多会脚都抱有此想法。

　　更可怕的是，不同标会之间逐渐形成链接，参与者以极少的本金迅速聚集大量资金。增值的途径就是把在百元会里标到的钱拿到千元会里再标，再把千元会里标到的钱拿到万元会里标。有的标会规模在百人以上，如果某人参加了一个20人的500元标会，他标到了9500元钱（如果加上自己本应该出的500元，就是1万元），再去参加1万元的标会，假如是50人的标会，最多可以标到49万元（如果他是该标会会主，则享受49万元无息借款，如果是会脚，则需要支付一定利息）。在温岭、宁海等地，甚至出现每笔十万元乃至上百万元的超级大标会，杠杆所撬动的资金可能是几百万元甚至几千万元的资金。

　　知情人士介绍，在一个标会里，总是后边中标的会脚能赚到前面中标的会脚支付的利息，这就叫做“以会养会”。这种“拆东墙补西墙”的方法，最终会导致资金链断裂，从而东窗事发。

　　这种现象在宁海、温岭颇为普遍，形成了“会中会”、“会套会”。这种如网状般的链接，使得标会的结构发展成为了类似金字塔状，越向上的会头，资金越大。资金不断向顶端聚集，如果一环断裂，则集体崩盘。

　　正如一名会脚说：“一夜之间，许多会头好像都从人间蒸发了。”标会的会头利用短期兑现的方式，以高额回报为诱饵，等集中的资金达到一定规模后则携款潜逃或将资金秘密转移。

　　更为疯狂的是，标会的周期出现变异，一月一次的标会变异为以15天或10天为一个周期，再到后来，逐渐演变为一天开标一次的“日日会”。

　　业内人士称，“日日会”其实已是“庞氏骗局”，这是一种最常见的投资诈骗，是金字塔骗局的变体，很多非法的传销集团就是用这一招聚敛钱财。庞氏骗局在中国又称“拆东墙补西墙”、“空手套白狼”。简言之就是利用新投资人的钱来向老投资者支付利息和短期回报，以制造赚钱的假象进而骗取更多的投资。

　　2010年7月20日，宁海县政府展开了为期90天的“清会”行动。法院、检察院、公安局、司法局等联合发出《关于严厉打击破坏金融管理秩序（日日会）违法犯罪活动的通告》。通告称：“标会是民间自发行为，不受法律保护，标会属非法集资，是违法行为。”宁海警方在街头张贴11名涉嫌“日日会”的犯罪嫌疑人通缉令，声称将进一步严厉打击涉嫌“日日会”犯罪的行为，维护正常的金融秩序。宁海县打击整治“日日会”专项行动小组办公室发文，提醒相关的会头、会脚，要按照规定登记并自行清会。

　　浙江宁海的标会在1993年时，曾崩盘过。每个会平均的资金规模不到100万元，但“清会”时间却用了4年。

　　2010年上半年，宁海破获4起涉案金额1500-2500万元与标会有关案件，移送起诉3起，批捕犯罪嫌疑人4人，并以集资诈骗罪判处一名会头无期徒刑。

　　潘高告诉中国证券报记者，不少会脚是借钱参加标会，利息有3到5分不等，临近年底，将面临“讨债”，一些会脚可能经受不起打击。